Resideo Technologies, Inc. (REZI) Bundle
Une brève histoire de Resideo Technologies, Inc.
Resideo Technologies, Inc. a évolué de manière significative depuis sa création, en se concentrant sur la fourniture de solutions technologiques pour le marché du chauffage, de la ventilation et de la climatisation (CVC), des secteurs de sécurité et de domicile. En 2024, les initiatives et acquisitions stratégiques de la société ont façonné sa trajectoire financière et ses capacités opérationnelles.
Performance financière récente (2024)
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Resideo a déclaré un revenu net de 1 828 millions de dollars, reflétant une augmentation de 17.6% par rapport à 1 554 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par l'acquisition de Snap One, contribuant 251 millions de dollars en revenus, avec un 58 millions de dollars Augmentation du volume des ventes. Cependant, cela a été partiellement compensé par un 32 millions de dollars déclin des ventes de la désinvestissement de l'activité Genèse et 3 millions de dollars D'après les impacts des prix défavorables dans le segment de distribution global de l'ADI.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 524 millions de dollars | 417 millions de dollars |
| Marge brute | 28.7% | 26.8% |
| Revenus des opérations | 126 millions de dollars | 109 millions de dollars |
| Revenu net | 20 millions de dollars | 21 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.07 | $0.14 |
Répartition des revenus par segment
Au 28 septembre 2024, les revenus de Resideo ont été divisés entre deux segments principaux: les produits et solutions et la distribution mondiale ADI.
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus |
|---|---|---|
| Produits et solutions | 645 millions de dollars | 654 millions de dollars |
| Distribution mondiale ADI | 1 183 millions de dollars | 900 millions de dollars |
| Revenu net total | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars |
Acquisition de Snap One
En juin 2024, Resideo a terminé l'acquisition de Snap One pour 600 millions de dollars, ce qui a eu un impact significatif sur son échelle opérationnelle et sa présence sur le marché. Cette acquisition a été financée par une combinaison de liquidités en espèces et de nouvelles émissions de dette, notamment 600 millions de dollars dans les billets supérieurs dus en 2032, émis à un taux de 6.500%.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, Resideo a déclaré des équivalents en espèces et en espèces 531 millions de dollars. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 241 millions de dollars, qui représente une augmentation de 64 millions de dollars de l'année précédente. L'entreprise a utilisé 1 386 millions de dollars pour les activités d'investissement, principalement pour les acquisitions, tandis que la trésorerie nette fournie par les activités de financement était 1 043 millions de dollars.
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et développement (R&D) pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, étaient 23 millions de dollars, à partir de 28 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 69 millions de dollars, une diminution de 84 millions de dollars.
Restructuration et coûts d'entreprise
Les coûts de restructuration pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 étaient 29 millions de dollars, par rapport à 38 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les coûts des entreprises ont augmenté pour 141 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, de 101 millions de dollars Au cours de l'année précédente, en grande partie en raison des dépenses liées à l'acquisition.
Dette à long terme
Depuis le 28 septembre 2024, la dette totale à long terme de Resideo était 1 983 millions de dollars, qui comprend 300 millions de dollars dans les notes supérieures dues en 2029 et 600 millions de dollars dans les billets supérieurs dus à 2032. La société a géré activement sa dette profile Assurer des termes favorables et une liquidité adéquate pour les initiatives de croissance futures.
| Instrument de dette | Montant | Date d'échéance |
|---|---|---|
| 4.000% billets pour personnes âgées | 300 millions de dollars | 2029 |
| 6,500% de billets pour personnes âgées | 600 millions de dollars | 2032 |
| Installation A&R Term B | 1 118 millions de dollars | 2031 |
En résumé, Resideo Technologies, Inc. a montré la résilience et l'adaptabilité face aux défis du marché, en tirant parti des acquisitions stratégiques et en optimisant sa structure opérationnelle pour améliorer la performance financière et la valeur des actionnaires en 2024.
A qui possède Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Structure de propriété
En 2024, Resideo Technologies, Inc. (Rezi) a une structure de propriété diversifiée. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les sociétés de capital-investissement. Notamment, Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) détient une participation importante dans la société à la suite de son investissement pour l'acquisition de Snap One. Les pourcentages de propriété sont délimités dans le tableau suivant:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Clayton, Dubilier & Rice | 14.5% | Capital-investissement |
| BlackRock, Inc. | 9.1% | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.6% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 5.4% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 62.4% | Divers |
| Propriété d'initié | 0.4% | Dirigeants de l'entreprise |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent collectivement environ 83,5% des actions en circulation de Resideo. Cette concentration de propriété indique une confiance institutionnelle importante dans la trajectoire et les stratégies de gestion de l'entreprise. Les principaux détenteurs institutionnels comprennent:
- BlackRock, Inc. - 9,1%
- The Vanguard Group, Inc. - 8,6%
- State Street Corporation - 5,4%
- Invesco Ltd. - 3,0%
- Wellington Management Company, LLP - 2,5%
Changements récents de propriété
En juin 2024, Resideo a émis 500 000 actions privilégiées convertibles de série A de la série A à Clayton, Dubilier & Rice pour 500 millions de dollars, ce qui a eu un impact significatif sur la structure de propriété. Cette émission a fourni CD&R une participation et une influence substantielles au sein de l'entreprise, en particulier liées aux décisions stratégiques après l'acquisition de SNAP One.
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 octobre 2024, Resideo Technologies, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 3,87 milliards de dollars. La performance des actions a montré la volatilité, influencée par les conditions du marché et les mesures de performance de l'entreprise:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière (en milliards) |
|---|---|---|
| 30 octobre 2024 | $26.45 | $3.87 |
| 1er juillet 2024 | $23.60 | $3.56 |
| 1er janvier 2024 | $21.50 | $3.21 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est relativement faible à environ 0,4%, ce qui indique que la majorité des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels et de détail. Les dirigeants suivants ont signalé la propriété:
| Exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| Mike Nefkens | PDG | 120,000 |
| David P. Pritchard | Directeur financier | 50,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 30,000 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de Resideo Technologies, Inc. reflète un soutien institutionnel robuste avec une influence significative du capital-investissement. Alors que l'entreprise continue d'exécuter ses initiatives stratégiques, en particulier après l'acquisition de Snap One, ces dynamiques de propriété évolueront probablement, ce qui a un impact sur la gouvernance et l'objectif opérationnel.
Énoncé de mission Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Entreprise Overview
Resideo Technologies, Inc. fonctionne comme un fournisseur mondial de produits de détection et de contrôle axés sur la technologie. La société se concentre sur la fourniture de solutions pour le confort, la gestion de l'énergie et les services de sécurité et de sécurité, desservant plus de 150 millions de maisons dans le monde.
Énoncé de mission
Depuis 2024, l'énoncé de mission de Resideo met l'accent sur son engagement à améliorer la qualité de vie grâce à des solutions innovantes qui garantissent la sécurité, le confort et l'efficacité énergétique dans les maisons et les entreprises. L'entreprise vise à mener dans le développement de technologies Smart Home qui s'intègrent parfaitement dans la vie quotidienne.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Resideo a déclaré un chiffre d'affaires net de 1 828 millions de dollars, reflétant une augmentation de 17,6% contre 1 554 millions de dollars au même trimestre de 2023. La croissance a été principalement attribuée à l'acquisition de Snap One, ce qui contribue à 251 millions de dollars de revenus.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars | 17.6% |
| Bénéfice brut | 524 millions de dollars | 417 millions de dollars | 25.7% |
| Marge brute | 28.7% | 26.8% | 1.9% |
| Revenus des opérations | 126 millions de dollars | 109 millions de dollars | 15.6% |
| Revenu net | 20 millions de dollars | 21 millions de dollars | -4.8% |
Performance du segment
Resideo fonctionne à travers deux segments à signaler: les produits et solutions et la distribution mondiale ADI. Le tableau suivant résume les revenus nets et les revenus des opérations pour les deux segments du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
| Segment | Revenus nets (TC 2024) | Revenus nets (TC 2023) | Revenu des opérations (TC 2024) | Revenu des opérations (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Produits et solutions | 645 millions de dollars | 654 millions de dollars | 60 millions de dollars | 26 millions de dollars |
| Distribution mondiale ADI | 1 183 millions de dollars | 900 millions de dollars | 66 millions de dollars | 82 millions de dollars |
Impact d'acquisition
L'acquisition de Snap One, achevée en juin 2024, a impliqué considérablement la situation financière de Resideo. L'acquisition a été financée par 600 millions de dollars en prêts à durée supplémentaire et 500 millions de dollars par rapport à l'émission d'actions privilégiées. Cette décision stratégique vise à renforcer les capacités de Resideo dans les solutions de maison intelligente.
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, Resideo a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 531 millions de dollars. La liquidité de la société est soutenue par sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs à partir des opérations et l'accès à une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars.
Performance du stock
Les actions de Resideo ont connu des fluctuations sur le marché, reflétant des conditions économiques plus larges et des développements spécifiques à l'entreprise. Depuis les derniers rapports, le bénéfice par action entièrement dilué de la société était de 0,07 $, contre 0,14 $ au troisième trimestre 2023.
Recherche et développement
Resideo a investi 23 millions de dollars dans la recherche et le développement pour le troisième trimestre 2024, une diminution de 28 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette réduction s'aligne sur l'accent mis par l'entreprise sur l'optimisation des coûts et l'amélioration des programmes de produits stratégiques.
Perspectives et conditions du marché
La société prévoit un environnement macroéconomique mondial mixte pour le quatrième trimestre de 2024, avec des défis potentiels, notamment l'adoucissement de la demande des consommateurs et les taux hypothécaires élevés. Cependant, des indicateurs positifs tels que l'amélioration des taux d'intérêt et des hausses dans les ventes de maisons neuves peuvent soutenir la croissance.
Comment fonctionne Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Entreprise Overview
Resideo Technologies, Inc. opère à travers deux segments principaux: les produits et solutions et la distribution mondiale ADI. Le segment des produits et solutions se concentre sur la fabrication de produits de détection et de contrôle axés sur la technologie qui améliorent le confort et la sécurité en milieu résidentiel. Pendant ce temps, le segment de distribution mondial ADI est un distributeur en gros des produits de sécurité à basse tension, y compris les systèmes de sécurité et de contrôle d'accès.
Performance financière
Au 28 septembre 2024, Resideo Technologies a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 28 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars | 4 903 millions de dollars | 4 705 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 1 304 millions de dollars | 1 137 millions de dollars | 3 532 millions de dollars | 3 432 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 524 millions de dollars | 417 millions de dollars | 1 371 millions de dollars | 1 273 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Revenus des opérations | 126 millions de dollars | 109 millions de dollars | 376 millions de dollars | 400 millions de dollars |
| Revenu net | 20 millions de dollars | 21 millions de dollars | 93 millions de dollars | 128 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.07 | $0.14 | $0.53 | $0.86 |
Performance du segment
Les performances de chaque segment au 28 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Revenus nets (en millions) | Revenu des opérations (en millions) |
|---|---|---|
| Produits et solutions | $645 | $128 |
| Distribution mondiale ADI | $1,183 | $36 |
Stratégie d'acquisition et de croissance
En juin 2024, Resideo Technologies a achevé l'acquisition de Snap One, contribuant à 297 millions de dollars de revenus nets après l'acquisition. L'acquisition a été financée par une combinaison de dettes et d'émission d'actions privilégiée pour un montant de 1,18 milliard de dollars. Cette décision stratégique vise à améliorer les offres de produits de l'entreprise et à étendre sa portée de marché.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, Resideo a déclaré les mesures de flux de trésorerie suivantes:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $531 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $241 |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | ($1,386) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $1,043 |
Dette et frais d'intérêt
La dette à long terme de Resideo au 28 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| 4.000% billets pour personnes âgées dus 2029 | $300 |
| 6,500% de billets pour personnes âgées dus 2032 | $600 |
| Installation de Terme A & R à taux variable | $1,118 |
| Dette totale à long terme | $1,983 |
Environnement de marché
Les performances de Resideo sont influencées par divers facteurs macroéconomiques, notamment l'activité de réparation et de rénovation, les ventes de maisons neuves et les taux d'intérêt. La société continue de naviguer dans des défis tels que les pressions inflationnistes et les risques géopolitiques, ce qui peut avoir un impact sur la demande de ses produits et services.
Comment Resideo Technologies, Inc. (Rezi) fait de l'argent
Sources de revenus
Resideo Technologies, Inc. génère des revenus grâce à deux segments principaux: les produits et solutions et la distribution mondiale ADI. Au 28 septembre 2024, la société a signalé la répartition des revenus nets suivants:
| Segment | Trois mois clos le 28 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 28 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits et solutions | $645 | $654 | $1,895 | $1,989 |
| Distribution mondiale ADI | $1,183 | $900 | $3,008 | $2,716 |
| Revenu net total | $1,828 | $1,554 | $4,903 | $4,705 |
Segment des produits et solutions
Le segment des produits et solutions propose une gamme de produits axés sur la technologie pour le confort à domicile, la gestion de l'énergie et la sécurité. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, ce segment a rapporté:
- Revenu net de 645 millions de dollars, soit une baisse de 9 millions de dollars ou 1% par rapport à la même période en 2023.
- Les revenus provenant de 128 millions de dollars, soit une augmentation de 34 millions de dollars ou 36% en glissement annuel.
Cette augmentation des revenus a été attribuée à des coûts de matériaux et de fabrication inférieurs et des impacts favorables sur les prix.
ADI Global Distribution Segment
Le segment de distribution mondial ADI sert de distributeur en gros des produits de sécurité basse tension. Les principales métriques financières de ce segment comprennent:
- Des revenus nets de 1 183 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, soit une augmentation de 283 millions de dollars ou 31,4% par rapport à la même période en 2023.
- Les revenus provenant de 36 millions de dollars, une baisse de 16 millions de dollars ou 31% en glissement annuel.
La croissance des revenus a été tirée par l'acquisition de Snap One, contribuant à 251 millions de dollars, tandis que l'augmentation des coûts opérationnels a eu un impact sur la rentabilité.
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut de Resideo pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, a atteint 524 millions de dollars, représentant une marge brute de 28,7%. Cela reflète une augmentation par rapport à une marge brute de 26,8% au même trimestre de 2023. Les facteurs contributifs comprenaient:
- Des coûts de fabrication plus faibles contribuant à une amélioration de 140 points de base.
- Impacts favorables des acquisitions, net des désinvestissements, ajoutant 120 points de base.
- Prix plus élevé contribuant à 30 points de base supplémentaires.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 ont totalisé 398 millions de dollars, contre 308 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela comprenait:
- Les frais de recherche et de développement de 23 millions de dollars, contre 28 millions de dollars.
- Vente, frais généraux et administratifs de 317 millions de dollars, contre 233 millions de dollars l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, Resideo a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 531 millions de dollars, avec une partie importante (44%) détenue par des filiales étrangères. L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation était de 241 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, contre 177 millions de dollars pour la même période en 2023.
Dette et structure du capital
Au 28 septembre 2024, Resideo avait une dette totale à long terme de 1 983 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,32%. La dette de l'entreprise comprend:
- 300 millions de dollars en billets supérieurs de 4 000% en raison de 2029.
- 600 millions de dollars en billets supérieurs de 6,500% en raison de 2032.
- 1 118 millions de dollars dans le cadre de l'installation A&R Terme B.
Acquisitions récentes
En juin 2024, Resideo a terminé l'acquisition de Snap One pour 1 334 millions de dollars, financé par une combinaison de dette et de capitaux propres. Cette acquisition devrait améliorer les capacités de distribution de Resideo et étendre ses offres de produits.
Résumé des performances financières
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net de Resideo a été déclaré à 20 millions de dollars, une baisse de 21 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour cette période était de 0,07 $, contre 0,14 $ l'année précédente .
| Métriques financières | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 524 millions de dollars | 417 millions de dollars |
| Revenus des opérations | 126 millions de dollars | 109 millions de dollars |
| Revenu net | 20 millions de dollars | 21 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.07 | $0.14 |
Dans l'ensemble, Resideo Technologies, Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché complexe tout en tirant parti de ses acquisitions pour renforcer les sources de revenus et améliorer l'efficacité opérationnelle.
Resideo Technologies, Inc. (REZI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.