L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Bundle
Une brève histoire de L3Harris Technologies, Inc.
L3Harris Technologies, Inc. (NYSE: LHX) est une principale société mondiale de technologies aérospatiales et de défense formée grâce à la fusion de L3 Technologies et Harris Corporation en juin 2019. En 2024, L3Harris continue de renforcer sa position sur le marché par le biais d'acquisitions stratégiques et innovation continue.
Acquisitions récentes
En juillet 2023, L3Harris a acquis Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. (AJRD) pour environ 4,4 milliards de dollars. Cette acquisition a considérablement élargi les capacités de L3Harris dans les systèmes avancés de propulsion et d'électricité, positionnant l'entreprise en tant qu'acteur clé dans les principaux programmes d'espace et de missiles du gouvernement américain. L'intégration de l'AJRD a contribué à un chiffre d'affaires supplémentaire de 1,26 milliard de dollars pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
Performance financière Overview
Pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, L3Harris a déclaré un chiffre d'affaires total de 15,80 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 12% par rapport à 14,08 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le revenu d'exploitation pour la même période était de 1,35 milliard de dollars, contre 1,27 milliard de dollars dans la l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu total (en millions) | $15,802 | $14,079 | +12% |
| Revenu opérationnel (en millions) | $1,349 | $1,272 | +6% |
| Revenu net (en millions) | $1,056 | $1,072 | -1.5% |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.50 | $5.61 | -1.96% |
Performance du segment
L3Harris opère à travers quatre segments d'entreprise: Space & Airborne Systems (SAS), Integrated Mission Systems (IMS), Communication Systems (CS) et Aerojet Rocketdyne (AR). Le segment AR, à la suite de l'acquisition de l'AJRD, a déclaré une augmentation des revenus de 31% pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, ayant un impact significatif sur les performances globales de l'entreprise.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Sas | $5,141 | $5,056 | +2% |
| IMS | $5,069 | $5,003 | +1% |
| CS | $4,022 | $3,707 | +8% |
| Ardente | $1,719 | $455 | Pas significatif |
Programme de performance des actions et de rachat d'actions
Au 27 septembre 2024, L3Harris avait une autorisation restante de 3,4 milliards de dollars pour les rachats d'actions. La société a racheté environ 2,3 millions d'actions à un prix moyen de 220,18 $ au cours des trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, totalisant 512 millions de dollars.
Dividendes
Le 23 février 2024, L3Harris a annoncé une augmentation du dividende trimestriel de 1,14 $ à 1,16 $ par action, entraînant un dividende annualisé de 4,64 $ par action.
Backlog et Future Outlook
Au 27 septembre 2024, L3Harris a déclaré un arriéré de 33,8 milliards de dollars, avec environ 45% qui devraient être comptabilisés comme des revenus au cours des douze prochains mois. La société reste axée sur la mise à profit de ses capacités améliorées après l'acquisition pour stimuler la croissance et la rentabilité futures.
Les principaux indicateurs financiers de L3Harris Technologies, Inc. reflètent une forte trajectoire de performance, tirée par des acquisitions stratégiques et une exécution opérationnelle robuste.
A qui possède L3Harris Technologies, Inc. (LHX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de L3Harris Technologies, Inc. (LHX) révèle un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Actionnaire | Taper | Propriété (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 7.9% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 4.1% |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | Institutionnel | 3.5% |
| Wellington Management Group LLP | Institutionnel | 3.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez L3Harris Technologies comprend des cadres clés et des membres du conseil d'administration. Depuis les derniers rapports:
| Nom | Position | Propriété (%) |
|---|---|---|
| Christopher E. Kubasik | Président et chef de la direction | 0.5% |
| Ross Niebergall | Président, AR | 0.3% |
| Autres dirigeants | Divers | 0.4% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 27 septembre 2024, L3Harris Technologies, Inc. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 36,7 milliards de dollars |
| Cours actuel | $192.50 |
| Gamme de 52 semaines | $180.00 - $210.00 |
| Rendement des dividendes | 3.1% |
Programme récent de rachat d'actions
L3Harris a activement racheté ses actions. Les détails du récent programme de rachat d'actions comprennent:
| Période | Actions rachetées | Prix moyen ($) | Valeur totale (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 836,383 | 231.20 | 193.3 |
Options d'achat d'actions et compensation basée sur des actions
Au 27 septembre 2024, L3Harris Technologies avait les prix de rémunération en actions suivants:
| Type de récompense | Actions accordées | La juste valeur de la date de subvention à la moyenne pondérée ($) |
|---|---|---|
| Options d'achat d'actions | 0,4 million | 50.99 |
| Unités de stock restreintes | 0,2 million | 214.00 |
| Unités de partage de performance | 0,2 million | 230.09 |
Résumé des résultats financiers
Pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, L3Harris a rapporté:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu | $15,802 |
| Revenu net | $1,049 |
| Bénéfice dilué par action | $5.50 |
Dans l'ensemble, la propriété de L3Harris Technologies, Inc. est caractérisée par une forte présence institutionnelle, avec une implication importante de la gestion et un engagement actif des actionnaires grâce à des programmes de rachat et des stratégies de rémunération.
Énoncé de mission L3Harris Technologies, Inc. (LHX)
Énoncé de mission Overview
L3Harris Technologies, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions innovantes qui améliorent la sécurité et la sécurité des clients du monde entier. Leur mission met l'accent sur l'excellence opérationnelle, les progrès technologiques et l'engagement envers la satisfaction des clients.
Performance financière
Au 27 septembre 2024, L3Harris a rapporté:
- Revenus: 5 292 millions de dollars pour le trimestre; 15 802 millions de dollars pour les trois trimestres.
- Revenu net: 404 millions de dollars pour le trimestre; 1 056 millions de dollars pour les trois trimestres.
- BPA dilué: 2,10 $ pour le trimestre; 5,50 $ pour les trois trimestres.
Performance du segment
La société opère à travers divers segments, chacun contribuant à sa mission par le biais de services et de produits spécialisés. Vous trouverez ci-dessous un résumé des revenus et des revenus d'exploitation par segment pour le trimestre clos le 27 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Sas | $1,683 | $195 | 11.6 |
| IMS | $1,671 | $204 | 12.2 |
| CS | $1,382 | $359 | 26.0 |
| Ardente | $596 | $75 | 12.6 |
| Total | $5,292 | $495 | 9.4 |
Arriéré et revenus futurs
Au 27 septembre 2024, le carnet de fonds de L3Harris, représentant les revenus futurs des travaux contractuels, se tenait à:
- Total total: 33,8 milliards de dollars
- Rencontre attendu des revenus: 45% au cours des douze prochains mois
- 25% supplémentaires sur les douze mois suivants
Performance des actions et valeur des actionnaires
En termes de rendements des actionnaires, L3Harris a été actif dans les programmes de rachat d'actions:
- Autorisation de rachat des actions: 3 milliards de dollars annoncés en octobre 2022.
- Valeur en dollars approximative maximale des actions qui peuvent encore être achetées: 3 422 millions de dollars au 27 septembre 2024.
Acquisitions clés
En juillet 2023, L3Harris a acquis Aerojet Rocketdyne (AJRD), contribuant de manière significative à ses capacités opérationnelles et à ses sources de revenus:
- Date d'acquisition: 28 juillet 2023
- Goodwill de l'acquisition: 2 902 millions de dollars
Engagement à l'innovation
La mission de l'entreprise est soutenue par ses initiatives en cours, notamment:
- Investissement dans la recherche et le développement: environ 1 243 millions de dollars d'ajustements non monétaires pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024.
- Concentrez-vous sur les technologies et solutions émergentes dans la défense et les communications.
Conclusion
L3Harris Technologies, Inc. reste déterminée à améliorer la sécurité mondiale grâce à des solutions innovantes, à une performance financière robuste et à des initiatives de croissance stratégique.
Comment fonctionne L3Harris Technologies, Inc. (LHX)
Entreprise Overview
L3Harris Technologies, Inc. (LHX) fonctionne comme un innovateur mondial de technologies aérospatiales et de défense, spécialisée dans la fourniture de systèmes de communication et électronique. La société a été formée par la fusion de L3 Technologies et Harris Corporation en 2019, et elle est structurée en quatre segments principaux: les systèmes de communication (CS), l'espace et les systèmes aériens (AR), les communications stratégiques (SAS) et les solutions de mission intégrées (Mission Solutions (Airborne IMS).
Performance financière
Au 27 septembre 2024, L3Harris a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métriques financières | Quartier terminé le 27 septembre 2024 | Quartier terminé le 29 septembre 2023 | Les trois quarts terminés le 27 septembre 2024 | Les trois quarts terminés le 29 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 5 292 millions de dollars | 4 915 millions de dollars | 15 802 millions de dollars | 14 079 millions de dollars |
| Coût des revenus | (3 873 millions de dollars) | (3 608 millions de dollars) | (11 675 millions de dollars) | (10 419 millions de dollars) |
| Marge brute | 1 419 millions de dollars | 1 307 millions de dollars | 4 127 millions de dollars | 3 660 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 495 millions de dollars | 479 millions de dollars | 1 349 millions de dollars | 1 272 millions de dollars |
| Revenu net | 404 millions de dollars | 382 millions de dollars | 1 056 millions de dollars | 1 072 millions de dollars |
| EPS dilué | $2.10 | $2.02 | $5.50 | $5.61 |
Performance du segment
Les revenus et les revenus d'exploitation par segment du trimestre clos le 27 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) | Marge opérationnelle |
|---|---|---|---|
| Systèmes de communication (CS) | $1,382 | $359 | 26.0% |
| Systèmes d'espace et aéroportés (AR) | $596 | $75 | 12.6% |
| Communications stratégiques (SAS) | $1,683 | $195 | 11.6% |
| Solutions de mission intégrées (IMS) | $1,671 | $204 | 12.2% |
Arriéré et revenus futurs
Au 27 septembre 2024, L3Harris a déclaré un arriéré total de 33,8 milliards de dollars, dans l'attente de reconnaître environ 45% de ces revenus au cours des douze prochains mois.
Flux de trésorerie et structure du capital
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024 étaient de 1 430 millions de dollars, contre 1 307 millions de dollars pour la même période l'année précédente. Les équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période étaient de 539 millions de dollars.
| Métriques de trésorerie | Les trois quarts terminés le 27 septembre 2024 | Les trois quarts terminés le 29 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 430 millions de dollars | 1 307 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (151 millions de dollars) | (6 938 millions de dollars) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | (1 309 millions de dollars) | 5 254 millions de dollars |
Discussions de la dette et de crédit
Au 27 septembre 2024, L3Harris avait une dette totale à long terme de 11,733 milliards de dollars. La Société n'avait pas d'emprunts en cours en vertu de son accord de crédit 2024 et avait une capacité d'emprunt disponible de 2,3 milliards de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| 3,832% de billets, du 27 avril 2025 | $600 |
| 5,40% de billets, le 15 janvier 2027 | $1,250 |
| 4,40% de billets, le 15 juin 2028 | $1,850 |
| Notes de 5,05%, du 1er juin 2029 | $750 |
| 1,80% de billets, le 15 janvier 2031 | $650 |
Recherche et développement
L3Harris investit massivement dans la recherche et le développement (R&D), les coûts de R&D financés par l'entreprise s'élevant à 135 millions de dollars pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, contre 125 millions de dollars pour le même trimestre en 2023.
Acquisitions et désinvestissement
Le 28 juillet 2023, L3Harris a achevé l'acquisition d'Ajrd, un contributeur important à la croissance et à l'augmentation des revenus de la société dans le segment AR.
| Acquisition / désinvestissement | Détails |
|---|---|
| AJRD Acquisition | Achevé le 28 juillet 2023 |
| Vente de solutions d'information visuelle (VIS) | Achevé le 6 avril 2023 pour 70 millions de dollars |
Comment L3Harris Technologies, Inc. (LHX) fait de l'argent
Segments de revenus
L3Harris Technologies génère des revenus grâce à quatre segments d'activité principaux: Systèmes de communication (CS), Intelligence, surveillance et reconnaissance (ISR), Systèmes spatiaux et aéroportés (SAS), et Systèmes de mission intégrés (IMS). Au 27 septembre 2024, la répartition des revenus par segment est la suivante:
| Segment | Revenus (TC 2024, en millions) | Résultat d'exploitation (T3 2024, en millions) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Sas | $1,683 | $195 | 11.6% |
| IMS | $1,671 | $204 | 12.2% |
| CS | $1,382 | $359 | 26.0% |
| Ardente | $596 | $75 | 12.6% |
| Total | $5,292 | $495 | 9.4% |
Performance financière
Pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, L3Harris a déclaré un chiffre d'affaires total de 5 292 millions de dollars, une augmentation de 8% par rapport à l'année précédente. Le coût des revenus était 3 873 millions de dollars, résultant en une marge brute de 1 419 millions de dollars, ou 26.8% du total des revenus.
Revenu opérationnel et dépenses
Le résultat d'exploitation du trimestre était 495 millions de dollars, avec des dépenses générales et administratives s'élevant à 924 millions de dollars, représentant 17% du total des revenus. Le taux d'imposition effectif de cette période était 6.0%.
Impact d'acquisition
L'acquisition de l'AJRD le 28 juillet 2023 a eu un impact significatif sur la génération de revenus, en particulier dans le segment AR, qui a vu les revenus augmenter par 141 millions de dollars en raison d'un quart complet de la reconnaissance des revenus de l'acquisition. Dans l'ensemble, les revenus du segment AR pour le troisième trimestre 2024 étaient 596 millions de dollars, par rapport à 455 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, l'argent net fourni par les activités d'exploitation était 1 430 millions de dollars, par rapport à 1 307 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Les activités d'investissement ont entraîné une utilisation nette en espèces de 151 millions de dollars, tandis que les activités de financement représentaient une sortie de trésorerie nette 1 309 millions de dollars.
Arriéré et potentiel de revenus futurs
Au 27 septembre 2024, L3Harris a signalé un arriéré de 33,8 milliards de dollars. Environ 45% De cet arriéré devrait se convertir en revenus au cours des douze prochains mois, indiquant un solide pipeline de revenus à l'avenir.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu total (en millions) | $5,292 | $4,915 |
| Revenu net (en millions) | $404 | $382 |
| EPS dilué | $2.10 | $2.02 |
| Marge brute (%) | 26.8% | 26.6% |
| Revenu opérationnel (en millions) | $495 | $479 |
Comparaison de croissance des revenus du segment
Le tableau suivant détaille la croissance des revenus par segment pour les trois trimestres terminés le 27 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente:
| Segment | Croissance des revenus (en millions) |
|---|---|
| Sas | $85 |
| IMS | $66 |
| CS | $315 |
| Ardente | $1,264 |
L3Harris Technologies continue de tirer parti de ses divers segments commerciaux pour stimuler la croissance des revenus, soutenu par des acquisitions stratégiques et un arriéré robuste, se positionnant favorablement pour les performances futures.
L3Harris Technologies, Inc. (LHX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.