International Business Machines Corporation (IBM) Bundle
Une brève histoire d'IBM
Entreprise Overview
International Business Machines Corporation (IBM) a été fondée en 1911. En 2024, IBM est une société mondiale de technologie et de conseil de premier plan, en mettant l'accent sur le cloud computing, l'analyse des données, l'intelligence artificielle et les solutions d'entreprise.
Performance financière
Pendant les neuf premiers mois de 2024, IBM a déclaré des revenus de 45,2 milliards de dollars, par rapport à 44,5 milliards de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 1.6% .
Le résultat net des opérations continues était 3,1 milliards de dollars, qui comprend une charge de règlement de retraite avant impôts unique et unique de 2,7 milliards de dollars .
Les bénéfices opérationnels (non GAAP) pour la même période ont été signalés à 6,0 milliards de dollars, à partir de 5,3 milliards de dollars en 2023.
Bénéfice par action
Le bénéfice dilué par action de la poursuite des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $3.30, reflétant une diminution de 28.1% par rapport à $4.59 en 2023. Le bénéfice d'exploitation (non GAAP) par action était $6.41, une augmentation de 11.7% depuis $5.74 l'année précédente.
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, IBM a signalé un actif total de 134,3 milliards de dollars, une légère diminution de 0.7% depuis 135,2 milliards de dollars à la fin de 2023. Les passifs totaux étaient 109,8 milliards de dollars, vers le bas 2.5% depuis 112,6 milliards de dollars . Les capitaux propres ont augmenté de 8.5% à 24,5 milliards de dollars .
Répartition des revenus par segment
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Cloud et logiciel cognitif | 23,4 milliards de dollars | 21,8 milliards de dollars | 7.3% |
| Services commerciaux mondiaux | 15,5 milliards de dollars | 15,2 milliards de dollars | 2.0% |
| Services technologiques mondiaux | 18,1 milliards de dollars | 17,5 milliards de dollars | 3.4% |
| Systèmes | 5,9 milliards de dollars | 6,0 milliards de dollars | -1.7% |
Environnement macroéconomique
Tout au long de 2024, IBM a fait face à des défis en raison des incertitudes macroéconomiques, qui ont eu un impact sur les dépenses des clients, en particulier sur des projets discrétionnaires plus petits. Cependant, il y a eu une forte demande de projets de transformation numérique plus importants.
Obligations de pension et de retraite
Les coûts liés à la retraite d'IBM pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 3,8 milliards de dollars, significativement influencé par une charge de règlement de pension unique 2,7 milliards de dollars . Les coûts liés à la retraite opérationnels étaient 767 millions de dollars, qui a marqué une diminution par rapport aux années précédentes.
Flux de trésorerie et dividendes
En termes de flux de trésorerie, IBM a généré 9,1 milliards de dollars des opérations et livré 4,6 milliards de dollars en dividendes aux actionnaires.
Conclusion
Depuis 2024, IBM continue de s'adapter aux conditions du marché changeantes tout en maintenant l'accent mis sur l'innovation et l'efficacité opérationnelle.
A Who possède International Business Machines Corporation (IBM)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'IBM reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Taper |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.4% | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.6% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 4.5% | Institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 3.2% | Institutionnel |
| Geode Capital Management, LLC | 2.9% | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 2.6% | Institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | Institutionnel |
| Investisseurs de détail | 38.0% | Individuel |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle d'IBM est importante, les grandes sociétés d'investissement détenant une grande partie des actions de la société. Les principaux investisseurs institutionnels au début de 2024 comprennent:
| Institution | Partage | Valeur (en milliards) |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 163 millions | $24.5 |
| Blackrock | 150 millions | $22.5 |
| Rue d'État | 90 millions | $13.5 |
| Wellington Management | 60 millions | $9.0 |
| Géode Capital | 55 millions | $8.3 |
Propriété des investisseurs de détail
Les investisseurs de détail continuent de jouer un rôle crucial dans la propriété d'IBM. En 2024, les investisseurs de détail détiennent environ 38% des actions de la société, reflétant un intérêt stable de la part des actionnaires individuels.
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des récents trimestres, IBM a connu des fluctuations dans sa composition des actionnaires motivée par les conditions du marché et les performances de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux changements de propriété au cours de la dernière année:
| Période | Changement de propriété institutionnelle | Changement de la propriété de la vente au détail |
|---|---|---|
| Q1 2023 | +2% | -1% |
| Q2 2023 | -1% | +1% |
| Q3 2023 | +3% | -2% |
| Q4 2023 | +2% | +1% |
| T1 2024 | +1% | -1% |
Impact des rachats d'actions
IBM s'est activement engagé dans des programmes de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté environ 1 milliard d'actions au cours de la dernière année, entraînant une réduction du total des actions en circulation et une augmentation potentielle de la valeur des actionnaires.
Conclusion de la dynamique de la propriété
Dans l'ensemble, la propriété d'IBM se caractérise par un solide soutien institutionnel, avec une participation importante des investisseurs de détail. Les décisions stratégiques de la société concernant les rachats d'actions et l'allocation des capitaux continuent d'influencer la dynamique de ses actionnaires alors qu'elle navigue dans le paysage technologique actuel.
International Business Machines Corporation (IBM) Énoncé de mission
Énoncé de mission Overview
Depuis 2024, l'énoncé de mission d'IBM met l'accent sur son engagement envers l'innovation et le leadership technologique. IBM vise à diriger à l'ère du cloud hybride et de l'IA, facilitant la transformation numérique pour ses clients. La société se concentre sur la fourniture de solutions de grande valeur qui améliorent l'efficacité et stimulent la croissance dans diverses industries.
Métriques de performance financière
La performance financière d'IBM témoigne de son approche axée sur la mission. La société a déclaré un chiffre d'affaires de 15,0 milliards de dollars pour le troisième trimestre de 2024, démontrant une augmentation de 1,5% par rapport à l'année précédente. Cette croissance reflète les investissements stratégiques de l'entreprise dans les technologies hybrides du cloud et de l'IA.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 15,0 milliards de dollars | 14,7 milliards de dollars | +1.5% |
| Revenu net | (0,3) milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars | -115.8% |
| Gains opérationnels (non-GAAP) | 2,2 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars | +10.0% |
| Bénéfice dilué par action | $2.30 | $2.20 | +4.5% |
| Flux de trésorerie disponibles | 2,1 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars | +5.0% |
| Dividendes versés | 1,5 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars | +7.1% |
Domaines d'intervention stratégique
La stratégie d'IBM se concentre sur les principaux domaines de croissance, notamment:
- Nuage hybride: Avec un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) de 14,9 milliards de dollars, ce segment est essentiel pour la croissance d'IBM.
- Intelligence artificielle: IBM continue d'investir massivement dans l'IA, en particulier dans des solutions comme Watson, qui ont montré une demande substantielle.
- Services de conseil: Le segment de conseil a généré 5,2 milliards de dollars de revenus pour le troisième trimestre 2024, indiquant une position de marché solide malgré une légère baisse d'une année à l'autre.
Performance du segment de consultation
Dans le segment du conseil, IBM a déclaré un chiffre d'affaires de 5,2 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à 5,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un environnement macroéconomique difficile. Les principaux faits saillants comprennent:
| Répartition des revenus de consultation | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Transformation d'entreprise | 2,3 milliards de dollars | 2,3 milliards de dollars | +1.6% |
| Conseil technologique | 0,9 milliard de dollars | 0,9 milliard de dollars | -4.0% |
| Opérations de demande | 1,9 milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars | -1.2% |
Performances du segment du logiciel
Le segment des logiciels d'IBM a enregistré une croissance significative avec des revenus atteignant 6,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, en hausse de 9,7% par rapport à l'année précédente. La croissance a été motivée par:
- Plateforme et solutions hybrides: 4,6 milliards de dollars, en hausse de 9,8% en glissement annuel.
- Traitement des transactions: 1,9 milliard de dollars, une augmentation de 9,4% par rapport au T3 2023.
Informations sur le segment des infrastructures
Le segment des infrastructures a déclaré un chiffre d'affaires de 3,0 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une diminution de 7,0% d'une année à l'autre, tirée par la dynamique du cycle du produit. Les chiffres clés comprennent:
| Répartition des revenus des infrastructures | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Infrastructure hybride | 1,8 milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars | -9.1% |
| Ibm z | Diminué 18,7% | Diminué 18,6% | N / A |
| Soutien aux infrastructures | 1,3 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | -3.9% |
Conclusion sur la situation financière
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'IBM étaient de 134,3 milliards de dollars, avec un passif total de 109,8 milliards de dollars, ce qui a entraîné des fonds propres de 24,5 milliards de dollars. La Société conserve un poste de liquidité robuste avec des équivalents en espèces et en espèces de 13,7 milliards de dollars.
Comment fonctionne International Business Machines Corporation (IBM)
Entreprise Overview
International Business Machines Corporation (IBM) opère dans quatre segments principaux: logiciels, conseil, infrastructure et financement. Au troisième trimestre 2024, IBM a déclaré un chiffre d'affaires total de 15,0 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,5% d'une année à l'autre.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, IBM a enregistré une perte nette de 0,3 milliard de dollars en raison d'une charge de règlement de retraite avant impôt unique et non fiscal de 2,7 milliards de dollars. Les bénéfices opérationnels (non-PCA) pour cette période ont été de 2,2 milliards de dollars, avec un bénéfice dilué par action (BPA) de 2,30 $ sur une base opérationnelle.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 15,0 milliards de dollars | 14,8 milliards de dollars | 1.5% |
| Perte nette | 0,3 milliard de dollars | Bénéfice de 1,0 milliard de dollars | — |
| Gains opérationnels | 2,2 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars | 10.0% |
| EPS dilué (GAAP) | $(0.34) | $1.50 | — |
| EPS dilué (non GAAP) | $2.30 | $2.20 | 4.5% |
Performance du segment
Les performances d'IBM varient entre ses segments:
- Logiciel: Les revenus étaient de 6,5 milliards de dollars, en hausse de 9,7% en glissement annuel.
- Consultant: Les revenus ont légèrement diminué à 5,2 milliards de dollars, en baisse de 0,5% en glissement annuel.
- Infrastructure: Les revenus sont tombés à 3,0 milliards de dollars, en baisse de 7,0% en glissement annuel.
- Financement: Les revenus étaient de 181 millions de dollars, soit une baisse de 2,5% en glissement annuel.
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Logiciel | 6,5 milliards de dollars | 5,9 milliards de dollars | 9.7% |
| Consultant | 5,2 milliards de dollars | 5,2 milliards de dollars | (0.5)% |
| Infrastructure | 3,0 milliards de dollars | 3,3 milliards de dollars | (7.0)% |
| Financement | 181 millions de dollars | 186 millions de dollars | (2.5)% |
Distribution des revenus géographiques
La distribution des revenus d'IBM entre les régions est la suivante:
- Amériques: Revenu de 7,5 milliards de dollars, en baisse de 3,0% en glissement annuel.
- EMEA: Les revenus ont augmenté de 8,5% pour atteindre 4,5 milliards de dollars.
- Asie-Pacifique: Les revenus ont augmenté de 3,1% à 3,0 milliards de dollars.
| Région | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | 7,5 milliards de dollars | 7,7 milliards de dollars | (3.0)% |
| Emea | 4,5 milliards de dollars | 4,1 milliards de dollars | 8.5% |
| Asie-Pacifique | 3,0 milliards de dollars | 2,9 milliards de dollars | 3.1% |
Flux de trésorerie et dividendes
Au cours du troisième trimestre 2024, IBM a généré 2,9 milliards de dollars en espèces et 2,1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles. La société a rendu 1,5 milliard de dollars aux actionnaires en dividendes.
| Métriques de trésorerie | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Cash provenant des opérations | 2,9 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 2,1 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars |
| Dividendes versés | 1,5 milliard de dollars | 1,5 milliard de dollars |
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'IBM s'élevait à 56,6 milliards de dollars, avec des capitaux propres totaux de 61,0 milliards de dollars.
| Métriques du bilan | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 56,6 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 61,0 milliards de dollars |
Comment International Business Machines Corporation (IBM) fait de l'argent
Segmentation des revenus
IBM génère des revenus grâce à plusieurs segments clés: logiciels, conseil, infrastructure et financement. Pour les neuf premiers mois de 2024, le chiffre d'affaires total était de 45,2 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Logiciel | $19,162 | 7.5 | 83.1 |
| Consultant | $15,517 | (0.5) | 26.7 |
| Infrastructure | $9,764 | (2.3) | 55.3 |
| Financement | $543 | (4.1) | 48.2 |
| Total | $45,199 | 1.6 | 55.6 |
Segment logiciel
Dans le segment des logiciels, IBM a déclaré un chiffre d'affaires de 19,16 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, représentant un 7.5% augmentation par rapport à l'année précédente. Les principaux moteurs de croissance comprenaient:
- Plateforme et solutions hybrides: 13,27 milliards de dollars, en hausse de 7,1%.
- Traitement des transactions: 5,89 milliards de dollars, en hausse de 8,2%.
- Chapeau rouge: Croissance des revenus de 13,7% au troisième trimestre 2024.
- Automation: Croissance des revenus de 13,2% au troisième trimestre 2024.
Segment de conseil
Les revenus de consultation pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 15,52 milliards de dollars, une légère diminution de 0.5%. La ventilation comprend:
- Transformation d'entreprise: 7,00 milliards de dollars, en hausse de 2,0%.
- Conseil technologique: 2,75 milliards de dollars, en baisse de 2,0%.
- Opérations d'application: 5,76 milliards de dollars, en baisse de 2,8%.
Segment des infrastructures
Le segment des infrastructures a enregistré un chiffre d'affaires de 9,76 milliards de dollars, représentant un 2.3% déclin. Les principaux faits saillants comprennent:
- Infrastructure hybride: 5,93 milliards de dollars, croissance plate.
- IBM Z: Les revenus ont considérablement diminué, reflétant la dynamique du cycle du produit.
- Support d'infrastructure: 1,28 milliard de dollars, en baisse de 3,9%.
Segment de financement
Le segment du financement a généré 543 millions de dollars de revenus, en baisse 4.1%. Cette baisse était principalement due à une réduction des ventes d'équipements d'occasion.
Distribution des revenus géographiques
Les revenus d'IBM sont également segmentés géographiquement. Pour le troisième trimestre 2024, la performance des revenus était la suivante:
| Région | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Amériques | $7,453 | (3.0) |
| Emea | $4,377 | 8.5 |
| Asie-Pacifique | $3,138 | 3.1 |
Performance financière
Pendant les neuf premiers mois de 2024, IBM a déclaré un bénéfice net provenant d'opérations continues de 3,1 milliards de dollars, une diminution de 27.0% d'une année à l'autre. Le bénéfice dilué par action des opérations continues était de 3,30 $, ce qui comprenait un impact significatif d'une charge de règlement de pension unique de 2,18 $ par action.
Flux de trésorerie et rendements des actionnaires
IBM a généré 9,1 milliards de dollars en espèces provenant des opérations et 6,6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours des neuf premiers mois de 2024. La société a rendu 4,6 milliards de dollars aux actionnaires en dividendes au cours de cette période.
Impact des frais de règlement des pensions
IBM a contracté une charge de règlement de pension non monétaire unique de 2,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui a eu un impact significatif sur le revenu net déclaré de la société. Cette charge a été prise dans le cadre des efforts pour réduire le risque profile associé à ses plans liés à la retraite.
Perspectives futures
IBM continue de se concentrer sur sa stratégie de cloud hybride et d'IA, qui devrait stimuler la croissance de ses logiciels et des segments de consultation à l'avenir. La société reste déterminée à retourner la valeur aux actionnaires tout en investissant dans l'innovation dans ses segments d'entreprise.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- International Business Machines Corporation (IBM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of International Business Machines Corporation (IBM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View International Business Machines Corporation (IBM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.