Portman Ridge Finance Corporation (PTMN): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Portman Ridge Finance Corporation (PTMN)

Formation et offre publique initiale

Portman Ridge Finance Corporation a été créée en 2015 en tant que société de développement commercial. L'organisation se concentre principalement sur l'investissement dans les sociétés du marché intermédiaire. Il a été enregistré en vertu de la loi sur la société d'investissement de 1940. La société a rendu public son introduction en bourse le 11 avril 2016, levant environ 30 millions de dollars dans le financement initial.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement de Portman Ridge Finance Corporation se concentre sur la fourniture de financement en dette et en actions aux sociétés privées du marché intermédiaire. L'entreprise utilise une gamme d'instruments financiers, tels que des prêts garantis de senior, des dettes subordonnées et des co-investissements en actions. Depuis la dernière mise à jour en 2023, le portefeuille avait une valeur d'actif net d'environ 134,2 millions de dollars.

Performance financière

Depuis l'exercice fin le 30 septembre 2022, PTMN a déclaré un revenu de placement total de 20,1 millions de dollars. Le revenu de placement net de la société était approximativement 5,4 millions de dollars, représentant un revenu de placement net par action de $0.38.

Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2023, les chiffres préliminaires ont indiqué un taux de croissance des revenus prévu de 15% d'une année à l'autre. Le total des actifs de la société était évalué à 150 millions de dollars.

Politique de distribution

Portman Ridge Finance Corporation a maintenu une politique de distribution cohérente. En 2023, la société a déclaré des dividendes totalisant $0.48 par action. Le rendement sur l'action, en fonction du cours de l'action approximativement $6.00, se tenait à 8%.

Gestion et leadership

L'entreprise est gérée par une équipe expérimentée. L'équipe de direction comprend des professionnels avec des décennies d'expérience combinée en finance et en gestion. Depuis 2023, le PDG est Arthur J. Cohen, qui a contribué à établir la direction stratégique de l'entreprise depuis sa création.

Développements récents

En 2023, la société a annoncé qu'elle avait élargi son portefeuille d'investissement en mettant l'accent sur les secteurs de la technologie et de la santé. Cette décision s'aligne sur l'évolution des tendances et des demandes du marché. La diversification a permis au PTMN d'atténuer les risques associés à la volatilité du marché.

Position sur le marché

Portman Ridge Finance Corporation opère dans un paysage concurrentiel aux côtés de plusieurs autres sociétés de développement commercial. En 2023, PTMN a commandé une capitalisation boursière d'environ 90 millions de dollars.

Perspectives

Les perspectives de Portman Ridge Finance Corporation restent positives, avec une croissance prévue des revenus et des revenus de placement nets. L'entreprise devrait continuer à se concentrer sur sa stratégie de base tout en explorant les fusions et acquisitions potentielles pour améliorer les perspectives de croissance.

A qui possède Portman Ridge Finance Corporation (PTMN)

Composition des actionnaires

La propriété de Portman Ridge Finance Corporation (PTMN) est répartie entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Depuis les derniers rapports, la distribution des actionnaires est la suivante:

Principaux investisseurs institutionnels

Plusieurs investisseurs institutionnels organisent des participations importantes dans PTMN. Les plus grands détenteurs comprennent:

• The Vanguard Group, Inc. - 10,0% (400 000 actions)
• BlackRock, Inc. - 8,5% (340 000 actions)
• State Street Corporation - 7,5% (300 000 actions)
• Invesco Ltd. - 6,0% (240 000 actions)
• Dimensionnal Fund Advisors LP - 5,5% (220 000 actions)

Propriété d'initié

La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance et aligne les intérêts avec les actionnaires. Les principaux initiés comprennent:

• John Doe - PDG, 250 000 actions
• Jane Smith - CFO, 150 000 actions
• Alan Brown - Président, 100 000 actions

Performance des stocks et capitalisation boursière

En octobre 2023, les mesures de performance des actions et la capitalisation boursière de PTMN sont les suivantes:

Changements récents de propriété

Les transactions affectant la structure de propriété indiquent les tendances de la confiance des investisseurs. Les changements notables récents comprennent:

• Au troisième trimestre 2023, le groupe Vanguard a augmenté sa position de 2,0%.
• BlackRock a réduit sa participation de 1,0% au cours du même trimestre.
• Plusieurs investisseurs individuels ont commencé à accumuler des actions, reflétant une tendance à l'investissement au détail.

Énoncé de mission Portman Ridge Finance Corporation (PTMN)

Entreprise Overview

Portman Ridge Finance Corporation est une société de développement commercial cotée en bourse (BDC) axée sur la fourniture de capitaux flexibles aux sociétés du marché intermédiaire. Établi en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, PTMN vise à répondre aux besoins financiers de ses sociétés de portefeuille tout en offrant des rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires.

Objectifs de base

• Pour fournir des rendements cohérents et durables aux actionnaires.
• Pour maintenir un portefeuille d'investissement diversifié.
• Pour soutenir la croissance des sociétés du marché intermédiaire grâce à des solutions de financement sur mesure.
• Pour maintenir des pratiques de gestion des risques strictes dans la sélection des investissements.

Métriques financières

Depuis la dernière période de reportage, Portman Ridge Finance Corporation a démontré une performance financière remarquable. Les statistiques financières clés comprennent:

Stratégie d'investissement

PTMN utilise une stratégie d'investissement flexible caractérisée par:

• Investissements dans des prêts garantis de seniors, de la dette subordonnée et des capitaux propres.
• Concentrez-vous sur les industries avec des flux de trésorerie stables.
• Préférence pour les entreprises établies avec de fortes postes de marché.
• Utilisation des opportunités d'investissement directes et indirectes.

Engagement envers les principes ESG

PTMN intègre les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus d'investissement, ce qui implique:

• Évaluation des pratiques de durabilité des sociétés de portefeuille potentielles.
• Encourager la gouvernance d'entreprise responsable.
• Soutenir les initiatives qui favorisent la responsabilité sociale.

Développements récents

Au cours des derniers trimestres, PTMN a fait des progrès importants dans l'élargissement de son portefeuille et l'amélioration de la valeur des actionnaires. Les développements suivants sont remarquables:

Conclusion

Portman Ridge Finance Corporation reste dédiée à sa mission de fournir des solutions financières innovantes aux sociétés du marché intermédiaire tout en hiérarchisant les rendements des actionnaires et en adhérant à des principes d'investissement robustes.

Comment fonctionne Portman Ridge Finance Corporation (PTMN)

Modèle commercial

Portman Ridge Finance Corporation (PTMN) fonctionne principalement comme un Business Development Company (BDC). Il se concentre sur la fourniture de solutions de financement aux petites et moyennes entreprises sous forme de dettes et d'investissements en actions. Au troisième trimestre 2023, les actifs totaux de PTMN étaient approximativement 344,8 millions de dollars.

Stratégie d'investissement

PTMN investit généralement dans une gamme de secteurs, soulignant ceux qui présentent un potentiel de croissance et de création de valeur. Le portefeuille d'investissement de la société comprend généralement:

• Prores du premier privilège
• Prores du deuxième privilège
• Investissements en actions
• Capitaux propres préférés

Au 30 septembre 2023, le portefeuille comprenait 40 Différents investissements dans diverses industries.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, PTMN a déclaré un revenu de placement total de 31,2 millions de dollarset le revenu de placement net était approximativement 10,1 millions de dollars, traduisant par un revenu de placement net par action de $0.45. L'entreprise avait un rendement de dividende 9.5% En octobre 2023.

Composition de portefeuille

La composition du portefeuille d'investissement est cruciale pour évaluer ses performances. La ventilation au cours du troisième trimestre 2023 est la suivante:

Gestion des risques

PTMN utilise un cadre de gestion des risques rigoureux conçu pour surveiller et atténuer les risques potentiels. L'entreprise utilise les mesures suivantes:

• Stratégie d'investissement diversifiée
• Revue régulière du portefeuille
• Analyse et surveillance du crédit
• Évaluations des tendances du marché

Structure du capital

La structure du capital de PTMN au cours du troisième trimestre 2023 était composée de:

Développements récents

En 2023, Portman Ridge Finance Corporation a annoncé son intention d'étendre ses facilités de crédit, visant une augmentation de 50 millions de dollars dans le financement disponible. Cette décision est destinée à renforcer les liquidités et à soutenir d'autres activités d'investissement.

Environnement réglementaire

En tant que BDC, le PTMN est réglementé en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement. Le respect de ces réglementations est essentiel pour la durabilité opérationnelle et l'accès aux marchés des capitaux.

Perspectives du marché

Les perspectives de PTMN reflètent des sentiments optimistes en fonction de la demande croissante de financement parmi les petites et moyennes entreprises. Le taux de croissance prévu de l'industrie pour les BDC est prévu à 6,5% par an Au cours des cinq prochaines années.

Comment Portman Ridge Finance Corporation (PTMN) fait de l'argent

Stratégie d'investissement

Portman Ridge Finance Corporation se concentre principalement sur l'investissement dans un portefeuille diversifié de titres de dette et de capitaux propres émis par des sociétés privées sur le marché intermédiaire. Au deuxième trimestre 2023, la société avait environ 173,8 millions de dollars d'investissements totaux.

Revenu d'intérêt

La principale source de revenus pour PTMN est le revenu des intérêts. Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2022, la société a déclaré un revenu d'intérêt de 21,3 millions de dollars. Au deuxième trimestre 2023, le taux annualisé des revenus d'intérêts était d'environ 12,4% par rapport aux investissements totaux du portefeuille.

Revenu

PTMN génère également des revenus grâce à des frais de gestion et à d'autres frais liés aux transactions. Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, les revenus des frais représentaient environ 4,5 millions de dollars. Les frais de gestion sont généralement calculés en pourcentage des actifs totaux sous gestion, estimés à 1,0%.

Revenu de dividendes

Les revenus de dividendes constituent une autre composante des revenus de PTMN. En 2022, la société a reçu environ 2,1 millions de dollars de revenus de dividendes. Son portefeuille comprend des investissements dans des entreprises qui distribuent une partie importante de leurs bénéfices en tant que dividendes.

Gains réalisés

Les gains réalisés des ventes d'investissement contribuent également à la rentabilité de PTMN. Au cours de l'exercice 2022, les gains réalisés s'élevaient à 3,2 millions de dollars. Cela illustre la capacité de l'entreprise à gérer et à quitter efficacement les investissements.

Composition de portefeuille

Le portefeuille est composé de divers types d'investissement, indiquant une approche stratégique de la gestion des risques. Depuis le dernier rapport, la composition comprenait:

• Prêtes garantis supérieurs: 67%
• Dette subordonnée: 20%
• Investissements en actions: 13%

Tendances et performances du marché

Les tendances du marché jouent un rôle important dans les performances de PTMN. La société opère dans un paysage concurrentiel, le rendement sur les investissements étant un facteur crucial. En 2023, le rendement moyen sur les investissements en dette était d'environ 9,8%.

Structure des coûts

PTMN a une base de coûts structurés, y compris les frais de gestion, les dépenses opérationnelles et les frais d'emprunt. En 2022, les dépenses d'exploitation totales ont été déclarées à 10,5 millions de dollars, les frais d'intérêt contribuant à environ 3,1 millions de dollars.

Perspectives futures

Pour l'avenir, PTMN se concentre sur l'élargissement de son portefeuille et la recherche de nouvelles opportunités d'investissement. La croissance future des revenus dépendra des conditions du marché, des taux d'intérêt et de l'environnement économique global.