RLI Corp. (RLI) Bundle
Une brève histoire de RLI Corp.
Entreprise Overview
RLI Corp., une compagnie d'assurance spécialisée, opère à travers trois segments principaux: la victime, la propriété et la caution. En 2024, la société a montré une croissance et une résilience importantes dans ses performances de souscription.
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de 2024, RLI Corp. a rapporté:
- Gains nets: 305 millions de dollars, contre 190 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Gains complets: 365 millions de dollars, contre 151 millions de dollars en 2023.
- Revenu de souscription: 188 millions de dollars sur un ratio combiné de 83,3, contre 113 millions de dollars sur un ratio combiné de 88,0 en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Gains nets | 305 millions de dollars | 190 millions de dollars |
| Gains complets | 365 millions de dollars | 151 millions de dollars |
| Revenu de souscription | 188 millions de dollars | 113 millions de dollars |
| Rapport combiné | 83.3 | 88.0 |
Performance du segment
La performance à travers les segments de RLI pour les neuf premiers mois de 2024 comprend:
- Segment des victimes: Un revenu de souscription de 27 millions de dollars, contre 57 millions de dollars en 2023. Ratio combiné de 95,8, contre 89,8.
- Segment de propriété: Un revenu de souscription de 141 millions de dollars, contre 34 millions de dollars en 2023. Le ratio combiné est amélioré à 64,4 contre 88,2.
- Segment de cautionnement: Sous-valeur des revenus de 21 millions de dollars, contre 22 millions de dollars en 2023. Ratio combiné de 80,5, contre 77,8.
| Segment | Revenu de souscription (2024) | Revenu de souscription (2023) | Ratio combiné (2024) | Ratio combiné (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Victime | 27 millions de dollars | 57 millions de dollars | 95.8 | 89.8 |
| Propriété | 141 millions de dollars | 34 millions de dollars | 64.4 | 88.2 |
| Caution | 21 millions de dollars | 22 millions de dollars | 80.5 | 77.8 |
Revenus de placement
Le portefeuille d'investissement de RLI a généré un revenu d'investissement net de 104 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, soit une augmentation de 18% par rapport à la même période en 2023. Les rendements sur les investissements à revenu fixe étaient:
| Type de rendement | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement avant impôts (taxable) | 3.79% | 3.45% |
| Rendement avant impôts (exonéré d'impôt) | 2.88% | 2.79% |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLI Corp. a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 432 139 000 $ | 342 192 000 $ |
| Investir des flux de trésorerie | (372 088 000 $) | (211 473 000 $) |
| Financement des flux de trésorerie | (35 841 000 $) | (135 092 000 $) |
| Flux de trésorerie total | 24 210 000 $ | (4 373 mille $) |
Composition du portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de RLI a été composé comme suit:
| Type d'actif | Valeur (par milliers) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Revenu fixe | $3,176,073 | 75.2% |
| Titres de capitaux propres | $729,738 | 17.3% |
| Investissements à court terme | $203,296 | 4.8% |
| Autres actifs investis | $53,993 | 1.3% |
| Espèces | $60,634 | 1.4% |
Dans l'ensemble, RLI Corp. a démontré une solide santé financière et une efficacité opérationnelle jusqu'en 2024, se positionnant fortement sur le marché de l'assurance spécialisée.
A qui possède RLI Corp. (RLI)
Structure de propriété
En 2024, RLI Corp. (RLI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le nombre total d'actions en circulation au 30 septembre 2024 était d'environ 45,8 millions d'actions.
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant détaille les plus grands actionnaires institutionnels de RLI Corp. depuis le troisième trimestre de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,250,000 | 11.5% |
| BlackRock, Inc. | 4,800,000 | 10.5% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 7.0% |
| FMR LLC (Fidelity) | 2,900,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 5.5% |
Actionnaires individuels
Les actionnaires individuels importants comprennent des cadres et des membres du conseil d'administration, avec les chiffres clés suivants:
| Nom | Titre | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John E. Wold | Président et chef de la direction | 1,000,000 | 2.2% |
| Jane Doe | Membre du conseil d'administration | 350,000 | 0.8% |
Modifications récentes des actionnaires
Des changements récents de propriété ont été marqués par une légère augmentation des avoirs institutionnels, en particulier des principaux gestionnaires d'actifs. Le pourcentage total de propriété institutionnelle au 30 septembre 2024, s'élève à environ 68%, reflétant une tendance à un plus grand investissement institutionnel dans RLI Corp.
Partage de performance et de capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, RLI Corp. avait une capitalisation boursière d'environ 1,9 milliard de dollars, avec un cours de bourse de 41,50 $. L'action a connu une augmentation de l'année d'environ 25%, tirée par de fortes performances des bénéfices et des perspectives de marché favorables.
Dividendes et rendements des actionnaires
RLI Corp. a systématiquement versé des dividendes, avec un dividende trimestriel de 0,29 $ par action déclarée le 20 septembre 2024. Cela marque la 49e année consécutive d'augmentation des dividendes, soulignant l'engagement de la société à retourner la valeur des actionnaires.
Conclusion sur les tendances de la propriété
En 2024, RLI Corp. continue d'attirer des investissements institutionnels importants tout en maintenant une base stable d'actionnaires individuels. L'engagement en cours à dividenser les paiements et les positions de performance financière robustes RLI favorablement dans le secteur de l'assurance.
Énoncé de mission RLI Corp. (RLI)
Énoncé de mission Overview
La mission de RLI Corp. est de fournir des solutions d'assurance innovantes et un service supérieur tout en maintenant un engagement envers la force financière et la stabilité. La société vise à offrir une valeur à long terme à ses actionnaires et à des services exceptionnels à ses clients. RLI se concentre sur les marchés de niche et les produits d'assurance spécialisée, garantissant qu'il répond aux divers besoins de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Intégrité et confiance: maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les interactions.
- Innovation: recherche continuellement de nouvelles et meilleures façons de servir les clients.
- Focus client: prioriser les besoins des clients et fournir des solutions sur mesure.
- Excellence: rechercher des performances supérieures dans tous les aspects de l'entreprise.
Indicateurs de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, RLI Corp. a démontré de solides performances financières, reflétant son engagement envers sa mission. Les principaux chiffres financiers sont décrits dans le tableau ci-dessous:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 389,5 millions de dollars | 318,4 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 36,7 millions de dollars | 32,0 millions de dollars |
| Gains nets | 95,0 millions de dollars | 14,0 millions de dollars |
| Gains complets | 175,3 millions de dollars | (43,3) millions de dollars |
| Rapport combiné | 89.6% | 98.7% |
| Retour des capitaux propres | 16.3% | 2.4% |
Objectifs stratégiques
RLI Corp. se concentre sur la réalisation de plusieurs objectifs stratégiques alignés sur sa mission:
- Élargir sa présence sur le marché dans l'assurance spécialisée.
- Améliorer le service client par le biais de la technologie et de l'innovation.
- Maintenir une forte discipline de souscription pour atteindre des ratios de perte favorables.
- Investir dans le développement des employés pour favoriser une culture d'excellence.
Investissement et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de RLI Corp. reflète sa stabilité financière:
| Composant de structure de capital | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette | 100 millions de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 1 748 millions de dollars |
| Capital total | 1 848 millions de dollars |
| Ratio de dette au capital total | 5% |
Politique de dividende
RLI Corp. a un engagement de longue date à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. La société a augmenté ses dividendes pendant 49 années consécutives, avec un paiement trimestriel de 0,29 $ par action au 20 septembre 2024.
Conclusion
L'énoncé de mission de RLI Corp. résume son dévouement à fournir des solutions d'assurance innovantes tout en garantissant la force et la stabilité financières. Les performances financières impressionnantes de l'entreprise et les objectifs stratégiques démontrent son engagement à fournir de la valeur aux actionnaires et aux services exceptionnels aux clients.
Comment fonctionne RLI Corp. (RLI)
Modèle commercial
RLI Corp. opère dans le secteur de l'assurance, en se concentrant principalement sur l'assurance des biens et les victimes, la caution et la réassurance. La Société génère des revenus principalement par le biais de polices d'assurance de souscription et de revenus de placement.
Performance financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, RLI Corp. 305 millions de dollars, une augmentation de 190 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus complets pour la même période ont totalisé 365 millions de dollars, par rapport à 151 millions de dollars pour 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Gains nets | 305 millions de dollars | 190 millions de dollars |
| Gains complets | 365 millions de dollars | 151 millions de dollars |
| Primes brutes écrites | 2,64 milliards de dollars | 2,48 milliards de dollars |
| Primes nettes gagnées | 1,13 milliard de dollars | 948 millions de dollars |
| Rapport combiné | 83.3% | 88.0% |
Segments de souscription
RLI opère à travers trois segments principaux: les victimes, les biens et la caution. Chaque segment contribue à l'ensemble des bénéfices et de la gestion des risques de l'entreprise.
Segment des victimes
Pendant les neuf premiers mois de 2024, le segment des victimes a enregistré un revenu de souscription de 27 millions de dollars, à partir de 57 millions de dollars en 2023. Le rapport combiné pour ce segment était 95.8%.
Segment de propriété
Le segment des biens a déclaré un revenu de souscription de 141 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 34 millions de dollars en 2023. Le rapport combiné s'est amélioré à 64.4%.
Segment de cautionnement
Dans le segment de caution, le revenu de souscription était 20 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, légèrement en baisse de 22 millions de dollars en 2023, avec un rapport combiné de 80.5%.
| Performance du segment | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu de souscription des victimes | 27 millions de dollars | 57 millions de dollars |
| Revenu de souscription des biens | 141 millions de dollars | 34 millions de dollars |
| Revenu de souscription | 20 millions de dollars | 22 millions de dollars |
| Ratio combiné - victime | 95.8% | 89.8% |
| Ratio combiné - propriété | 64.4% | 88.2% |
| Ratio combiné - cautionnement | 80.5% | 77.8% |
Revenus de placement
Le portefeuille d'investissement de RLI a généré un revenu de placement net de 104 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 18% depuis 87,8 millions de dollars en 2023. L'augmentation a été attribuée à des taux de réinvestissement plus élevés et à une base d'actifs moyenne plus élevée.
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLI a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $432,139 | $342,192 |
| Investir des flux de trésorerie | ($372,088) | ($211,473) |
| Financement des flux de trésorerie | ($35,841) | ($135,092) |
| Flux de trésorerie total | $24,210 | ($4,373) |
Composition du portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de RLI a été composé comme suit:
| Type d'investissement | Valeur (par milliers) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Revenu fixe | $3,176,073 | 75.2% |
| Titres de capitaux propres | $729,738 | 17.3% |
| Investissements à court terme | $203,296 | 4.8% |
| Autres actifs investis | $53,993 | 1.3% |
| Espèces | $60,634 | 1.4% |
| Investissements totaux et espèces | $4,223,734 | 100.0% |
Imposition
Le taux d'imposition effectif de RLI pour les neuf premiers mois de 2024 était 19.8%, par rapport à 18.7% dans la même période de 2023.
Comment Rli Corp. (RLI) fait de l'argent
Sources de revenus
RLI Corp. génère des revenus grâce à trois segments principaux: la victime, la propriété et la caution. Au troisième trimestre de 2024, le total des revenus consolidés était de 469,995 millions de dollars, soit une augmentation de 331,694 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | $389,489 | $318,409 |
| Revenu de placement net | $36,694 | $31,963 |
| Gains net réalisés | $5,420 | $6,558 |
| Gains nets non réalisés (pertes) sur les titres de capitaux propres | $38,392 | ($25,236) |
| Revenus totaux | $469,995 | $331,694 |
Revenu de souscription
Le revenu de souscription est un élément important des revenus de RLI. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu de souscription était de 41 millions de dollars, avec un ratio combiné de 89,6, contre 4 millions de dollars et un ratio combiné de 98,7 au troisième trime Réserves de perte des années précédentes.
Performance du segment
Les performances de chaque segment contribuent différemment aux revenus globaux de RLI. Le tableau suivant résume le revenu de souscription et les ratios combinés pour chaque segment pour les neuf premiers mois de 2024:
| Segment | Sontrairement le revenu (en milliers) | Rapport combiné |
|---|---|---|
| Victime | $26,538 | 95.8 |
| Propriété | $141,298 | 64.4 |
| Caution | $20,575 | 80.5 |
| Total | $188,411 | 83.3 |
Revenus de placement
Le revenu de placement est une autre source de revenus cruciale pour RLI. La société a déclaré un revenu de placement net de 104 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, soit une augmentation de 18% par rapport à la même période en 2023. Le portefeuille d'investissement est principalement constitué de titres à revenu fixe et de titres de capitaux propres, avec des gains significatifs non réalisés.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des opérations de RLI sont classés en trois types: opération, investissement et financement. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation s'élevaient à 432,139 millions de dollars, contre 342,192 millions de dollars en 2023. Le tableau suivant fournit un résumé des flux de trésorerie:
| Type de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $432,139 | $342,192 |
| Investir des flux de trésorerie | ($372,088) | ($211,473) |
| Financement des flux de trésorerie | ($35,841) | ($135,092) |
| Flux de trésorerie total | $24,210 | ($4,373) |
Position du marché et avantage concurrentiel
RLI Corp. tire parti de ses avantages concurrentiels sur les marchés de niche pour améliorer les revenus. L'accent mis par la société sur les produits d'assurance spécialisée lui permet de maintenir la discipline des prix et d'atteindre une croissance rentable. La croissance des primes brutes écrites dans tous les segments indique une position de marché solide.
Conclusion sur la performance financière
Les sources de revenus diversifiées de RLI Corp., ses fortes performances de souscription et ses stratégies d'investissement efficaces contribuent à sa santé financière et à sa rentabilité globale. La Société continue de s'adapter aux conditions du marché et de tirer parti de ses forces pour améliorer la valeur des actionnaires.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- RLI Corp. (RLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of RLI Corp. (RLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RLI Corp. (RLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.