Nike, Inc. (NKE): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Nike, Inc.

Nike, Inc., fondée en 1964 sous le nom de Blue Ribbon Sports, est officiellement devenue Nike, Inc. en 1971. Le nom de la société est dérivé de la déesse grecque de la victoire, et elle est devenue un leader mondial des vêtements de sport et des chaussures. En 2024, Nike opère dans plus de 190 pays, avec un portefeuille de produits divers qui comprend des chaussures, des vêtements et de l'équipement pour un large éventail d'activités sportives et de style de vie.

Performance financière Overview

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, qui s'est terminé le 31 août 2024, Nike a rapporté des revenus totaux de 11,589 milliards de dollars, une diminution de 10% par rapport à 12,939 milliards de dollars Au cours de la même période de l'exercice 2024. La baisse a été principalement motivée par des revenus inférieurs sur les principaux marchés, notamment l'Amérique du Nord et l'Europe.

Métriques de rentabilité

Le bénéfice brut de Nike pour le premier trimestre FY2025 était 5,257 milliards de dollars, représentant une marge brute de 45.4%, par rapport à 5,720 milliards de dollars et une marge de 44.2% en Q1 FY2024. Cette amélioration de la marge a été attribuée à la baisse des coûts des produits et à la diminution des dépenses d'entreposage.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses totales de vente et d'administration ont diminué de 2% à 4,048 milliards de dollars. Cela comprend:

• Dépenses de création de la demande: Augmenté de 15% à 1,226 milliard de dollars
• Exploitation des frais généraux: Diminué de 7% à 2,822 milliards de dollars

Revenu net et bénéfice par action

Nike a déclaré un revenu net de 1,051 milliard de dollars pour le premier trime 1,450 milliard de dollars en Q1 FY2024. Le bénéfice dilué par action pour le trimestre était $0.70, par rapport à $0.94 l'année précédente.

Analyse des flux de trésorerie

Pendant les trois premiers mois de l'exercice 2025, Nike a généré un entrée de trésorerie d'exploitation de 394 millions de dollars, par rapport à une sortie de 66 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était une sortie de 166 millions de dollars.

Programme de rachat de partage

Au cours du trimestre, Nike a racheté approximativement 14,8 millions d'actions à un prix moyen de $80.60, totalisant 1,193 milliard de dollars. Au 31 août 2024, Nike avait racheté un total de 99,7 millions d'actions sous son actuel 18 milliards de dollars Programme de rachat de partage.

Ressources en capital

Au 31 août 2024, la dette totale à long terme de Nike était approximativement 7,932 milliards de dollars. La société conserve une forte position de liquidité avec 8,485 milliards de dollars en espèces et équivalents à la fin du trimestre.

Position du marché et perspectives futures

Nike continue de se concentrer sur les initiatives de transformation numérique et de durabilité pour stimuler la croissance future. La société vise à tirer parti de la force de sa marque et de la portée mondiale pour faire face aux défis dans l'environnement de la vente au détail et à améliorer la valeur des actionnaires.

A qui possède Nike, Inc. (NKE)

Importants actionnaires

En 2024, la propriété principale de Nike, Inc. est répartie entre un mélange d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Les plus grandes parties prenantes comprennent:

Structure de classe des actions

Nike, Inc. possède deux classes de stocks ordinaires: les actions de classe A et de classe B. Les actions de classe B sont les seules cotées en bourse. La structure de propriété est la suivante:

Droits des actionnaires et vote

Les actionnaires de classe B ont amélioré les droits de vote par rapport aux actionnaires de classe A. Cette structure permet aux chiffres clés, tels que Phil Knight, de maintenir un contrôle significatif sur l'orientation stratégique de l'entreprise, bien qu'il ne détient pas la majorité des actions.

Performance de stock récent

Au 31 août 2024, Nike, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 11,6 milliards de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2025, reflétant une baisse de 12,9 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les performances des actions de la société ont été touchées par diverses conditions de marché, notamment les tendances des dépenses de consommation et les pressions concurrentielles.

Activité de rachat de partage

Au premier trimestre de l'exercice 2025, Nike a racheté un total de 14,8 millions d'actions ordinaires de classe B pour environ 1,2 milliard de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions en cours. Le prix moyen payé par action au cours de cette période était de 80,60 $.

Informations sur le dividende

Nike, Inc. a déclaré des dividendes totalisant 554 millions de dollars au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.

Conclusion sur les tendances de la propriété

Avec une base de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels et des actionnaires individuels importants, Nike, Inc. continue de naviguer dans les complexités du marché tout en maintenant une structure robuste pour l'engagement des actionnaires et la création de valeur.

Énoncé de mission Nike, Inc. (NKE)

Énoncé de mission Overview

Nike, Inc. vise à inspirer et à l'innovation à tous les athlètes du monde. L'entreprise définit un athlète comme quiconque ayant un corps, faisant la promotion de l'inclusivité dans sa mission. Cette mission est soutenue par son engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire.

Métriques de performance financière

Depuis le premier trimestre de l'exercice 2025, Nike, Inc. a déclaré des revenus totaux de 11,589 milliards de dollars, reflétant une baisse de 10% contre 12,939 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La ventilation des revenus par segment est la suivante:

Sources de revenus

Les revenus de la marque Nike ont représenté plus de 90% du total des revenus, avec la rupture de la catégorie comme suit:

Marge brute et rentabilité

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Nike a déclaré un bénéfice brut de 5 257 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 45,4%, ce qui représente une augmentation de 120 points de base par rapport à l'année précédente. Les détails suivants résument les mesures de rentabilité:

Investissement dans la création de la demande

Les dépenses de création de la demande de Nike, qui comprennent les coûts de marketing et de promotion, se sont élevées à 1 226 millions de dollars au premier tri 2025, soit une augmentation de 15% par rapport à 1 069 millions de dollars l'année précédente. Cet investissement reflète l’accent mis par l’entreprise sur le marketing de marque et l’engagement dans les événements sportifs clés.

Retour des actionnaires

Au premier trimestre de l'exercice 2025, Nike a rendu environ 1,8 milliard de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. Les détails des activités de rachat d'actions sont les suivants:

Conclusion

Nike, Inc. continue de se concentrer sur sa mission d'inspiration et d'innovation tout en parcourant les défis de la croissance des revenus et de la rentabilité. Les investissements stratégiques de l'entreprise dans la création de la demande et les rendements des actionnaires soulignent son engagement envers la création de valeur à long terme.

Comment fonctionne Nike, Inc. (NKE)

Entreprise Overview

Nike, Inc. fonctionne comme un fournisseur mondial de chaussures athlétiques, de vêtements, d'équipement et d'accessoires. La société est divisée en plusieurs segments géographiques, notamment l'Amérique du Nord, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA), la Grande Chine et l'Asie-Pacifique et l'Amérique latine (APLA).

Performance financière

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Nike, Inc. a rapporté des revenus totaux de 11,589 milliards de dollars, une diminution de 10% depuis 12,939 milliards de dollars Au même trimestre de l'exercice 2024. La diminution des revenus a été attribuée principalement à la baisse des revenus de la marque Nike et de la conversation dans divers segments.

Répartition des revenus

Les revenus de la marque Nike représentaient plus de 90% des revenus totaux, les chaussures, les vêtements et l'équipement étant des catégories de produits clés. Le tableau suivant résume les revenus de la marque Nike par catégorie:

Marges et dépenses

La marge brute du premier trimestre de l'exercice 2025 était 45.4%, une amélioration de 44.2% l'année précédente. Cette augmentation a été motivée par la baisse des coûts des produits, en particulier dans le fret océanique et la logistique d'entreposage.

Les dépenses totales de vente et d'administration étaient 4,048 milliards de dollars, vers le bas 2% depuis 4,116 milliards de dollars l'année précédente. La répartition de ces dépenses est la suivante:

Revenu net et bénéfice par action

Nike, Inc. a déclaré un revenu net de 1 051 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2025, en bas 28% depuis 1 450 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice dilué par action était $0.70, par rapport à $0.94 dans la même période de l'année dernière.

Flux de trésorerie et rendements des actionnaires

Nike est retourné approximativement 1,8 milliard de dollars aux actionnaires du premier trimestre de l'exercice 2025 par le biais de rachats et de dividendes d'actions. L'espèces et les équivalents à la fin de la période se tenaient à 8,485 milliards de dollars.

Gestion des stocks

Au 31 août 2024, des stocks totaux ont été signalés à 8,253 milliards de dollars, une augmentation de 10% par rapport au 31 mai 2024. Cette augmentation a été entraînée principalement par une augmentation des unités disponibles à la vente.

Perspectives futures

La société est confrontée à des défis continus liés aux dépenses de consommation, à la gestion du portefeuille de produits et aux impacts en devises, ce qui pourrait affecter la croissance et la rentabilité des revenus futurs.

Comment Nike, Inc. (NKE) fait de l'argent

Sources de revenus

Nike, Inc. génère des revenus principalement par la vente de chaussures athlétiques, de vêtements et d'équipements. Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, des revenus totaux ont été rapportés à 11,589 milliards de dollars, une diminution de 10% depuis 12,939 milliards de dollars l'année précédente. La rupture des revenus est la suivante:

Canaux de vente

Les ventes de Nike sont réparties par deux canaux principaux: en gros et directement aux consommateurs (DTC). Au premier trimestre 2025, les revenus de ces canaux étaient:

Performance géographique

Les revenus de Nike varient considérablement selon la région. Le tableau suivant résume les revenus par segment géographique pour le premier trimestre 2025:

Structure des coûts

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Nike a signalé un coût de ventes s'élevant à 6,332 milliards de dollars, qui est un 12% diminuer de 7,219 milliards de dollars l'année précédente. Le profit brut était 5,257 milliards de dollars, reflétant une marge brute de 45.4%.

Dépenses

Les dépenses d'exploitation sont constituées de frais de création de la demande et de frais généraux de fonctionnement. Au premier trimestre 2025, ces dépenses étaient:

Revenu net et bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Le revenu net de Nike pour le premier trimestre 2025 était 1,051 milliard de dollars, une diminution de 28% par rapport à 1,450 milliard de dollars au premier trimestre 2024. L'eBit pour la même période était 1,264 milliard de dollars, reflétant une diminution de 22% depuis 1,614 milliard de dollars l'année précédente.

Ratios financiers

La marge d'EBIT pour le premier trimestre 2025 a été calculée à 10.9%, à partir de 12.5% au T1 2024.

Flux de trésorerie et investissements

L'argent fourni (utilisé) par des activités d'investissement était une sortie de 166 millions de dollars pendant les trois premiers mois de l'exercice 2025. L'argent fourni (utilisé) par des activités de financement était une sortie de 1,622 milliard de dollars.

Conclusion

La génération de revenus de Nike dépend fortement des ventes de chaussures et de vêtements via les canaux en gros et DTC. La Société continue d'adapter ses opérations en réponse aux changements de la demande des consommateurs et des conditions du marché.