International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) Bundle
Une brève histoire des saveurs internationales et des parfums Inc.
International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) a subi des transformations importantes dans son paysage opérationnel et financier en 2024. Après la fusion avec la division Nutrition & Biosciences de Dupont en 2021 et l'acquisition de Frutarom Industries Ltd. En 2018, IFF a solidifié sa position En tant que leader mondial des marchés de la nourriture, des boissons, de la maison et des soins personnels.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, l'IFF a déclaré des ventes nettes de 2 925 millions de dollars Pour le troisième trimestre, une légère augmentation de 2 820 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 8 713 millions de dollars, par rapport à 8 776 millions de dollars en 2023. Le bénéfice brut de l'entreprise pour la même période a été 1 052 millions de dollars, reflétant une marge brute d'environ 36%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 925 millions de dollars | 2 820 millions de dollars | 8 713 millions de dollars | 8 776 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 052 millions de dollars | 924 millions de dollars | 3 144 millions de dollars | 2 821 millions de dollars |
| Revenu net | 59 millions de dollars | 25 millions de dollars | 289 millions de dollars | 43 millions de dollars |
Désinvestissement et mouvements stratégiques
En 2024, l'IFF a terminé la désinvestissement de ses activités d'ingrédients cosmétiques le 2 avril 2024, générant un produit en espèces d'environ 841 millions de dollars. La contrepartie de la vente a été soumise à certains ajustements post-fermeture, mais elle a considérablement contribué aux flux de trésorerie de la société.
De plus, au troisième trimestre de 2024, l'IFF a conclu des accords pour vendre ses activités de solutions pharmaceutiques et de solutions salées, ce dernier devrait fermer au premier trimestre de 2025. La société a enregistré des pertes sur les actifs classés comme détenus pour la vente, totalisant le total 314 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, en raison des ajustements de la juste valeur.
| Désinvestissement | Date terminée | Procédures | Pertes reconnues |
|---|---|---|---|
| Ingrédients cosmétiques | 2 avril 2024 | 841 millions de dollars | N / A |
| Solutions pharmaceutiques | Attendu Q2 2025 | N / A | 22 millions de dollars |
| Solutions salées | Attendu Q1 2025 | N / A | 10 millions de dollars |
Gestion des actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, l'IFF a déclaré que le total des actifs détenus à la vente s'élevant à 3 114 millions de dollars, avec des passifs organisés à vendre à 304 millions de dollars. Cela reflète l'accent stratégique en cours sur l'optimisation de l'allocation d'actifs au milieu des désinvestissements.
| Actifs et passifs | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des actifs détenus à la vente | 3 114 millions de dollars | 506 millions de dollars |
| Total de passifs détenus à la vente | 304 millions de dollars | 46 millions de dollars |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de l'IFF a été reclassifiée en raison des flux de trésorerie prévus des désinvestissements. La société a signalé un équilibre de 892 millions de dollars dans les billets en euro, servant de couverture contre l'exposition aux devises étrangères. Les frais d'intérêt pour les neuf mois atteints 236 millions de dollars, reflétant l'engagement de la direction à maintenir une note de qualité investissement tout en gérant efficacement la dette.
Les dividendes déclarés pour le troisième trimestre de 2024 étaient $0.40 par action, à partir de $0.81 Par action au cours de l'année précédente, indiquant l'accent mis par la Société sur le maintien de la liquidité pendant les efforts de restructuration.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 892 millions de dollars | 1 400 millions de dollars |
| Intérêts | 236 millions de dollars | 291 millions de dollars |
| Dividendes déclarés par action | $0.40 | $0.81 |
En 2024, l'IFF continue de naviguer dans un paysage complexe de désinvestissements tout en maintenant l'accent mis sur ses compétences de base et ses zones de croissance stratégique au sein de l'industrie des saveurs et des parfums.
A Who possède International Flavors & Fragrances Inc. (IFF)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) est répartie entre divers investisseurs institutionnels, actionnaires individuels et initiés. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80% | 204,546,000 |
| Actionnaires individuels | 15% | 38,463,000 |
| Propriété d'initié | 5% | 12,691,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de l'IFF, ainsi que leurs enjeux de propriété respectifs:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.1% | 25,803,000 |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | 21,727,000 |
| State Street Corporation | 6.8% | 17,351,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.3% | 13,458,000 |
| Invesco Ltd. | 4.2% | 10,663,000 |
Propriété d'initié
Les détails de la propriété d'initiés pour IFF à partir de 2024 sont les suivants:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Francesco F. M. Demasi | PDG | 2,100,000 |
| Barbara L. Kauffman | Directeur financier | 1,500,000 |
| Michael A. McCafferty | ROUCOULER | 1,200,000 |
| Anne E. H. O'Brien | Directeur | 800,000 |
| James M. Sweeney | Directeur | 800,000 |
Performance du stock
La performance des actions de l'IFF en 2024 a été caractérisée par des fluctuations influencées par les conditions du marché et les résultats opérationnels. Le cours de clôture de l'action au 31 décembre 2023 était de 53,00 $, avec une performance de l'année à jour:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| 2024 HAUT-TO ANDATE HIGH | $65.00 |
| 2024 ANNÉE DU FORM | $48.00 |
| Prix actuel (au 29 octobre 2024) | $60.00 |
| Capitalisation boursière | 15,1 milliards de dollars |
Changements récents de propriété
Des changements récents de propriété indiquent une activité d'investissement institutionnelle importante. Notamment:
- Au cours du troisième trimestre 2024, Vanguard a augmenté sa participation de 1,2%.
- BlackRock a réduit ses avoirs de 0,5% au cours de la même période.
- Les achats d'initiés s'élevaient à 200 000 actions en 2024.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de International Flavors & Fragrances Inc. est principalement caractérisée par des investisseurs institutionnels, avec une base solide d'actionnaires individuels et d'initiés, reflétant un paysage de propriété diversifié.
Énoncé de mission international Flavors & Fragrances Inc. (IFF)
Corporatif Overview
International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) est un leader mondial de la création de solutions de saveurs et de parfums pour une variété de produits de consommation. La mission de l'entreprise est d'améliorer la qualité de vie en fournissant des solutions innovantes et durables qui répondent aux besoins en évolution des consommateurs.
Énoncé de mission
La mission de l'IFF se concentre sur la durabilité et l'innovation, visant à offrir une valeur exceptionnelle aux clients tout en maintenant un engagement envers la gestion de l'environnement. L'IFF est dédié à la création d'un impact positif à travers ses produits et ses opérations.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, l'IFF a déclaré des ventes nettes de 8,713 milliards de dollars, une légère baisse de 1% contre 8776 milliards de dollars l'année précédente. Le bénéfice brut de la société pour la même période est passé à 3,144 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 11% en glissement annuel.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2,925 milliards de dollars | 2,820 milliards de dollars | 4% |
| Bénéfice brut | 1,052 milliard de dollars | 924 millions de dollars | 14% |
| Bénéfice d'exploitation | 639 millions de dollars | 426 millions de dollars | 50% |
| Revenu net | 293 millions de dollars | 46 millions de dollars | NMF |
| Frais de recherche et de développement | 501 millions de dollars | 479 millions de dollars | 5% |
| Dépenses de vente et d'administration | 1,478 milliard de dollars | 1,343 milliard de dollars | 10% |
Performance du segment
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la performance par segment était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Nourrir | $4.460 | -4% |
| Santé et biosciences | $1.659 | 7% |
| Parfum | $1.861 | 3% |
| Solutions pharmaceutiques | 733 millions de dollars | -1% |
Engagement de la recherche et du développement
L'IFF a augmenté ses dépenses en R&D à 501 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, ce qui représente 5,8% des ventes totales. Cet engagement reflète l’accent mis par l’entreprise sur l’innovation et le développement de produits durables.
Initiatives de durabilité
La société met l'accent sur son dévouement à la durabilité grâce à diverses initiatives visant à réduire l'impact environnemental et à promouvoir des pratiques d'approvisionnement responsables.
Développements récents
En 2024, l'IFF a terminé plusieurs désinvestissements importants, notamment la vente de son activité d'ingrédients cosmétiques pour environ 841 millions de dollars, ce qui faisait partie de sa stratégie plus large pour optimiser son portefeuille commercial.
Informations sur le dividende
L'IFF a déclaré un dividende trimestriel de 0,40 $ pour le troisième trimestre de 2024, contre 0,81 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes totaux déclarés étaient de 1,20 $ par action.
Conclusion
L'énoncé de mission de International Flavors & Fragrances Inc. souligne son engagement envers l'innovation et la durabilité tout en obtenant des performances financières solides à travers ses segments.
Comment fonctionne International Flavors & Fragrances Inc. (IFF)
Entreprise Overview
International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) est un leader mondial de la création de saveurs et de parfums utilisés dans un large éventail de produits de consommation. La société opère à travers quatre segments primaires: Nourish, Health & Biosciences, Scent et Pharma Solutions. Au 30 septembre 2024, l'IFF a déclaré un bénéfice net total de 293 millions de dollars, soit considérablement augmenté par rapport à 46 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, l'IFF a déclaré des ventes nettes de 2,925 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4% contre 2,820 milliards de dollars au troisième trimestre de 2023. Sur une base neutre, les ventes ont augmenté de 7%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2,925 milliards de dollars | 2,820 milliards de dollars | 4% |
| Bénéfice brut | 1,052 milliard de dollars | 924 millions de dollars | 14% |
| Bénéfice d'exploitation | 249 millions de dollars | 150 millions de dollars | 66% |
| Revenu net | 60 millions de dollars | 27 millions de dollars | 122% |
Performance du segment
Les segments commerciaux de l'IFF ont montré des performances variées au troisième trimestre de 2024:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Nourrir | 1,486 milliard de dollars | 1,449 milliard de dollars | 3% |
| Santé et biosciences | 570 millions de dollars | 518 millions de dollars | 10% |
| Parfum | 613 millions de dollars | 615 millions de dollars | 0% |
| Solutions pharmaceutiques | 256 millions de dollars | 238 millions de dollars | 8% |
Structure des coûts
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le coût des marchandises vendues (COG) était de 5,569 milliards de dollars, contre 5,955 milliards de dollars au cours de la même période 2023, ce qui représente une diminution de 6%. La marge brute s'est améliorée à 36,1%, contre 32,1% en glissement annuel.
Recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D sont passées à 501 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, en hausse de 5% contre 479 millions de dollars en 2023. Cela reflète l'engagement de l'IFF envers l'innovation et le développement de produits.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient de 702 millions de dollars, contre 795 millions de dollars l'année précédente. La diminution était principalement due à l'augmentation du fonds de roulement.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 702 millions de dollars | 795 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | 586 millions de dollars | 638 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités de financement | (1,444 milliard de dollars) | (1,293 milliard de dollars) |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette totale s'élevait à 9,127 milliards de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces de 569 millions de dollars, ce qui a entraîné une dette nette de 8,558 milliards de dollars.
Dividendes
Au cours du troisième trimestre de 2024, l'IFF a déclaré un dividende en espèces de 0,40 $ par action, contre 0,81 $ par action au même trimestre de 2023.
Perspectives
Pour toute l'année 2024, l'IFF projette les dépenses en capital à environ 4,8% des ventes, contre 4,4% en 2023. La société continue de se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille commercial et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Comment International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) fait de l'argent
Répartition des revenus par segment
International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) génère des revenus grâce à quatre segments principaux: Nourish, Health & Biosciences, Scent et Pharma Solutions. Vous trouverez ci-dessous les performances des ventes pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.
| Segment | 2024 ventes (en millions) | 2023 ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Nourrir | $4,460 | $4,666 | -4% |
| Santé et biosciences | $1,659 | $1,553 | +7% |
| Parfum | $1,861 | $1,815 | +3% |
| Solutions pharmaceutiques | $733 | $742 | -1% |
| Total | $8,713 | $8,776 | -1% |
Bénéfice brut et revenu d'exploitation
Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'IFF a déclaré un bénéfice brut de 3,144 milliards de dollars, soit une augmentation de 11% contre 2,821 milliards de dollars l'année précédente. La marge brute s'est améliorée à 36,1% par rapport à 32,1% en 2023.
Le résultat d'exploitation a également connu une augmentation significative, atteignant 639 millions de dollars en 2024, contre 426 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 50%.
Coût des marchandises vendues (rouages)
Le coût des marchandises vendues pour les neuf premiers mois de 2024 était de 5,569 milliards de dollars, en baisse de 6%, contre 5,955 milliards de dollars en 2023. Cette réduction des COG en pourcentage des ventes reflète une efficacité améliorée et une baisse des coûts de matières premières.
Dépenses de recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D sont passées à 501 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, ce qui représente 5,8% des ventes, contre 479 millions de dollars, ou 5,5% des ventes, en 2023. Cet investissement est essentiel pour maintenir l'innovation dans les gammes de produits de l'IFF.
Dépenses de vente et d'administration
Les dépenses en S&A ont atteint 1,478 milliard de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 1,343 milliard de dollars en 2023, principalement motivé par une rémunération incitative accrue et des frais juridiques liés aux enquêtes en cours dans le secteur des parfums.
Revenu net et bénéfice par action (BPA)
L'IFF a déclaré un bénéfice net de 293 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation substantielle de 46 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le BPA dilué est passé à 1,13 $, passant de 0,16 $ d'une année sur l'autre.
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation ont totalisé 702 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 795 millions de dollars en 2023. Au 30 septembre 2024, l'IFF avait des équivalents en espèces et en espèces de 569 millions de dollars.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'IFF s'est élevé à 9,099 milliards de dollars, contre 10,071 milliards de dollars à la fin de 2023. Les taux d'intérêt effectifs sur divers billets varient de 1,22% à 5,12% à différentes échéances.
Performance des ventes régionales
La performance des ventes par région pour les neuf premiers mois de 2024 est décrite ci-dessous:
| Région | 2024 ventes (en millions) | 2023 ventes (en millions) |
|---|---|---|
| Europe, Afrique et Moyen-Orient | $2,913 | $2,958 |
| Asie plus grande | $2,057 | $2,031 |
| Amérique du Nord | $2,628 | $2,668 |
| l'Amérique latine | $1,115 | $1,119 |
EBITDA de fonctionnement ajusté du segment
Pour les neuf premiers mois de 2024, l'EBITDA de fonctionnement ajusté par segment est le suivant:
| Segment | 2024 EBITDA de fonctionnement ajusté (en millions) | 2023 EBITDA de fonctionnement ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Nourrir | $654 | $567 |
| Santé et biosciences | $497 | $426 |
| Parfum | $421 | $353 |
| Solutions pharmaceutiques | $162 | $173 |
Imposition
Le taux d'imposition effectif de l'IFF au cours des neuf premiers mois de 2024 était de 25,4%, une diminution de 62,6% l'année précédente, principalement en raison d'une augmentation des revenus avant impôt et des variations de la combinaison des bénéfices.
Conclusion de la performance financière
En résumé, les performances financières de l'IFF en 2024 reflètent un mélange d'ajustements stratégiques, de forte demande de produits et de gestion efficace des coûts, positionnant l'entreprise pour une croissance continue du marché des saveurs et des parfums.
International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of International Flavors & Fragrances Inc. (IFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View International Flavors & Fragrances Inc. (IFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.