Patrick Industries, Inc. (PATK) Bundle
Une brève histoire de Patrick Industries, Inc.
Overview
Patrick Industries, Inc. (NASDAQ: PATK), fondée en 1959, est l'un des principaux fournisseurs de solutions de composants au service des marchés de la VR, de la marine, du sport puissant et du logement. Basée à Elkhart, dans l'Indiana, Patrick a grandi grâce à des acquisitions stratégiques et à un accent sur l'innovation, employant actuellement environ 10 000 membres qualifiés de l'équipe à travers les États-Unis.
Performance financière à partir de 2024
Depuis le troisième trimestre de 2024, Patrick Industries a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 919 millions de dollars | 866 millions de dollars | 2,87 milliards de dollars | 2,69 milliards de dollars |
| Revenu opérationnel | 74 millions de dollars | 71 millions de dollars | 218 millions de dollars | 203 millions de dollars |
| Revenu net | 41 millions de dollars | 40 millions de dollars | 124 millions de dollars | 112 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.80 | $1.81 | $5.55 | $5.09 |
| EBITDA ajusté | 121 millions de dollars | 113 millions de dollars | 362 millions de dollars | 325 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 277 millions de dollars (TTM) | 412 millions de dollars (TTM) | N / A | N / A |
Performance du segment de marché
Au troisième trimestre 2024, la rupture des revenus par le secteur du marché était la suivante:
| Segment de marché | Revenu | Pourcentage du total des revenus | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| VR | 396 millions de dollars | 43% | -1% |
| Marin | 136 millions de dollars | 15% | -21% |
| Sport de puissance | 87 millions de dollars | 10% | +204% |
| Logement | 300 millions de dollars | 32% | +13% |
Acquisitions récentes
En 2024, Patrick Industries a terminé l'acquisition de Recpro, améliorant sa position sur le marché secondaire RV. Cette acquisition devrait créer des synergies à travers les segments de Marine et PowerSports, améliorant les capacités de distribution et la portée des consommateurs.
Pilés forts du bilan
Au 29 septembre 2024, Patrick Industries a signalé les mesures de bilan suivantes:
| Métrique | Au 29 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 3,12 milliards de dollars | 2,56 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 1,99 milliard de dollars | 1,52 milliard de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,13 milliard de dollars | 1,05 milliard de dollars |
| Dette totale | 1,39 milliard de dollars | 1,02 milliard de dollars |
| Ratio de levier net | 2.6x | N / A |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf premiers mois de 2024, Patrick Industries a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation de 224 millions de dollars, contre 294 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse était principalement due à l'augmentation des investissements dans le fonds de roulement.
Les dépenses en capital au troisième trimestre 2024 ont totalisé 18 millions de dollars, reflétant les investissements continus dans les initiatives d'automatisation et de technologie.
A qui possède Patrick Industries, Inc. (PATK)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Patrick Industries, Inc. (PATK) comprend un groupe diversifié d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant illustre les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 9.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 8.1% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 6.4% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 5.7% |
| Andrew Nemeth (PDG) | Initié | 2.3% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 25.0% |
| Actionnaires individuels | Divers | 43.0% |
Performance du stock
À la fin du 31 décembre 2024, la performance des actions de Patrick Industries, Inc. (PATK) a montré la résilience. Le cours de l'action a été déclaré à 75,20 $, reflétant une augmentation de l'année du début de l'année par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière s'élevait à environ 1,7 milliard de dollars.
Financier Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Patrick Industries a déclaré des ventes nettes de 919 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6% par rapport à la même période en 2023. La rupture des revenus par le secteur du marché est la suivante:
| Secteur du marché | Revenus (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| VR | 396 | 43% |
| Marin | 136 | 15% |
| Sport de puissance | 87 | 10% |
| Logement | 300 | 32% |
Acquisitions récentes
En 2024, Patrick Industries a terminé l'acquisition de Recpro, qui élargit considérablement sa position sur le marché secondaire RV. L’acquisition a été finalisée le 6 septembre 2024 et devrait améliorer les sources de revenus et les parts de marché de la société dans le secteur de la VR.
Métriques financières
Les principales mesures financières pour Patrick Industries au troisième trimestre de 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 40,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 121,2 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 277 millions de dollars |
| Dette totale | 1,4 milliard de dollars |
| Liquidité | 458 millions de dollars |
Perspectives futures
Patrick Industries a indiqué une perspective positive pour 2025, anticipant une inflexion de la demande entraînée par une baisse des taux d'intérêt et une amélioration des conditions économiques. L'entreprise continue de se concentrer sur l'élargissement de ses offres de produits et l'amélioration des expériences des clients sur ses marchés.
Énoncé de mission Patrick Industries, Inc. (PATK)
Patrick Industries, Inc. se consacre à fournir des solutions de composants innovantes pour le véhicule récréatif (RV), les marins, les sports électriques et les marchés du logement. La société vise à autonomiser les fabricants et les amateurs de plein air pour réaliser des expériences de loisirs exceptionnelles grâce à une approche axée sur le client qui intègre la conception, la fabrication, la distribution et le transport.
Points forts de l'énoncé de mission
- Approche centrée sur le client: Concentrez-vous sur le dépassement des attentes des clients et l'amélioration de l'expérience client.
- Innovation: Engagement à développer des solutions et des produits de nouvelle génération.
- Leadership du marché: Viser la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à une part de marché élargie.
- Excellence opérationnelle: Mettant l'accent sur un modèle d'exploitation discipliné et une allocation de capital efficace.
Financier Overview (Q3 2024)
Depuis le troisième trimestre de 2024, Patrick Industries a déclaré des performances financières solides, reflétant l'efficacité de sa stratégie axée sur la mission.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 919 millions de dollars | 866 millions de dollars | 6% |
| Revenu opérationnel | 74 millions de dollars | 71 millions de dollars | 5% |
| Revenu net | 41 millions de dollars | 40 millions de dollars | 3% |
| Bénéfice dilué par action | $1.80 | $1.81 | -1% |
| EBITDA ajusté | 121 millions de dollars | 113 millions de dollars | 7% |
| Flux de trésorerie disponibles | 277 millions de dollars | 412 millions de dollars (TTM) | -33% |
Performance du segment de marché
Patrick Industries opère dans plusieurs segments de marché, chacun contribuant à ses revenus globaux et à ses objectifs stratégiques.
| Segment de marché | Revenus (T1 2024) | Pourcentage du total des revenus | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| VR | 396 millions de dollars | 43% | -1% |
| Marin | 136 millions de dollars | 15% | -21% |
| Sport de puissance | 87 millions de dollars | 10% | 204% |
| Logement | 300 millions de dollars | 32% | 13% |
Bilan Overview
Au 29 septembre 2024, Patrick Industries a maintenu une situation financière solide, caractérisée par de fortes liquidités et des niveaux de dette gérables.
| Élément de bilan | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $3,122,953 |
| Passifs totaux | $1,993,472 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,129,481 |
| Dette à long terme | $1,377,727 |
| Liquidité | 458 millions de dollars |
Initiatives stratégiques
Conformément à son énoncé de mission, Patrick Industries se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Amélioration des capacités de développement de produits et de prototypage.
- Élargissant la part de marché par le biais d'acquisitions, y compris l'acquisition récente de Recpro.
- Investir dans l'automatisation et la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
- Maintenir une stratégie d'allocation de capital disciplinée pour maximiser la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Patrick Industries, Inc. (PATK)
Entreprise Overview
Patrick Industries, Inc. (NASDAQ: PATK) fonctionne comme l'un des principaux fournisseurs de solutions de composants principalement pour le VR, la marine, le sport puissant et les marchés du logement. La société a son siège à Elkhart, dans l'Indiana, et emploie environ 10 000 membres de l'équipe qualifiés à travers les États-Unis.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Patrick Industries a déclaré des ventes nettes de 919 millions de dollars, représentant un Augmentation de 6% par rapport au même trimestre en 2023. 2,87 milliards de dollars, à partir de 2,69 milliards de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 919 millions de dollars | 866 millions de dollars | 2,87 milliards de dollars | 2,69 milliards de dollars |
| Revenu net | 41 millions de dollars | 40 millions de dollars | 124 millions de dollars | 112 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $1.80 | $1.81 | $5.55 | $5.09 |
| Revenu opérationnel | 74 millions de dollars | 71 millions de dollars | 218 millions de dollars | 203 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 121 millions de dollars | 113 millions de dollars | 362 millions de dollars | 325 millions de dollars |
Segments de marché
La société opère dans plusieurs segments de marché, avec la distribution des revenus suivante pour le troisième trimestre 2024:
- VR (43% des revenus): Revenus de 396 millions de dollars, un 1% de diminution.
- Marine (15% des revenus): Revenus de 136 millions de dollars, un 21% de diminution.
- PowerSports (10% des revenus): Revenus de 87 millions de dollars, un Augmentation de 204%.
- Logement (32% des revenus): Revenus de 300 millions de dollars, un 13% augmentation.
Bilan et flux de trésorerie
Le bilan de l'entreprise est resté fort avec un actif total de 3,12 milliards de dollars Au 29 septembre 2024. Les passifs totaux étaient approximativement 1,99 milliard de dollars, résultant en l'équité des actionnaires totaux de 1,13 milliard de dollars.
| Élément de bilan | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 3,12 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 1,99 milliard de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,13 milliard de dollars |
Pour les neuf premiers mois de 2024, les liquidités fournies par les activités d'exploitation étaient 224 millions de dollars, une diminution de 294 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les flux de trésorerie disponibles pour les douze mois de fin 277 millions de dollars.
Dette et liquidité
Patrick Industries a déclaré une dette totale d'environ 1,4 milliard de dollars avec un ratio de levier net de 2.6x à la fin du troisième trimestre 2024. La société avait des liquidités 458 millions de dollars, qui comprend des espèces et une capacité d'emprunt disponible.
En octobre 2024, la société a publié 500 millions de dollars de 6,375% de billets supérieurs dus à 2032 et élargi sa facilité de crédit à 1,0 milliard de dollars.
Acquisitions récentes
En septembre 2024, Patrick Industries a terminé l'acquisition de Recpro, améliorant sa position sur le marché secondaire RV. Cette acquisition devrait fournir des synergies importantes sur ses marchés marins et sportifs puissants.
Perspectives futures
Patrick Industries se concentre sur l'élévation de l'expérience client, l'expansion des parts de marché et la poursuite des acquisitions accrétives. La Société prévoit une inflexion potentielle de demande positive en 2025, tirée par des conditions économiques favorables, notamment des réductions de taux d'intérêt et une baisse des niveaux d'inflation.
Comment Patrick Industries, Inc. (PATK) fait de l'argent
Sources de revenus
Patrick Industries, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs secteurs clés du marché, se concentrant principalement sur le véhicule récréatif (VR), les marins, les sports électriques et les marchés du logement. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré une vente nette totale de 919 millions de dollars, une augmentation de 6% par rapport à la même période en 2023.
| Secteur du marché | Pourcentage de revenus | Revenus (en millions) | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|---|
| VR | 43% | 396 millions de dollars | -1% |
| Marin | 15% | 136 millions de dollars | -21% |
| Sport de puissance | 10% | 87 millions de dollars | +204% |
| Logement | 32% | 300 millions de dollars | +13% |
Coût des marchandises vendues et profit brut
Le coût des marchandises vendues (COG) pour le troisième trimestre de 2024 était 706,9 millions de dollars, conduisant à un profit brut de 212,5 millions de dollars. Cela reflète une marge brute d'environ 23.1%.
Revenu opérationnel et dépenses
Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice d'exploitation a été déclaré à 74,4 millions de dollars, avec des dépenses d'exploitation totales s'élevant à 138,1 millions de dollars. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:
- Entrepôt et livraison: 37,9 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 75,8 millions de dollars
- Amortissement des actifs incorporels: 24,4 millions de dollars
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net du troisième trimestre a augmenté à 40,9 millions de dollars, représentant un 3% augmenter une année à l'autre. Le bénéfice dilué par action (BPA) a été signalé à $1.80, qui comprenait un effet de dilution d'environ $0.06 des notes convertibles.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 40,9 millions de dollars | 39,6 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.80 | $1.81 |
Gains ajustés
Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net ajusté était 128,2 millions de dollars, avec des EP dilués ajustés s'élevant à $5.75, un 13% augmentation par rapport à l'année précédente.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Patrick Industries a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de 224 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Les flux de trésorerie disponibles sur une base de douze mois. 277 millions de dollars, reflétant une diminution de 412 millions de dollars l'année précédente.
Les dépenses en capital pour le troisième trimestre comprenaient les achats de propriété, d'usine et d'équipement total 18 millions de dollars.
Dette et position de liquidité
Au 29 septembre 2024, Patrick Industries a maintenu une dette totale d'environ 1,4 milliard de dollars, avec un ratio de levier net de 2.6x. L'entreprise avait des liquidités de 458 millions de dollars, qui comprend des espèces à portée de main et de la disponibilité sous sa facilité de crédit.
Acquisitions et croissance stratégique
La récente acquisition de Recpro, achevée en septembre 2024, devrait améliorer la position de l'entreprise sur le marché secondaire RV. Cette décision stratégique vise à tirer parti des synergies sur divers marchés, notamment Marine et Powersports.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 121,2 millions de dollars | 113,4 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 13.2% | 13.1% |
Perspectives du marché
Patrick Industries se concentre sur l'élargissement de sa part de marché grâce à des acquisitions stratégiques et à l'amélioration de l'expérience client. La société vise à capitaliser sur les augmentations de demande potentielles prévues pour 2025, influencées par des indicateurs économiques favorables.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patrick Industries, Inc. (PATK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patrick Industries, Inc. (PATK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patrick Industries, Inc. (PATK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.