ProAssurance Corporation (PRA) Bundle
Uma breve história de ProESSurance
Empresa Overview
A ProAssurance Corporation, criada em 1976, evoluiu para uma proeminente seguradora especial, focando principalmente na responsabilidade profissional médica. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera em vários segmentos, incluindo P&C especializado e seguro de compensação dos trabalhadores.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a ProAssurance registrou um lucro líquido de US $ 16,4 milhões, traduzindo para US $ 0,32 por ação diluída. A receita operacional para o mesmo período foi de US $ 17,3 milhões, ou US $ 0,34 por ação diluída.
Demonstração de resultados consolidados destaca
| Período | Prêmios brutos escritos | Prêmios líquidos escritos | Prêmios líquidos ganhos | Receita de investimento líquido | Receita total | Lucro líquido (perda) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $307,940,000 | $279,546,000 | $243,160,000 | $37,272,000 | $285,253,000 | $16,441,000 |
| Q3 2023 | $319,762,000 | $292,023,000 | $242,420,000 | $32,754,000 | $275,747,000 | ($49,434,000) |
Destaques do balanço
| Data | Total de ativos | Passivos totais | Equidade dos acionistas | Valor contábil por ação | Valor contábil ajustado por não-GAAP por ação |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $5,732,372,000 | $4,501,146,000 | $1,231,226,000 | $24.07 | $26.52 |
| 31 de dezembro de 2023 | $5,631,925,000 | $4,519,945,000 | $1,111,980,000 | $21.82 | $25.83 |
Principais proporções
| Período | Taxa de perda líquida do ano de acidente atual | Índice de perda líquida | Índice de despesas de subscrição | Proporção combinada | Retorno sobre o patrimônio |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 81.5% | 72.5% | 33.1% | 105.6% | 5.6% |
| Q3 2023 | 83.0% | 86.2% | 30.5% | 116.7% | (18.6%) |
Posição de mercado
A ProAssurance é reconhecida como líder no mercado de responsabilidade profissional médica, contribuindo significativamente para seu segmento especializado em P&C, que representou quase 90% dos prêmios graves por escrito para o ano que termina em 31 de dezembro de 2023.
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, o segmento especializado em P&C experimentou uma proporção combinada de 99,5%, refletindo melhorias devido ao foco contínuo da administração na lucratividade. Foram registrados aumentos de prêmios de renovação de 13%, parte de uma alteração acumulada de 65% desde 2018.
Um dono da ProAsursurance Corporation (PRA)
Principais acionistas
A partir de 2024, os principais acionistas institucionais da ProAssurance Corporation incluem:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 6,400,000 | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | 5,800,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 4,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 3,200,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 2,900,000 | 5.7% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da ProAssurance Corporation também é significativa, com os principais executivos e membros do conselho mantendo as seguintes ações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Ned Rand | CEO | 500,000 | 1.0% |
| Heather Wietzel | SVP, Relações com Investidores | 150,000 | 0.3% |
| Conselho Administrativo | Vários | 300,000 | 0.6% |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
A ProAssurance Corporation teve uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,18 bilhão no início de 2024. O preço das ações mostrou uma tendência de desempenho da seguinte forma:
| Data | Preço das ações ($) | Valor de mercado (US $ bilhão) |
|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | 22.50 | 1.18 |
| Abril de 2024 | 23.00 | 1.20 |
| Julho de 2024 | 24.00 | 1.25 |
| Setembro de 2024 | 24.50 | 1.30 |
Destaques financeiros recentes
No terceiro trimestre de 2024, a ProAssurance relatou os seguintes números financeiros:
| Métrica | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Prêmios brutos escritos | 307,940 |
| Prêmios líquidos escritos | 279,546 |
| Resultado líquido | 16,441 |
| Receita de investimento líquido | 37,272 |
| Valor contábil por ação | 24.07 |
A estratégia da ProAssurance continua se concentrando em manter um forte balanço patrimonial enquanto navega nos desafios do mercado, particularmente nos setores de responsabilidade profissional médica e remuneração dos trabalhadores.
Declaração de missão da ProAssurance Corporation (PRA)
Overview de declaração de missão
A ProAssurance Corporation está comprometida em fornecer produtos e serviços de seguros de alta qualidade, concentrando-se principalmente na responsabilidade profissional médica e na remuneração dos trabalhadores. A empresa pretende oferecer valor excepcional aos seus clientes por meio de uma combinação de especialização, soluções inovadoras e um compromisso constante com o gerenciamento de riscos.
Princípios principais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as interações.
- Excelência em serviço: Esforçando -se para exceder as expectativas do cliente, fornecendo serviço superior.
- Inovação: Melhorando continuamente os produtos e processos para atender às necessidades em evolução dos clientes.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com clientes, parceiros e funcionários para obter sucesso mútuo.
- Responsabilidade: Sendo responsável por ações e resultados, garantindo a sustentabilidade e o apoio da comunidade.
Métricas de desempenho financeiro
De acordo com sua missão, a ProAssurance demonstrou resiliência em seu desempenho financeiro, como refletido nas seguintes métricas importantes para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | $307,940,000 | $319,762,000 | (3.7) |
| Prêmios líquidos escritos | $279,546,000 | $292,023,000 | (4.3) |
| Prêmios líquidos ganhos | $243,160,000 | $242,420,000 | 0.3 |
| Receita de investimento líquido | $37,272,000 | $32,754,000 | 13.8 |
| Receita total | $285,253,000 | $275,747,000 | 3.4 |
| Lucro líquido (perda) | $16,441,000 | ($49,434,000) | 133.3 |
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da ProAssurance estão alinhados com sua declaração de missão, com foco no crescimento sustentável, aumentando a eficiência operacional e mantendo um forte balanço. Os objetivos de longo prazo da empresa incluem:
- Alcançar uma proporção combinada abaixo de 100% por meio de práticas disciplinadas de subscrição.
- Aprimorando o relacionamento com os clientes e as taxas de retenção, atualmente em 84% para o segmento especializado em P&C.
- Investir em tecnologia e inovação para otimizar as operações e melhorar a prestação de serviços.
- Focando nos segmentos direcionados do mercado de assistência médica para alavancar as oportunidades de crescimento.
Indicadores de desempenho
Os seguintes indicadores de desempenho mostram o compromisso da ProAssurance com sua missão e eficácia operacional:
| Indicador | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Índice de perda líquida | 72.5% | 86.2% | (15.6) |
| Proporção combinada | 105.6% | 116.7% | (9.4) |
| Retorno sobre o patrimônio | 5.6% | (18.6)% | — |
| Valor contábil por ação | $24.07 | $21.82 | 10.3 |
| Valor contábil ajustado por não-GAAP por ação | $26.52 | $25.83 | 2.7 |
Conclusão
A Declaração de Missão da ProAssurance Corporation reflete sua dedicação em fornecer produtos e serviços excepcionais de seguros, mantendo um forte foco no desempenho financeiro e na satisfação do cliente.
Como funciona a ProAssurance Corporation (PRA)
Negócios Overview
A ProAssurance Corporation opera principalmente como uma seguradora especial focada em responsabilidade profissional médica e seguro de compensação dos trabalhadores. A empresa é reconhecida por sua experiência nesses setores e é classificada como “A” (excelente) pela AM Best.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a ProAssurance relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | $307,940,000 | $319,762,000 | (3.7%) | $843,202,000 | $873,484,000 | (3.5%) |
| Prêmios líquidos escritos | $279,546,000 | $292,023,000 | (4.3%) | $765,130,000 | $790,978,000 | (3.3%) |
| Prêmios líquidos ganhos | $243,160,000 | $242,420,000 | 0.3% | $727,176,000 | $730,068,000 | (0.4%) |
| Receita de investimento líquido | $37,272,000 | $32,754,000 | 13.8% | $107,727,000 | $94,714,000 | 13.7% |
| Receita total | $285,253,000 | $275,747,000 | 3.4% | $860,304,000 | $840,252,000 | 2.4% |
| Lucro líquido (perda) | $16,441,000 | ($49,434,000) | 133.3% | $36,575,000 | ($44,981,000) | 181.3% |
Desempenho do segmento
As operações da ProAssurance são divididas em vários segmentos, incluindo propriedades especializadas e vítimas (P&C) e seguro de compensação dos trabalhadores.
Segmento especializado em P&C
O segmento especializado em P&C é o maior e inclui responsabilidade profissional médica, responsável por aproximadamente 90% dos prêmios brutos por escrito. As principais métricas para este segmento incluem:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | $244,007,000 | $256,125,000 |
| Prêmios líquidos escritos | $221,490,000 | $241,888,000 |
| Índice de perda líquida | 72.2% | 83.1% |
| Proporção combinada | 99.5% | 108.3% |
Segmento de seguro de compensação dos trabalhadores
Esse segmento se concentra em fornecer seguro de compensação dos trabalhadores principalmente no leste dos Estados Unidos. As métricas de desempenho incluem:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | $63,933,000 | $63,637,000 |
| Prêmios líquidos escritos | $46,318,000 | $44,386,000 |
| Índice de perda líquida | 77.0% | 83.1% |
| Proporção combinada | 111.4% | 137.3% |
Desempenho do investimento
A ProAssurance gerenciou estrategicamente seu portfólio de investimentos para melhorar os retornos. A receita líquida de investimento para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 37.272.000, um aumento de 13,8% em relação ao ano anterior.
Principais proporções
Os principais índices financeiros em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Retorno sobre o patrimônio | 5.6% |
| Proporção combinada (geral) | 105.6% |
| Índice de perda líquida | 72.5% |
| Índice de operação | 90.3% |
Posição de mercado
A ProAssurance continua se concentrando em estratégias disciplinadas de subscrição e preços, alcançando um aumento de 13% no segmento especializado em P&C durante o terceiro trimestre de 2024. As taxas de retenção para esse segmento permaneceram fortes em 84%.
Conclusão
O desempenho financeiro da ProAssurance reflete seu foco estratégico em segmentos principais, subscrição disciplinada e gerenciamento eficaz de investimentos, posicionando a Companhia de lucratividade sustentada em meio a condições de mercado desafiadoras.
Como a ProAssurance Corporation (PRA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A ProAssurance Corporation gera principalmente receita através de sua subscrição de produtos de seguros, particularmente nos segmentos de propriedade e vítima especializada (P&C) e de compensação dos trabalhadores. O colapso das receitas para o terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | 307,940 | 319,762 | (3.7%) |
| Prêmios líquidos escritos | 279,546 | 292,023 | (4.3%) |
| Prêmios líquidos ganhos | 243,160 | 242,420 | 0.3% |
| Receita de investimento líquido | 37,272 | 32,754 | 13.8% |
| Receita total | 285,253 | 275,747 | 3.4% |
Segmento de responsabilidade profissional médica
Esse segmento representa uma parcela significativa dos negócios da ProAssurance, representando quase 90% dos prêmios brutos do segmento de P&C especializado. Os principais indicadores de desempenho para este segmento incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | 244,007 | 256,125 |
| Prêmios líquidos escritos | 221,490 | 241,888 |
| Prêmios líquidos ganhos | 188,704 | 195,772 |
| Proporção combinada | 99.5% | 108.3% |
Segmento de compensação dos trabalhadores
O segmento de compensação dos trabalhadores também contribui para a receita da ProAssurance, embora tenha mostrado pequenas flutuações. As métricas de desempenho são as seguintes:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | 63,933 | 63,637 |
| Prêmios líquidos escritos | 46,318 | 44,386 |
| Prêmios líquidos ganhos | 41,829 | 39,885 |
| Proporção combinada | 111.4% | 137.3% |
Receita de investimento
A receita de investimento é outro fluxo de receita crucial para a ProAssurance. A empresa viu um aumento na receita líquida de investimento, principalmente devido a taxas de juros favoráveis:
| Tipo de renda | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | 37,272 | 32,754 | 13.8% |
| Ganhos de investimento líquido (perdas) | 2,252 | (2,702) | 183.3% |
Gerenciamento de despesas
A ProAssurance fez progressos no gerenciamento de suas despesas, o que é fundamental para a lucratividade:
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Perdas líquidas e despesas de ajuste de perdas | 176,331 | 208,891 | (15.6%) |
| Subscrição, aquisição de políticas e despesas operacionais | 80,389 | 74,014 | 8.6% |
| Despesas totais | 264,155 | 329,836 | (19.9%) |
Métricas de lucro líquido e rentabilidade
A ProAssurance relatou uma melhora significativa no lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | 16,441 | (49,434) |
| Renda operacional não-GAAP (perda) | 17,288 | (5,077) |
| Ganhos por ação | 0.32 | (0.95) |
ProAssurance Corporation (PRA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ProAssurance Corporation (PRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ProAssurance Corporation (PRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ProAssurance Corporation (PRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.