The ODP Corporation (ODP) Bundle
Une brève histoire de la société ODP
ODP Corporation, précédemment connu sous le nom de Office Depot, a subi des transformations importantes depuis sa création. En 2024, l'entreprise continue de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché tout en s'efforçant de maintenir sa position dans l'industrie des fournitures de bureau.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, ODP Corporation a déclaré des ventes totales de 1,78 milliard de dollars, une baisse de 11% contre 2,01 milliards de dollars au même trimestre de 2023. 2023, marquant une baisse globale de 11%.
| Segment | Troisième trimestre 2024 (en millions) | Troisième trimestre 2023 (en millions) | Année à jour 2024 (en millions) | L'année à jour 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Division des solutions commerciales ODP | $914 | $996 | $2,753 | $3,001 |
| Division des dépôts de bureau | $852 | $1,000 | $2,580 | $2,991 |
| Division Veyer | $14 | $11 | $34 | $28 |
| Total | $1,780 | $2,007 | $5,367 | $6,020 |
Revenu opérationnel et marges
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un bénéfice d'exploitation de 58 millions de dollars, ce qui représente une baisse significative de 146 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le résultat d'exploitation du début de l'année était de 95 millions de dollars, contre 208 millions de dollars l'année précédente. La marge d'exploitation pour le troisième trimestre était d'environ 3,3%, contre 7,3% en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces d'ODP Corporation fournies par les activités d'exploitation pour les opérations continues étaient de 125 millions de dollars pour le début de l'année 2024, une baisse de 289 millions de dollars au cours de la même période 2023. Au 28 septembre 2024, la société a déclaré 192 millions de dollars en espèces et en espèces, Parallèlement à 536 millions de dollars de crédit disponible en vertu de son quatrième accord de crédit modifié, totalisant environ 728 millions de dollars de liquidité.
Programme de rachat de partage
En 2024, ODP Corporation a racheté 6 millions d'actions ordinaires pour une contrepartie totale de 257 millions de dollars. Au 28 septembre, 2024, 768 millions de dollars restent disponibles pour les rachats d'actions dans le cadre du programme actuel. La société a racheté 1 million d'actions supplémentaires au coût de 33 millions de dollars après la fin du troisième trimestre.
Défis du marché et initiatives stratégiques
L'entreprise est confrontée à des défis continus en raison des conditions macroéconomiques, notamment une économie américaine plus faible et l'évolution des comportements des consommateurs. Pour résoudre ces problèmes, ODP a lancé des efforts de restructuration, notamment la fermeture des emplacements de vente au détail sous-performants et les améliorations de ses capacités de commerce électronique. Le plan de restructuration B2B maximisée a entraîné la fermeture de 297 magasins de détail depuis sa création en mai 2020, avec des fermetures supplémentaires survenant en 2024.
Conclusion sur les mesures de performance
La performance d'ODP Corporation en 2024 souligne l'impact des facteurs économiques externes et des décisions stratégiques internes. La société continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle, la gestion des coûts et l'adaptation au paysage du marché en évolution.
A qui possède la société ODP (ODP)
Structure de propriété
En 2024, la Corporation ODP (ODP) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Le total des actions en circulation au 28 septembre 2024 était de 67 408 175 actions.
Importants actionnaires
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 50 millions d'actions | Environ 74,1% |
| Investisseurs individuels | Environ 17 millions d'actions | Environ 25,9% |
| Bétail du Trésor | 36 203 474 actions | Environ 53,7% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de l'ODP. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
- Vanguard Group, Inc.
- BlackRock, Inc.
- State Street Corporation
Ces institutions détiennent collectivement plus de 50% de l'entreprise, reflétant une forte confiance dans le modèle commercial de l'ODP et l'orientation stratégique.
Activité de rachat d'actions récentes
En 2024, ODP a actif de racheter ses actions. La société a racheté 6 millions d'actions au coût de 257 millions de dollars pour le début de l'année. Au 28 septembre 2024, 768 millions de dollars sont disponibles pour les rachats d'actions dans le cadre du programme actuel, qui devrait se dérouler jusqu'au 31 mars 2027.
Performance du stock
La performance des actions de l'ODP a connu des fluctuations en fonction des conditions du marché. Le bénéfice dilué par action pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,73 $, contre 1,79 $ au cours de la même période de 2023. L'année au début de l'année 2024, le bénéfice dilué par action est tombé à 0,01 $ de 4,38 $ pour le début de l'année 2023.
Conseil d'administration et gestion
Le conseil d'administration de l'ODP comprend un mélange de professionnels expérimentés de divers secteurs, contribuant à la prise de décision stratégique. L'équipe de direction se concentre sur la transformation de l'entreprise en un fournisseur de solutions commerciales leader, en tirant parti des technologies et des capacités de commerce électronique.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de l'ODP Corporation reflète une forte présence institutionnelle, des stratégies de rachat d'actions robustes et un engagement clair à améliorer la valeur des actionnaires. Les efforts continus de l'entreprise pour rationaliser les opérations et se concentrer sur les domaines de croissance sont cruciaux pour maintenir la confiance des investisseurs au milieu des conditions du marché changeantes.
L'énoncé de mission ODP Corporation (ODP)
Énoncé de mission actuel
L'ODP Corporation se concentre sur la fourniture d'une gamme de services et de produits commerciaux, visant à offrir une valeur exceptionnelle aux clients, à améliorer leur productivité et à favoriser une croissance durable. La société met l'accent sur son engagement envers l'innovation et l'excellence opérationnelle dans les secteurs de l'office et des solutions commerciales.
Financier Overview
Au 28 septembre 2024, ODP Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 58 millions de dollars |
| Bénéfice dilué net par action | $1.73 |
| Revenus totaux | 5,367 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 882 millions de dollars |
| Actif total | 3,691 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,835 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 856 millions de dollars |
Segments opérationnels
ODP opère à travers trois segments principaux: la division des solutions commerciales ODP, la division Office Depot et la division Veyer. Les données suivantes reflètent les performances de ces segments pour le début de l'année 2024:
| Division | Ventes externes (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|
| Solutions commerciales ODP | $2,753 | $87 |
| Dépôt de bureau | $2,580 | $91 |
| Veyer | $34 | N / A |
| Total | $5,367 | $201 |
Positionnement du marché
L'ODP Corporation s'est positionnée stratégiquement pour s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché, en se concentrant sur les capacités du commerce électronique et les solutions d'entreprise à entreprise. En 2024, les ventes de commerce électronique représentaient environ 34% du total des ventes de la division Office Depot, contre 29% l'année précédente.
Performance des actions et rendements des actionnaires
Au troisième trimestre de 2024, ODP a racheté 3 millions d'actions au coût de 102 millions de dollars, avec un total de 6 millions d'actions rachatant l'année à la date de l'année pour 257 millions de dollars. Le programme actuel de rachat d'actions détient 768 millions de dollars à partir du 28 septembre 2024.
Défis et opportunités
La société est confrontée à des défis tels que la réduction des dépenses de consommation et des pressions concurrentielles, en particulier dans la division Office Depot, qui a connu une baisse de 14% des ventes pour le début du début de l'année. Cependant, l’accent mis par ODP sur l’efficacité opérationnelle et la gestion des coûts présente des possibilités de récupération et de croissance.
Position de liquidité
ODP Corporation a maintenu une position de liquidité d'environ 728 millions de dollars au 28 septembre 2024, comprenant 192 millions de dollars en espèces et en espèces et 536 millions de dollars en crédit disponible en vertu de son quatrième accord de crédit modifié.
Comment fonctionne l'ODP Corporation (ODP)
Entreprise Overview
L'ODP Corporation opère principalement à travers trois segments: ODP Business Solutions, Office Depot et Veyer. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits et services commerciaux à entreprise, y compris les fournitures de bureau, les meubles et les produits technologiques.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, ODP a déclaré les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes totales | 1 780 millions de dollars | 2 007 millions de dollars | (11)% |
| Revenu net | 58 millions de dollars | 70 millions de dollars | (17)% |
| Bénéfice dilué net par action | $1.73 | $1.79 | (3)% |
| Revenu opérationnel | 102 millions de dollars | 108 millions de dollars | (6)% |
Performance du segment
La performance de chaque division pour l'année 2024 est décrite ci-dessous:
| Division | Ventes (externes) | Revenu opérationnel | % Changer les ventes |
|---|---|---|---|
| Solutions commerciales ODP | 2 753 millions de dollars | 87 millions de dollars | (8)% |
| Dépôt de bureau | 2 580 millions de dollars | 91 millions de dollars | (14)% |
| Veyer | 34 millions de dollars | 1 million de dollars | 21% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, ODP avait:
- Cash et équivalents de trésorerie: 192 millions de dollars
- Crédit disponible en vertu des accords de crédit: 536 millions de dollars
- Liquidité totale: environ 728 millions de dollars
Programme de rachat d'actions
En 2024, ODP a racheté:
- 3 millions d'actions pour 102 millions de dollars en trimestre
- 6 millions d'actions pour 257 millions de dollars pour le début de l'année
- Autorisation restante dans le cadre du programme de rachat: 768 millions de dollars au 28 septembre 2024
Développements récents
L'ODP a subi des initiatives de restructuration, notamment:
- Clôture des 297 magasins de détail depuis mai 2020
- Évaluation continue des acquisitions et des dispositions pour soutenir la transformation stratégique
Perspectives futures
L'ODP prévoit des défis continus en raison de facteurs macroéconomiques affectant les dépenses de consommation et la demande d'entreprise. La société prévoit de modérer les rachats d'actions à court terme tout en se concentrant sur le maintien de la liquidité et la gestion de l'efficacité opérationnelle.
Résumé des flux de trésorerie
Pour le début de l'année clos le 28 septembre 2024, les flux de trésorerie des opérations étaient les suivants:
| Source de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 102 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (85 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (214 millions de dollars) |
Comment l'ODP Corporation (ODP) gagne de l'argent
Sources de revenus
L'ODP Corporation génère des revenus principalement par le biais de trois divisions: ODP Business Solutions, Office Depot et Veyer. Le tableau suivant résume les ventes de chaque division pour le début de l'année 2024:
| Division | Ventes (externes) (en millions) | Ventes (interne) (en millions) | Ventes totales (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions commerciales ODP | $2,753 | $7 | $2,760 | $87 |
| Dépôt de bureau | $2,580 | $24 | $2,604 | $91 |
| Veyer | $34 | $3,591 | $3,625 | $23 |
| Total | $5,367 | $3,622 | $5,367 | $201 |
Division des solutions commerciales ODP
La division ODP Business Solutions se concentre sur les ventes d'entreprises à entreprise, offrant une gamme de produits, y compris les fournitures de bureau, les meubles et la technologie. Pour le début de l'année 2024, les ventes externes ont diminué de 8% par rapport à l'année précédente, totalisant 2 753 millions de dollars, tandis que les ventes internes étaient de 7 millions de dollars. Le résultat d'exploitation de cette division était de 87 millions de dollars, reflétant une baisse significative de 38% contre 140 millions de dollars l'année précédente.
Division des dépôts de bureau
La division Office Depot sert principalement des clients de détail, fournissant des fournitures de bureau et des produits connexes. L'année au début de l'année 2024, les ventes externes ont diminué de 14%, soit 2 580 millions de dollars, les ventes internes contribuant à 24 millions de dollars. Le résultat d'exploitation de cette division était de 91 millions de dollars, contre 186 millions de dollars pour le début de l'année 2023.
Division Veyer
La division Veyer est spécialisée dans les services de chaîne d'approvisionnement, soutenant principalement les divisions Office Depot et ODP Business Solutions. Il a déclaré des ventes externes de 34 millions de dollars et des ventes internes de 3 591 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu d'exploitation de 23 millions de dollars pour le début de l'année 2024. Cela représente une baisse par rapport à l'année précédente.
Performance financière globale
Pour le début de l'année 2024, les ventes consolidées d'ODP Corporation ont été de 5 367 millions de dollars, une baisse de 11% par rapport à la même période en 2023. Le résultat d'exploitation total de la société était de 201 millions de dollars, contre 357 millions de dollars l'année à 2023 .
Structure des coûts et rentabilité
ODP Corporation a été confrontée à des défis à sa structure de coûts, avec un bénéfice brut total diminuant de 252 millions de dollars pour le début de l'année 2024, principalement en raison de la baisse des ventes et d'une baisse de la marge brute. La marge brute de l'année 2024 de l'année était de 21%, contre 23% l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, ODP Corporation a déclaré 192 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 536 millions de dollars de crédit disponible en vertu de son quatrième accord de crédit modifié, entraînant une liquidité totale d'environ 728 millions de dollars. L'espèces fournies par les activités d'exploitation des opérations continues était de 125 millions de dollars pour le début de l'année 2024.
Programme de rachat d'actions
En février 2024, le conseil d'administration d'ODP Corporation a approuvé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 1 milliard de dollars, remplaçant le programme précédent. Au 28 septembre 2024, la société avait racheté 6 millions d'actions pour une contrepartie totale de 257 millions de dollars.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The ODP Corporation (ODP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The ODP Corporation (ODP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The ODP Corporation (ODP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.