Resideo Technologies, Inc. (REZI) Bundle
Una breve historia de Resideo Technologies, Inc.
Resideo Technologies, Inc. ha evolucionado significativamente desde su inicio, centrándose en proporcionar soluciones tecnológicas para los sectores, seguridad y automatización del hogar de calefacción, ventilación y aire acondicionado (HVAC). A partir de 2024, las iniciativas y adquisiciones estratégicas de la compañía han dado forma a su trayectoria financiera y capacidades operativas.
Desempeño financiero reciente (2024)
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Resideo informó un ingreso neto de $ 1,828 millones, reflejando un aumento de 17.6% en comparación con $ 1,554 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por la adquisición de Snap One, contribuyendo $ 251 millones en ingresos, junto con un $ 58 millones aumento en el volumen de ventas. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por un $ 32 millones disminución de las ventas de la desinversión del negocio de Genesis y $ 3 millones de impactos de precios desfavorables en el segmento de distribución global ADI.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones |
| Beneficio bruto | $ 524 millones | $ 417 millones |
| Margen bruto | 28.7% | 26.8% |
| Ingresos de las operaciones | $ 126 millones | $ 109 millones |
| Lngresos netos | $ 20 millones | $ 21 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.07 | $0.14 |
Desglose de ingresos por segmento
Al 28 de septiembre de 2024, los ingresos de Resideo se dividieron entre dos segmentos principales: productos y soluciones, y distribución global ADI.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Productos y soluciones | $ 645 millones | $ 654 millones |
| Distribución global de ADI | $ 1,183 millones | $ 900 millones |
| Ingresos netos totales | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones |
Adquisición de Snap One
En junio de 2024, Resideo completó la adquisición de Snap One para $ 600 millones, que impactó significativamente su escala operativa y su presencia en el mercado. Esta adquisición se financió a través de una combinación de efectivo disponible y una nueva emisión de deuda, incluida $ 600 millones en notas senior vencidas 2032, emitidas a una tasa de 6.500%.
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo reportó efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 531 millones. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 241 millones, que representa un aumento de $ 64 millones del año anterior. La empresa utilizada $ 1,386 millones Para actividades de inversión, principalmente para adquisiciones, mientras que el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 1,043 millones.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 23 millones, abajo de $ 28 millones en el año anterior. Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 69 millones, una disminución de $ 84 millones.
Reestructuración y costos corporativos
Los costos de reestructuración para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 29 millones, en comparación con $ 38 millones en el mismo período en 2023. Los costos corporativos aumentaron a $ 141 millones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, de $ 101 millones en el año anterior, en gran parte debido a los gastos relacionados con la adquisición.
Deuda a largo plazo
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Resideo era $ 1,983 millones, que incluye $ 300 millones en notas senior vencidas 2029 y $ 600 millones en notas senior vencidas 2032. La compañía ha estado administrando activamente su deuda profile para garantizar términos favorables y liquidez adecuada para futuras iniciativas de crecimiento.
| Instrumento de deuda | Cantidad | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| 4.000% de notas senior | $ 300 millones | 2029 |
| 6.500% notas senior | $ 600 millones | 2032 |
| Instalación de término B de A&R | $ 1,118 millones | 2031 |
En resumen, Resideo Technologies, Inc. ha mostrado resiliencia y adaptabilidad frente a los desafíos del mercado, aprovechando las adquisiciones estratégicas y optimizando su estructura operativa para mejorar el desempeño financiero y el valor de los accionistas en 2024.
A Who Owns Resideo Technologies, Inc. (REZI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Resideo Technologies, Inc. (Rezi) tiene una estructura de propiedad diversa. Los accionistas más grandes incluyen inversores institucionales, fondos mutuos y firmas de capital privado. En particular, Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) posee una participación significativa en la compañía luego de su inversión para la adquisición de Snap One. Los porcentajes de propiedad se delinean en la siguiente tabla:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Clayton, Dubilier y arroz | 14.5% | Capital privado |
| Blackrock, Inc. | 9.1% | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.6% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 5.4% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 62.4% | Varios |
| Propiedad interna | 0.4% | Ejecutivos de la empresa |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen colectivamente aproximadamente el 83.5% de las acciones en circulación de Resideo. Esta concentración de propiedad indica una confianza institucional significativa en la trayectoria y las estrategias de gestión de la Compañía. Los principales titulares institucionales incluyen:
- BlackRock, Inc. - 9.1%
- The Vanguard Group, Inc. - 8.6%
- State Street Corporation - 5.4%
- Invesco Ltd. - 3.0%
- Wellington Management Company, LLP - 2.5%
Cambios recientes en la propiedad
En junio de 2024, Resideo emitió 500,000 acciones de las acciones preferidas convertibles acumuladas de la Serie A a Clayton, Dubilier y Rice por $ 500 millones, lo que impactó significativamente la estructura de la propiedad. Esta emisión proporcionó a CD&R una participación e influencia sustancial dentro de la Compañía, específicamente relacionada con las decisiones estratégicas después de la adquisición Snap One.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de octubre de 2024, Resideo Technologies, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.87 mil millones. El rendimiento de las acciones ha mostrado volatilidad, influenciada por las condiciones del mercado y las métricas de rendimiento de la empresa:
| Fecha | Precio de las acciones | Market Cap (in billions) |
|---|---|---|
| 30 de octubre de 2024 | $26.45 | $3.87 |
| 1 de julio de 2024 | $23.60 | $3.56 |
| 1 de enero de 2024 | $21.50 | $3.21 |
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente baja en aproximadamente 0.4%, lo que indica que la mayoría de las acciones están en manos de inversores institucionales y minoristas. Los siguientes ejecutivos han reportado propiedad:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Mike Nefkens | CEO | 120,000 |
| David P. Pritchard | director de Finanzas | 50,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 30,000 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
El panorama de la propiedad de Resideo Technologies, Inc. refleja un respaldo institucional robusto con una influencia significativa del capital privado. A medida que la compañía continúa ejecutando sus iniciativas estratégicas, particularmente después de la adquisición de Snap One, esta dinámica de propiedad probablemente evolucionará, afectando el enfoque de gobernanza y operativo.
Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Declaración de misión
Compañía Overview
Resideo Technologies, Inc. opera como un proveedor global de productos de detección y control basados en tecnología. La compañía se enfoca en ofrecer soluciones para servicios de comodidad, gestión de energía y seguridad, que atiende a más de 150 millones de hogares a nivel mundial.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Resideo enfatiza su compromiso de mejorar la calidad de vida a través de soluciones innovadoras que garantizan la seguridad, la comodidad y la eficiencia energética en los hogares y las empresas. La compañía tiene como objetivo liderar el desarrollo de tecnologías de hogar inteligentes que se integran a la perfección en la vida diaria.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Resideo reportó un ingreso neto de $ 1,828 millones, lo que refleja un aumento del 17.6% en comparación con $ 1,554 millones en el mismo trimestre de 2023. El crecimiento se atribuyó principalmente a la adquisición de Snap One, contribuyendo con $ 251 millones en ingresos.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones | 17.6% |
| Beneficio bruto | $ 524 millones | $ 417 millones | 25.7% |
| Margen bruto | 28.7% | 26.8% | 1.9% |
| Ingresos de las operaciones | $ 126 millones | $ 109 millones | 15.6% |
| Lngresos netos | $ 20 millones | $ 21 millones | -4.8% |
Rendimiento de segmento
Resideo opera a través de dos segmentos informables: productos y soluciones, y distribución global ADI. La siguiente tabla resume los ingresos netos y los ingresos de las operaciones para ambos segmentos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
| Segmento | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023) | Ingresos de las operaciones (tercer trimestre de 2024) | Ingresos de las operaciones (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Productos y soluciones | $ 645 millones | $ 654 millones | $ 60 millones | $ 26 millones |
| Distribución global de ADI | $ 1,183 millones | $ 900 millones | $ 66 millones | $ 82 millones |
Impacto de la adquisición
La adquisición de Snap One, completada en junio de 2024, afectó significativamente la posición financiera de Resideo. La adquisición se financió con $ 600 millones en préstamos a plazo incremental y $ 500 millones a partir de la emisión de acciones preferidas. Este movimiento estratégico tiene como objetivo reforzar las capacidades de Resideo en Smart Home Solutions.
Recursos de liquidez y capital
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo reportó efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 531 millones. The company's liquidity is supported by its ability to generate positive cash flows from operations and access to a $500 million revolving credit facility.
Rendimiento de stock
Las acciones de Resideo han experimentado fluctuaciones en el mercado, lo que refleja condiciones económicas más amplias y desarrollos específicos de la empresa. A partir de los últimos informes, las ganancias completamente diluidas por acción de la compañía se situan en $ 0.07, por debajo de $ 0.14 en el tercer trimestre de 2023.
Investigación y desarrollo
Resideo invested $23 million in research and development for Q3 2024, a decrease from $28 million in Q3 2023. This reduction aligns with the company's focus on optimizing costs and enhancing strategic product programs.
Outlook y condiciones del mercado
La compañía anticipa un entorno macroeconómico global mixto para el cuarto trimestre de 2024, con posibles desafíos que incluyen suavizar la demanda del consumidor y las tasas hipotecarias elevadas. Sin embargo, los indicadores positivos, como mejorar las tasas de interés y los aumento en las nuevas ventas de viviendas, pueden respaldar el crecimiento.
Cómo funciona Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Negocio Overview
Resideo Technologies, Inc. opera a través de dos segmentos principales: productos y soluciones, y distribución global ADI. El segmento de productos y soluciones se centra en la fabricación de productos de detección y control de tecnología que mejoran la comodidad y la seguridad en entornos residenciales. Mientras tanto, el segmento ADI Global Distribution es un distribuidor mayorista de productos de seguridad de bajo voltaje, incluidos los sistemas de seguridad y control de acceso de la vida.
Desempeño financiero
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo Technologies informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones | $ 4,903 millones | $ 4,705 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 1,304 millones | $ 1,137 millones | $ 3,532 millones | $ 3,432 millones |
| Beneficio bruto | $ 524 millones | $ 417 millones | $ 1,371 millones | $ 1,273 millones |
| Margen de beneficio bruto | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Ingresos de las operaciones | $ 126 millones | $ 109 millones | $ 376 millones | $ 400 millones |
| Lngresos netos | $ 20 millones | $ 21 millones | $ 93 millones | $ 128 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.07 | $0.14 | $0.53 | $0.86 |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de cada segmento al 28 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos netos (en millones) | Ingresos de las operaciones (en millones) |
|---|---|---|
| Productos y soluciones | $645 | $128 |
| Distribución global de ADI | $1,183 | $36 |
Estrategia de adquisición y crecimiento
En junio de 2024, Resideo Technologies completó la adquisición de Snap One, contribuyendo con $ 297 millones en ingresos netos después de la adquisición. La adquisición se financió a través de una combinación de deuda y la emisión de acciones preferidas por valor de $ 1.18 mil millones. This strategic move is aimed at enhancing the company's product offerings and expanding its market reach.
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $531 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $241 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($1,386) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $1,043 |
Gastos de deuda e intereses
La deuda a largo plazo de Resideo al 28 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 4.000% notas senior vencidas 2029 | $300 |
| 6.500% notas senior vencidas 2032 | $600 |
| Tasa variable A&R Término B Instalación | $1,118 |
| Deuda total a largo plazo | $1,983 |
Entorno de mercado
Resideo's performance is influenced by various macroeconomic factors, including repair and remodeling activity, new home sales, and interest rates. The company continues to navigate challenges such as inflationary pressures and geopolitical risks, which may impact demand for its products and services.
Cómo Resideo Technologies, Inc. (Rezi) gana dinero
Flujos de ingresos
Resideo Technologies, Inc. genera ingresos a través de dos segmentos primarios: productos y soluciones, y distribución global ADI. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó el siguiente desglose de ingresos netos:
| Segmento | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos y soluciones | $645 | $654 | $1,895 | $1,989 |
| Distribución global de ADI | $1,183 | $900 | $3,008 | $2,716 |
| Ingresos netos totales | $1,828 | $1,554 | $4,903 | $4,705 |
Segmento de productos y soluciones
El segmento de productos y soluciones ofrece una gama de productos basados en tecnología para comodidad en el hogar, gestión de energía y seguridad. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, este segmento informó:
- Ingresos netos de $ 645 millones, una disminución de $ 9 millones o 1% en comparación con el mismo período en 2023.
- Ingresos de operaciones de $ 128 millones, un aumento de $ 34 millones o 36% año tras año.
Este aumento en los ingresos se atribuyó a los costos de fabricación y materiales más bajos y los impactos de precios favorables.
Segmento de distribución global de ADI
El segmento ADI Global Distribution sirve como un distribuidor mayorista de productos de seguridad de bajo voltaje. Las métricas financieras clave para este segmento incluyen:
- Ingresos netos de $ 1,183 millones para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, un aumento de $ 283 millones o 31.4% en comparación con el mismo período en 2023.
- Ingresos de operaciones de $ 36 millones, una disminución de $ 16 millones o 31% año tras año.
El crecimiento de los ingresos fue impulsado por la adquisición de Snap One, contribuyendo con $ 251 millones, mientras que el aumento de los costos operativos impactó la rentabilidad.
Análisis de ganancias brutas
La ganancia bruta de Resideo para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, alcanzó los $ 524 millones, lo que representa un margen bruto del 28,7%. Esto refleja un aumento de un margen bruto de 26.8% en el mismo trimestre de 2023. Los factores contribuyentes incluyen:
- Mayores costos de fabricación que contribuyen a una mejora del punto básico de 140.
- Impactos favorables de las adquisiciones, neto de desinversiones, agregando 120 puntos básicos.
- Precios más altos que contribuyen con 30 puntos básicos adicionales.
Gastos operativos
Los gastos operativos de los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, totalizaron $ 398 millones, frente a $ 308 millones en el mismo período de 2023. Esto incluyó:
- Gastos de investigación y desarrollo de $ 23 millones, por debajo de $ 28 millones.
- Gastos de venta, general y administrativo de $ 317 millones, en comparación con $ 233 millones en el año anterior.
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo reportó efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 531 millones, con una porción significativa (44%) en poder de subsidiarias extranjeras. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 241 millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 177 millones para el mismo período en 2023.
Estructura de deuda y capital
Al 28 de septiembre de 2024, Resideo tenía una deuda total a largo plazo de $ 1,983 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.32%. La deuda de la compañía incluye:
- $ 300 millones en 4.000% de notas senior vencidas 2029.
- $ 600 millones en 6.500% de notas senior vencidas 2032.
- $ 1,118 millones bajo la instalación de término B de A&R.
Adquisiciones recientes
En junio de 2024, Resideo completó la adquisición de Snap One por $ 1,334 millones, financiado a través de una combinación de deuda y capital. This acquisition is expected to enhance Resideo's distribution capabilities and expand its product offerings.
Resumen de desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el ingreso neto de Resideo se informó en $ 20 millones, una disminución de $ 21 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para este período fueron de $ 0.07, en comparación con $ 0.14 en el año anterior .
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones |
| Beneficio bruto | $ 524 millones | $ 417 millones |
| Ingresos de las operaciones | $ 126 millones | $ 109 millones |
| Lngresos netos | $ 20 millones | $ 21 millones |
| Ganancias por acción | $0.07 | $0.14 |
En general, Resideo Technologies, Inc. continúa navegando por un complejo panorama del mercado al tiempo que aprovecha sus adquisiciones para reforzar los flujos de ingresos y mejorar la eficiencia operativa.
Resideo Technologies, Inc. (REZI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.