ProAssurance Corporation (PRA) Bundle
Une brève histoire de proassurance
Entreprise Overview
Proassurance Corporation, créée en 1976, est devenue un assureur spécial de premier plan, se concentrant principalement sur la responsabilité professionnelle de la santé. Au 30 septembre 2024, la Société opère dans divers segments, notamment P&C spécialisé et l'assurance contre les accidents du travail.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Proassurance a déclaré un bénéfice net de 16,4 millions de dollars, traduisant à 0,32 $ par action diluée. Le bénéfice d'exploitation pour la même période était de 17,3 millions de dollars, ou 0,34 $ par action diluée.
FAITES DES FAITES CONSOLIDÉS
| Période | Primes brutes écrites | Primes nettes écrites | Primes nettes gagnées | Revenu de placement net | Revenus totaux | Revenu net (perte) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $307,940,000 | $279,546,000 | $243,160,000 | $37,272,000 | $285,253,000 | $16,441,000 |
| Q3 2023 | $319,762,000 | $292,023,000 | $242,420,000 | $32,754,000 | $275,747,000 | ($49,434,000) |
Pilés forts du bilan
| Date | Actif total | Passifs totaux | Capitaux propres des actionnaires | Valeur comptable par action | Valeur comptable non ajustée par GAAP par action |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $5,732,372,000 | $4,501,146,000 | $1,231,226,000 | $24.07 | $26.52 |
| 31 décembre 2023 | $5,631,925,000 | $4,519,945,000 | $1,111,980,000 | $21.82 | $25.83 |
Rapports clés
| Période | Ratio de perte nette de l'année d'accident en cours | Ratio de perte nette | Ratio de dépenses de souscription | Rapport combiné | Retour des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 81.5% | 72.5% | 33.1% | 105.6% | 5.6% |
| Q3 2023 | 83.0% | 86.2% | 30.5% | 116.7% | (18.6%) |
Position sur le marché
La proassurance est reconnue comme un leader sur le marché de la responsabilité des professionnels de la santé, contribuant de manière significative à son segment P&C spécialisé, qui représentait près de 90% des primes écrites brutes pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2023.
Développements récents
Au troisième trimestre de 2024, le segment P&C spécialisé a connu un ratio combiné de 99,5%, reflétant des améliorations en raison de l'accent mis sur la rentabilité de la direction. Des augmentations de primes de renouvellement de 13% ont été enregistrées, faisant partie d'un changement cumulé de 65% de 65% depuis 2018.
A qui possède Proassurance Corporation (PRA)
Importants actionnaires
En 2024, les principaux actionnaires institutionnels de Proassurance Corporation comprennent:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 6,400,000 | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | 5,800,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 4,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 3,200,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 2,900,000 | 5.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de Proassurance Corporation est également importante, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant les actions suivantes:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Ned Rand | PDG | 500,000 | 1.0% |
| Heather Wietzel | SVP, relations avec les investisseurs | 150,000 | 0.3% |
| Conseil d'administration | Divers | 300,000 | 0.6% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Proassurance Corporation avait une capitalisation boursière d'environ 1,18 milliard de dollars au début de 2024. Le cours de l'action a montré une tendance de performance comme suit:
| Date | Prix de l'action ($) | CAP bassable (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | 22.50 | 1.18 |
| Avril 2024 | 23.00 | 1.20 |
| Juillet 2024 | 24.00 | 1.25 |
| Septembre 2024 | 24.50 | 1.30 |
Points saillants financiers récents
Pour le troisième trimestre de 2024, Proassurance a signalé les chiffres financiers suivants:
| Métrique | Valeur ($ milliers) |
|---|---|
| Primes brutes écrites | 307,940 |
| Primes nettes écrites | 279,546 |
| Revenu net | 16,441 |
| Revenu de placement net | 37,272 |
| Valeur comptable par action | 24.07 |
La stratégie de Proassurance continue de se concentrer sur le maintien d'un bilan solide tout en faisant face aux défis du marché, en particulier dans les secteurs de la responsabilité du professionnel médical et des accidents du travail.
Énoncé de mission Proassurance Corporation (PRA)
Overview de l'énoncé de mission
Proassurance Corporation s'engage à fournir des produits et services d’assurance de haute qualité, en se concentrant principalement sur la responsabilité professionnelle de la santé et l’indemnisation des travailleurs. L'entreprise vise à offrir une valeur exceptionnelle à ses clients grâce à une combinaison d'expertise, de solutions innovantes et d'un engagement constant envers la gestion des risques.
Principes de base
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les interactions.
- Excellence du service: S'efforcer de dépasser les attentes des clients en fournissant un service supérieur.
- Innovation: Amélioration continue des produits et processus pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Collaboration: Travailler avec des clients, des partenaires et des employés pour obtenir un succès mutuel.
- Responsabilité: Être responsable des actions et des résultats, assurer la durabilité et le soutien communautaire.
Métriques de performance financière
Conformément à sa mission, la proassurance a démontré la résilience dans sa performance financière, comme en témoigne les mesures clés suivantes pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | $307,940,000 | $319,762,000 | (3.7) |
| Primes nettes écrites | $279,546,000 | $292,023,000 | (4.3) |
| Primes nettes gagnées | $243,160,000 | $242,420,000 | 0.3 |
| Revenu de placement net | $37,272,000 | $32,754,000 | 13.8 |
| Revenus totaux | $285,253,000 | $275,747,000 | 3.4 |
| Revenu net (perte) | $16,441,000 | ($49,434,000) | 133.3 |
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de Proassurance sont alignés sur son énoncé de mission, en se concentrant sur la croissance durable, en améliorant l'efficacité opérationnelle et en maintenant un bilan solide. Les objectifs à long terme de l'entreprise comprennent:
- Atteindre un rapport combiné inférieur à 100% grâce à des pratiques de souscription disciplinées.
- Amélioration des relations avec les clients et des taux de rétention, actuellement à 84% pour le segment P&C spécialisé.
- Investir dans la technologie et l'innovation pour rationaliser les opérations et améliorer la prestation de services.
- Se concentrer sur les segments de marché des soins de santé ciblés pour tirer parti des opportunités de croissance.
Indicateurs de performance
Les indicateurs de performance suivants présentent l'engagement de Proassurance envers sa mission et son efficacité opérationnelle:
| Indicateur | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ratio de perte nette | 72.5% | 86.2% | (15.6) |
| Rapport combiné | 105.6% | 116.7% | (9.4) |
| Retour des capitaux propres | 5.6% | (18.6)% | — |
| Valeur comptable par action | $24.07 | $21.82 | 10.3 |
| Valeur comptable non ajustée par GAAP par action | $26.52 | $25.83 | 2.7 |
Conclusion
L'énoncé de mission de Proassurance Corporation reflète son dévouement à fournir des produits et services d'assurance exceptionnels tout en maintenant un fort accent sur la performance financière et la satisfaction des clients.
Comment fonctionne Proassurance Corporation (PRA)
Entreprise Overview
Proassurance Corporation fonctionne principalement en tant qu'assureur spécialisé axé sur la responsabilité professionnelle de la santé et l'assurance contre les accidents du travail. L'entreprise est reconnue pour son expertise dans ces secteurs et est évaluée «A» (excellente) par Am Best.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Proassurance a rapporté les points forts financiers suivants:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | $307,940,000 | $319,762,000 | (3.7%) | $843,202,000 | $873,484,000 | (3.5%) |
| Primes nettes écrites | $279,546,000 | $292,023,000 | (4.3%) | $765,130,000 | $790,978,000 | (3.3%) |
| Primes nettes gagnées | $243,160,000 | $242,420,000 | 0.3% | $727,176,000 | $730,068,000 | (0.4%) |
| Revenu de placement net | $37,272,000 | $32,754,000 | 13.8% | $107,727,000 | $94,714,000 | 13.7% |
| Revenus totaux | $285,253,000 | $275,747,000 | 3.4% | $860,304,000 | $840,252,000 | 2.4% |
| Revenu net (perte) | $16,441,000 | ($49,434,000) | 133.3% | $36,575,000 | ($44,981,000) | 181.3% |
Performance du segment
Les opérations de Proassurance sont divisées en plusieurs segments, notamment les biens spécialisés et les victimes (P&C) et l'assurance contre les accidents du travail.
Segment P&C spécialisé
Le segment P&C spécialisé est le plus important et comprend une responsabilité professionnelle médicale, qui représentait environ 90% des primes écrites brutes. Les mesures clés de ce segment comprennent:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | $244,007,000 | $256,125,000 |
| Primes nettes écrites | $221,490,000 | $241,888,000 |
| Ratio de perte nette | 72.2% | 83.1% |
| Rapport combiné | 99.5% | 108.3% |
Segment d'assurance contre les accidents du travail
Ce segment se concentre sur la fourniture d’assurance contre les accidents du travail principalement dans l’est des États-Unis. Les mesures de performance comprennent:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | $63,933,000 | $63,637,000 |
| Primes nettes écrites | $46,318,000 | $44,386,000 |
| Ratio de perte nette | 77.0% | 83.1% |
| Rapport combiné | 111.4% | 137.3% |
Performance d'investissement
Proassurance a stratégiquement géré son portefeuille d'investissement pour améliorer les rendements. Le revenu de placement net pour le troisième trimestre de 2024 était de 37 272 000 $, en hausse de 13,8% par rapport à l'année précédente.
Rapports clés
Les ratios financiers clés au 30 septembre 2024 comprennent:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Retour des capitaux propres | 5.6% |
| Ratio combiné (global) | 105.6% |
| Ratio de perte nette | 72.5% |
| Ratio de fonctionnement | 90.3% |
Position sur le marché
La proassurance continue de se concentrer sur les stratégies de souscription et de tarification disciplinées, réalisant une augmentation de la prime de renouvellement de 13% dans le segment P&C spécialisé au cours du troisième trimestre de 2024. Les taux de rétention pour ce segment sont restés solides à 84%.
Conclusion
La performance financière de Proassurance reflète son accent stratégique sur les segments de base, la souscription disciplinée et la gestion efficace des investissements, positionnant l'entreprise pour une rentabilité soutenue dans des conditions de marché difficiles.
Comment Proassurance Corporation (PRA) fait de l'argent
Sources de revenus
Proassurance Corporation génère principalement des revenus grâce à sa souscription des produits d'assurance, en particulier dans les segments spécialisés et les victimes (P&C) et les segments d'indemnisation des accidents du travail. La rupture des revenus du troisième trimestre de 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 307,940 | 319,762 | (3.7%) |
| Primes nettes écrites | 279,546 | 292,023 | (4.3%) |
| Primes nettes gagnées | 243,160 | 242,420 | 0.3% |
| Revenu de placement net | 37,272 | 32,754 | 13.8% |
| Revenus totaux | 285,253 | 275,747 | 3.4% |
Segment de responsabilité professionnelle de la santé
Ce segment représente une partie importante des activités de Proassurance, représentant près de 90% des primes écrites brutes dans le segment P&C spécialisé. Les indicateurs de performance clés de ce segment comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 244,007 | 256,125 |
| Primes nettes écrites | 221,490 | 241,888 |
| Primes nettes gagnées | 188,704 | 195,772 |
| Rapport combiné | 99.5% | 108.3% |
Segment des accidents du travail
Le segment des accidents du travail contribue également aux revenus de la proassurance, bien qu'il ait montré de légères fluctuations. Les mesures de performance sont les suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 63,933 | 63,637 |
| Primes nettes écrites | 46,318 | 44,386 |
| Primes nettes gagnées | 41,829 | 39,885 |
| Rapport combiné | 111.4% | 137.3% |
Revenus de placement
Le revenu de placement est une autre source de revenus cruciale pour la proassurance. La Société a connu une augmentation du revenu de placement net, principalement en raison de taux d'intérêt favorables:
| Type de revenu | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement net | 37,272 | 32,754 | 13.8% |
| Gains d'investissement nets (pertes) | 2,252 | (2,702) | 183.3% |
Gestion des dépenses
La proassurance a fait des progrès dans la gestion de ses dépenses, ce qui est essentiel à la rentabilité:
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Pertes nettes et frais d'ajustement des pertes | 176,331 | 208,891 | (15.6%) |
| Souscription, acquisition de politiques et dépenses d'exploitation | 80,389 | 74,014 | 8.6% |
| Dépenses totales | 264,155 | 329,836 | (19.9%) |
Revenu net et métriques de la rentabilité
Proassurance a déclaré une amélioration significative du résultat net pour le troisième trimestre 2024:
| Métrique | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 16,441 | (49,434) |
| Revenu opérationnel non-GAAP (perte) | 17,288 | (5,077) |
| Bénéfice par action | 0.32 | (0.95) |
ProAssurance Corporation (PRA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ProAssurance Corporation (PRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ProAssurance Corporation (PRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ProAssurance Corporation (PRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.