Hercules Capital, Inc. (HTGC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Hercules Capital, Inc.

Hercules Capital, Inc. (HTGC) s'est établi comme une société de financement spécialisée de premier plan, principalement axée sur la fourniture de dettes et de capitaux propres aux sociétés soutenues par le capital en matière de capital en technologie, en sciences de la vie et en technologies durables et en technologies renouvelables. Fondée en 2003, la société a considérablement développé, évoluant ses stratégies d'investissement et élargissant son portefeuille pour inclure une gamme diversifiée d'entreprises innovantes.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, Hercules Capital a déclaré une valeur d'actif (NAV) de 1,85 milliard de dollars, avec une NAV par action de 11,40 $. Cela reflète une légère diminution de la NAV par action de 11,43 $ au 31 décembre 2023.

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'Hercules Capital était évalué à environ 3,25 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation substantielle de 2,96 milliards de dollars en 2023. Le portefeuille se compose de divers investissements en dette et en actions, avec un accent sur les secteurs à forte croissance.

Points saillants financiers récents

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hercules Capital a déclaré des distributions totales de 231,9 millions de dollars, contre 204,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela démontre l'engagement de la Société à retourner la valeur à ses actionnaires.

Dette et position de liquidité

Au 30 septembre 2024, Hercules Capital avait 572,3 millions de dollars de liquidité disponible, qui comprenait 38,9 millions de dollars en espèces et en espèces. La société a déclaré une dette totale en cours de 1,31 milliard de dollars, avec un coût moyen pondéré de la dette d'environ 5,0%.

Performance du stock

La valeur marchande par action de Hercules Capital au 30 septembre 2024 était de 19,64 $, soit une augmentation de 16,42 $ à la fin de l'année précédente. Le rendement total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 26,84%, contre 36,09% au cours de la même période de 2023.

Conclusion des données financières

La santé financière de l'entreprise indique une position solide dans le secteur des finances spécialisées, tirant parti de son expertise pour générer des rendements durables pour ses investisseurs.

A qui possède Hercules Capital, Inc. (HTGC)

Composition des actionnaires

En 2024, Hercules Capital, Inc. (HTGC) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Principaux actionnaires institutionnels

Les plus grands actionnaires institutionnels d'Hercules Capital, Inc. comprennent des sociétés d'investissement éminentes. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principaux investisseurs institutionnels:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est un aspect essentiel de la gouvernance de Hercules Capital. Le tableau suivant affiche les cadres clés et leurs actions à partir de 2024:

Capitalisation boursière et performance des stocks

Au 30 septembre 2024, Hercules Capital, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 1,85 milliard de dollars. Le stock a démontré la résilience, les performances du début de l'année reflétant une augmentation des prix d'environ 15%. Les statistiques suivantes décrivent les principales mesures financières:

Changements récents de propriété

Au cours du dernier trimestre, Hercules Capital a connu un léger changement dans sa base des actionnaires, la propriété institutionnelle augmentant de 2% en raison de l'intérêt accru de la grande partie des gestionnaires d'actifs. Cette tendance indique une confiance croissante dans les initiatives stratégiques de l'entreprise et la santé financière.

Énoncé de mission Hercules Capital, Inc. (HTGC)

Overview de l'énoncé de mission

La mission d'Hercules Capital, Inc. est de fournir des solutions de financement flexibles et innovantes aux sociétés en phase de croissance. La société vise à soutenir les entrepreneurs et les entreprises en livrant des produits financiers sur mesure qui répondent à leurs besoins uniques. Cet engagement envers l'innovation et le partenariat est au cœur de sa stratégie opérationnelle.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Hercules Capital a déclaré les paramètres financiers suivants:

• Actif total: 3 656 359 000 $
• Total des passifs: 1 804 549 000 $
• Actif net total: 1 851 810 000 $
• Valeur de l'actif net par action: 11,40 $
• Actions en circulation: 162 505 000

Revenus de placement

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu de placement: 125 248 000 $
• Intérêts et revenus de dividendes: 119 050 000 $
• Revenu des frais: 6 198 000 $

Dépenses d'exploitation

Au cours de la même période, Hercules Capital a engagé les dépenses d'exploitation suivantes:

• Dépenses d'exploitation totales: 44 298 000 $
• Intérêts sur les intérêts: 20 370 000 $
• Frais généraux et administratifs: 4 596 000 $
• Rémunération et avantages sociaux des employés: 15 353 000 $

Portefeuille Overview

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'Hercules Capital est résumé comme suit:

Développements récents

Le 9 juillet 2024, Hercules Capital a reçu sa quatrième licence SBIC, permettant l'accès à 175 millions de dollars de débentures SBA, avec un taux d'intérêt fixe d'environ 4,509% à la dernière date de mise en commun en septembre 2024.

Engagement à l'innovation

Hercules Capital continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur pour ses parties prenantes grâce à des investissements stratégiques et à maintenir un portefeuille robuste qui soutient sa mission.

Distribution des gains

Les distributions payées par action commune pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:

• Distributions payées: 1,44 $ par action
• Distributions réinvesties: 6 277 000 $

Conclusion

Hercules Capital reste attaché à sa mission d'autonomisation des entreprises au niveau de la croissance grâce à des solutions de financement innovantes, reflétées dans sa solide performance financière et ses investissements stratégiques.

Comment fonctionne Hercules Capital, Inc. (HTGC)

Modèle commercial

Hercules Capital, Inc. (HTGC) opère comme une société de financement spécialisée qui fournit un financement en dette et en capitaux propres aux entreprises soutenues par le capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et des technologies durables et renouvelables. Au 30 septembre, 2024, les investissements totaux de HTGC à la juste valeur s'élevaient à 3,56 milliards de dollars, avec un coût total de 3,61 milliards de dollars.

Stratégie d'investissement

HTGC investit principalement dans des prêts garantis de seniors, qui représentent une partie importante de son portefeuille. La société se concentre sur les secteurs à forte croissance, offrant des solutions de financement qui incluent:

• Prêts garantis supérieurs
• Dette subordonnée
• Investissements en actions dans certaines sociétés de portefeuille

Le portefeuille est diversifié dans diverses industries en mettant l'accent sur la technologie et les sciences de la vie. Au 30 septembre 2024, la rupture des investissements par secteur est la suivante:

Performance financière

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, HTGC a déclaré un revenu de placement total de 125,25 millions de dollars, soit une augmentation de 116,74 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. La ventilation est la suivante:

Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 44,30 millions de dollars, contre 42,37 millions de dollars pour le trimestre 2023, reflétant une augmentation due à des dépenses d'intérêt plus élevées et à l'indemnisation des employés.

Revenu de placement net

Le revenu de placement net pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 83,16 millions de dollars, contre 76,79 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre. Les gains nets nets de la société étaient (0,56 million de dollars) pour le troisième trimestre 2024, contre une perte de (2,59 millions de dollars) au même trimestre de 2023.

Structure de la dette

HTGC maintient une structure de dette robuste pour soutenir ses activités de financement. Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation était de 1,74 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,79%. La société possède deux facilités de crédit primaires:

• Installation de la banque MUFG: Engagement de 400 millions de dollars, à maturité le 13 janvier 2026, avec un taux d'intérêt de SOFR + 2,75%.
• Facilité SMBC: Jusqu'à 225 millions de dollars, offrant une flexibilité pour un financement supplémentaire.

Position de liquidité

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de HTGC ont totalisé 38,90 millions de dollars, contre 98,90 millions de dollars à la fin de 2023. Des espèces restreintes ont été déclarées à 5,11 millions de dollars.

Politique de distribution

Hercules Capital suit une politique de distribution visant à fournir des rendements cohérents à ses actionnaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions payées s'élevaient à 225,59 millions de dollars, contre 201,75 millions de dollars l'année précédente.

Développements récents

HTGC a connu une augmentation significative des engagements d'investissement, avec des engagements d'investissement totaux de 2,07 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,76 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La société reste axée sur l'élargissement de son portefeuille à haute croissance secteurs tout en gérant les risques grâce à son modèle de prêt sécurisé.

Comment Hercules Capital, Inc. (HTGC) fait de l'argent

Sources de revenus

Hercules Capital, Inc. génère principalement des revenus grâce à diverses formes de revenus d'intérêts de son portefeuille d'investissement, qui comprend des titres de créance et des investissements en actions. La rupture des revenus de placements pour le troisième trimestre de 2024 est la suivante:

Composition du portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'Hercules Capital est principalement constitué de prêts garantis de senior, une partie significative produisant des taux d'intérêt allant d'environ 8,0% à 17,7%. Le portefeuille est diversifié dans divers secteurs, notamment la technologie et les sciences de la vie.

Investissements de la dette

Les investissements de la dette de la société sont caractérisés par:

• Revenu des intérêts comptabilisés en fonction des conditions contractuelles.
• Les investissements de dette à taux flottants représentent 97,3% du portefeuille de dettes.
• Revenu des frais non amortis enregistrés comme suit:

Dépenses d'exploitation

Pour le troisième trimestre de 2024, Hercules Capital a déclaré des dépenses d'exploitation comme suit:

Revenu de placement net

Le revenu de placement net pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 83 164 $, contre 76 794 $ au même trimestre de l'année précédente. Cela démontre une croissance solide des capacités de génération de revenus de l'entreprise.

Distributions aux actionnaires

Hercules Capital maintient un engagement à fournir des rendements à ses actionnaires par le biais de distributions régulières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions déclarées étaient:

Performance d'investissement et croissance des actifs

Le total des actifs nets de la société au 30 septembre 2024, a été déclaré à 1 851 810 $, une légère baisse par rapport à 1 802 706 $ à la fin de 2023. La valeur de l’actif net a été enregistrée à 11,40 $, contre 11,43 $ auparavant.

Dans l'ensemble, la stratégie de génération de revenus d'Hercules Capital, Inc. est ancrée dans son portefeuille d'investissement diversifié, se concentrant principalement sur les titres de créance, tout en gérant efficacement les dépenses d'exploitation pour améliorer la valeur des actionnaires.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Hercules Capital, Inc. (HTGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hercules Capital, Inc. (HTGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Hercules Capital, Inc. (HTGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.