Precision Drilling Corporation (PDS) Bundle
Un bref historique de la société de forage de précision
Précision Drilling Corporation, l'un des principaux fournisseurs de services de forage et de complétion en Amérique du Nord et à l'étranger, a considérablement évolué au fil des ans. Depuis 2024, l'entreprise continue de démontrer la résilience et l'adaptabilité sur un marché fluctuant.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Precision Drilling a rapporté:
- Revenu: 477,2 millions de dollars, à partir de 446,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un 6.8% augmenter.
- Genuations nettes: 39,2 millions de dollars ou $2.77 par action, une augmentation significative de 19,8 millions de dollars ou $1.45 par action dans le même trimestre de 2023.
- EBITDA ajusté: 142,4 millions de dollars, par rapport à 114,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant un 24.3% augmenter.
Points saillants opérationnels
En termes de mesures opérationnelles:
- Plates-formes de forage actives moyennes: 35 Aux États-Unis (à l'encontre de 41 au troisième trimestre 2023), et 72 au Canada (jusqu'à 57 au troisième trimestre 2023).
- Les heures de fonctionnement de la plate-forme de service ont augmenté de 34% en glissement annuel, totalisant 62 835 heures au troisième trimestre 2024.
- Les revenus internationaux du forage contractuel ont augmenté 21% d'une année sur l'autre, atteignant 35 millions de dollars par rapport à 29 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dette et dépenses en capital
Au 30 septembre 2024:
- La dette totale a été réduite de 49 millions de dollars Pendant le trimestre, totalisant 787 millions de dollars en dette à long terme.
- Les dépenses en capital pour le trimestre s'élevaient à 64 millions de dollars, avec une augmentation des dépenses en capital attendues pour 2024 210 millions de dollars pour soutenir les mises à niveau stratégiques et les acquisitions.
Pilés forts du bilan
Les chiffres du bilan clé comprennent:
| Article | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2 887,996 millions de dollars | 3 019,035 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 166,473 millions de dollars | 136,872 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1 661,100 millions de dollars | 1 575,662 millions de dollars |
| Ratio dette à long terme | 0.32 | 0.37 |
Position du marché et initiatives stratégiques
Le forage de précision s'est positionné comme un fournisseur de services haute performance avec un accent sur:
- Élargir sa flotte de Super Series en réponse à une demande accrue.
- Former des partenariats stratégiques, y compris des collaborations avec des partenaires autochtones au Canada.
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à l'adoption de la technologie et aux mises à niveau de l'équipement.
Perspectives futures
Dans l'attente, le forage de précision vise à continuer son élan en:
- Se concentrer sur les objectifs de réduction de la dette entre 150 millions de dollars à 200 millions de dollars.
- Augmentation des rendements des actionnaires par le biais de rachats d'actions, ayant alloué 50 millions de dollars Année à jour à cet effet.
A qui possède la précision de forage (PDS)
Structure de propriété
Depuis 2024, Precision Drilling Corporation (PDS) a une structure de propriété diversifiée principalement constituée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés. Les actions ordinaires de la société sont négociées à la fois à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE).
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Precision Drilling Corporation à partir de 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | Investisseur institutionnel | 8.5% |
| BlackRock Inc. | Investisseur institutionnel | 7.2% |
| Investissements de fidélité | Investisseur institutionnel | 5.8% |
| Banque royale du Canada | Investisseur institutionnel | 4.5% |
| Gestion et initiés | Propriété d'initié | 3.2% |
| Autres institutions | Investisseurs institutionnels | 30.0% |
| Flotteur public | Investisseurs de détail | 31.8% |
Performance du stock
Les actions de Precision Drilling Corporation ont montré la résilience et le potentiel de croissance sur le marché. Le cours de l'action en octobre 2024 est approximativement de 9,50 CAD, reflétant une augmentation du début de l'année d'environ 25% par rapport à 7,60 CAD au début de l'année.
Financier Overview
La performance financière du forage de précision au troisième trimestre de 2024 est notable:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 477 millions de dollars | 447 millions de dollars |
| Gains nets | 39 millions de dollars | 20 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 142 millions de dollars | 115 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 64 millions de dollars | 52 millions de dollars |
| Réduction de la dette | 49 millions de dollars | $0 |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre, 2024, le forage de précision a signalé la situation financière suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 787 millions de dollars |
| Actif total | 2,89 milliards de dollars |
| Espèces et liquidité | 24 millions de dollars |
| Liquidité disponible | Plus de 500 millions de dollars |
Développements récents
Le forage de précision s'est concentré sur les initiatives de croissance stratégique, notamment:
- Augmentation des dépenses en capital à 210 millions de dollars pour 2024.
- Intégration réussie de l'acquisition de CWC Energy Services.
- Formation d'un partenariat conjoint avec des partenaires autochtones pour les opérations de bien-être.
Perspectives futures
La société est bien positionnée pour une croissance future en mettant l'accent sur la réduction de la dette et l'élargissement des capacités opérationnelles sur ses marchés canadiens et internationaux. La direction vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Énoncé de mission de la Corporation de forage de précision (PDS)
La mission de Precision Drilling Corporation doit être reconnue comme la Haute performance, grande valeur fournisseur de services de forage terrestre dans le monde. Les priorités stratégiques de l'entreprise pour 2024 se concentrent sur l'augmentation des rendements en capital aux actionnaires en fournissant le meilleur service de classe et en générant des flux de trésorerie disponibles.
Financier Overview
Au troisième rang 2024, le forage de précision a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 477 millions de dollars | 447 millions de dollars | 6.8% |
| EBITDA ajusté | 142 millions de dollars | 115 millions de dollars | 24.3% |
| Gains nets | 39 millions de dollars | 20 millions de dollars | 95.0% |
| Bénéfice par action | $2.77 | $1.45 | 91.0% |
| Cash provenant des opérations | 80 millions de dollars | 88 millions de dollars | (10.0%) |
| Réduction de la dette | 49 millions de dollars | N / A | N / A |
| Dépenses en capital | 64 millions de dollars | 52 millions de dollars | 23.1% |
Points saillants opérationnels
Au troisième trimestre 2024, les mesures opérationnelles de Drilling Precision comprenaient:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Plates-formes de forage actif (Canada) | 72 | 57 | 26.3% |
| Rigs de forage actif (États-Unis) | 35 | 41 | (14.6%) |
| Revenus internationaux | 35 millions de dollars | 29 millions de dollars | 20.7% |
| Heures d'ouverture de la plate-forme de service | 62,835 | 46,894 | 34.0% |
Returns de la dette et des actionnaires
Le forage de précision a fait des progrès importants dans la gestion de la dette et les rendements des actionnaires en 2024:
- L'objectif de réduction de la dette pour 2024 a dépassé 150 millions de dollars et 200 millions de dollars.
- Réduction de la dette du début de l'année réalisée: 152 millions de dollars.
- Les rachats d'actions au cours du troisième trimestre 2024 ont totalisé 17 millions de dollars, ce qui porte le total de l'année à 50 millions de dollars.
- Prévoyez d'allouer 25% à 35% des flux de trésorerie disponibles avant les remboursements de la dette pour les rachats d'actions.
Position du marché et initiatives stratégiques
La stratégie du forage de précision souligne:
- Amélioration de l'excellence opérationnelle dans les opérations de forage et de service de service.
- Élargir la pénétration du marché de leurs produits Alpha ™ et Evergreen ™.
- Investissement continu dans la technologie pour réduire les coûts d'exploitation et les émissions de gaz à effet de serre.
- Maintenir une forte demande des clients pour des plates-formes super triples et super uniques.
Au troisième rang 2024, le forage de précision vise à réaliser un Le dette nette au ratio EBITDA ajusté de moins d'une fois, soutenant sa santé financière à long terme et sa stabilité opérationnelle.
Conclusion
Les initiatives de mission et de stratégie de Precision Drilling Corporation visent à consolider son leadership dans le secteur des services de forage tout en garantissant des performances financières solides et une valeur des actionnaires.
Comment fonctionne la société de forage de précision (PDS)
Opérationnel Overview
Precision Drilling Corporation (PDS) est l'un des principaux fournisseurs de services de forage au Canada et à l'étranger. La société exploite une flotte de plates-formes de forage, en mettant l'accent sur les services haute performance et à grande valeur. Au 30 septembre 2024, la flotte de forage de forage du contrat de Precision était composée de 214 unités, contre 224 en 2023.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, le forage de précision a déclaré des revenus de 477 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6,8% contre 446 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le BAIIA ajusté pour ce trimestre était de 142 millions de dollars, contre 115 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation significative de 24,3%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 477 millions de dollars | 446 millions de dollars | +6.8% |
| EBITDA ajusté | 142 millions de dollars | 115 millions de dollars | +24.3% |
| Gains nets | 39 millions de dollars | 20 millions de dollars | +95% |
| Bénéfice net par action | $2.77 | $1.45 | +91% |
| Caisse fournie par les opérations | 80 millions de dollars | 89 millions de dollars | -10% |
Points saillants opérationnels
Les opérations canadiennes de Precision ont connu une augmentation de 25% de l'activité de forage, avec une moyenne de 72 plates-formes de forage actives contre 57 au troisième trimestre 2023. La société a réalisé un chiffre d'affaires par jour d'utilisation au Canada de 32 325 $, conformément à 32224 $ au cours de la même période l'année dernière. Aux États-Unis, l'activité était en moyenne de 35 plates-formes de forage, contre 41 au troisième trimestre 2023, les revenus par jour de l'utilisation passant à 32 949 $ US, contre 35 135 $ US.
Dette et dépenses en capital
Au 30 septembre, 2024, le forage de précision a réduit sa dette à long terme à 787 millions de dollars, contre 914 millions de dollars à la fin de 2023. La société a racheté 17 millions de dollars en actions au cours du troisième trimestre, ce qui a porté le total à 50 millions de dollars pour le début de l'année. Les dépenses en capital en 2024 ont été augmentées à 210 millions de dollars, contre une estimation initiale de 195 millions de dollars.
| Métrique de la situation financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Fonds de roulement | 166 millions de dollars | 137 millions de dollars |
| Espèces | 24 millions de dollars | 54 millions de dollars |
| Actif total | 2,888 milliards de dollars | 3,019 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 787 millions de dollars | 915 millions de dollars |
| Total des passifs financiers à long terme | 859 millions de dollars | 996 millions de dollars |
Initiatives stratégiques
La stratégie de Drilling Precision se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la réduction de la dette tout en retournant les capitaux aux actionnaires. La société vise à allouer 25% à 35% de ses flux de trésorerie disponibles pour les rachats d'actions en 2024. L'intégration des services énergétiques CWC a été un moteur clé de la croissance, contribuant à une augmentation significative des revenus des services d'achèvement et de production, qui a atteint 73 $ millions au troisième trimestre 2024.
Perspectives du marché
Les perspectives de forage de précision restent positives car la demande d'énergie mondiale continue d'augmenter, en particulier dans les secteurs du pétrole et du gaz naturel. La mise en service des principaux projets de pipelines au Canada et l'augmentation prévue de la capacité d'exportation de GNL aux États-Unis devraient soutenir de nouvelles activités de forage.
Comment Precision Drilling Corporation (PDS) fait de l'argent
Sources de revenus
Precision Drilling Corporation génère des revenus principalement par le biais de deux segments: les services de forage des contrats et les services d'achèvement et de production.
| Segment | T1 2024 Revenus (CAD Millions) | T1 2023 Revenus (CAD Millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services de forage contractuel | 406.2 | 390.7 | 3.9 |
| Services d'achèvement et de production | 73.1 | 57.6 | 26.9 |
| Revenus totaux | 477.2 | 446.8 | 6.8 |
Services de forage contractuel
Ce segment comprend les revenus des plates-formes de forage et des services connexes. Au troisième trimestre 2024, le revenu moyen par jour d'utilisation pour les opérations américaines était 32 949 $ US, par rapport à 35 135 $ US au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution de 6.2%. Les revenus canadiens par jour de l'utilisation étaient 32 325 $ C, un peu de haut de 32 224 $ C l'année précédente. À l'international, le revenu par jour de l'utilisation était 47 223 $ US, à partir de 51 570 $ US.
Services d'achèvement et de production
Ce segment a montré une croissance significative, les revenus augmentant par 27% d'une année sur l'autre à 73 millions de dollars. Cette croissance a été motivée par un 34% augmentation des heures de fonctionnement de la plate-forme de service, totalisant 62,835 Les heures du troisième trimestre 2024, en grande partie en raison de l'intégration réussie de l'acquisition de CWC Energy Services.
Performance opérationnelle
Au troisième trimestre 2024, le nombre total de plates 214, avec 35 Aux États-Unis, 72 au Canada, et 8 internationalement. L'entreprise a obtenu 6,586 jours d'utilisation de la plate-forme de forage au Canada, un 24.6% augmenter de 5,284 jours au même trimestre de 2023.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Journées d'utilisation de la plate-forme de forage américain | 3,196 | 3,815 |
| Journées d'utilisation de la plate-forme de forage canadien | 6,586 | 5,284 |
| Journées internationales d'utilisation de la plate-forme de forage | 736 | 554 |
Faits saillants financiers
Pour le troisième trimestre 2024, le forage de précision a rapporté:
- Revenu total: 477 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 142 millions de dollars, un 24.3% augmenter de 114,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Genuations nettes: 39 millions de dollars ou 2,77 $ C par action, doubler de 20 millions de dollars ou C 1,45 $ C par action en 2023.
- Réduction de la dette: Réduit de 49 millions de dollars pendant le troisième trimestre, total 152 millions de dollars année à ce jour.
Structure des coûts
Les coûts d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 étaient 311 millions de dollars, avec les frais généraux et administratifs à 23 millions de dollars, à partir de 44 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les coûts d'exploitation par journée d'utilisation aux États-Unis 22 207 $ US, par rapport à 21 655 $ US en 2023, tandis que les coûts d'exploitation canadiens par jour de l'utilisation sont passés à 19 448 $ C depuis 18 311 $ C.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coûts d'exploitation américains par jour d'utilisation (US $) | 22,207 | 21,655 |
| Coûts d'exploitation canadiens par jour d'utilisation (C $) | 19,448 | 18,311 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Le forage de précision a généré de l'argent à partir des opérations C 80 millions de dollars au troisième trimestre 2024, totalisant 319 millions de dollars année à ce jour. Les dépenses en capital pour le trimestre étaient 64 millions de dollars, avec des attentes visant à augmenter le total des dépenses en capital pour 2024 à 210 millions de dollars.
Precision Drilling Corporation (PDS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Precision Drilling Corporation (PDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Precision Drilling Corporation (PDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Precision Drilling Corporation (PDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.