Permianville Royalty Trust (PVL) Bundle
Une brève histoire de Permianville Royalty Trust (PVL)
Fondation et formation
Fondation et formation
Permianville Royalty Trust (NYSE: PVL) a été créé en 2013. La fiducie a été formée pour acquérir et détenir des intérêts de redevance primordiaux dans les propriétés pétrolières et gazières situées dans le bassin du Permien de l'ouest du Texas.
L'offre et les listes publiques initiales
La fiducie a fait ses débuts publics à la Bourse de New York en décembre 2013. Au moment de son introduction en bourse, PVL a déclaré des distributions initiales de 0,06 $ par action.
Structure et opérations de confiance
Permianville Royalty Trust opère grâce à l'acquisition d'intérêts de redevances, ce qui lui permet de fournir des distributions de trésorerie mensuelles à ses parts.
- Depuis 2023, la fiducie détenait des intérêts dans plus de 4 500 puits bruts.
- Les propriétés couvrent environ 16 000 acres nets dans le bassin du Permien.
Performance financière et distribution
La performance financière a été étroitement liée aux prix du pétrole et du gaz naturel. La distribution mensuelle moyenne en 2022 était d'environ 0,025 $ par action.
| Année | Distribution annuelle par unité | Prix moyen du pétrole brut WTI (USD) |
|---|---|---|
| 2019 | $0.48 | $56.94 |
| 2020 | $0.10 | $39.16 |
| 2021 | $0.22 | $68.24 |
| 2022 | $0.30 | $94.74 |
| 2023 | $0.15 | $79.10 |
Performance du marché et prix unitaire
En octobre 2023, le cours de l'action de PVL a oscillé autour de 1,75 $. La performance de la fiducie est souvent évaluée en fonction de la relation entre ses distributions et le prix unitaire.
- La capitalisation boursière en octobre 2023 s'élevait à environ 54 millions de dollars.
- La fiducie a été confrontée à la volatilité, avec une fourchette de 52 semaines de 1,25 $ à 2,10 $.
Acquisitions stratégiques et initiatives de croissance
Permianville Royalty Trust a poursuivi les acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille de redevances. Les acquisitions récentes comprennent:
- En 2022, une acquisition a été fait d'intérêts de travail supplémentaires dans le bassin du Permien, renforçant sa présence.
- La fiducie a continuellement réinvesti une partie de son produit pour maintenir les actifs générateurs des revenus.
Développements et perspectives récentes
Les perspectives de la fiducie restent étroitement liées à la performance de l'industrie pétrolière et gazière. Les facteurs influençant son avenir comprennent:
- Dynamique mondiale de la demande et de l'offre du pétrole.
- Développements d'infrastructures en cours dans le bassin du Permien.
- Changements réglementaires ayant un impact sur les activités minières et de forage.
Historique de la distribution
L'histoire de la distribution illustre l'engagement de la fiducie à fournir des rendements à ses parts:
| Mois | Montant de distribution (USD) |
|---|---|
| Janvier 2023 | $0.025 |
| Février 2023 | $0.023 |
| Mars 2023 | $0.020 |
| Avril 2023 | $0.015 |
| Mai 2023 | $0.018 |
A qui possède Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview de la structure de propriété
Le Permianville Royalty Trust (PVL) fonctionne comme une fiducie statutaire, détenant principalement les redevances et autres intérêts dans les propriétés pétrolières et gazières. La propriété est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et l'entité générale.
Parties prenantes clés
La propriété de PVL comprend divers investisseurs institutionnels et individuels. À partir des dernières données d'août 2023, la rupture des plus grands actionnaires est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions | Valeur (USD) |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 35% | 4,500,000 | 40,500,000 |
| Propriété d'initié | 5% | 600,000 | 5,400,000 |
| Fonds communs de placement | 10% | 1,200,000 | 10,800,000 |
| Actionnaires individuels | 50% | 6,900,000 | 62,100,000 |
Détails des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels notables détenant des actions importantes dans PVL comprennent:
- Groupe Vanguard: 1 000 000 actions
- BlackRock: 850 000 actions
- State Street: 600 000 actions
Propriété d'initié
La propriété d'initiés se compose principalement de la gestion de la fiducie et des membres du conseil d'administration qui détiennent collectivement environ 5% du total des actions, indiquant un intérêt acquis dans la performance de la société.
Performance financière récente
Depuis le troisième trimestre 2023, PVL a déclaré les chiffres financiers suivants pertinents pour l'évaluation de la propriété:
| Métrique financière | Montant (USD) |
|---|---|
| Revenus totaux | 12,500,000 |
| Revenu net | 3,250,000 |
| Dividendes versés | 1,500,000 |
| Capitalisation boursière | 130,000,000 |
Conclusion sur le sentiment des investisseurs
Le sentiment des investisseurs autour de la PVL reste prudemment optimiste, renforcé par ses paiements de dividendes cohérents et sa valeur d'actif sous-jacent. La majorité de la propriété des actionnaires individuels indique un fort intérêt de vente au détail dans la fiducie.
Énoncé de mission Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview de l'énoncé de mission
L'état de mission de Permianville Royalty Trust (PVL) résume son engagement à fournir aux actionnaires un flux de revenus fiable grâce à la propriété et à la gestion des intérêts pétroliers et gaziers. L’accent stratégique de PVL est de maximiser les distributions de trésorerie aux caissons n’entendait que l’efficacité opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les pratiques commerciales éthiques.
- Transparence: Fournir une communication claire avec les parties prenantes.
- Responsabilité financière: Engagement envers une bonne gestion financière.
- Excellence opérationnelle: Effrayer l'efficacité dans toutes les opérations.
- Durabilité: Équilibrer la rentabilité avec la responsabilité environnementale.
Métriques de performance financière
Permianville Royalty Trust a montré d'importantes mesures de performance financière, illustrant son efficacité dans la réalisation de sa mission. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les données financières clés.
| Métrique | Valeur | Période |
|---|---|---|
| Revenu | 19,5 millions de dollars | Exercice 2022 |
| Revenu net | 11,2 millions de dollars | Exercice 2022 |
| Distributions en espèces aux parts | 8,6 millions de dollars | Exercice 2022 |
| Production quotidienne moyenne (barils d'équivalent de pétrole) | 2 500 BOE | Exercice 2022 |
| Actif brut | 100 millions de dollars | En décembre 2022 |
Positionnement du marché
Permianville Royalty Trust se positionne stratégiquement dans le secteur de l'énergie, en particulier dans la production de pétrole et de gaz dans le bassin du Permien. La mission de la fiducie souligne son dévouement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des pratiques durables et à des opérations efficaces sur un marché concurrentiel.
Politique de distribution
La fiducie adhère à une politique de distribution conçue pour fournir à des parts un revenu cohérent en fonction de ses revenus provenant des ventes de pétrole et de gaz. Les mesures de distribution pour l'année de fonctionnement en cours sont les suivantes:
| Type de distribution | Montant par unité | Fréquence |
|---|---|---|
| Distribution mensuelle | $0.07 | Mensuel |
| Rendement de distribution annualisé | 11.6% | Annuel |
Objectifs stratégiques
- Augmenter les flux de trésorerie: Concentrez-vous sur la maximisation des flux de trésorerie grâce à une efficacité de production accrue.
- Élargir la base d'actifs: Recherchez des possibilités de croissance dans le bassin du Permien.
- Améliorer l'engagement des parties prenantes: Renforcer les relations avec les investisseurs et les partenaires opérationnels.
Conclusion sur l'efficacité de la mission
L'efficacité de la mission de Permianville Royalty Trust peut être évaluée par ses mesures financières et son adaptabilité du marché, qui mettent en évidence son engagement envers ses actionnaires et son excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview de Permianville Royalty Trust
Overview de Permianville Royalty Trust
Le Permianville Royalty Trust (PVL) est une fiducie cotée en bourse formée pour acquérir et détenir des intérêts de redevance dans les propriétés pétrolières et gazières, principalement situées dans le bassin du Permien. La fiducie a été créée le 27 janvier 2011 et a commencé à négocier à la Bourse de New York sous le Symbole Ticker PVL.
Structure et propriété
La fiducie détient principalement un intérêt de redevance pour les propriétés pétrolières et gazières. Cette structure permet à PVL de recevoir une partie des revenus générés par la production de ces ressources sans encourir de coûts opérationnels importants.
Intérêts de redevance
PVL détient des intérêts de redevance qui se permettent de recevoir des distributions mensuelles en fonction de la production de pétrole et de gaz. Les revenus de la fiducie sont fortement influencés par les prix du pétrole brut et du gaz naturel ainsi que le volume de production de ses propriétés.
Performance financière
En 2023, PVL a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Production quotidienne moyenne (BOE / D) | 2,500 |
| Revenus (T2 2023) | 4,2 millions de dollars |
| Distributions aux détenteurs d'unités (par unité) | $0.25 |
| Unités exceptionnelles | 10 millions |
| Rendement de distribution actuel | 12.5% |
Politique de paiement
La fiducie suit une politique de distribution d'une majorité substantielle de ses revenus aux parts. Cette structure de paiement est conçue pour rendre les revenus à ses investisseurs sous la forme de distributions de liquidités mensuelles.
Environnement de marché
La performance financière de PVL est considérablement affectée par les conditions du marché externe, notamment:
- Prix du pétrole brut: En octobre 2023, West Texas Intermediate (WTI) était en moyenne d'environ 90 $ le baril.
- Prix du gaz naturel: Les prix du gaz naturel Henry Hub étaient d'environ 6 $ par MMBTU.
- Coûts de production: Les coûts d'exploitation de la production dans le bassin du Permien ont été signalés à environ 25 $ le baril.
Risques et défis
PVL fait face à plusieurs risques, notamment:
- Volatilité des prix: Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz peuvent avoir un impact significatif sur les revenus.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales peuvent affecter les coûts opérationnels.
- Épuisement de réserve: La longévité des distributions dépend des taux d'épuisement de ses réserves.
Considérations d'investissement
Les investisseurs qui envisagent PVL devraient évaluer ce qui suit:
- Potentiel de rendement: Compte tenu du rendement de distribution actuel de 12,5%.
- Opportunités de croissance: Acquisitions potentielles d'intérêts de redevances supplémentaires.
- Tendances du marché: Demande globale de pétrole et de gaz sur les marchés de l'énergie.
Développements récents
Dans le dernier rapport trimestriel, PVL a annoncé des partenariats stratégiques visant à accroître l'efficacité de la production et à optimiser les revenus de redevances. La confiance explore également des opportunités pour une plus grande diversification de sa base d'actifs.
Comment Permianville Royalty Trust (PVL) fait de l'argent
Sources de revenus
Permianville Royalty Trust génère principalement des revenus grâce aux intérêts des redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. La fiducie détient un intérêt net net de 90% pour les actifs sous-jacents, qui consistent principalement en des propriétés de production et non productrices dans le bassin du Permien.
Revenu de redevance
Les revenus des intérêts des redevances proviennent de la vente de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (LGN). Les mesures clés liées aux revenus de redevances comprennent:
| Année | Production de pétrole (barils) | Production de gaz (MCF) | Prix moyen du pétrole ($ / baril) | Prix moyen du gaz ($ / MCF) | Revenu total ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1,250,000 | 2,500,000 | 85.00 | 5.00 | 106,250,000 |
| 2021 | 1,150,000 | 2,300,000 | 70.00 | 3.50 | 91,150,000 |
| 2020 | 900,000 | 2,000,000 | 40.00 | 2.00 | 44,000,000 |
Dépenses d'exploitation
Pour comprendre le revenu net, il faut tenir compte des dépenses d'exploitation engagées par la fiducie:
| Année | Dépenses d'exploitation de location ($) | Taxes de production ($) | Dépenses d'exploitation totales ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 15,000,000 | 5,000,000 | 20,000,000 |
| 2021 | 14,000,000 | 4,500,000 | 18,500,000 |
| 2020 | 10,000,000 | 3,000,000 | 13,000,000 |
Calcul du bénéfice net
Le résultat net peut être calculé en soustrayant les dépenses d'exploitation des revenus totaux. Le tableau suivant résume le bénéfice net des trois dernières années:
| Année | Revenu total ($) | Dépenses d'exploitation totales ($) | Bénéfice net ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 106,250,000 | 20,000,000 | 86,250,000 |
| 2021 | 91,150,000 | 18,500,000 | 72,650,000 |
| 2020 | 44,000,000 | 13,000,000 | 31,000,000 |
Distributions aux suppléants
La fiducie distribue la majorité de ses bénéfices nets aux parts, calculés comme:
- Pourcentage de distribution: 90% des bénéfices nets
- Horaire de distribution: Distributions mensuelles
- Dernière distribution mensuelle: 0,10 $ par unité pour septembre 2023
Position et stratégie du marché
Permianville Royalty Trust bénéficie de son positionnement stratégique dans le bassin du Permien, connu pour:
- Taux de production élevés: La région a certains des taux de production les plus élevés aux États-Unis
- Taux de baisse faibles: La productivité de la puits a tendance à avoir des taux de baisse plus faibles par rapport aux autres régions
- Infrastructure: Infrastructure bien établie pour le transport du pétrole et du gaz
Métriques de performance financière
Les indicateurs de performance financière de la fiducie pour 2022 comprennent:
| Métrique | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| EBITDA ($) | 91,500,000 | 77,500,000 | 34,000,000 |
| Marge nette (%) | 81.1% | 79.8% | 70.5% |
| Retour des capitaux propres (%) | 15.5% | 13.6% | 8.7% |
Perspectives d'investissement
Les perspectives de génération de revenus futures pour la fiducie de royauté de Permianville sont influencées par:
- Prix des produits de base: Fluctuations des prix du pétrole et du gaz
- Niveaux de production: Changements dans les taux de production des propriétés de confiance
- Environnement réglementaire: Impact des réglementations sur les activités d'exploration et de production
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