Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Bundle
Une brève histoire de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) s'est imposé comme un acteur clé du secteur du financement immobilier, se concentrant principalement sur la fourniture de prêts commerciaux garantis aux investisseurs immobiliers. En 2024, la société opère avec un fort engagement à maintenir son statut de fiducie de placement immobilier (REIT), qu'elle a confirmé depuis son élection à ce statut en 2014.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Manhattan Bridge Capital a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ $7,330,000, une augmentation de $99,000 ou 1.4% depuis $7,231,000 Au cours de la même période de 2023. L'augmentation des revenus a été attribuée à des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts commerciaux, bien que cela ait été partiellement compensé par une réduction des frais de créances et de frais de création inférieurs.
| Métrique financière | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $7,330,000 | $7,231,000 | $99,000 (1.4%) |
| Revenu net | $4,285,000 | $4,128,000 | $157,000 (3.8%) |
| Frais généraux et administratifs | $1,225,000 | $1,274,000 | ($49,000) (-3.8%) |
| Intérêt des prêts | $6,128,000 | $5,889,000 | $239,000 (4.1%) |
| Frais d'origine | $1,201,000 | $1,342,000 | ($141,000) (-10.5%) |
Insignes de performance trimestrielles
Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ $2,313,000, une diminution de $121,000 ou 5.0% depuis $2,434,000 Au même trimestre de 2023. La baisse était principalement due à une réduction des frais d'origine et à une baisse des prêts à recevoir.
| Métrique trimestrielle | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $2,313,000 | $2,434,000 | ($121,000) (-5.0%) |
| Revenu net | $1,399,000 | $1,446,000 | ($47,000) (-3.3%) |
| Frais généraux et administratifs | $380,000 | $377,000 | $3,000 (0.8%) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Manhattan Bridge Capital a maintenu des réserves de trésorerie d'environ $168,000, à partir de $104,000 à la fin de 2023. La société a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation s'élevant à peu près $4,005,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4,137,000 pour la même période en 2023.
Dette et facilités de crédit
La Société a un accord de crédit et de sécurité modifié et réaffirmé avec Webster Business Credit Corporation, qui fournit une ligne de crédit de 32,5 millions de dollars jusqu'au 28 février 2026. Le taux d'intérêt sur le montant en cours était approximativement 8.4% Au 30 septembre 2024.
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Montant en cours en vertu de l'accord de crédit | $19,170,268 |
| Montant de la ligne de crédit | $32,500,000 |
| Taux d'intérêt (y compris les frais d'agence) | 8.4% |
Retour des actionnaires
En 2024, la société a déclaré un dividende en espèces $0.115 par action, totalisant environ $1,315,445, payable le 15 octobre 2024. Cela reflète l'engagement continu de Manhattan Bridge Capital à retourner la valeur de ses actionnaires.
A qui possède Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Structure de propriété
En 2024, Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels et de détail. La société détient environ 11 757 058 actions ordinaires en circulation.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants de Manhattan Bridge Capital, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Assaf Ran (PDG) | Propriété directe | 704,000 | 5.98% |
| Vanessa Kao (CFO) | Propriété directe | 288,000 | 2.45% |
| Investisseurs institutionnels | Propriété institutionnelle | Env. 60% (estimé) | Non divulgué |
| Investisseurs de détail | Propriété publique | Env. 35% (estimé) | Non divulgué |
| Autres | Autres titulaires | Env. 5% (estimé) | Non divulgué |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Manhattan Bridge Capital. L'entreprise a attiré divers fonds institutionnels, renforçant sa stabilité et sa confiance des investisseurs. Les principaux investisseurs institutionnels comprennent les fonds communs de placement et les fonds de pension.
Développements récents
En 2024, Manhattan Bridge Capital a lancé un programme de rachat d'actions, rachatant un total de 56 294 actions pour un coût total de 271 468 $. Cette activité reflète la stratégie de l'entreprise pour améliorer la valeur des actionnaires et gérer efficacement sa structure de capital.
Propriété de gestion
La direction, en particulier le PDG et CFO, détient une partie notable des actions de la société, indiquant leur intérêt acquis dans la performance de la société. Au 30 septembre 2024, ASSAF RAND détient 704 000 actions, tandis que Vanessa Kao détient 288 000 actions.
Paiements de dividendes
Le 29 juillet 2024, la société a déclaré un dividende en espèces de 0,115 $ par action, soit un total de 1 315 445 $, qui a été payé le 15 octobre 2024. Ce dividende reflète l'engagement de la Société à retourner les capitaux à ses actionnaires.
Résumé financier
La performance financière de Manhattan Bridge Capital, Inc. est restée stable avec un chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit environ 7 330 000 $, contre 7 231 000 $ pour la même période en 2023.
Conclusion de l'analyse de propriété
Le paysage de propriété de Manhattan Bridge Capital, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs de gestion, institutionnels et de détail, avec des efforts continus pour améliorer la valeur des actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
Énoncé de mission de Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Entreprise Overview
Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) est une société de financement immobilier basée à New York spécialisée dans l'origine, l'entretien et la gestion d'un portefeuille de prêts hypothécaires. La Société se concentre principalement sur la fourniture de prêts non bancaires à court terme, souvent appelés prêts «durs», aux investisseurs immobiliers pour l'acquisition, la rénovation et le développement de propriétés résidentielles et commerciales. Au 30 septembre 2024, la société avait un portefeuille de prêts total d'une valeur d'environ 68,71 millions de dollars, comprenant des prêts pour les développements résidentiels, commerciaux et à usage mixte.
Énoncé de mission
Manhattan Bridge Capital, Inc. vise à fournir des solutions de financement flexibles aux investisseurs immobiliers, facilitant leurs efforts dans l'acquisition et le développement de la propriété tout en garantissant un retour sur investissement solide pour ses actionnaires. La mission souligne l'engagement à maintenir les portefeuilles de prêts de haute qualité garantis par les premiers privilèges hypothécaires sur l'immobilier, accompagnés de garanties personnelles des emprunteurs.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Manhattan Bridge Capital a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 7,33 millions de dollars, reflétant une augmentation modeste de 1,4%, contre environ 7,23 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Ce chiffre est principalement provenant de revenus d'intérêts sur les prêts commerciaux garantis , qui s'élevait à environ 6,13 millions de dollars, contre 5,89 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $7,330,000 | $7,231,000 |
| Revenu d'intérêt | $6,128,000 | $5,889,000 |
| Frais d'origine | $1,201,000 | $1,342,000 |
| Revenu net | $4,285,000 | $4,128,000 |
| Frais généraux et administratifs | $1,225,000 | $1,274,000 |
| Espèces | $168,000 | $104,000 |
Détails du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts de Manhattan Bridge Capital comprenaient les montants suivants par catégorie:
| Type de prêt | Montant |
|---|---|
| Résidentiel | $59,886,438 |
| Commercial | $7,380,000 |
| À usage mixte | $1,445,000 |
| Prêts en suspens totaux | $68,711,438 |
Politique de dividende
Manhattan Bridge Capital adhère à une politique de distribution d'au moins 90% de son revenu imposable de FPI afin de maintenir son statut de fiducie d'investissement immobilier (REIT). Conformément à la présente politique, un dividende en espèces de 0,115 $ par action a été déclaré, soit 1 315 445 $, payable le 15 octobre 2024, aux actionnaires enregistrés au 8 octobre 2024.
Facilités de crédit
La Société a un accord de crédit modifié et retraité avec Webster Business Credit Corporation, offrant une ligne de crédit de 32,5 millions de dollars, garantie par des affectations de prêts hypothécaires. Au 30 septembre 2024, le montant en cours en vertu de l'accord de crédit était d'environ 19,17 millions de dollars, avec un taux d'intérêt d'environ 8,4%.
Conclusion
L'état de mission de Manhattan Bridge Capital, Inc. reflète son accent stratégique sur le financement immobilier tout en garantissant un engagement envers les actionnaires par le biais de la gestion financière prudente et un portefeuille de prêts solides.
Comment fonctionne Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Modèle commercial
Manhattan Bridge Capital, Inc. opère comme une société de financement immobilier spécialisée dans l'origine, l'entretien et la gestion d'un portefeuille de prêts hypothécaires. La société offre principalement des prêts à court terme, garantis et non bancaires, souvent appelés prêts «durs», aux investisseurs immobiliers. Ces prêts sont généralement garantis par l'immobilier et accompagnés de garanties personnelles des emprunteurs. Les prêts ont généralement une durée d'un an, avec des options d'extensions basées sur la demande de l'emprunteur et l'évaluation des garanties.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Manhattan Bridge Capital a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ $7,330,000, à partir de $7,231,000 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 1.4%. Cette augmentation a été principalement motivée par des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts commerciaux, partiellement compensés par une réduction des frais de créances et des frais d'origine inférieurs.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $7,330,000 | $7,231,000 |
| Revenu d'intérêt | $6,128,000 | $5,889,000 |
| Frais d'origine | $1,201,000 | $1,342,000 |
| Revenu net | $4,285,000 | $4,128,000 |
| Frais généraux et administratifs | $1,225,000 | $1,274,000 |
| Intérêt et amortissement des coûts de financement différés | $1,831,000 | $1,856,000 |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Manhattan Bridge Capital a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par les activités d'exploitation d'environ $4,005,000, par rapport à $4,137,000 pour la même période en 2023. La diminution a été attribuée à une augmentation des intérêts et des frais à débat sur les prêts. L'argent net fourni par les activités d'investissement était approximativement $4,383,000, par rapport à $3,697,000 en 2023.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $4,005,000 | $4,137,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $4,383,000 | $3,697,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($9,912,000) | ($7,805,000) |
Portefeuille de prêts
Depuis le 30 septembre 2024, les prêts à recevoir de l'entreprise comprenaient des montants de différentes années, totalisant approximativement $68,711,438. Les prêts proviennent principalement de développeurs résidentiels, de développeurs commerciaux et de développeurs à usage mixte.
| Portefeuille de prêts | Montant |
|---|---|
| Développeurs résidentiels | $59,886,438 |
| Développeurs commerciaux | $7,380,000 |
| Développeurs à usage mixte | $1,445,000 |
| Prêts en suspens totaux | $68,711,438 |
Facilités de crédit
Manhattan Bridge Capital conserve une ligne de crédit avec Webster Business Credit Corporation, offrant une ligne de crédit totale de 32,5 millions de dollars, fixé par des hypothèques et autres garanties. Au 30 septembre 2024, le montant en cours en vertu de cette ligne de crédit était approximativement $19,170,268 avec un taux d'intérêt d'environ 8.4%.
Dividendes
L'entreprise doit distribuer au moins 90% de son revenu imposable de FPI pour maintenir son statut de RPE. Le 15 octobre 2024, Manhattan Bridge Capital a déclaré et versé un dividende en espèces de $0.115 par action, totalisant environ $1,315,445.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient approximativement $43,270,919, reflétant une augmentation de $42,932,706 à la fin de l'année précédente.
| Métriques de capitaux propres des actionnaires | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $43,270,919 | $42,932,706 |
| Actions ordinaires en circulation | 11,757,058 | 11,757,058 |
| Actions du Trésor | 318,407 | 316,407 |
Comment Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) fait de l'argent
Sources de revenus
Manhattan Bridge Capital, Inc. génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêts des prêts et des frais d'origine associés à ses prêts commerciaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à environ $7,330,000, reflétant une augmentation de 1.4% depuis $7,231,000 dans la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Intérêt des prêts | $6,128,000 | $5,889,000 |
| Frais d'origine | $1,201,000 | $1,342,000 |
| Revenus totaux | $7,330,000 | $7,231,000 |
Portefeuille de prêts et opérations
La société est spécialisée dans les prêts garantis à court terme aux investisseurs immobiliers, également connus sous le nom de prêts en argent dur, principalement dans la région métropolitaine de New York, le New Jersey, le Connecticut et la Floride. Au 30 septembre 2024, le total des prêts en circulation s'élevait à peu près $68,711,438, qui comprend:
- Développeurs résidentiels: $59,886,438
- Développeurs commerciaux: $7,380,000
- Développeurs à usage mixte: $1,445,000
Les prêts sont généralement garantis par des garanties de garantie immobilière et des garanties personnelles des emprunteurs. La durée moyenne du prêt est d'un an, avec des paiements sur les intérêts pendant la durée et un paiement de ballon à l'échéance.
Coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé $3,057,925, par rapport à $3,131,998 pour la même période en 2023. Les composants clés comprennent:
| Type de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Intérêt et amortissement des coûts de financement différés | $1,831,037 | $1,856,079 |
| Frais généraux et administratifs | $1,225,041 | $1,274,267 |
| Coût d'exploitation total | $3,057,925 | $3,131,998 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement $4,285,200, une augmentation de $4,128,302 en 2023. Cette croissance est principalement attribuée à l'augmentation des revenus d'intérêts, même si les frais d'origine ont diminué.
| Métriques de revenu net | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $4,285,200 | $4,128,302 | Revenu net de base par action | $0.37 | $0.36 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la société détenait des espèces d'environ $168,000, par rapport à $104,000 au 31 décembre 2023. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pendant les neuf mois était autour $4,005,000, à partir de $4,137,000 l'année précédente.
Dette et financement
La société utilise une ligne de crédit avec Webster Business Credit Corporation. Au 30 septembre 2024, le solde en cours sur cette ligne de crédit était approximativement $19,170,268, avec un taux d'intérêt d'environ 8.4%.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Solde en suspens sur la ligne de crédit | $19,170,268 |
| Taux d'intérêt sur la ligne de crédit | 8.4% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités de financement était approximativement $9,912,000, reflétant les paiements de dividendes de $3,918,000 et un remboursement partiel de la ligne de crédit totalisant $5,982,000.
Dans l'ensemble, Manhattan Bridge Capital, Inc. continue de capitaliser sur son créneau sur le marché des prêts à monnaie difficile, tirant parti de son portefeuille établi et de ses accords de financement stratégique pour générer des revenus cohérents.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.