Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) Bundle
Une brève histoire du Piémont Office Realty Trust, Inc.
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de bureau aux États-Unis. En 2024, la société a subi des changements et des développements importants dans son paysage opérationnel et financier.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le Piémont a déclaré une perte nette applicable aux actionnaires ordinaires d'environ 11,5 millions de dollars, ou $0.09 par part diluée. Cela marque une amélioration par rapport à une perte nette de 17,0 millions de dollars, ou $0.14 par part diluée, pour la même période en 2023. La réduction de la perte nette est principalement attribuée à la non-récurrence d'une charge de dépréciation d'environ 11,0 millions de dollars reconnu au troisième trimestre de 2023.
Répartition des revenus
Le tableau suivant résume les revenus du Piémont pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Source de revenus | 30 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location et de remboursement des locataires | $132.8 | $141.5 | $(8.7) |
| Revenus de frais de gestion immobilière | $0.9 | $0.4 | $0.5 |
| Autres revenus liés à la propriété | $5.6 | $5.1 | $0.5 |
| Revenus totaux | $139.3 | $147.0 | $(7.7) |
Analyse des dépenses
Les dépenses totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à environ 120,4 millions de dollars, une diminution de 136,2 millions de dollars l'année précédente. La répartition des dépenses est présentée ci-dessous:
| Type de dépenses | 30 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Coûts d'exploitation immobiliers | $57.5 | $59.8 | $(2.3) |
| Dépréciation | $39.0 | $38.2 | $0.8 |
| Amortissement | $17.1 | $20.2 | $(3.1) |
| Général et administratif | $6.8 | $7.0 | $(0.2) |
| Dépenses totales | $120.4 | $136.2 | $(15.8) |
Perte nette et revenus
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le Piémont a signalé une perte nette d'environ 49,1 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 20,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation significative de la perte nette au cours de l'année.
Taux de location et d'occupation
Au 30 septembre 2024, le pourcentage loué du portefeuille en cours d'emploi du Piémont est passé à 88.8% depuis 87.1% Au 31 décembre 2023. La société a terminé autour 2,0 millions de pieds carrés de location au cours de la période de neuf mois, y compris approximativement 938 000 pieds carrés de nouveaux locataires de locataires.
Dette et financement
La structure de la dette du Piémont au 30 septembre 2024 comprenait plusieurs prêts importants. L'endettement consolidé total est résumé dans le tableau suivant:
| Dette | Montant en suspens (en millions) | Taux effectif | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Hypothèque à taux fixe | $193.3 | 4.10% | 10/1/2028 |
| Notes supérieures non garanties due 2024 | $0.0 | 4.10% | 3/15/2024 |
| Facilité de prêt à terme non garantie | $200.0 | 5.41% | 1/29/2027 |
| Dette totale | $393.3 |
La Société vise à maintenir le respect des clauses financières associées à ses instruments de dette, qui est essentiel pour sa stabilité opérationnelle et ses perspectives de croissance.
A qui possède le Piémont Office Realty Trust, Inc. (PDM)
Structure de propriété
En 2024, la structure de propriété de Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) se compose de divers actionnaires institutionnels et individuels. La société maintient une base d'investisseurs diversifiée, qui est typique des fiducies de placement immobilier (FPI) cotées en bourse. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85,000,000 | 68.5% |
| Investisseurs individuels | 30,000,000 | 24.2% |
| Propriété d'initié | 9,000,000 | 7.3% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de Piedmont Office Realty Trust. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux investisseurs institutionnels à partir de 2024:
| Institution | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,000,000 | 12.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | 14,500,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 8.5% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 6.5% |
| Investissements de fidélité | 7,500,000 | 6.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un aspect important de la gouvernance d'entreprise. Depuis 2024, le tableau suivant répertorie les principaux initiés et leurs participations respectives:
| Nom | Position | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jeffrey W. Gibbons | PDG | 3,000,000 | 2.4% |
| John W. Williams | Directeur financier | 2,000,000 | 1.6% |
| Sharon Lee | Directeur | 1,500,000 | 1.2% |
| David R. Smith | Directeur | 1,000,000 | 0.8% |
Performance du stock
À la fin du troisième trimestre 2024, la performance des actions de Piedmont Office Realty Trust reflète les tendances plus larges du secteur du RPE. Le cours de l'action a fluctué entre 15 $ et 20 $ tout au long de l'année, avec un récent prix de clôture de 18,50 $. La capitalisation boursière s'élève à environ 2,3 milliards de dollars.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le Piémont a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 427,1 millions de dollars |
| Perte nette | (49,1 millions de dollars) |
| Core FFO par action | $1.11 |
| Actif total | 4,1 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,5 milliards de dollars |
Énoncé de mission de Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)
Énoncé de mission Overview
Piedmont Office Realty Trust, Inc. vise à fournir des propriétés de bureau de haute qualité et durables tout en offrant des rendements cohérents à ses actionnaires par le biais de la gestion disciplinée et de la croissance stratégique.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et pratiques durables pour améliorer la valeur de la propriété.
- Engagement communautaire: Contribuant positivement aux communautés dans lesquelles elles opèrent.
- Excellence: Engagement à maintenir une performance opérationnelle et financière supérieure.
2024 Faits saillants financiers
Au 30 septembre 2024, Piedmont a déclaré des mesures de performance financière notables:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 4,14 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,51 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,63 milliard de dollars |
| Perte nette applicable au Piémont | (49,09 millions de dollars) |
| Fonds de base des opérations (FFO) par action (dilué) | $0.36 |
| Revenus de location et de remboursement des locataires | 408,58 millions de dollars |
| Coûts d'exploitation immobiliers | 175,52 millions de dollars |
| Dividendes versés | 61,65 millions de dollars |
Métriques de portefeuille loués
Le portefeuille en service du Piémont continue de démontrer de fortes performances de location:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Pourcentage total loué | 88.8% |
| Total des pieds carrés de projets en service | 15,3 millions de pieds carrés. |
| Nouveaux baux de locataire achevés (2024) | 938 000 pieds carrés. |
| Expirations de location planifiées (12 prochains mois) | Moins de 9% d'AL |
Structure de la dette
Le Piémont maintient un portefeuille de dettes diversifié pour soutenir ses opérations:
| Dette | Montant en suspens | Taux déclaré | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes supérieures non garanties due 2028 | 600 millions de dollars | 9.25% | 20 juillet 2028 |
| Notes supérieures non garanties due 2029 | 400 millions de dollars | 6.88% | 15 juillet 2029 |
| Notes supérieures non sécurisées due 2030 | 300 millions de dollars | 3.15% | 15 août 2030 |
| Prêt à terme non garanti en 2024 | 200 millions de dollars | SOFR + 1,30% | 29 janvier 2027 |
Développements récents
Les initiatives stratégiques et les ajustements opérationnels du Piémont en 2024 comprennent:
- Achèvement d'environ 2,0 millions de pieds carrés d'activités de location.
- Mise en œuvre des pratiques de durabilité dans toutes les propriétés pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
- Concentrez-vous continu sur l'engagement communautaire grâce à des partenariats locaux.
Conclusion
Piedmont Office Realty Trust, Inc. reste attaché à sa mission de fournir de la valeur par le biais de pratiques durables et d'espaces de bureaux de haute qualité, assurant une croissance et un succès à long terme sur le marché immobilier compétitif.
Comment fonctionne Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)
Entreprise Overview
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession, la gestion et le développement de propriétés de bureau de classe A de haute qualité principalement dans les principaux marchés de la ceinture de soleil américains. Au 30 septembre 2024, le Piémont possédait un portefeuille de 30 projets en service totalisant environ 15,3 millions de pieds carrés, avec un taux d'occupation de 88,8%.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le Piémont a déclaré des revenus totaux de 427,1 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 432,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location et de remboursement des locataires | $408.6 | $415.8 | ($7.2) |
| Revenus de frais de gestion immobilière | $1.5 | $1.3 | $0.2 |
| Autres revenus liés à la propriété | $17.0 | $15.2 | $1.8 |
| Revenus totaux | $427.1 | $432.3 | ($5.2) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour la même période ont totalisé 386,7 millions de dollars, contre 382,9 millions de dollars en 2023. Les composants clés sont:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Coûts d'exploitation immobiliers | $175.5 | $176.0 | ($0.5) |
| Dépréciation | $116.7 | $110.4 | $6.3 |
| Amortissement | $53.3 | $63.5 | ($10.2) |
| Charges de dépréciation | $18.4 | $11.0 | $7.4 |
| Général et administratif | $22.8 | $22.0 | $0.8 |
| Dépenses totales | $386.7 | $382.9 | $3.8 |
Revenu net et perte
Le Piémont a déclaré une perte nette applicable aux actionnaires ordinaires de 49,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 20,4 millions de dollars en 2023. Le FFO de base (fonds d'opérations) par action pour les trois mois clos le 30 septembre, 2024, était de 0,36 $, contre 0,43 $ en 2023.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, l'endettement consolidé du Piémont a totalisé environ 2,22 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 6,01%. La dette se compose de divers billets et prêts supérieurs non garantis. Les installations clés comprennent:
| Facilité | Taux déclaré | Taux effectif | Maturité | Montant en suspens (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| 600 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2028 | 9.25% | 9.25% | 07/20/2028 | $600,000 |
| 400 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2029 | 6.88% | 7.11% | 07/15/2029 | $400,000 |
| 300 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2030 | 3.15% | 3.90% | 08/15/2030 | $300,000 |
| Prêt à terme non garanti de 200 millions de dollars non garantis | SOFR + 1,30% | 5.41% | 01/29/2027 | $200,000 |
| Dette totale | 6.01% | $2,221,907 |
Activité de location
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le Piémont a complété environ 2,0 millions de pieds carrés de location, dont environ 938 000 pieds carrés de nouveaux locataires. Le pourcentage loué du portefeuille en service est passé de 87,1% à la fin de 2023 à 88,8% au 30 septembre 2024.
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 133,1 millions de dollars, tandis que les espèces utilisées dans les activités d'investissement étaient de 100,6 millions de dollars. L'argent net fourni par les activités de financement était de 100,3 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $133,071 | $160,531 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($100,560) | ($136,995) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $100,250 | ($32,109) |
Politique de dividende
Le Piémont a déclaré un dividende du quatrième trimestre de 0,125 $ par action ordinaire le 23 octobre 2024, payable le 2 janvier 2025. Cela reflète l'engagement continu de la société à renvoyer la valeur des actionnaires.
Comment Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) fait de l'argent
Sources de revenus
Piedmont Office Realty Trust, Inc. génère des revenus principalement par le biais des canaux suivants:
- Revenus de remboursement des locations et des locataires: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le Piémont a déclaré un chiffre d'affaires de remboursement de location et de locataire de 408,6 millions de dollars, soit une baisse de 7,2 millions de dollars, contre 415,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenus de frais de gestion immobilière: Ce chiffre d'affaires est passé à 1,5 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,3 million de dollars l'année précédente.
- Autres revenus liés à la propriété: Cette catégorie a atteint une augmentation à 17,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 15,2 millions de dollars en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location et de remboursement des locataires | $132.8 | $141.5 | $(8.7) |
| Revenus de frais de gestion immobilière | $0.9 | $0.4 | $0.5 |
| Autres revenus liés à la propriété | $5.6 | $5.1 | $0.5 |
| Revenus totaux | $139.3 | $147.0 | $(7.7) |
Dépenses
Les dépenses opérationnelles du Piémont comprennent les frais d'exploitation des biens, l'amortissement, l'amortissement et les frais administratifs généraux.
- Coûts de fonctionnement de la propriété: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces coûts ont totalisé 175,5 millions de dollars, contre 176,0 millions de dollars en 2023.
- Dépréciation: Augmenté à 116,7 millions de dollars en 2024, contre 110,4 millions de dollars en 2023.
- Amortissement: A diminué à 53,3 millions de dollars, contre 63,5 millions de dollars en glissement annuel.
- Frais généraux et administratifs: Passé à 22,8 millions de dollars, contre 22,0 millions de dollars l'année précédente.
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Coûts d'exploitation immobiliers | $57.5 | $59.8 | $(2.3) |
| Dépréciation | $39.0 | $38.2 | $0.8 |
| Amortissement | $17.1 | $20.2 | $(3.1) |
| Général et administratif | $6.8 | $7.0 | $(0.2) |
| Dépenses totales | $120.4 | $136.2 | $(15.8) |
Revenu net et perte
Le Piémont a déclaré une perte nette de 49,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 20,4 millions de dollars en 2023.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 11,5 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte nette de 17,0 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
| Période | Perte nette (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(11.5) |
| Q3 2023 | $(17.0) |
| 9 mois 2024 | $(49.1) |
| 9 mois 2023 | $(20.4) |
Obligations
Les passifs totaux du Piémont au 30 septembre 2024 se sont élevés à 2,1 milliards de dollars, ce qui comprend divers billets de premier rang et prêts à terme non garantis.
Les détails de la dette sont les suivants:
| Facilité | Montant en suspens (en millions) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme non garanti de 215 millions de dollars non garantis | $215.0 | SOFR + 1,30% | 31 janvier 2025 |
| Prêt à terme 2018 de 250 millions de dollars non garantis | $250.0 | SOFR + 1,20% | 31 mars 2025 |
| 600 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2028 | $600.0 | 9.25% | 20 juillet 2028 |
| 400 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2029 | $400.0 | 6.88% | 15 juillet 2029 |
| 300 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2030 | $300.0 | 3.15% | 15 août 2030 |
| 300 millions de billets supérieurs non garantis dus à 2032 | $300.0 | 2.75% | 1er avril 2032 |
Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt moyen pondéré de Piedmont sur la dette totale en suspens était d'environ 6,01%.
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.