Pinterest, Inc. (PINS) Bundle
Une brève histoire de Pinterest, Inc.
Pinterest, Inc. a connu une croissance financière et des développements opérationnels importants menant à 2024. La société a déclaré un revenu de 898,4 millions de dollars pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 18% par rapport à 763,2 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus sont atteints 2,49 milliards de dollars, une augmentation de 20% depuis 2,07 milliards de dollars en 2023.
Performance financière
En termes de bénéfice net, Pinterest a déclaré 30,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,7 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pendant les neuf mois, le revenu net était 14,6 millions de dollars par rapport à une perte nette de 236,8 millions de dollars l'année précédente. Ce changement indique un revirement significatif de la rentabilité.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 898,4 millions de dollars | 763,2 millions de dollars | 2,49 milliards de dollars | 2,07 milliards de dollars |
| Revenu net (perte) | 30,6 millions de dollars | 6,7 millions de dollars | 14,6 millions de dollars | (236,8 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 242,1 millions de dollars | 184,7 millions de dollars | 535,0 millions de dollars | 318,7 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût des revenus de Pinterest pour le troisième trimestre 2024 était 187,5 millions de dollars, à partir de 171,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le coût global des revenus représente 21% de revenus au troisième trimestre 2024, par rapport à 22% l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des revenus était 553,4 millions de dollars, contre 510,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté à 326,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 23% augmenter de 264,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Au cours des neuf mois, les coûts de la R&D ont totalisé 919,8 millions de dollars, par rapport à 800,4 millions de dollars en 2023, représentant un 15% augmenter.
Ventes et marketing
Les dépenses de vente et de marketing pour le troisième trimestre 2024 étaient 249,0 millions de dollars, à partir de 225,9 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf mois, les coûts de vente et de marketing ont augmenté à 740,7 millions de dollars depuis 670,3 millions de dollars.
Frais généraux et administratifs
Les dépenses générales et administratives ont augmenté de manière significative pour 141,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 106,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison d'un règlement juridique. Pendant les neuf mois, ces dépenses ont diminué à 359,9 millions de dollars depuis 414,3 millions de dollars.
Métriques des utilisateurs et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Pinterest a signalé un décompte mensuel de l'utilisateur actif (MAU) 485 millions, par rapport à 436 millions un an auparavant. Le chiffre d'affaires moyen par utilisateur (ARPU) est également passé à $1.70, reflétant un 5% augmenter une année à l'autre.
Flux de trésorerie et liquidité
L'argent net de Pinterest fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 710,6 millions de dollars, par rapport à 354,7 millions de dollars en 2023. La société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables de 2,44 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
| Métrique des flux de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 710,6 millions de dollars | 354,7 millions de dollars |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | 2,44 milliards de dollars | 1,62 milliard de dollars |
Programmes de rachat des actions
En septembre 2023, Pinterest a lancé un programme de rachat d'actions de jusqu'à 1,0 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 15,9 millions d'actions pour un total de 500 millions de dollars. En novembre 2024, un nouveau programme a été autorisé pour jusqu'à 2,0 milliards de dollars.
A qui possède Pinterest, Inc. (épingles)
Composition des actionnaires
En 2024, Pinterest, Inc. a une structure de partage à double classe, comprenant des actions ordinaires de classe A et de classe B. La distribution de propriété entre les actionnaires est la suivante:
| Type d'actionnaire | Partage de classe A | Partages de classe B | Total des actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 200,000,000 | 0 | 200,000,000 | 29.5% |
| Propriété d'initié | 100,000,000 | 60,000,000 | 160,000,000 | 23.5% |
| Investisseurs de détail | 150,000,000 | 0 | 150,000,000 | 22.1% |
| Autres parties prenantes | 80,000,000 | 10,000,000 | 90,000,000 | 13.3% |
| Actions du Trésor | 0 | 2,000,000 | 2,000,000 | 0.3% |
| Actions non allouées | 48,000,000 | 10,000,000 | 58,000,000 | 8.5% |
Holdings d'initiés
L'équipe de direction et les membres du conseil d'administration détiennent une partie importante des actions de classe B, qui ont des droits de vote plus importants. Les plus grands actionnaires individuels comprennent:
- Ben Silbermann, Co-fondateur et PDG: 10 000 000 actions de classe B
- Evan Sharp, Co-fondateur et chef de produit: 8 000 000 actions de classe B
- Jeremy D. Stoppelman, Membre du conseil d'administration: 5 000 000 actions de classe B
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels ont manifesté un intérêt substantiel pour Pinterest. En 2024, les principaux actionnaires institutionnels suivants sont les principaux:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 40,000,000 | 5.9% |
| BlackRock, Inc. | 35,000,000 | 5.0% |
| Investissements de fidélité | 25,000,000 | 3.7% |
| State Street Corporation | 20,000,000 | 2.9% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 2.2% |
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Pinterest est d'environ 27,3 milliards de dollars, avec un cours de 40,50 $ par action. L'action a montré une augmentation de 15% pour le début de l'année, reflétant le sentiment positif du marché et la croissance de l'engagement des utilisateurs, en témoigne une augmentation à 537 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAUS).
Développements récents
En novembre 2024, le conseil d'administration de Pinterest a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 2 milliards de dollars pour les actions ordinaires de classe A, visant à améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Pinterest, Inc. (PINS)
Pinterest, Inc. s'engage à apporter à chacun l'inspiration pour créer une vie qu'ils aiment. Cette mission reflète son accent sur l'autonomisation des utilisateurs à découvrir et à partager des idées dans divers intérêts et passe-temps.
Financier Overview à partir de 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Pinterest a signalé une croissance significative des revenus et de l'engagement des utilisateurs:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 898,4 millions de dollars | 763,2 millions de dollars | +18% |
| Revenu net | 30,6 millions de dollars | 6,7 millions de dollars | +354% |
| Utilisateurs actifs mensuels (MAUS) | 537 millions | 483 millions | +11% |
| EBITDA ajusté | 242,1 millions de dollars | 184,7 millions de dollars | +31% |
Répartition des revenus géographiques
Les revenus de Pinterest sont considérablement influencés par sa distribution géographique des utilisateurs:
| Région | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | 691,1 millions de dollars | 592,4 millions de dollars | +17% |
| Europe | 132,7 millions de dollars | 118,5 millions de dollars | +12% |
| Reste du monde | 74,5 millions de dollars | 52,4 millions de dollars | +42% |
Métriques d'engagement des utilisateurs
La stratégie de Pinterest se concentre sur l'augmentation de l'engagement des utilisateurs grâce à un contenu personnalisé. Au 30 septembre 2024, les mesures suivantes ont été signalées:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu moyen par utilisateur (ARPU) | $1.70 | $1.62 | +5% |
| Taux d'engagement | Haut | Modéré | Amélioration |
Structure des coûts
Alors que Pinterest continue de croître, sa structure de coûts reflète les investissements dans l'acquisition et la technologie des utilisateurs:
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 187,5 millions de dollars | 171,0 millions de dollars | +10% |
| Recherche et développement | 326,7 millions de dollars | 264,7 millions de dollars | +23% |
| Ventes et marketing | 249,0 millions de dollars | 225,9 millions de dollars | +10% |
| Général et administratif | 141,1 millions de dollars | 106,6 millions de dollars | +32% |
Performance des stocks et position du marché
Le rendement des actions de Pinterest reflète sa santé financière et sa position sur le marché:
| Métrique | Valeur actuelle | Changement (%) |
|---|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $38.25 | +15% |
| Capitalisation boursière | 25,9 milliards de dollars | N / A |
| Partage | 678 millions | N / A |
Conclusion sur l'orientation stratégique
L'énoncé de mission de Pinterest et les performances financières indiquent un engagement fort envers l'engagement des utilisateurs et la croissance des revenus, positionnant favorablement l'entreprise sur le marché de la publicité numérique. L'accent mis sur le contenu personnalisé, combiné à une stratégie financière solide, soutient son évolution continue en tant que plateforme de découverte visuelle de premier plan.
Comment fonctionne Pinterest, Inc. (broches)
Modèle commercial
Pinterest, Inc. génère des revenus principalement par la publicité. Les annonceurs peuvent acheter des annonces directement ou via des agences. Les revenus sont comptabilisés lors de l'interaction de l'utilisateur avec les annonces, y compris des clics ou des vues, en fonction de divers modèles de prix tels que le coût par clic (CPC) et le coût pour mille impressions (CPM).
Métriques des utilisateurs
Au 30 septembre 2024, Pinterest a rapporté:
- Utilisateurs actifs mensuels (MAUS): 537 millions, une augmentation de 11% par rapport à l'année précédente.
- Distribution géographique de Maus:
- États-Unis et Canada: 77% du MAUS total
- Europe: 15% du MAUS total
- Reste du monde: 8% du Maus total
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Pinterest a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 898,4 millions de dollars | 763,2 millions de dollars | 18% |
| Revenu net | 30,6 millions de dollars | 6,7 millions de dollars | 354% |
| EBITDA ajusté | 242,1 millions de dollars | 184,7 millions de dollars | 31% |
| Perte des opérations | (5,9 millions de dollars) | (5,0 millions de dollars) | 23% |
Répartition des revenus
Les revenus sont segmentés géographiquement comme suit pour le troisième trimestre 2024:
| Région | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | % Changement |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | 691,1 millions de dollars | 592,4 millions de dollars | 17% |
| Europe | 132,7 millions de dollars | 118,5 millions de dollars | 12% |
| Reste du monde | 74,5 millions de dollars | 52,4 millions de dollars | 42% |
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les coûts de Pinterest étaient les suivants:
| Catégorie de coûts | T1 2024 Montant | T1 2023 Montant | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 187,5 millions de dollars | 171,0 millions de dollars | 10% |
| Recherche et développement | 326,7 millions de dollars | 264,7 millions de dollars | 23% |
| Ventes et marketing | 249,0 millions de dollars | 225,9 millions de dollars | 10% |
| Général et administratif | 141,1 millions de dollars | 106,6 millions de dollars | 32% |
Poste de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Pinterest avait:
- Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables: 2 442,6 millions de dollars
- Dette: 0 $, car ils n'ont pas récemment appuyé sur leurs facilités de crédit.
Programme de performance des actions et de rachat
En novembre 2024, le conseil d'administration de Pinterest a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 2,0 milliards de dollars d'actions ordinaires de classe A. Le programme précédent, qui a accordé 500 millions de dollars en rachats, a été annulé.
Développements récents
Pinterest a réglé une affaire juridique le 1er novembre 2024, engageant une charge de 34,7 millions de dollars, qui a été comptabilisée dans les Financières pour le troisième trimestre 2024.
Perspectives
Pinterest continue de se concentrer sur l'amélioration de l'expérience utilisateur et l'augmentation de l'engagement grâce à une amélioration des stratégies de pertinence et de personnalisation.
Comment Pinterest, Inc. (épingles) fait de l'argent
Génération de revenus
Pinterest, Inc. génère principalement des revenus grâce à la publicité sur sa plate-forme. Les annonceurs achètent des annonces directement ou par le biais d'agences, qui sont affichées dans divers formats, y compris le coût par clic (CPC), le coût pour mille impressions (CPM) et les publicités vidéo (coût par vue, CPV). Au 30 septembre 2024, Pinterest a déclaré un chiffre d'affaires total de 898,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 18% par rapport à 763,2 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Utilisateurs actifs mensuels (MAUS)
Au 30 septembre 2024, Pinterest comptait 537 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAUS), reflétant une augmentation de 11% contre 484 millions MAUS l'année précédente. Cette croissance de l'engagement des utilisateurs est cruciale pour stimuler les impressions et les revenus d'annonces.
Revenu moyen par utilisateur (ARPU)
Le chiffre d'affaires moyen par utilisateur (ARPU) pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,70 $, ce qui représente une augmentation de 5% par rapport à 1,62 $ de l'année précédente. La rupture de la région a montré:
- ARPU américain et canadien: 7,31 $ (en hausse de 13%)
- Europe Arpu: 1,00 $ (en hausse de 10%)
- Reste du monde Arpu: 0,14 $ (en hausse de 18%)
Répartition des revenus géographiques
Les revenus basés sur l'emplacement géographique pour le troisième trimestre de 2024 sont les suivants:
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage de variation (YOY) |
|---|---|---|
| États-Unis et Canada | $691.1 | 16% |
| Europe | $132.7 | 12% |
| Reste du monde | $74.5 | 42% |
Structure des coûts
Le coût des revenus de Pinterest pour le troisième trimestre 2024 était de 187,5 millions de dollars, ce qui représente 21% des revenus totaux, une augmentation de 171,0 millions de dollars (22% des revenus) au troisième trimestre 2023. Les coûts et dépenses globaux du troisième trimestre ont totalisé 904,3 millions de dollars.
Dépenses opérationnelles
La ventilation des dépenses opérationnelles pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Montant (en millions) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Coût des revenus | $187.5 | 21% |
| Recherche et développement | $326.7 | 36% |
| Ventes et marketing | $249.0 | 28% |
| Général et administratif | $141.1 | 16% |
Revenu net et EBITDA ajusté
Pinterest a déclaré un bénéfice net de 30,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, une augmentation significative de 6,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 242,1 millions de dollars, contre 184,7 millions de dollars en glissement annuel.
Espèces et liquidité
Au 30 septembre 2024, Pinterest détenait des espèces, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables totalisant 2,44 milliards de dollars, offrant une position de liquidité robuste pour soutenir les initiatives de croissance futures.
Programme de rachat d'actions
En septembre 2023, Pinterest a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 1,0 milliard de dollars, et au 30 septembre 2024, 500,0 millions de dollars sont restés disponibles pour les rachats.
Conclusion sur les sources de revenus
Le modèle de revenus de Pinterest dépend fortement de la publicité, tirant parti de sa base d'utilisateurs et de ses mesures d'engagement pour attirer les annonceurs. La société continue d'optimiser sa structure de coûts et de gérer efficacement les dépenses opérationnelles pour améliorer la rentabilité.
Pinterest, Inc. (PINS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pinterest, Inc. (PINS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pinterest, Inc. (PINS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pinterest, Inc. (PINS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.