Hercules Capital, Inc. (HTGC) Bundle
Uma breve história da Hercules Capital, Inc.
A Hercules Capital, Inc. (HTGC) se estabeleceu como uma empresa de financiamento especializada líder, focada principalmente em fornecer dívidas e patrimônio líquido a empresas de risco apoiadas por capital em tecnologia, ciências da vida e setores de tecnologia sustentável e renovável. Fundada em 2003, a empresa cresceu significativamente, evoluindo suas estratégias de investimento e expandindo seu portfólio para incluir uma gama diversificada de empresas inovadoras.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Hercules Capital registrou um valor de ativo líquido (NAV) de US $ 1,85 bilhão, com uma NAV por ação de US $ 11,40. Isso reflete uma ligeira queda do NAV por ação de US $ 11,43 em 31 de dezembro de 2023.
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos líquidos | $1,851,810,000 | $1,802,706,000 |
| Ações em circulação | 162,505 | 157,758 |
| Valor líquido do ativo por ação | $11.40 | $11.43 |
| Renda total de investimento | $125,248,000 | $116,744,000 |
| Receita de investimento líquido | $83,164,000 | $76,794,000 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Hercules Capital foi avaliado em aproximadamente US $ 3,25 bilhões, representando um aumento substancial de US $ 2,96 bilhões em 2023. O portfólio consiste em vários investimentos em dívidas e ações, com foco em setores de alto crescimento.
| Categoria | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Investimentos em dívida | $2,980.0 |
| Investimentos em ações | $270.0 |
| Valor total do portfólio | $3,250.0 |
Destaques financeiros recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Hercules Capital declarou distribuições totais de US $ 231,9 milhões, em comparação com US $ 204,7 milhões no mesmo período de 2023. Isso demonstra o compromisso da Companhia em retornar o valor aos seus acionistas.
| Tipo de distribuição | Valor total (em milhares) |
|---|---|
| Distribuições básicas | $63,359 |
| Distribuições suplementares | $12,672 |
| Distribuições totais declaradas | $231,868 |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Hercules Capital tinha US $ 572,3 milhões em liquidez disponível, que incluía US $ 38,9 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro. A empresa registrou uma dívida total em circulação de US $ 1,31 bilhão, com um custo médio ponderado da dívida de aproximadamente 5,0%.
| Tipo de dívida | Total pendente (em milhões) | Custo médio ponderado (%) |
|---|---|---|
| Linhas de crédito | $441.0 | Taxa flutuante |
| Dívida a prazo | $1,310.0 | Taxa fixa |
Desempenho de ações
O valor de mercado por ação da Hercules Capital em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 19,64, um aumento de US $ 16,42 no final do ano anterior. O retorno total dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em 26,84%, em comparação com 36,09% no mesmo período de 2023.
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Valor de mercado por ação | $19.64 | $16.42 |
| Retorno total (%) | 26.84 | 36.09 |
Conclusão de dados financeiros
A saúde financeira da Companhia indica uma posição forte no setor de finanças especializadas, aproveitando sua experiência para gerar retornos sustentáveis para seus investidores.
Um dono da Hercules Capital, Inc. (HTGC)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Hercules Capital, Inc. (HTGC) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, acionistas de varejo e especialistas da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 66.5% |
| Investidores de varejo | 23.2% |
| Propriedade interna | 10.3% |
Principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais da Hercules Capital, Inc. incluem empresas de investimento proeminentes. Abaixo está um detalhamento detalhado dos principais investidores institucionais:
| Instituição | Propriedade (%) | Ações detidas |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 15.4% | 25,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 12.8% | 20,000,000 |
| State Street Corporation | 10.1% | 16,000,000 |
| Invesco Ltd. | 8.3% | 13,000,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 7.9% | 12,500,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um aspecto crítico da governança de Hercules Capital. A tabela a seguir exibe os principais executivos e suas ações a partir de 2024:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Propriedade (%) |
|---|---|---|---|
| Scott Bluestein | CEO | 1,500,000 | 0.9% |
| Paul A. Wiggins | Diretor Financeiro | 800,000 | 0.5% |
| Jennifer A. Heller | COO | 600,000 | 0.4% |
| Conselho Administrativo | Vários | 1,200,000 | 0.7% |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Hercules Capital, Inc. tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,85 bilhão. As ações demonstraram resiliência, com o desempenho no ano, refletindo um aumento de preço de cerca de 15%. As seguintes estatísticas descrevem as principais métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 1,85 bilhão |
| Ações em circulação | 162,505,000 |
| Valor líquido do ativo por ação | $11.40 |
| Rendimento de dividendos | 8.5% |
Mudanças recentes na propriedade
No trimestre mais recente, a Hercules Capital registrou uma ligeira mudança em sua base de acionistas, com a propriedade institucional aumentando 2% devido ao maior interesse de grandes gerentes de ativos. Essa tendência indica uma crescente confiança nas iniciativas estratégicas e na saúde financeira da empresa.
Declaração de Missão da Hercules Capital, Inc. (HTGC)
Overview de declaração de missão
A missão da Hercules Capital, Inc. é fornecer soluções de financiamento flexíveis e inovadoras para empresas de estágio em crescimento. A empresa pretende apoiar empreendedores e empresas, fornecendo produtos financeiros personalizados que atendem às suas necessidades exclusivas. Esse compromisso com a inovação e a parceria é central para sua estratégia operacional.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Hercules Capital relatou as seguintes métricas financeiras:
- Total de ativos: US $ 3.656.359.000
- Passivo total: US $ 1.804.549.000
- Total de ativos líquidos: US $ 1.851.810.000
- Valor líquido do ativo por ação: $ 11,40
- Ações em circulação: 162.505.000
Receita de investimento
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita de investimento: US $ 125.248.000
- Receita de juros e dividendos: US $ 119.050.000
- Receita da taxa: US $ 6.198.000
Despesas operacionais
Durante o mesmo período, a Hercules Capital sofreu as seguintes despesas operacionais:
- Total de despesas operacionais: US $ 44.298.000
- Despesa de juros: US $ 20.370.000
- Despesas gerais e administrativas: US $ 4.596.000
- Compensação e benefícios dos funcionários: US $ 15.353.000
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Hercules Capital está resumido da seguinte forma:
| Tipo de investimento | Valor justo (em milhares) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Investimentos em dívida | $3,380,600 | 94.96% |
| Investimentos em ações | $143,000 | 4.01% |
| Mandados | $30,000 | 0.84% |
| Fundos de investimento e veículos | $6,900 | 0.19% |
| Valor total do portfólio | $3,560,500 | 100% |
Desenvolvimentos recentes
Em 9 de julho de 2024, a Hercules Capital recebeu sua quarta licença SBIC, permitindo acesso a US $ 175 milhões em debêntures da SBA, com uma taxa de juros fixa de aproximadamente 4,509% na última data de agrupamento em setembro de 2024.
Compromisso com a inovação
A Hercules Capital continua se concentrando em aumentar o valor para seus stakeholders por meio de investimentos estratégicos e na manutenção de um portfólio robusto que apóia sua missão.
Distribuição dos ganhos
As distribuições pagas por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
- Distribuições pagas: US $ 1,44 por ação
- Distribuições reinvestidas: US $ 6.277.000
Conclusão
A Hercules Capital permanece comprometida com sua missão de capacitar as empresas em estágio de crescimento por meio de soluções inovadoras de financiamento, refletidas em seu robusto desempenho financeiro e investimentos estratégicos.
Como funciona a Hercules Capital, Inc. (HTGC)
Modelo de negócios
A Hercules Capital, Inc. (HTGC) opera como uma empresa de finanças especializadas que fornece financiamento de dívidas e ações para aventurar empresas apoiadas por capital em tecnologia, ciências da vida e setores de tecnologia sustentável e renovável. Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais do HTGC pelo valor justo totalizaram US $ 3,56 bilhões, com uma base de custo total de US $ 3,61 bilhões.
Estratégia de investimento
O HTGC investe principalmente em empréstimos garantidos sênior, que representam uma parcela significativa de seu portfólio. A empresa se concentra em setores de alto crescimento, oferecendo soluções de financiamento que incluem:
- Empréstimos garantidos sênior
- Dívida subordinada
- Investimentos em ações em empresas selecionadas de portfólio
O portfólio é diversificado em vários setores, com foco em tecnologia e ciências da vida. Em 30 de setembro de 2024, a quebra dos investimentos pelo setor é a seguinte:
| Setor | Valor do investimento (US $ milhões) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Tecnologia | 1,765.0 | 49.6% |
| Ciências da vida | 1,350.0 | 37.9% |
| Tecnologia renovável | 445.0 | 12.5% |
Desempenho financeiro
No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o HTGC registrou receita total de investimento de US $ 125,25 milhões, um aumento de US $ 116,74 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. O colapso é o seguinte:
| Tipo de renda | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Juros e renda de dividendos | 119.05 | 110.34 |
| Receita de taxa | 6.20 | 6.40 |
As despesas operacionais do terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 44,30 milhões, em comparação com US $ 42,37 milhões para o terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento devido a despesas com juros mais altas e compensação dos funcionários.
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 83,16 milhões, em comparação com US $ 76,79 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento ano a ano. Os ganhos líquidos da empresa foram (US $ 0,56 milhões) para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de (US $ 2,59 milhões) no mesmo trimestre de 2023.
Estrutura da dívida
O HTGC mantém uma estrutura de dívida robusta para apoiar suas atividades de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação foi de US $ 1,74 bilhão, com uma taxa de juros médio ponderada de 7,79%. A empresa possui duas linhas de crédito primárias:
- Instalação do MUFG Bank: Compromisso de US $ 400 milhões, amadurecendo em 13 de janeiro de 2026, com uma taxa de juros de SOFR + 2,75%.
- Instalação SMBC: Até US $ 225 milhões, fornecendo flexibilidade para financiamento adicional.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da HTGC totalizaram US $ 38,90 milhões, abaixo dos US $ 98,90 milhões no final de 2023. O dinheiro restrito foi relatado em US $ 5,11 milhões.
Política de distribuição
A Hercules Capital segue uma política de distribuição destinada a fornecer retornos consistentes aos seus acionistas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições pagas totalizaram US $ 225,59 milhões, em comparação com US $ 201,75 milhões no ano anterior.
Desenvolvimentos recentes
O HTGC registrou um aumento significativo nos compromissos de investimento, com os compromissos totais de investimento de US $ 2,07 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,76 bilhão no mesmo período de 2023. A Companhia permanece focada em expandir seu portfólio em alto crescimento setores enquanto gerencia o risco por meio de seu modelo de empréstimo seguro.
Como a Hercules Capital, Inc. (HTGC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Hercules Capital, Inc. gera principalmente receita por meio de várias formas de receita de juros de sua carteira de investimentos, que inclui títulos de dívida e investimentos em ações. A repartição da receita de investimento para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Fonte | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Investimentos não controlados/não afiliados | $115,563 | $109,240 |
| Controle investimentos | $3,487 | $1,099 |
| Juros totais e renda de dividendos | $119,050 | $110,339 |
| Receita de taxa | $6,198 | $6,405 |
| Renda total de investimento | $125,248 | $116,744 |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Hercules Capital consiste predominantemente de empréstimos garantidos sênior, com uma parcela significativa produzindo taxas de juros que variam de aproximadamente 8,0% a 17,7%. O portfólio é diversificado em vários setores, incluindo tecnologia e ciências da vida.
Investimentos em dívida
Os investimentos da dívida da empresa são caracterizados por:
- Receita de juros reconhecida com base em termos contratuais.
- Os investimentos em dívida de taxa flutuante representam 97,3% da carteira de dívida.
- Receita de taxa não amortizada registrada da seguinte forma:
| Tipo | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Compensação contra o custo do investimento da dívida | $36.7 | $32.9 |
| Obrigação diferida dependente do financiamento | $9.7 | $9.4 |
| Receita total de taxa não amortizada | $46.4 | $42.3 |
Despesas operacionais
No terceiro trimestre de 2024, a Hercules Capital relatou despesas operacionais da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Interesse | $20,370 | $16,428 |
| Taxas de empréstimo | $1,993 | $2,524 |
| Geral e Administrativo | $4,596 | $4,591 |
| Compensação dos funcionários | $15,353 | $16,941 |
| Despesas operacionais totais | $44,298 | $42,366 |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 83.164, em comparação com US $ 76.794 no mesmo trimestre do ano anterior. Isso demonstra um crescimento robusto nas capacidades de geração de renda da empresa.
Distribuições aos acionistas
A Hercules Capital mantém o compromisso de fornecer retornos aos seus acionistas por meio de distribuições regulares. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições declaradas foram:
| Tipo de distribuição | Por parte do valor da ação | Valor total (em milhares) |
|---|---|---|
| Distribuição base | $1.20 | $194,000 |
| Distribuição suplementar | $0.24 | $37,868 |
| Distribuições totais | $1.44 | $231,868 |
Desempenho de investimento e crescimento de ativos
O total de ativos líquidos da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 1.851.810, uma ligeira queda de US $ 1.802.706 no final de 2023. O valor líquido do ativo por ação foi registrado em US $ 11,40, em comparação com US $ 11,43 anteriormente.
No geral, a estratégia de geração de receita da Hercules Capital, Inc. está ancorada em seu portfólio de investimentos diversificado, focando principalmente em títulos de dívida, gerenciando as despesas operacionais com eficiência para aumentar o valor dos acionistas.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hercules Capital, Inc. (HTGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hercules Capital, Inc. (HTGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hercules Capital, Inc. (HTGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.