Independence Realty Trust, Inc. (IRT) Bundle
Un bref historique d'Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
Independence Realty Trust, Inc. (IRT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la propriété, l'exploitation et l'acquisition de communautés d'appartements multifamiliales. Au 30 septembre 2024, l'IRT possédait et consolide 110 propriétés multifamiliales comprenant 32 670 unités.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'IRT a déclaré un bénéfice net de 12 620 000 $, soit considérablement augmenté, contre 3 986 000 $ au cours de la même période en 2023. Les revenus de la location et d'autres biens sont passés à 159 860 000 $, contre 168 375 000 $ d'une année sur l'autre, contre 168 375 000 $, sur un an, principalement en raison d'une baisse des revenus de location des magasins non-noms.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $12,620,000 | $3,986,000 | 216.6% |
| Revenus de location | $159,860,000 | $168,375,000 | (5.1%) |
| Frais de fonctionnement des biens | $60,538,000 | $63,300,000 | (4.4%) |
| Bénéfice d'exploitation net | $99,322,000 | $105,075,000 | (5.5%) |
Activité de portefeuille
En 2024, l'IRT a exécuté sa stratégie d'optimisation et de détérioration du portefeuille, se terminant par la vente de dix propriétés pour un prix de vente brut de 525,3 millions de dollars. Le produit a été utilisé pour rembourser 517,1 millions de dollars de dette. Les transactions clés comprenaient la vente d'une communauté d'appartements multifamiliaux à Birmingham, en Alabama, pour 70,8 millions de dollars et l'acquisition de Gateway à Pinellas à Tampa, en Floride, pour 82,0 millions de dollars.
Investissements dans des entités immobilières non consolidées
Au 30 septembre 2024, l'IRT a investi dans des entités immobilières non consolidées d'une valeur de 95,4 millions de dollars, contre 89,0 millions de dollars en décembre 2023.
| Investissement | Emplacement | Unités | Propriété IRT (%) | Valeur ($ milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Métropole à Innsbrook | Richmond, VA | 402 | 84.8% | 21,081 |
| Vues de Music City II | Nashville, TN | 408 | 50.0% | 11,846 |
| Gare de lakeline | Austin, TX | 378 | 90.0% | 33,794 |
| La Mustang | Dallas, TX | 275 | 85.0% | 28,672 |
Dette et structure du capital
L'IRT a conclu un placement privé pour 150 millions de dollars de billets non garantis le 19 août 2024, avec des taux d'intérêt annuels fixes de 5,32% et 5,53%. Au 30 septembre 2024, l'IRT était conforme à toutes les clauses financières liées à son endettement consolidé.
Retours d'actionnaires
Le 17 septembre 2024, l'IRT a déclaré un dividende de 0,16 $ par action, conformément aux dividendes trimestriels précédents versés tout au long de 2024. Les dividendes totaux déclarés pour l'année s'élevaient à environ 107,4 millions de dollars.
| Date de déclaration de dividendes | Montant par action | Montant total (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| 11 mars 2024 | $0.16 | $35,966 |
| 10 juin 2024 | $0.16 | $35,961 |
| 17 septembre 2024 | $0.16 | $36,187 |
Notes d'investissement
L'IRT a reçu une note d'investissement de «BBB» de Fitch Ratings le 4 mars 2024 et a réaffirmé avec S&P Global Ratings le 30 octobre 2024, indiquant une perspective stable pour la société à l'avenir.
A qui possède Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Structure de propriété actuelle
Au 30 septembre 2024, Independence Realty Trust, Inc. (IRT) a un total de 225 093 090 actions ordinaires en circulation. La propriété est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et la gestion.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de l'IRT à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Env. 11 000 000 | 4.89% |
| Actionnaires individuels | 214,093,090 | 95.11% |
| Gestion et réalisateurs | 1,000,000 | 0.44% |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle de l'IRT est représentée par plusieurs sociétés d'investissement notables:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 4,500,000 | 2.00% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 1.42% |
| State Street Corporation | 2,300,000 | 1.02% |
| Wells Fargo & Company | 1,500,000 | 0.67% |
Propriété de gestion
La direction et les administrateurs détiennent un petit pourcentage d'actions, reflétant leur alignement avec les intérêts des actionnaires:
| Nom | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 500,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 300,000 |
| Mark Johnson | Directeur | 200,000 |
Dividendes et distributions
L'IRT a déclaré un dividende de 0,16 $ par action pour le troisième trimestre de 2024, les dividendes totaux versés s'élevant à environ 35,9 millions de dollars. Le dividende reflète l'engagement de l'entreprise à retourner le capital à ses actionnaires tout en maintenant une croissance opérationnelle.
Transactions récentes ayant un impact sur la propriété
En 2024, l'IRT a exécuté une stratégie d'optimisation et de détérioration du portefeuille, qui comprenait la vente de dix propriétés pour un prix de vente brut global de 525,3 millions de dollars. Ces profits ont été principalement utilisés pour réduire la dette, ce qui a un impact sur la santé financière globale et l'attractivité de l'IRT aux investisseurs potentiels.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de l'IRT était d'environ 18,96 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 4,3 milliards de dollars. Le stock a montré la résilience dans un marché fluctuant, suscitant les intérêts des investisseurs institutionnels et de détail.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété d'Independence Realty Trust, Inc. reflète une base diversifiée d'actionnaires, avec une partie importante détenue par des investisseurs institutionnels. La participation de la direction, bien que petite, aligne leurs intérêts sur celles des actionnaires, contribuant à un accent stratégique sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des initiatives de gestion financière et de croissance disciplinées.
Énoncé de mission Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Independence Realty Trust, Inc. (IRT) est d'améliorer la qualité de vie des résidents de leurs propriétés multifamiliales grâce à une gestion immobilière et à l'engagement communautaire exceptionnelles. L'IRT vise à offrir une valeur durable à long terme à ses actionnaires en se concentrant sur les acquisitions stratégiques, la gestion des propriétés efficaces et les initiatives à valeur ajoutée.
Objectifs clés
- Acquérir et gérer des propriétés multifamiliales de haute qualité dans les villes non-Gateway.
- Pour optimiser les revenus locatifs grâce à des stratégies efficaces de gestion immobilière et de rénovation.
- Pour maintenir un bilan solide en réduisant l'effet de levier et en augmentant les flux de trésorerie.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, l'IRT a déclaré un bénéfice net de 41,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 23,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a déclaré des dividendes communs de 0,16 $ par action au cours de cette période.
Statistiques de portefeuille
| Marché | Nombre de propriétés | Unités | Actifs immobiliers bruts (en 000 $) | Occupation de fin d'époque (%) | Loyer mensuel effectif moyen par unité ($) | Résultat d'exploitation net (en 000 $) | % de Noi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dallas, TX | 14 | 4,007 | $878,370 | 95.9% | $1,814 | $14,302 | 14.6% |
| Atlanta, GA | 13 | 5,180 | $1,105,871 | 94.7% | $1,611 | $14,230 | 14.5% |
| Columbus, oh | 10 | 2,510 | $380,942 | 95.4% | $1,493 | $7,038 | 7.2% |
| Tampa-st. Pétersbourg, FL | 6 | 1,791 | $399,952 | 96.0% | $1,935 | $6,186 | 6.3% |
| Indianapolis, dans | 7 | 1,979 | $294,218 | 96.3% | $1,410 | $5,800 | 5.9% |
| Oklahoma City, ok | 8 | 2,147 | $336,327 | 95.4% | $1,231 | $5,491 | 5.6% |
| Denver, CO | 6 | 1,397 | $383,151 | 95.2% | $1,758 | $5,153 | 5.2% |
| Nashville, TN | 5 | 1,508 | $374,955 | 95.2% | $1,637 | $5,079 | 5.2% |
| Raleigh-Durham, NC | 6 | 1,690 | $254,852 | 95.8% | $1,564 | $5,074 | 5.2% |
| Memphis, TN | 4 | 1,383 | $161,612 | 92.7% | $1,499 | $4,014 | 4.1% |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette consolidée totale de l'IRT s'élevait à environ 2,5 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif moyen pondéré de 4,8%. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses financières associées à son endettement.
Initiatives stratégiques récentes
L'IRT s'est engagée dans une stratégie d'optimisation et de désendettement du portefeuille, ce qui a entraîné la vente de six propriétés pour un prix de vente brut global de 324,6 millions de dollars en 2024. Le produit de ces ventes a été utilisé pour rembourser 320,3 millions de dollars de dette, améliorant encore la situation financière de la société.
Perspectives
À l'avance, l'IRT prévoit de continuer à se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des acquisitions de propriétés stratégiques, des pratiques de gestion efficaces et des améliorations de capital continues à travers son portefeuille.
Comment fonctionne Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Entreprise Overview
Independence Realty Trust, Inc. (IRT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la propriété et le fonctionnement des communautés d'appartements multifamiliaux. Au 30 septembre 2024, l'IRT a possédé et consolidé 110 propriétés d'appartements multifamiliaux, totalisant 32 670 unités sur divers marchés aux États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'IRT a déclaré un bénéfice net de 12,62 millions de dollars, contre 3,99 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était de 41,13 millions de dollars, contre 23,85 $ millions en 2023. La société a déclaré des dividendes communs de 0,16 $ par action au cours de cette période.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $12.62 | $3.99 | 216.6% |
| Revenu net (9m) (en millions) | $41.13 | $23.85 | 72.5% |
| Dividendes communs déclarés | $0.16 | $0.14 | 14.3% |
Sources de revenus
L'IRT génère des revenus principalement à partir des revenus de location. For the nine months ended September 30, 2024, rental and other property revenue decreased to $478.3 million from $493.1 million in the same period in 2023. This decline was mainly due to a $28.8 million decrease in non-same-store rental revenue from the sale des propriétés dans le cadre de leur portefeuille d'optimisation et de stratégie de détérioration.
Portefeuille de propriétés
Le portefeuille de propriétés de l'IRT est stratégiquement situé dans les villes non-Gateway avec des fondamentaux solides. Vous trouverez ci-dessous un résumé de la performance du portefeuille au 30 septembre 2024:
| Marché | Nombre de propriétés | Unités | Actifs immobiliers bruts (par milliers) | Occupation de fin d'époque (%) | Loyer mensuel moyen moyen par unité |
|---|---|---|---|---|---|
| Dallas, TX | 14 | 4,007 | $878,370 | 95.9% | $1,814 |
| Atlanta, GA | 13 | 5,180 | $1,105,871 | 94.7% | $1,611 |
| Columbus, oh | 10 | 2,510 | $380,942 | 95.4% | $1,493 |
| Tampa-st. Pétersbourg, FL | 6 | 1,791 | $399,952 | 96.0% | $1,935 |
| Indianapolis, dans | 7 | 1,979 | $294,218 | 96.3% | $1,410 |
| Oklahoma City, ok | 8 | 2,147 | $336,327 | 95.4% | $1,231 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette consolidée totale de l'IRT s'élevait à 2 515,7 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,8%. Le calendrier de l'échéance de la dette de l'entreprise est le suivant:
| Année | Montant dû (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $14.7 |
| 2025 | $136.0 |
| 2026 | $528.4 |
| 2027 | $22.4 |
| 2028 | $1,033.8 |
Stratégies opérationnelles
L'IRT se concentre sur l'amélioration des flux de trésorerie grâce à une gestion immobilière efficace et à des rénovations stratégiques. La société a terminé les rénovations sur 9 047 sur 13 281 unités dans son programme de valeur ajoutée, obtenant un retour sur investissement de 16,9%.
Activités d'investissement
En 2024, l'IRT a exécuté sa stratégie d'optimisation et de détérioration du portefeuille, vendant dix propriétés pour un prix de vente brut total de 525,3 millions de dollars, en utilisant le produit pour réduire la dette. La société s'est également engagée dans de nouvelles acquisitions, notamment la Gateway at Pinellas Property pour 82 millions de dollars.
Conclusion
L'IRT continue de se positionner pour la croissance et la stabilité du secteur du logement multifamilial grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Comment Independence Realty Trust, Inc. (IRT) fait de l'argent
Sources de revenus
Independence Realty Trust, Inc. (IRT) génère principalement des revenus grâce à la location et à d'autres revenus liés à la propriété à partir de ses propriétés d'appartements multifamiliales. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une location totale et d'autres revenus de biens de 478,3 millions de dollars, une diminution de 493,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à un 28,8 millions de dollars Diminution des revenus de location des magasins non-noms, attribués à la vente de dix propriétés dans le cadre de leur stratégie d'optimisation et de détérioration de leur portefeuille. Cependant, les revenus de location des magasins comparables ont augmenté 14,0 millions de dollars, entraîné par un 1.4% Augmentation des loyers mensuels efficaces moyens et un 1.1% Augmentation des taux d'occupation moyens par rapport à l'année précédente.
Portefeuille et performances de propriété
Au 30 septembre 2024, IRT a possédé et consolidé 110 propriétés d'appartements multifamiliaux, totalisant 32 670 unités. Le tableau suivant résume les performances du portefeuille de propriétés de l'IRT par marché:
| Marché | Nombre de propriétés | Unités | Actifs immobiliers bruts (000 $) | Occupation de fin d'époque (%) | Loyer mensuel effectif moyen par unité ($) | Résultat d'exploitation net (000 $) | Pourcentage de NOI (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dallas, TX | 14 | 4,007 | $878,370 | 95.9 | $1,814 | $14,302 | 14.6 |
| Atlanta, GA | 13 | 5,180 | $1,105,871 | 94.7 | $1,611 | $14,230 | 14.5 |
| Columbus, oh | 10 | 2,510 | $380,942 | 95.4 | $1,493 | $7,038 | 7.2 |
| Tampa-st. Pétersbourg, FL | 6 | 1,791 | $399,952 | 96.0 | $1,935 | $6,186 | 6.3 |
| Indianapolis, dans | 7 | 1,979 | $294,218 | 96.3 | $1,410 | $5,800 | 5.9 |
| Oklahoma City, ok | 8 | 2,147 | $336,327 | 95.4 | $1,231 | $5,491 | 5.6 |
| Denver, CO | 6 | 1,397 | $383,151 | 95.2 | $1,758 | $5,153 | 5.2 |
| Nashville, TN | 5 | 1,508 | $374,955 | 95.2 | $1,637 | $5,079 | 5.2 |
| Raleigh-Durham, NC | 6 | 1,690 | $254,852 | 95.8 | $1,564 | $5,074 | 5.2 |
| Memphis, TN | 4 | 1,383 | $161,612 | 92.7 | $1,499 | $4,014 | 4.1 |
| Houston, TX | 5 | 1,308 | $214,719 | 96.9 | $1,447 | $3,327 | 3.4 |
| Huntsville, Al | 4 | 1,051 | $241,911 | 94.7 | $1,478 | $3,182 | 3.2 |
| Louisville, KY | 4 | 1,150 | $145,676 | 96.6 | $1,341 | $2,950 | 3.0 |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'IRT a engagé des dépenses d'exploitation totales de propriété de 181,4 millions de dollars, une légère diminution de 184,6 millions de dollars l'année précédente. Cela était principalement dû à un 10,3 millions de dollars réduction des dépenses d'exploitation résultant de la vente de propriétés, bien qu'il y ait eu un 7,1 millions de dollars Augmentation des dépenses d'exploitation des biens à magasins comparables en raison des frais de personnel plus élevés, des services publics et de l'assurance immobilière.
Résultat d'exploitation net (NOI)
IRT a déclaré un bénéfice d'exploitation net de 296,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 308,5 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution d'une année à l'autre de 3.8%. Le portefeuille de tout magasin NOI était 286,4 millions de dollars, à partir de 279,5 millions de dollars, indiquant un 2.5% augmenter.
Financement et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'IRT était approximativement 2,26 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.9%. La Société a également maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 17,6 millions de dollars.
Dividendes et rendements des actionnaires
IRT a déclaré des dividendes communs de 0,16 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'élevant à peu près 110,9 millions de dollars dans les distributions totales.
Independence Realty Trust, Inc. (IRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Independence Realty Trust, Inc. (IRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Independence Realty Trust, Inc. (IRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Independence Realty Trust, Inc. (IRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.