Modine Manufacturing Company (MOD): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de l'entreprise de fabrication de modifications

Modine Manufacturing Company, un leader mondial des solutions de gestion thermique, a une histoire riche caractérisée par la croissance stratégique et l'innovation. Créée en 1916, la société est passée d'un fabricant local de produits chauffants à un acteur de premier plan dans le CVC et les industries automobiles.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, Modine a signalé des ventes nettes de 658,0 millions de dollars pour le deuxième trimestre, représentant un Augmentation de 6% depuis 620,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour la période de six mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 1 319,5 millions de dollars, à partir de 1 242,9 millions de dollars en 2023.

Segments et acquisitions stratégiques

En mars 2024, Modine a acquis Scott Springfield Manufacturing, un fabricant d'unités de traitement de l'air, pour 184,1 millions de dollars. Cette acquisition a élargi le portefeuille de produits de Modine dans le segment des solutions climatiques. De plus, la société a acquis NAPPS Technology Corporation en juillet 2023 pour 5,8 millions de dollars, améliorant encore ses capacités dans les solutions de refroidissement.

Cependant, Modine a également rationalisé ses opérations en désactivant trois entreprises automobiles en Allemagne en octobre 2023, qui produisaient des produits refroidis par air et liquide. Cette décision stratégique visait à concentrer les ressources sur les technologies à marge supérieure.

Dette et position financière

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Modine se tenaient à 1 915,6 millions de dollars, à partir de 1 851,5 millions de dollars fin mars 2024. La société a maintenu une structure de dette robuste, avec une dette à court terme de 14,0 millions de dollars et dette à long terme de 359,1 millions de dollars.

Plan de retraite et perspectives futures

En juin 2024, Modine a annoncé la résiliation de son régime de retraite américain, anticipant des contributions en espèces supplémentaires entre 10 millions de dollars et 25 millions de dollars pour financer entièrement le plan. La société prévoit d'enregistrer des frais de règlement de pension non monétaire allant de 120 millions de dollars à 130 millions de dollars Au cours de l'exercice 2026.

Pour l'avenir, Modine est prêt pour la croissance, avec des investissements importants dans la capacité de production pour les produits du centre de données et l'accent mis sur l'amélioration de ses offres de solutions climatiques.

A qui possède Modine Manufacturing Company (MOD)

Importants actionnaires

Au 25 octobre 2024, le nombre total d'actions en circulation pour Modine Manufacturing Company était de 52 503 083 actions. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:

Propriété d'initié

Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, possèdent environ 4,5 millions d'actions, ce qui représente environ 8,56% du total des actions en circulation. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux initiés:

Acquisitions récentes ayant un impact sur la propriété

Le 1er mars 2024, Modine Manufacturing Company a acquis Scott Springfield Manufacturing pour environ 184,1 millions de dollars. Cette acquisition devrait améliorer la position du marché de Modine dans le segment des solutions climatiques et pourrait influencer la dynamique future des actionnaires. L'acquisition a contribué à 53,4 millions de dollars aux ventes nettes au deuxième trimestre de l'exercice 2025.

Performance du stock Overview

Au 30 septembre 2024, les actions de Modine se négociaient à environ 14,50 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 761 millions de dollars. Le stock a montré une augmentation du début de l'année d'environ 15% en octobre 2024.

Tendances de la propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle de Modine a connu des fluctuations, les grandes institutions détenant environ 60% du total des actions des derniers rapports. Cela indique un fort intérêt des investisseurs institutionnels dans le potentiel de croissance de l'entreprise.

Les acquisitions stratégiques de l'entreprise et les performances solides du segment des solutions climatiques sont susceptibles d'attirer d'autres investissements institutionnels à l'avenir.

Énoncé de mission de la MODINE Manufacturing Company (MOD)

Entreprise Overview

Modine Manufacturing Company, un leader mondial de la technologie de gestion thermique, se concentre sur l'amélioration de la qualité de l'air intérieur et l'amélioration de l'efficacité énergétique. La société opère à travers divers segments, notamment des solutions climatiques et des technologies de performance, et vise à fournir des produits et des solutions innovants qui répondent aux besoins en évolution de ses clients.

Énoncé de mission

En 2024, la mission de Modine est de «fournir des solutions de gestion thermique qui améliorent le confort, la sécurité et l'efficacité des opérations de nos clients». Cette mission souligne l'engagement de l'entreprise envers l'innovation et la durabilité tout en priorisant la satisfaction des clients.

Objectifs stratégiques

• Améliorez les offres de produits grâce à l'innovation continue.
• Développez la présence du marché dans les secteurs à forte croissance, en particulier les centres de données et les solutions CVC.
• Atteignez l'excellence opérationnelle en améliorant l'efficacité de la fabrication et en réduisant les coûts.
• Favoriser une culture de durabilité et de responsabilité environnementale.

Performance financière récente

Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, Modine a déclaré des ventes nettes de 658,0 millions de dollars, une augmentation de 37,5 millions de dollars ou 6% par rapport à l'année précédente. Cette croissance était principalement tirée par le segment des solutions climatiques, qui a connu un 77,2 millions de dollars Augmentation des ventes, aidée par l'acquisition de Scott Springfield Manufacturing.

Faits saillants financiers

Performance du segment

Le segment des solutions climatiques a signalé une croissance significative, avec une augmentation des ventes nettes 27% d'une année à l'autre. Cela était dû en grande partie à un volume de vente plus élevé et à l'inclusion de Scott Springfield Manufacturing, qui a contribué 53,4 millions de dollars dans les ventes supplémentaires. Inversement, le segment des technologies de performance a vu un déclin de 39,8 millions de dollars dans les ventes, attribués à la vente de trois entreprises automobiles en Allemagne.

Position du marché et orientations futures

Modine continue de hiérarchiser l'innovation, en particulier dans le centre de données et les marchés HVAC. Les acquisitions récentes de l'entreprise sont stratégiquement alignées sur sa mission d'améliorer la qualité de l'air et l'efficacité énergétique intérieure, positionnant les modifications pour une croissance soutenue de ces secteurs.

Conclusion

L'énoncé de mission de Modine Manufacturing Company reflète son engagement à fournir des solutions de gestion thermique innovantes tout en garantissant la satisfaction des clients et l'excellence opérationnelle. Les performances financières et les initiatives stratégiques de l'entreprise démontrent ses efforts continus pour remplir cette mission.

Comment fonctionne Modine Manufacturing Company (MOD)

Overview de Modine Manufacturing Company

Modine Manufacturing Company (MOD) est un leader mondial de la technologie de gestion thermique et des solutions pour une variété de marchés. Depuis 2024, la société opère principalement à travers deux segments: les technologies de performance et les solutions climatiques. Modine conçoit et fabrique des produits qui améliorent l'efficacité énergétique et réduisent les émissions, s'adressant aux clients des secteurs automobile, industriel et commercial.

Performance financière

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, Modine a déclaré des ventes nettes de 658,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% par rapport à 620,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les ventes nettes du début de l'année ont atteint 1 319,5 millions de dollars, contre 1 242,9 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation de 6%.

Performance du segment

Le segment des technologies de performance a connu une baisse des ventes nettes, déclarant 297,5 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024, contre 337,3 millions de dollars au T2 2023, principalement en raison de la baisse du volume des ventes. En revanche, le segment des solutions climatiques a connu une croissance significative, avec des ventes nettes de 366,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, contre 289,2 millions de dollars au T2 2023, tirées par une demande accrue de refroidissement du centre de données et de produits HVAC.

Structure des coûts et rentabilité

Le coût des ventes de Modine pour le deuxième trimestre était de 492,4 millions de dollars, avec une marge brute de 25,2%, une amélioration de 21,8% l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) sont passées à 85,8 millions de dollars, ce qui représente 13,0% des ventes nettes, contre 11,1% l'année précédente.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Modine était de 393,3 millions de dollars, contre 421,8 millions de dollars au 31 mars 2024. La société a maintenu le respect de ses clauses de dette, avec une capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit tournante totalisant 190,8 millions de dollars.

Analyse des flux de trésorerie

Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, Modine a généré 97,8 millions de dollars en espèces nettes des activités d'exploitation. C'était légèrement inférieur aux 110,8 millions de dollars générés l'année précédente. L'espèces nettes de la société utilisées dans les activités d'investissement était de 43,2 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 36,7 millions de dollars.

Position et stratégie du marché

Modine continue de tirer parti de son expertise en gestion thermique pour étendre sa présence sur le marché, en particulier dans le centre de données croissant et les secteurs des énergies renouvelables. L'acquisition de Scott Springfield Manufacturing a renforcé ses capacités dans le segment des solutions climatiques, contribuant de manière significative à la récente croissance des revenus.

Perspectives

Pour l'avenir, Modine vise à capitaliser sur les tendances de l'efficacité énergétique et à augmenter la pression réglementaire pour les émissions plus faibles, à se positionner comme un acteur clé dans l'industrie de la gestion thermique. La société prévoit de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et les acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance future.

Comment Modine Manufacturing Company (MOD) fait de l'argent

Sources de revenus

Modine Manufacturing Company génère des revenus principalement à travers deux segments: les solutions climatiques et les technologies de performance. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes ont été signalées à 658,0 millions de dollars, qui représente une augmentation de 620,5 millions de dollars l'année précédente.

Coût des ventes

Le coût des ventes pour l'entreprise était 492,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 485,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela reflète un bénéfice brut de 165,6 millions de dollars, ou une marge brute de 25.2%.

Revenu opérationnel

Le bénéfice d'exploitation pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 a été annoncé à 75,3 millions de dollars, par rapport à 65,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant une forte performance opérationnelle.

Dépenses

Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) ont augmenté à 85,8 millions de dollars au Q2 2024 de 68,9 millions de dollars au T2 2023. Les dépenses de restructuration ont également augmenté 4,5 millions de dollars depuis 0,5 million de dollars.

Gains nets

Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 46,4 millions de dollars, légèrement en bas de 46,9 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière.

Position du marché et perspectives futures

La position du marché de Modine est renforcée par son accent sur les solutions de gestion thermique innovantes, en particulier dans le segment des solutions climatiques, qui a connu une croissance significative en raison de l'acquisition de la fabrication de Scott Springfield et de la demande accrue de produits de refroidissement des centres de données.

Flux de trésorerie et santé financière

Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, l'argent net fourni par les activités d'exploitation était 97,8 millions de dollars, à partir de 110,8 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré un actif total de 1 915,6 millions de dollars et les passifs totaux de 1 048,2 million de dollars.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Modine Manufacturing Company (MOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Modine Manufacturing Company (MOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Modine Manufacturing Company (MOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.