Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Bundle
Une brève histoire de la société H3
H3 Company, un acteur de premier plan de l'industrie hôtelière, a fait des progrès importants au cours des dernières décennies. En 2024, la société exploite un portefeuille de 96 propriétés, en mettant l'accent sur l'amélioration des expériences des clients et l'efficacité opérationnelle.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société H3 a déclaré un chiffre d'affaires total de 558,9 millions de dollars, une légère augmentation de 543,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 2,2% d'une année sur l'autre.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 558,9 millions de dollars | 543,6 millions de dollars | 2.2% |
| Revenu net | 37,975 millions de dollars | (6,849 millions de dollars) | nm |
| EBITDA ajusté | 150,1 millions de dollars | 143,6 millions de dollars | 4.6% |
Métriques opérationnelles
Les statistiques opérationnelles de la société indiquent un taux d’occupation stable de 74,3% entre ses propriétés, avec un taux quotidien moyen (ADR) de 168,75 $ et un chiffre d’affaires par salle disponible (REVPAR) de 125,42 $ pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 74.3% | 74.4% |
| ADR | $168.75 | $168.35 |
| Revpar | $125.42 | $125.22 |
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la société H3 avait une dette totale à 1,348 milliard de dollars, avec un ratio de dettes à taux fixe d'environ 77%. La Société gère son exposition aux taux d'intérêt via des instruments financiers dérivés, avec 600 millions de dollars de dette à taux variable converti en tarifs fixes.
| Type de dette | Montant | Taux moyen |
|---|---|---|
| Dette totale | 1,348 milliard de dollars | Varie |
| Dette de taux fixe | 906 millions de dollars | ~3.35% - 8.11% |
| Dette de taux variable | 442 millions de dollars | ~7.25% - 8.11% |
Performance de capitaux propres et de partage
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société H3 a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 4,272 millions de dollars, traduisant par une perte de base par action de 0,04 $. En comparaison, le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période en 2023 était une perte de 5,438 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette | (4,272 millions de dollars) | (5,438 millions de dollars) |
| Perte de base par action | ($0.04) | ($0.05) |
Dépenses en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital financé par la société H3 totalisant 61,5 millions de dollars. La société prévoit d'allouer entre 75 millions de dollars et 85 millions de dollars pour les dépenses en capital en 2024, visant à améliorer la qualité de la propriété et les services aux clients.
La stratégie financière de l'entreprise se concentre sur la mise à profit de l'efficacité opérationnelle, la gestion prudente de la dette et l'investissement dans des opportunités de croissance pour renforcer sa position sur le marché dans le secteur de l'hôtellerie.
A qui est propriétaire du Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Summit Hotel Properties, Inc. détient environ 87% des unités communes émises et en circulation en matière de participation limitée dans sa société opérationnelle, Summit Hotel OP, LP. Les unités communes restantes sont détenues par divers investisseurs institutionnels et individuels. La société détient également toutes les séries E de 6,25% du partenariat opérationnel et les unités privilégiées de la série F de la série F.
Importants actionnaires
La propriété de Summit Hotel Properties, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9,750,000 | 9.0% |
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 7.8% |
| State Street Corporation | 7,000,000 | 6.5% |
| Wellington Management Company, LLP | 5,600,000 | 5.2% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 4.2% |
Stock commun et préféré
Au 30 septembre 2024, la société a la structure de stock suivante:
| Type de stock | Actions émises | Préférence de liquidation |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 108,453,266 | N / A |
| Stock privilégié de la série E | 6,400,000 | $160,861,000 |
| Série F Stock privilégié | 4,000,000 | $100,506,000 |
Coentreprise
Summit Hotel Properties est également impliqué dans des coentreprises qui contribuent à sa structure de propriété. Les coentreprises notables comprennent:
| Coentreprise | Pourcentage de propriété | Nombre de propriétés |
|---|---|---|
| Coentreprise GIC | 51% | 39 |
| Coentreprise de Brickell | 90% | 2 |
| Coentreprise ONERA | 90% | 1 |
Financier Overview
Summit Hotel Properties a déclaré les paramètres financiers suivants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $37,975 |
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires | $(4,272) |
| Actif total | $2,837,283 |
| Passifs totaux | $1,463,783 |
| Total des capitaux propres | $1,323,281 |
Transactions récentes
En octobre 2024, Summit Hotel Properties a achevé la vente des quatre points par l'hôtel de l'aéroport de Marriott San Francisco pour 17,7 millions de dollars, entraînant un gain d'environ 0,4 million de dollars.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Summit Hotel Properties, Inc. maintient une structure de propriété solide avec un soutien institutionnel important et une approche stratégique des coentreprises, améliorant sa capacité opérationnelle et sa stabilité financière.
Énoncé de mission Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Overview
Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'acquisition, la propriété et la gestion des hôtels de marque premium aux États-Unis.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Summit Hotel Properties met l'accent sur un engagement à fournir des expériences d'hospitalité exceptionnelles, à favoriser une culture de durabilité et à assurer une croissance à long terme à ses investisseurs.
Données financières clés
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les propriétés de l'hôtel Summit au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | $2,837,283,000 |
| Passifs totaux | $1,463,783,000 |
| Équité | $1,323,281,000 |
| Revenu net (perte) pendant neuf mois | $37,975,000 |
| Revenu net (perte) par action ordinaire (base) | $(0.04) |
| Revenu net (perte) par action ordinaire (diluée) | $(0.04) |
| EBITDA pendant neuf mois | $213,138,000 |
| Ebitdare ajusté pendant neuf mois | $150,061,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $51,698,000 |
Développements récents
Summit Hotel Properties s'est activement engagé dans des ventes et des acquisitions de propriété stratégiques pour optimiser son portefeuille. Les transactions notables comprennent:
- Vente de deux propriétés d'hébergement à la Nouvelle-Orléans pour 73 millions de dollars en avril 2024.
- Vente de Hilton Garden Inn à Bryan, TX pour 11 millions de dollars en avril 2024.
- Vente de Hyatt Place à Dallas, TX pour 10,3 millions de dollars en février 2024.
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, Summit Hotel Properties possède 96 propriétés d'hébergement avec un total de 14 255 chambres. Le portefeuille est diversifié sur diverses marques, principalement Marriott, Hilton et Hyatt.
| Marque | Nombre de propriétés | Nombre de chambres |
|---|---|---|
| Marriott | 50 | 7,643 |
| Hilton | 23 | 3,488 |
| Hyatt | 16 | 2,359 |
| Ihg | 5 | 708 |
| Indépendant | 2 | 57 |
Performance financière
La performance financière de Summit Hotel Properties pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 illustre une trajectoire de reprise dans le secteur de l'hôtellerie, tirée par une demande accrue de voyages d'entreprise et de groupe.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $558,852,000 |
| Dépenses totales | $491,838,000 |
| Revenu opérationnel | $95,453,000 |
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $(4,272,000) |
| Revenu complet (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $(13,745,000) |
Initiatives de durabilité
Summit Hotel Properties s'engage à des pratiques durables à travers ses opérations. Cela comprend les améliorations et initiatives économes en énergie visant à réduire l'empreinte environnementale de ses propriétés.
Conclusion
La mission de Summit Hotel Properties, Inc. reflète son dévouement à l'excellence opérationnelle, à la durabilité et à la valeur des actionnaires, soutenue par de solides métriques de performance financière et des initiatives de croissance stratégique.
Comment fonctionne Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Modèle commercial
Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur la propriété des hôtels de marque premium. Le portefeuille de la société se compose de propriétés principalement sous les marques Marriott, Hilton et Hyatt.
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille total de Summit comprenait 96 propriétés avec un total de 14 255 chambres. La ventilation de la marque est la suivante:
| Franchise / marque | Nombre de propriétés d'hébergement | Nombre de chambres |
|---|---|---|
| Marriott | 50 | 7,643 |
| Hilton | 23 | 3,488 |
| Hyatt | 16 | 2,359 |
| Ihg | 5 | 708 |
| Indépendant | 2 | 57 |
| Total | 96 | 14,255 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Summit a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $37,975,000 | $(6,849,000) |
| Revenus totaux | $558,852,000 | $558,692,000 |
| Dépenses totales | $491,838,000 | $499,997,000 |
| Revenu opérationnel | $95,453,000 | $58,359,000 |
| EbitDare ajusté | $150,061,000 | $143,638,000 |
Répartition des revenus
Les composants de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Source de revenus | Montant |
|---|---|
| Revenus de la salle | $497,864,000 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $30,174,000 |
| Autres revenus | $30,814,000 |
| Revenus totaux | $558,852,000 |
Métriques opérationnelles
Les statistiques opérationnelles clés du portefeuille total au 30 septembre 2024 comprennent:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Taux d'occupation | 74.3% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $168.75 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $125.42 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les détails des flux de trésorerie sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $134,138,000 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $33,689,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(156,558,000) |
| Changement net en espèces | $11,269,000 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant en suspens |
|---|---|
| 2024 Prêt à terme | $200,000,000 |
| Notes convertibles | $287,500,000 |
| Dette de coentreprise GIC | $661,044,000 |
| Dette totale | $1,348,544,000 |
Transactions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Summit a achevé plusieurs ventes de biens clés:
- Vendu un portefeuille de deux propriétés d'hébergement à la Nouvelle-Orléans, LA pour 73 000 000 $, entraînant un gain d'environ 28 300 000 $.
- Vendu le Hilton Garden Inn - Bryan (College Station), TX pour 11 000 000 $.
- Vendu le Hyatt Place - Dallas (Plano), TX pour 10 300 000 $.
Perspectives futures
Summit prévoit des dépenses en capital d'environ 75 000 000 $ à 85 000 000 $ pour 2024, financées par des flux de trésorerie opérationnels et des emprunts auprès de la facilité de crédit renouvelable de 400 millions de dollars.
Comment Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) fait de l'argent
Sources de revenus
Summit Hotel Properties, Inc. génère principalement des revenus à partir de trois sources principales: la location de chambres, les opérations de nourriture et de boissons et d'autres services d'hébergement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de la salle | $497,864 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $30,174 |
| Autres revenus | $30,814 |
| Revenus totaux | $558,852 |
Performance opérationnelle
Les mesures opérationnelles du portefeuille de Summit révèlent des indicateurs de performance clés qui affectent la génération de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Taux d'occupation | 74.3% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $168.75 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $125.42 |
Analyse des dépenses
Dans la gestion des coûts opérationnels, les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 491 838 $, en panne comme suit:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépenses de chambre | $111,303 |
| Dépenses alimentaires et boissons | $23,130 |
| Autres frais d'exploitation de biens d'hébergement | $170,061 |
| Taxes foncières, assurance et autres | $40,822 |
| Frais de gestion | $12,059 |
| Dépréciation et amortissement | $109,965 |
| Frais généraux et administratifs d'entreprise | $24,488 |
| Dépenses totales | $491,838 |
Métriques de rentabilité
Summit Hotel Properties a déclaré un bénéfice d'exploitation de 95 453 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les autres mesures de revenu (dépenses) comprenaient:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Intérêts | $(62,840) |
| Revenu d'intérêt | $1,473 |
| Gagner de l'extinction de la dette | $3,000 |
| Revenu net | $37,975 |
Structure du capital et gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, Summit Hotel Properties avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant en suspens (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme | $200.0 |
| Notes convertibles | $287.5 |
| Facilité de crédit de coentreprise GIC | $200.0 |
| Dette totale | $687.5 |
Transactions immobilières récentes
En 2024, Summit Hotel Properties a exécuté plusieurs transactions immobilières ayant un impact sur sa base de revenus:
- Vendu quatre propriétés d'hébergement.
- A acquis deux propriétés d'hébergement en juin 2023.
Ces transactions ont influencé à la fois des mesures opérationnelles et des performances financières, contribuant aux fluctuations des revenus.
Perspectives futures
Summit Hotel Properties anticipe une amélioration continue du REVPAR motivée par l'augmentation de la demande transitoire et de groupe. L'entreprise se concentre sur l'optimisation de l'efficacité opérationnelle et le maintien d'une approche disciplinée des dépenses en capital.
Summit Hotel Properties, Inc. (INN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.