Moelis & Company (MC) Bundle
Une brève histoire de Moelis & Company
Moelis & Company a été fondée en 2007 par Ken Moelis en tant que banque d'investissement indépendante mondiale. L'entreprise a commencé ses opérations en tant que partenariat Limited Delaware et est depuis devenu une société cotée en bourse, inscrite à la Bourse de New York sous le symbole de ticker "MC".
L'offre publique initiale (IPO)
Moelis & Company est devenue publique le 17 avril 2014, émettant 15 263 653 actions ordinaires de classe A. Le prix d'introduction en bourse a été fixé à 25 $ par action, levant environ 381,6 millions de dollars en produit brut. Ce capital était principalement destiné à l'expansion des entreprises et à améliorer la liquidité de l'entreprise.
Performance financière Overview (2023 - 2024)
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company a déclaré des revenus de 273,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, une légère augmentation par rapport à 272,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 755,8 millions de dollars, en hausse à partir de 639,9 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 18% d'une année à l'autre.
| Période | Revenus (millions de dollars) | Revenu net (millions de dollars) | Clients payant> 1 million de dollars |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 273.8 | 19.2 | 67 |
| Q3 2023 | 272.2 | (11.4) | 48 |
| 9m 2024 | 755.8 | 51.6 | 177 |
| 9m 2023 | 639.9 | (21.1) | 129 |
Dépenses d'exploitation
Pour le troisième trimestre de 2024, Moelis & Company a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 258,2 millions de dollars, une baisse de 292,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales composantes des dépenses d'exploitation comprenaient:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 210.7 | 242.2 |
| Frais de non-comparaison | 47.5 | 50.0 |
Distributions de dividendes
En 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,60 $ par action, avec des dividendes totaux versés au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, soit 1,80 $ par action. Le dividende reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires.
Position du marché et engagement client
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company avait établi des relations avec 163 clients au troisième trimestre 2024, contre 139 clients au troisième trimestre 2023. L'entreprise a terminé avec succès un nombre plus élevé de transactions, ce qui augmente ses capacités de génération de revenus.
Performance des capitaux propres et des stocks
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company comptait 80 937 220 actions ordinaires de classe A émises. Les actions moyennes pondérées en circulation étaient de 72 325 050 pour les calculs de base. Le bénéfice net par action attribuable aux actionnaires ordinaires de classe A était de 0,23 $ pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une perte nette par action de (0,16) pour la même période en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Partage | 80,937,220 | 76,713,672 |
| Revenu net par action (base) | $0.23 | $(0.16) |
Moelis & Company continue de naviguer dans les complexités du paysage consultatif financier, en se concentrant sur la croissance stratégique, l'efficacité opérationnelle et l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à la gestion financière disciplinée.
A qui possède Moelis & Company (MC)
Structure de propriété
Moelis & Company fonctionne comme une banque d'investissement cotée en bourse, principalement structurée par le biais de ses actions ordinaires de classe A et de classe B. Au 30 septembre 2024, les détails suivants décrivent la distribution de propriété:
| Classe de partage | Actions émises | Partage | Actions du Trésor |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 80,937,220 | 70,571,042 | 10,366,178 |
| Actions ordinaires de classe B | 4,331,619 | 4,331,619 | N / A |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Moelis & Company sont composés de son fondateur, Kenneth Moelis, et d'autres investisseurs institutionnels. Les actions de classe B sont principalement détenues par Moelis & Company Partner Holdings LP, qui conserve un pouvoir de vote important. Les actions de classe B fournissent le contrôle du vote majoritaire mais ne sont pas activement négociés.
Ventilation des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le tableau suivant résume la composition des actionnaires:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Kenneth Moelis (fondateur) | 4,331,619 | 5.35% |
| Investisseurs institutionnels | 40,000,000 | 49.55% |
| Autres investisseurs individuels | 26,239,423 | 32.77% |
| Actions ordinaires de classe B (détenue par Moelis & Company Partner Holdings LP) | 4,331,619 | 5.35% |
Intérêts sans contrôle
Au 30 septembre 2024, il y avait 6 096 785 unités de partenariat LP de groupe, représentant environ 8% des intérêts non contrôlés dans Moelis & Company. Ces unités de partenariat peuvent être échangées contre des actions ordinaires de classe A, ce qui a un impact sur la structure de propriété.
Changements récents de propriété
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Moelis & Company a racheté 181 718 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions en cours, qui a été initialement autorisé en juillet 2021 pour un maximum de 100 millions de dollars.
Dividendes
Moelis & Company a déclaré un dividende trimestriel régulier de 0,60 $ par action, le prochain paiement prévu pour le 2 décembre 2024.
Énoncé de mission Moelis & Company (MC)
Overview de l'énoncé de mission
Moelis & Company vise à fournir des services de conseil financier supérieurs, avec un engagement envers l'intégrité, l'excellence et le professionnalisme. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions sur mesure aux clients, en tirant parti de sa vaste expérience et de ses connaissances approfondies de l'industrie.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions.
- Focus du client: Prioriser les intérêts des clients et s'adapter à leurs besoins uniques.
- Excellence: Straper pour la plus haute qualité dans les services de conseil.
- Collaboration: Encourager le travail d'équipe et partager des connaissances dans l'organisation.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus | 273,8 millions de dollars | 272,2 millions de dollars | 1% |
| Revenu net | 19,2 millions de dollars | (11,4 millions de dollars) | N / A |
| Dépenses d'exploitation | 258,2 millions de dollars | 292,2 millions de dollars | -12% |
| Compensation et avantages sociaux | 210,7 millions de dollars | 242,2 millions de dollars | -13% |
| Frais de non-comparaison | 47,5 millions de dollars | 50,0 millions de dollars | -5% |
Engagements du client
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Moelis & Company a servi 163 clients, une hausse de 139 clients au cours de la même période de l'année précédente. Notamment, le nombre de clients payant des frais de 1 million de dollars ou plus est passé à 67 contre 48.
Croissance des revenus
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'entreprise a déclaré des revenus de 755,8 millions de dollars, en hausse de 18%, contre 639,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été attribuée à une augmentation des transactions terminées.
Efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de Moelis & Company est indiquée par la réduction des dépenses d'exploitation totales de 670,9 millions de dollars en 2023 à 714,4 millions de dollars en 2024, malgré l'augmentation des revenus. Les dépenses d'exploitation en pourcentage de revenus sont passées de 107% à 94% par rapport à l'année.
Rendements des capitaux propres et des actionnaires
Moelis & Company a déclaré un dividende trimestriel de 0,60 $ par action, qui devrait être payé le 2 décembre 2024, aux actionnaires ordinaires de classe A, le 4 novembre 2024. à 138,3 millions de dollars.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 146,1 millions de dollars, une baisse de 187,2 millions de dollars au début de l'année. La liquidité de la société est soutenue par de forts flux de trésorerie provenant des opérations, qui ont totalisé 112,1 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Conclusion
L'énoncé de mission et la performance opérationnelle de Moelis & Company reflètent son engagement à fournir des services de conseil financier de haute qualité tout en maintenant un fort accent sur l'intégrité et la satisfaction des clients.
Comment fonctionne Moelis & Company (MC)
Modèle commercial
Modèle commercial
Moelis & Company opère principalement en tant que banque d'investissement indépendante fournissant des services de conseil dans divers secteurs. L'entreprise se concentre sur les fusions et acquisitions (fusions et acquisitions), les restructurations financières et le conseil sur les marchés des capitaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 273,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, légèrement en hausse par rapport à 272,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus ont totalisé 755,8 millions de dollars, contre 639,9 millions de dollars pour le pour le Même période en 2023, reflétant une augmentation de 18% d'une année à l'autre.
| Période | Revenus ($ par milliers) | Les clients servis | Clients payant> 1 million de dollars |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 273,755 | 163 | 67 |
| Q3 2023 | 272,179 | 139 | 48 |
| 9m 2024 | 755,826 | 314 | 177 |
| 9m 2023 | 639,870 | 248 | 129 |
Reconnaissance des revenus
La majorité des revenus de Moelis & Company proviennent des frais de conseil, qui sont reconnus à l'achèvement des transactions. L'entreprise n'attribue pas ses revenus par type consultatif en raison de la complexité des transactions. Au 30 septembre 2024, le bénéfice net de la société a été déclaré à 19,2 millions de dollars, contre une perte nette de 11,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Structure de dépenses
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 258,2 millions de dollars, une diminution de 292,2 millions de dollars au T3 2023. Cette baisse était principalement due à une réduction de la rémunération et des avantages sociaux, ce qui a diminué à 210,7 millions de dollars (77% des revenus), contre 242,2 millions de dollars (89% des revenus ) d'une année à l'autre. Les frais de non-comparaison étaient de 47,5 millions de dollars, ce qui représente 17% des revenus.
| Catégorie de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 210,658 | 242,231 |
| Occupation | 7,409 | 7,181 |
| Frais professionnels | 8,445 | 13,525 |
| Services de communication, de technologie et d'information | 12,874 | 11,709 |
| Voyages et dépenses connexes | 8,781 | 8,394 |
| Dépréciation et amortissement | 2,802 | 2,014 |
| Autres dépenses | 7,222 | 7,151 |
Analyse des flux de trésorerie
Moelis & Company a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 112,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 59,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient de 13,4 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont abouti à Une sortie nette de 168,1 millions de dollars, principalement en raison des paiements de dividendes et des distributions d'impôts.
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 ($ en milliers) | 9m 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 112,144 | 59,135 |
| L'argent net des activités d'investissement | 13,423 | 64,004 |
| L'argent net des activités de financement | (168,144) | (183,015) |
Dividendes et rachat de partage
Moelis & Company a déclaré un dividende trimestriel de 0,60 $ par action, payable le 2 décembre 2024. Au 30 septembre 2024, la société a racheté les actions dans le cadre de son programme de rachat, qui a une autorisation restante de 62,5 millions de dollars.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company avait un actif total de 1,153 milliard de dollars et des capitaux propres totaux de 395,1 millions de dollars. La société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 146,1 millions de dollars, contre 187,2 millions de dollars au début de l'année.
| Métriques financières | Au 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Au 31 décembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Actif total | 1,153,062 | 1,179,759 |
| Total des capitaux propres | 395,101 | 362,462 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 146,065 | 187,215 |
Position et perspectives du marché
Moelis & Company continue de naviguer dans un paysage concurrentiel, en se concentrant sur l'amélioration de ses capacités de conseil et l'élargissement de sa clientèle. L'entreprise prévoit une croissance supplémentaire motivée par une amélioration du marché des fusions et acquisitions et une activité accrue des entreprises, en particulier à mesure que les coûts d'emprunt se stabilisent.
Comment Moelis & Company (MC) gagne de l'argent
Sources de revenus
Moelis & Company génère principalement des revenus grâce à des services de conseil. L'entreprise se livre à diverses activités de conseil financier, se concentrant principalement sur les fusions et acquisitions (M&A), les marchés des capitaux et les services de restructuration. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 755,8 millions de dollars, contre 639,9 millions de dollars au cours de la même période 2023, ce qui représente une augmentation de 18%.
Engagements du client
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Moelis & Company a obtenu des revenus de 163 clients, une augmentation de 139 clients au cours de la même période 2023. Le nombre de clients qui ont payé des frais égaux ou supérieurs à 1 million de dollars ont également augmenté de 48 clients à 67 clients.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 258,2 millions de dollars, soit une baisse de 292,2 millions de dollars l'année précédente. Cela représentait 94% des revenus, contre 107% l'année précédente.
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 210,658 | 242,231 | -13% |
| Frais de non-comparaison | 47,533 | 49,974 | -5% |
| Dépenses d'exploitation totales | 258,191 | 292,205 | -12% |
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Moelis & Company a déclaré un bénéfice net de 19,24 millions de dollars, contre une perte nette de 11,37 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 51,65 millions de dollars, contre une perte nette de 21,05 millions de dollars l'année précédente.
Autres revenus et dépenses
D'autres revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont été déclarés à 11,1 millions de dollars, principalement, par rapport à un gain de 7,0 millions de dollars sur la vente d'actions de MA Financial Group Limited.
Dividendes et performances des stocks
Moelis & Company a déclaré un dividende trimestriel régulier de 0,60 $ par action, qui sera payé le 2 décembre 2024. La performance des actions de la société reflète sa santé financière, avec un revenu net de base par action de 0,23 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 .
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Moelis & Company avait des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes s'élevant à 146,1 millions de dollars, une baisse de 187,2 millions de dollars au début de l'année. Les activités d'exploitation ont généré un afflux net de 112,1 millions de dollars.
Conditions du marché et perspectives stratégiques
Le marché des fusions et acquisitions a montré des signes d'amélioration, les attentes d'une augmentation des transactions à mesure que les taux d'intérêt diminuent. Moelis & Company anticipe une croissance continue des revenus consultatifs, tirée par une amélioration de l'engagement des clients et des solutions de relance de capitaux stratégiques.
Moelis & Company (MC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Moelis & Company (MC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Moelis & Company (MC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Moelis & Company (MC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.