Permianville Royalty Trust (PVL) Bundle
Uma breve história do Permianville Royalty Trust (PVL)
Fundação e formação
Fundação e formação
A Permianville Royalty Trust (NYSE: PVL) foi criada em 2013. O Trust foi formado para adquirir e manter interesses de royalties domésticos em propriedades de petróleo e gás natural localizadas na bacia do Permiano no oeste do Texas.
Oferta e listagens públicas iniciais
O Trust fez sua estréia pública na Bolsa de Valores de Nova York em dezembro de 2013. No momento de seu IPO, a PVL registrou distribuições iniciais de US $ 0,06 por ação.
Estrutura de confiança e operações
A Permianville Royalty Trust opera através da aquisição de interesses de royalties, permitindo que ele forneça distribuições mensais de dinheiro aos seus initessadores.
- A partir de 2023, o Trust detinha interesses em mais de 4.500 poços brutos.
- As propriedades cobrem aproximadamente 16.000 acres líquidos na bacia do Permiano.
Desempenho e distribuições financeiras
O desempenho financeiro está intimamente ligado aos preços de petróleo e gás natural. A distribuição mensal média em 2022 foi de aproximadamente US $ 0,025 por ação.
| Ano | Distribuição anual por unidade | Preço médio de petróleo de petróleo WTI (USD) |
|---|---|---|
| 2019 | $0.48 | $56.94 |
| 2020 | $0.10 | $39.16 |
| 2021 | $0.22 | $68.24 |
| 2022 | $0.30 | $94.74 |
| 2023 | $0.15 | $79.10 |
Desempenho de mercado e preço unitário
Em outubro de 2023, o preço das ações da PVL pairava em torno de US $ 1,75. O desempenho da confiança é frequentemente avaliado com base no relacionamento entre suas distribuições e o preço unitário.
- A capitalização de mercado em outubro de 2023 estava em aproximadamente US $ 54 milhões.
- O Trust enfrentou volatilidade, com uma faixa de 52 semanas de US $ 1,25 a US $ 2,10.
Aquisições estratégicas e iniciativas de crescimento
A Permianville Royalty Trust buscou aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio de royalties. Aquisições recentes incluem:
- Em 2022, foi feita uma aquisição de interesses de trabalho adicionais na bacia do Permiano, fortalecendo sua presença.
- A confiança reinvestou continuamente uma parte de seus recursos para manter ativos geradores de receita.
Desenvolvimentos recentes e perspectivas
A perspectiva do Trust permanece intimamente ligada ao desempenho da indústria de petróleo e gás. Fatores que influenciam seu futuro incluem:
- Dinâmica global de demanda e oferta de petróleo.
- Desenvolvimentos contínuos de infraestrutura na bacia do Permiano.
- Mudanças regulatórias que afetam as atividades de mineração e perfuração.
Histórico de distribuição
O histórico de distribuição ilustra o compromisso do Trust de fornecer retornos aos seus initedores:
| Mês | Valor de distribuição (USD) |
|---|---|
| Janeiro de 2023 | $0.025 |
| Fevereiro de 2023 | $0.023 |
| Março de 2023 | $0.020 |
| Abril de 2023 | $0.015 |
| Maio de 2023 | $0.018 |
A Who é proprietário do Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview de estrutura de propriedade
O Permianville Royalty Trust (PVL) opera como uma confiança estatutária, mantendo principalmente royalties e outros interesses nas propriedades de petróleo e gás natural. A propriedade é dividida entre investidores institucionais, acionistas individuais e a entidade gerente.
Principais partes interessadas
A propriedade da PVL inclui vários investidores institucionais e individuais. A partir dos dados mais recentes de agosto de 2023, a quebra dos maiores acionistas é os seguintes:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações | Valor (USD) |
|---|---|---|---|
| Investidores institucionais | 35% | 4,500,000 | 40,500,000 |
| Propriedade interna | 5% | 600,000 | 5,400,000 |
| Fundos mútuos | 10% | 1,200,000 | 10,800,000 |
| Acionistas individuais | 50% | 6,900,000 | 62,100,000 |
Detalhe dos investidores institucionais
Investidores institucionais notáveis que mantêm ações significativas no PVL incluem:
- Grupo Vanguard: 1.000.000 de ações
- BlackRock: 850.000 ações
- State Street: 600.000 ações
Propriedade interna
A propriedade do Insider consiste principalmente dos membros da administração e do conselho do Trust que coletivamente possuem aproximadamente 5% do total de ações, indicando um interesse adquirido no desempenho da empresa.
Desempenho financeiro recente
A partir do terceiro trimestre de 2023, a PVL relatou os seguintes números financeiros relevantes para a avaliação da propriedade:
| Métrica financeira | Quantidade (USD) |
|---|---|
| Receita total | 12,500,000 |
| Resultado líquido | 3,250,000 |
| Dividendos pagos | 1,500,000 |
| Capitalização de mercado | 130,000,000 |
Conclusão sobre o sentimento do investidor
O sentimento do investidor em torno do PVL permanece cautelosamente otimista, reforçado por seus pagamentos de dividendos consistentes e valor subjacente do ativo. A maioria da propriedade de acionistas individuais indica um forte interesse no varejo na confiança.
Declaração de Missão Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview da declaração de missão
A declaração de missão do Permianville Royalty Trust (PVL) encapsula seu compromisso em fornecer aos acionistas um fluxo confiável de renda através da propriedade e gerenciamento de interesses de petróleo e gás. O foco estratégico da PVL está em maximizar as distribuições de caixa aos inituladores, mantendo a eficiência operacional.
Valores centrais
- Integridade: Defender práticas de negócios éticas.
- Transparência: Fornecendo comunicação clara com as partes interessadas.
- Responsabilidade Financeira: Compromisso de sólido gerenciamento financeiro.
- Excelência operacional: Buscando eficiência em todas as operações.
- Sustentabilidade: Equilibrando a lucratividade com a responsabilidade ambiental.
Métricas de desempenho financeiro
A Permianville Royalty Trust mostrou métricas significativas de desempenho financeiro, ilustrando sua eficácia na conquista de sua missão. Abaixo está uma tabela resumindo os principais dados financeiros.
| Métrica | Valor | Período |
|---|---|---|
| Receita | US $ 19,5 milhões | Ano fiscal de 2022 |
| Resultado líquido | US $ 11,2 milhões | Ano fiscal de 2022 |
| Distribuições em dinheiro a unitolistas | US $ 8,6 milhões | Ano fiscal de 2022 |
| Produção diária média (barris de petróleo equivalente) | 2.500 BOE | Ano fiscal de 2022 |
| Ativos brutos | US $ 100 milhões | Em dezembro de 2022 |
Posicionamento de mercado
A Permianville Royalty Trust se posiciona estrategicamente no setor de energia, particularmente na produção de petróleo e gás na bacia do Permiano. A missão do Trust ressalta sua dedicação a melhorar o valor dos acionistas por meio de práticas sustentáveis e operações eficientes em um mercado competitivo.
Política de distribuição
A confiança adere a uma política de distribuição projetada para fornecer à renda consistente com base em sua receita das vendas de petróleo e gás. As métricas de distribuição para o ano operacional atual são as seguintes:
| Tipo de distribuição | Quantidade por unidade | Freqüência |
|---|---|---|
| Distribuição mensal | $0.07 | Mensal |
| Rendimento de distribuição anualizado | 11.6% | Anual |
Objetivos estratégicos
- Aumentar o fluxo de caixa: Concentre -se na maximização do fluxo de caixa através de eficiências de produção aprimoradas.
- Expanda a base de ativos: Procure oportunidades de crescimento na bacia do Permiano.
- Melhorar o engajamento das partes interessadas: Fortalecer o relacionamento com investidores e parceiros operacionais.
Conclusão sobre a eficácia da missão
A eficácia da missão da Permianville Royalty Trust pode ser avaliada por meio de suas métricas financeiras e adaptabilidade de mercado, que destacam seu compromisso com seus acionistas e excelência operacional.
Como funciona como Permianville Royalty Trust (PVL)
Overview de Permianville Royalty Trust
Overview de Permianville Royalty Trust
O Permianville Royalty Trust (PVL) é um Trust de capital aberto formado para adquirir e manter interesses de royalties em propriedades de petróleo e gás natural, predominantemente localizadas na bacia do Permiano. O Trust foi estabelecido em 27 de janeiro de 2011 e começou a negociar na Bolsa de Nova York sob o símbolo PVL.
Estrutura e propriedade
A confiança possui principalmente um interesse de royalties nas propriedades de petróleo e gás natural. Essa estrutura permite que o PVL receba uma parte das receitas geradas a partir da produção desses recursos sem incorrer em custos operacionais significativos.
Interesses de royalties
A PVL detém os interesses de royalties que o autorizam a receber distribuições mensais com base na produção de petróleo e gás. A receita do Trust é fortemente influenciada pelos preços do petróleo e do gás natural, bem como pelo volume de produção de suas propriedades.
Desempenho financeiro
A partir de 2023, a PVL relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Produção diária média (BOE/D) | 2,500 |
| Receita (Q2 2023) | US $ 4,2 milhões |
| Distribuições para os titulares de unidades (por unidade) | $0.25 |
| Unidades excelentes | 10 milhões |
| Rendimento de distribuição atual | 12.5% |
Política de pagamento
A confiança segue uma política de distribuir uma maioria substancial de sua receita para os participantes. Essa estrutura de pagamento foi projetada para devolver a receita a seus investidores na forma de distribuições mensais de caixa.
Ambiente de mercado
O desempenho financeiro do PVL é significativamente afetado pelas condições externas do mercado, incluindo:
- Preços do petróleo bruto: Em outubro de 2023, o West Texas Intermediate (WTI) teve uma média de US $ 90 por barril.
- Preços do gás natural: Os preços do gás natural de Henry Hub foram de aproximadamente US $ 6 por mmbtu.
- Custos de produção: Os custos operacionais de produção na bacia do Permiano foram relatados em cerca de US $ 25 por barril.
Riscos e desafios
PVL enfrenta vários riscos, incluindo:
- Volatilidade dos preços: As flutuações nos preços de petróleo e gás podem afetar significativamente a receita.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos ambientais podem afetar os custos operacionais.
- Depleção de reserva: A longevidade das distribuições depende das taxas de esgotamento de suas reservas.
Considerações de investimento
Os investidores que consideram a PVL devem avaliar o seguinte:
- Rendimento potencial: Dado o rendimento atual de distribuição de 12,5%.
- Oportunidades de crescimento: Aquisições potenciais de interesses de royalties adicionais.
- Tendências de mercado: Demanda geral por petróleo e gás nos mercados de energia.
Desenvolvimentos recentes
No último relatório trimestral, a PVL anunciou parcerias estratégicas que visam aumentar a eficiência da produção e otimizar a renda de royalties. A confiança também está explorando oportunidades para uma maior diversificação de sua base de ativos.
Como Permianville Royalty Trust (PVL) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Permianville Royalty Trust gera principalmente receita através dos interesses de royalties nas propriedades de petróleo e gás natural. O Trust possui um interesse líquido de 90% nos ativos subjacentes, que consistem predominantemente em propriedades de produção e não produtora na bacia do Permiano.
Renda de royalties
A receita dos interesses de royalties é derivada da venda de petróleo, gás natural e líquidos de gás natural (NGL). As principais métricas relacionadas à renda de royalties incluem:
| Ano | Produção de petróleo (barris) | Produção de gás (MCF) | Preço médio do petróleo ($/barril) | Preço médio de gás ($/MCF) | Receita total ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1,250,000 | 2,500,000 | 85.00 | 5.00 | 106,250,000 |
| 2021 | 1,150,000 | 2,300,000 | 70.00 | 3.50 | 91,150,000 |
| 2020 | 900,000 | 2,000,000 | 40.00 | 2.00 | 44,000,000 |
Despesas operacionais
Para entender o lucro líquido, é preciso considerar as despesas operacionais incorridas pelo Trust:
| Ano | Despesas operacionais de arrendamento ($) | Impostos de produção ($) | Despesas operacionais totais ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 15,000,000 | 5,000,000 | 20,000,000 |
| 2021 | 14,000,000 | 4,500,000 | 18,500,000 |
| 2020 | 10,000,000 | 3,000,000 | 13,000,000 |
Cálculo do lucro líquido
O lucro líquido pode ser calculado subtraindo as despesas operacionais da receita total. A tabela a seguir resume o lucro líquido nos últimos três anos:
| Ano | Receita total ($) | Despesas operacionais totais ($) | Lucro líquido ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 106,250,000 | 20,000,000 | 86,250,000 |
| 2021 | 91,150,000 | 18,500,000 | 72,650,000 |
| 2020 | 44,000,000 | 13,000,000 | 31,000,000 |
Distribuições a unitolistas
O Trust distribui a maioria de seus lucros líquidos para os participantes, calculados como:
- Porcentagem de distribuição: 90% dos lucros líquidos
- Cronograma de distribuição: Distribuições mensais
- Mais recente distribuição mensal: US $ 0,10 por unidade para setembro de 2023
Posição e estratégia de mercado
A Permianville Royalty Trust se beneficia de seu posicionamento estratégico na bacia do Permiano, conhecida por:
- Altas taxas de produção: A área tem algumas das maiores taxas de produção nos EUA
- Baixas taxas de declínio: A produtividade do poço tende a ter taxas de declínio mais baixas em comparação com outras regiões
- Infraestrutura: Infraestrutura bem estabelecida para transportar petróleo e gás
Métricas de desempenho financeiro
Os indicadores de desempenho financeiro do Trust para 2022 incluem:
| Métrica | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Ebitda ($) | 91,500,000 | 77,500,000 | 34,000,000 |
| Margem líquida (%) | 81.1% | 79.8% | 70.5% |
| Retorno sobre o patrimônio (%) | 15.5% | 13.6% | 8.7% |
Perspectiva de investimento
As perspectivas futuras de geração de receita do Permianville Royalty Trust são influenciadas por:
- Preços de commodities: Flutuações nos preços de petróleo e gás
- Níveis de produção: Alterações nas taxas de produção das propriedades de confiança
- Ambiente Regulatório: Impacto dos regulamentos nas atividades de exploração e produção
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