Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) Bundle
Uma breve história do Piedmont Office Realty Trust, Inc.
O Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT) que se concentra principalmente em possuir, operar e gerenciar propriedades do escritório nos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa passou por mudanças e desenvolvimentos significativos em seu cenário operacional e financeiro.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Piedmont relatou uma perda líquida aplicável aos acionistas ordinários de aproximadamente US $ 11,5 milhões, ou $0.09 por parte diluída. Isso marca uma melhoria de uma perda líquida de US $ 17,0 milhões, ou $0.14 por parte diluída, pelo mesmo período em 2023. A redução na perda líquida é atribuída principalmente à não recorrência de uma taxa de redução ao valor recuperável de cerca de US $ 11,0 milhões reconhecido no terceiro trimestre de 2023.
Recutação de receita
A tabela a seguir resume a receita do Piedmont nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Fonte de receita | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita de reembolso de aluguel e inquilino | $132.8 | $141.5 | $(8.7) |
| Receita de taxa de gerenciamento de propriedades | $0.9 | $0.4 | $0.5 |
| Outra renda relacionada à propriedade | $5.6 | $5.1 | $0.5 |
| Receita total | $139.3 | $147.0 | $(7.7) |
Análise de despesas
As despesas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram aproximadamente US $ 120,4 milhões, uma diminuição de US $ 136,2 milhões no ano anterior. A quebra das despesas é apresentada abaixo:
| Tipo de despesa | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Custos operacionais da propriedade | $57.5 | $59.8 | $(2.3) |
| Depreciação | $39.0 | $38.2 | $0.8 |
| Amortização | $17.1 | $20.2 | $(3.1) |
| Geral e Administrativo | $6.8 | $7.0 | $(0.2) |
| Despesas totais | $120.4 | $136.2 | $(15.8) |
Perda líquida e ganhos
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Piedmont relatou uma perda líquida de aproximadamente US $ 49,1 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 20,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento significativo na perda líquida ao longo do ano.
Taxas de locação e ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a porcentagem arrendada do portfólio em serviço do Piemonte aumentou para 88.8% de 87.1% em 31 de dezembro de 2023. A empresa concluiu em torno 2,0 milhões de pés quadrados de leasing durante o período de nove meses, incluindo aproximadamente 938.000 pés quadrados de novos arrendamentos de inquilinos.
Dívida e financiamento
A estrutura da dívida do Piemonte em 30 de setembro de 2024 incluiu vários empréstimos significativos. O endividamento total consolidado está resumido na tabela a seguir:
| Instalação de dívida | Quantidade pendente (em milhões) | Taxa efetiva | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Hipoteca de taxa fixa | $193.3 | 4.10% | 10/1/2028 |
| Notas sênior não garantidas com vencimento de 2024 | $0.0 | 4.10% | 3/15/2024 |
| Linha de empréstimo a prazo não garantida | $200.0 | 5.41% | 1/29/2027 |
| Dívida total | $393.3 |
A empresa pretende manter a conformidade com os convênios financeiros associados aos seus instrumentos de dívida, o que é fundamental para suas perspectivas operacionais de estabilidade e crescimento.
Um dono da Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) consiste em vários acionistas institucionais e individuais. A empresa mantém uma base de investidores diversificados, que é típica para fundos de investimento imobiliário de capital aberto (REITs). A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 85,000,000 | 68.5% |
| Investidores individuais | 30,000,000 | 24.2% |
| Propriedade interna | 9,000,000 | 7.3% |
Principais acionistas institucionais
Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na propriedade do Piedmont Office Realty Trust. A tabela a seguir fornece detalhes sobre os principais investidores institucionais a partir de 2024:
| Instituição | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,000,000 | 12.1% |
| O Vanguard Group, Inc. | 14,500,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 8.5% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 6.5% |
| Fidelity Investments | 7,500,000 | 6.1% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um aspecto importante da governança corporativa. A partir de 2024, a tabela a seguir lista os principais insiders e seus respectivos acionistas:
| Nome | Posição | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Jeffrey W. Gibbons | CEO | 3,000,000 | 2.4% |
| John W. Williams | Diretor Financeiro | 2,000,000 | 1.6% |
| Sharon Lee | Diretor | 1,500,000 | 1.2% |
| David R. Smith | Diretor | 1,000,000 | 0.8% |
Desempenho de ações
No final do terceiro trimestre de 2024, o desempenho das ações do Piedmont Office Realty Trust reflete as tendências mais amplas no setor REIT. O preço das ações flutuou entre US $ 15 e US $ 20 ao longo do ano, com um preço de fechamento recente de US $ 18,50. A capitalização de mercado é de aproximadamente US $ 2,3 bilhões.
Destaques financeiros recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Piedmont relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 427,1 milhões |
| Perda líquida | $ (49,1 milhões) |
| FFO principal por ação | $1.11 |
| Total de ativos | US $ 4,1 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,5 bilhões |
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
O Piedmont Office Realty Trust, Inc. tem como objetivo fornecer propriedades de escritório de alta qualidade e ambientalmente sustentáveis, fornecendo retornos consistentes aos seus acionistas por meio de gestão disciplinada e crescimento estratégico.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as negociações de negócios.
- Inovação: Abraçando novas tecnologias e práticas sustentáveis para melhorar o valor da propriedade.
- Engajamento da comunidade: Contribuindo positivamente para as comunidades em que operam.
- Excelência: Compromisso de manter o desempenho operacional e financeiro superior.
2024 Destaques financeiros
Em 30 de setembro de 2024, o Piedmont relatou métricas notáveis de desempenho financeiro:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 4,14 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,51 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,63 bilhão |
| Perda líquida aplicável ao Piemonte | $ (49,09 milhões) |
| Fundos principais de operações (FFO) por ação (diluída) | $0.36 |
| Receita de reembolso de aluguel e inquilino | US $ 408,58 milhões |
| Custos operacionais da propriedade | US $ 175,52 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 61,65 milhões |
Métricas de portfólio arrendadas
O portfólio em serviço do Piedmont continua a demonstrar um forte desempenho de leasing:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Porcentagem total arrendada | 88.8% |
| Total de metros quadrados de projetos em serviço | 15,3 milhões de pés quadrados. |
| Novos arrendamentos de inquilino concluídos (2024) | 938.000 pés quadrados. |
| Expirações de arrendamento programadas (próximos 12 meses) | Menos de 9% de ALR |
Estrutura da dívida
O Piedmont mantém uma carteira de dívida diversificada para apoiar suas operações:
| Instalação de dívida | Valor pendente | Taxa declarada | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas sênior não garantidas com vencimento de 2028 | US $ 600 milhões | 9.25% | 20 de julho de 2028 |
| Notas sênior não garantidas com vencimento de 2029 | US $ 400 milhões | 6.88% | 15 de julho de 2029 |
| Notas sênior não garantidas com vencimento 2030 | US $ 300 milhões | 3.15% | 15 de agosto de 2030 |
| Empréstimo a prazo de 2024 não garantido | US $ 200 milhões | SOFR + 1,30% | 29 de janeiro de 2027 |
Desenvolvimentos recentes
As iniciativas estratégicas e os ajustes operacionais do Piedmont em 2024 incluem:
- Conclusão de aproximadamente 2,0 milhões de pés quadrados de atividades de leasing.
- Implementação de práticas de sustentabilidade em todas as propriedades para aumentar a eficiência operacional.
- Foco contínuo no envolvimento da comunidade por meio de parcerias locais.
Conclusão
O Piedmont Office Realty Trust, Inc. permanece comprometido com sua missão de agregar valor por meio de práticas sustentáveis e espaços de escritório de alta qualidade, garantindo o crescimento e o sucesso a longo prazo no mercado imobiliário competitivo.
Como funciona o Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)
Empresa Overview
O Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), focado em possuir, gerenciar e desenvolver propriedades de escritório de classe A de alta qualidade, principalmente nos principais mercados do US Sunbelt. Em 30 de setembro de 2024, o Piedmont possuía um portfólio de 30 projetos em serviço, totalizando aproximadamente 15,3 milhões de pés quadrados, com uma taxa de ocupação de 88,8%.
Desempenho financeiro
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Piedmont registrou receitas totais de US $ 427,1 milhões, uma ligeira queda de US $ 432,3 milhões no mesmo período em 2023. A quebra das receitas é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita de reembolso de aluguel e inquilino | $408.6 | $415.8 | ($7.2) |
| Receita de taxa de gerenciamento de propriedades | $1.5 | $1.3 | $0.2 |
| Outra renda relacionada à propriedade | $17.0 | $15.2 | $1.8 |
| Receita total | $427.1 | $432.3 | ($5.2) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais no mesmo período totalizaram US $ 386,7 milhões, em comparação com US $ 382,9 milhões em 2023. Os principais componentes são:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Custos operacionais da propriedade | $175.5 | $176.0 | ($0.5) |
| Depreciação | $116.7 | $110.4 | $6.3 |
| Amortização | $53.3 | $63.5 | ($10.2) |
| Acusações de redução ao valor recuperável | $18.4 | $11.0 | $7.4 |
| Geral e Administrativo | $22.8 | $22.0 | $0.8 |
| Despesas totais | $386.7 | $382.9 | $3.8 |
Lucro líquido e perda
O Piedmont relatou uma perda líquida aplicável aos acionistas ordinários de US $ 49,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 20,4 milhões em 2023. O FFO principal (fundos das operações) por ação nos três meses findos em 30 de setembro, 2024, foi de US $ 0,36, abaixo de US $ 0,43 em 2023.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o endividamento consolidado do Piemonte totalizou aproximadamente US $ 2,22 bilhões, com uma taxa de juros efetiva de 6,01%. A dívida consiste em várias notas e empréstimos não garantidos. As principais instalações incluem:
| Instalação | Taxa declarada | Taxa efetiva | Maturidade | Valor pendente (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| US $ 600 milhões não garantidos notas sênior com vencimento de 2028 | 9.25% | 9.25% | 07/20/2028 | $600,000 |
| Notas sênior não garantidas de US $ 400 milhões com vencimento de 2029 | 6.88% | 7.11% | 07/15/2029 | $400,000 |
| US $ 300 milhões não garantidos notas sênior com vencimento 2030 | 3.15% | 3.90% | 08/15/2030 | $300,000 |
| US $ 200 milhões não garantidos em empréstimo a prazo de 2024 | SOFR + 1,30% | 5.41% | 01/29/2027 | $200,000 |
| Dívida total | 6.01% | $2,221,907 |
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Piedmont completou aproximadamente 2,0 milhões de pés quadrados de leasing, incluindo cerca de 938.000 pés quadrados de novos arrendamentos de inquilinos. A porcentagem arrendada do portfólio em serviço aumentou de 87,1% no final de 2023 para 88,8% em 30 de setembro de 2024.
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 133,1 milhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de investimento foi de US $ 100,6 milhões. O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento foi de US $ 100,3 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $133,071 | $160,531 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($100,560) | ($136,995) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $100,250 | ($32,109) |
Política de dividendos
O Piedmont declarou um dividendo do quarto trimestre de US $ 0,125 por ação ordinária em 23 de outubro de 2024, pagável em 2 de janeiro de 2025. Isso reflete o compromisso contínuo da empresa em retornar o valor dos acionistas.
Como Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Piedmont Office Realty Trust, Inc. gera receita principalmente através dos seguintes canais:
- Receita de reembolso de aluguel e inquilino: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Piedmont registrou uma receita de reembolso de aluguel e inquilino de US $ 408,6 milhões, uma redução de US $ 7,2 milhões em comparação com US $ 415,8 milhões no mesmo período em 2023.
- Receita de taxa de gerenciamento de propriedades: Essa receita aumentou para US $ 1,5 milhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 1,3 milhão no ano anterior.
- Outra renda relacionada à propriedade: Esta categoria viu um aumento para US $ 17,0 milhões nos primeiros nove meses de 2024, acima dos US $ 15,2 milhões em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita de reembolso de aluguel e inquilino | $132.8 | $141.5 | $(8.7) |
| Receita de taxa de gerenciamento de propriedades | $0.9 | $0.4 | $0.5 |
| Outra renda relacionada à propriedade | $5.6 | $5.1 | $0.5 |
| Receita total | $139.3 | $147.0 | $(7.7) |
Despesas
As despesas operacionais do Piedmont incluem custos operacionais da propriedade, depreciação, amortização e despesas administrativas gerais.
- Custos operacionais da propriedade: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esses custos totalizaram US $ 175,5 milhões, abaixo dos US $ 176,0 milhões em 2023.
- Depreciação: Aumentou para US $ 116,7 milhões em 2024, de US $ 110,4 milhões em 2023.
- Amortização: Diminuiu para US $ 53,3 milhões de US $ 63,5 milhões ano a ano.
- Despesas gerais e administrativas: Recebeu para US $ 22,8 milhões de US $ 22,0 milhões no ano anterior.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Custos operacionais da propriedade | $57.5 | $59.8 | $(2.3) |
| Depreciação | $39.0 | $38.2 | $0.8 |
| Amortização | $17.1 | $20.2 | $(3.1) |
| Geral e Administrativo | $6.8 | $7.0 | $(0.2) |
| Despesas totais | $120.4 | $136.2 | $(15.8) |
Lucro líquido e perda
O Piedmont registrou uma perda líquida de US $ 49,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 20,4 milhões em 2023.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o prejuízo líquido foi de US $ 11,5 milhões, uma melhoria em relação a um prejuízo líquido de US $ 17,0 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
| Período | Perda líquida (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(11.5) |
| Q3 2023 | $(17.0) |
| 9 meses 2024 | $(49.1) |
| 9 meses 2023 | $(20.4) |
Obrigações de dívida
O passivo total do Piedmont em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 2,1 bilhões, que inclui várias notas sênior e empréstimos a prazo não garantidos.
Os detalhes da dívida são os seguintes:
| Instalação | Valor pendente (em milhões) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| US $ 215 milhões não garantidos em empréstimo a prazo de 2023 | $215.0 | SOFR + 1,30% | 31 de janeiro de 2025 |
| US $ 250 milhões não garantidos em empréstimo a prazo de 2018 | $250.0 | SOFR + 1,20% | 31 de março de 2025 |
| US $ 600 milhões não garantidos notas sênior com vencimento de 2028 | $600.0 | 9.25% | 20 de julho de 2028 |
| Notas sênior não garantidas de US $ 400 milhões com vencimento de 2029 | $400.0 | 6.88% | 15 de julho de 2029 |
| US $ 300 milhões não garantidos notas sênior com vencimento 2030 | $300.0 | 3.15% | 15 de agosto de 2030 |
| US $ 300 milhões não garantidos notas sênior com vencimento de 2032 | $300.0 | 2.75% | 1 de abril de 2032 |
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de juros efetiva média ponderada do Piedmont na dívida total em circulação foi de aproximadamente 6,01%.
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Piedmont Office Realty Trust, Inc. (PDM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.