RLI Corp. (RLI) Bundle
Uma breve história da RLI Corp.
Empresa Overview
A RLI Corp., uma companhia de seguros especializada, opera através de três segmentos primários: vítima, propriedade e fiança. A partir de 2024, a empresa mostrou crescimento e resiliência significativos em seu desempenho de subscrição.
Desempenho financeiro
Nos primeiros nove meses de 2024, a RLI Corp. informou:
- Ganhos líquidos: US $ 305 milhões, em comparação com US $ 190 milhões no mesmo período de 2023.
- Ganhos abrangentes: US $ 365 milhões, em comparação com US $ 151 milhões em 2023.
- Renda de subscrição: US $ 188 milhões em uma proporção combinada de 83,3, em comparação com US $ 113 milhões em uma proporção combinada de 88,0 em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 305 milhões | US $ 190 milhões |
| Ganhos abrangentes | US $ 365 milhões | US $ 151 milhões |
| Renda de subscrição | US $ 188 milhões | US $ 113 milhões |
| Proporção combinada | 83.3 | 88.0 |
Desempenho do segmento
O desempenho nos segmentos da RLI nos primeiros nove meses de 2024 inclui:
- Segmento de vítimas: Subscrição de US $ 27 milhões, abaixo dos US $ 57 milhões em 2023. Razão combinada de 95,8, acima de 89,8.
- Segmento de propriedade: A renda de subscrição de US $ 141 milhões, em comparação com US $ 34 milhões em 2023. A taxa combinada melhorou para 64,4 de 88,2.
- Segmento de fiança: Subscrição de US $ 21 milhões, em comparação com US $ 22 milhões em 2023. Razão combinada de 80,5, em comparação com 77,8.
| Segmento | Renda de subscrição (2024) | Renda de subscrição (2023) | Proporção combinada (2024) | Proporção combinada (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Casualidade | US $ 27 milhões | US $ 57 milhões | 95.8 | 89.8 |
| Propriedade | US $ 141 milhões | US $ 34 milhões | 64.4 | 88.2 |
| Garantia | US $ 21 milhões | US $ 22 milhões | 80.5 | 77.8 |
Receita de investimento
O portfólio de investimentos da RLI gerou receita de investimento líquido de US $ 104 milhões nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 18% em relação ao mesmo período em 2023. Os rendimentos dos investimentos em renda fixa foram:
| Tipo de rendimento | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendimento antes dos impostos (tributável) | 3.79% | 3.45% |
| Rendimento antes dos impostos (isenção de impostos) | 2.88% | 2.79% |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a RLI Corp. relatou fluxos de caixa da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa operacionais | US $ 432.139 mil | US $ 342.192 mil |
| Investindo fluxos de caixa | (US $ 372.088 mil) | (US $ 211.473 mil) |
| Financiamento de fluxos de caixa | (US $ 35.841 mil) | (US $ 135.092 mil) |
| Fluxo de caixa total | US $ 24.210 mil | (US $ 4.373 mil) |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da RLI foi composto da seguinte forma:
| Tipo de ativo | Valor (em milhares) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Renda fixa | $3,176,073 | 75.2% |
| Valores mobiliários | $729,738 | 17.3% |
| Investimentos de curto prazo | $203,296 | 4.8% |
| Outros ativos investidos | $53,993 | 1.3% |
| Dinheiro | $60,634 | 1.4% |
No geral, a RLI Corp. demonstrou uma robusta saúde financeira e eficiência operacional até 2024, posicionando -se fortemente no mercado de seguros especializados.
Um dono da RLI Corp. (RLI)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a RLI Corp. (RLI) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. O número total de ações em circulação em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente 45,8 milhões de ações.
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir detalha os maiores acionistas institucionais da RLI Corp. no terceiro trimestre de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 5,250,000 | 11.5% |
| BlackRock, Inc. | 4,800,000 | 10.5% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 7.0% |
| FMR LLC (Fidelity) | 2,900,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 5.5% |
Acionistas individuais
Acionistas individuais significativos incluem executivos e membros do conselho, com os seguintes figuras -chave:
| Nome | Título | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| John E. Wold | Presidente e CEO | 1,000,000 | 2.2% |
| Jane Doe | Membro do conselho | 350,000 | 0.8% |
Mudanças recentes de acionistas
Mudanças recentes na propriedade foram marcadas por um ligeiro aumento nas participações institucionais, principalmente dos principais gerentes de ativos. A porcentagem total de propriedade institucional em 30 de setembro de 2024 é de aproximadamente 68%, refletindo uma tendência a um maior investimento institucional na RLI Corp.
Compartilhar desempenho e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a RLI Corp. tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,9 bilhão, com um preço das ações em torno de US $ 41,50. As ações tiveram um aumento de aproximadamente 25%no ano, impulsionado pelo forte desempenho dos ganhos e uma perspectiva favorável do mercado.
Dividendos e devoluções de acionistas
A RLI Corp. pagou consistentemente dividendos, com um dividendo trimestral de US $ 0,29 por ação declarado em 20 de setembro de 2024. Isso marca o 49º ano consecutivo de aumentos de dividendos, ressaltando o compromisso da empresa em retornar o valor aos seus acionistas.
Conclusão sobre tendências de propriedade
A partir de 2024, a RLI Corp. continua a atrair investimentos institucionais significativos, mantendo uma base estável de acionistas individuais. O compromisso contínuo com os pagamentos de dividendos e as posições robustas de desempenho financeiro RLI favoravelmente no setor de seguros.
RLI Corp. (RLI) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da RLI Corp. é fornecer soluções inovadoras de seguro e serviço superior, mantendo o compromisso com a força e a estabilidade financeira. A empresa pretende oferecer valor a longo prazo aos seus acionistas e serviço excepcional aos seus clientes. A RLI se concentra nos mercados de nicho e produtos de seguros especiais, garantindo que atenda às diversas necessidades de seus clientes.
Valores centrais
- Integridade e confiança: defender os mais altos padrões éticos em todas as interações.
- Inovação: buscando continuamente maneiras novas e melhores de atender os clientes.
- Foco no cliente: priorizando as necessidades do cliente e fornecendo soluções personalizadas.
- Excelência: buscando desempenho superior em todos os aspectos do negócio.
Indicadores de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a RLI Corp. demonstrou forte desempenho financeiro, refletindo seu compromisso com sua missão. Os principais números financeiros estão descritos na tabela abaixo:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 389,5 milhões | US $ 318,4 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 36,7 milhões | US $ 32,0 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 95,0 milhões | US $ 14,0 milhões |
| Ganhos abrangentes | US $ 175,3 milhões | $ (43,3) milhões |
| Proporção combinada | 89.6% | 98.7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 16.3% | 2.4% |
Objetivos estratégicos
A RLI Corp. está focada em alcançar vários objetivos estratégicos alinhados com sua missão:
- Expandindo sua presença no mercado em seguro especial.
- Aprimorando o atendimento ao cliente por meio de tecnologia e inovação.
- Manter fortes disciplinas de subscrição para alcançar índices de perda favoráveis.
- Investindo no desenvolvimento de funcionários para promover uma cultura de excelência.
Estrutura de investimento e capital
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da RLI Corp. reflete sua estabilidade financeira:
| Componente da estrutura de capital | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida | US $ 100 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 1.748 milhões |
| Capital total | US $ 1.848 milhões |
| Dívida / taxa de capital total | 5% |
Política de dividendos
A RLI Corp. tem um compromisso de longa data em retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos. A empresa aumentou seus dividendos por 49 anos consecutivos, com um pagamento trimestral de US $ 0,29 por ação em 20 de setembro de 2024.
Conclusão
A declaração de missão da RLI Corp. encapsula sua dedicação ao fornecimento de soluções inovadoras de seguro, garantindo a força e a estabilidade financeira. O impressionante desempenho financeiro e as metas estratégicas da empresa demonstram seu compromisso em agregar valor aos acionistas e serviço excepcional aos clientes.
Como funciona a RLI Corp. (RLI)
Modelo de negócios
A RLI Corp. opera no setor de seguros, concentrando -se principalmente em seguros de propriedades e vítimas, fiança e resseguro. A empresa gera receita principalmente por meio de apólices de seguro de subscrição e receita de investimento.
Desempenho financeiro
Nos primeiros nove meses de 2024, a RLI Corp. relatou lucros líquidos de US $ 305 milhões, um aumento de US $ 190 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos abrangentes para o mesmo período totalizaram US $ 365 milhões, comparado com US $ 151 milhões para 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 305 milhões | US $ 190 milhões |
| Ganhos abrangentes | US $ 365 milhões | US $ 151 milhões |
| Prêmios brutos escritos | US $ 2,64 bilhões | US $ 2,48 bilhões |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 1,13 bilhão | US $ 948 milhões |
| Proporção combinada | 83.3% | 88.0% |
Segmentos de subscrição
O RLI opera através de três segmentos primários: vítima, propriedade e fiança. Cada segmento contribui para os ganhos gerais e o gerenciamento de riscos da empresa.
Segmento de vítimas
Nos primeiros nove meses de 2024, o segmento de vítimas registrou uma receita de subscrição de US $ 27 milhões, de baixo de US $ 57 milhões em 2023. A proporção combinada para este segmento foi 95.8%.
Segmento de propriedade
O segmento de propriedade relatou uma receita de subscrição de US $ 141 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 34 milhões em 2023. A proporção combinada melhorou para 64.4%.
Segmento de fiança
No segmento de garantia, a renda de subscrição foi US $ 20 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 22 milhões em 2023, com uma proporção combinada de 80.5%.
| Desempenho do segmento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Renda de subscrição de vítimas | US $ 27 milhões | US $ 57 milhões |
| Receita de subscrição de propriedades | US $ 141 milhões | US $ 34 milhões |
| Renda de subscrição de garantia | US $ 20 milhões | US $ 22 milhões |
| Proporção combinada - vítima | 95.8% | 89.8% |
| Proporção combinada - propriedade | 64.4% | 88.2% |
| Proporção combinada - garantia | 80.5% | 77.8% |
Receita de investimento
O portfólio de investimentos da RLI gerou receita de investimento líquido de US $ 104 milhões Durante os primeiros nove meses de 2024, um aumento de 18% de US $ 87,8 milhões em 2023. O aumento foi atribuído a taxas de reinvestimento mais altas e a uma base média de ativos mais ampla.
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a RLI relatou fluxos de caixa da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa operacionais | $432,139 | $342,192 |
| Investindo fluxos de caixa | ($372,088) | ($211,473) |
| Financiamento de fluxos de caixa | ($35,841) | ($135,092) |
| Fluxo de caixa total | $24,210 | ($4,373) |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da RLI foi composto da seguinte forma:
| Tipo de investimento | Valor (em milhares) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Renda fixa | $3,176,073 | 75.2% |
| Valores mobiliários | $729,738 | 17.3% |
| Investimentos de curto prazo | $203,296 | 4.8% |
| Outros ativos investidos | $53,993 | 1.3% |
| Dinheiro | $60,634 | 1.4% |
| Total de investimentos e dinheiro | $4,223,734 | 100.0% |
Tributação
A taxa de imposto efetiva da RLI nos primeiros nove meses de 2024 foi 19.8%, comparado com 18.7% no mesmo período de 2023.
Como a RLI Corp. (RLI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A RLI Corp. gera receita através de três segmentos primários: vítima, propriedade e fiança. No terceiro trimestre de 2024, a receita total consolidada foi de US $ 469,995 milhões, um aumento de US $ 331.694 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | $389,489 | $318,409 |
| Receita de investimento líquido | $36,694 | $31,963 |
| Net ganhos realizados | $5,420 | $6,558 |
| Ganhos líquidos não realizados (perdas) em títulos de ações | $38,392 | ($25,236) |
| Receita total | $469,995 | $331,694 |
Renda de subscrição
A receita de subscrição é um componente significativo da receita da RLI. No terceiro trimestre de 2024, a receita de subscrição foi de US $ 41 milhões, com uma proporção combinada de 89,6, em comparação com US $ 4 milhões e uma proporção combinada de 98,7 no terceiro trimestre de 2023. A melhoria na renda de subscrição foi influenciada por menores perdas de catástrofe e desenvolvimento favorável em desenvolvimento em Reservas de perda de anos anteriores.
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento contribui de maneira diferente para a receita geral da RLI. A tabela a seguir resume a renda de subscrição e índices combinados para cada segmento nos primeiros nove meses de 2024:
| Segmento | Renda de subscrição (em milhares) | Proporção combinada |
|---|---|---|
| Casualidade | $26,538 | 95.8 |
| Propriedade | $141,298 | 64.4 |
| Garantia | $20,575 | 80.5 |
| Total | $188,411 | 83.3 |
Receita de investimento
A receita de investimento é outra fonte de receita crucial para o RLI. A Companhia relatou receita líquida de investimento de US $ 104 milhões nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 18% em comparação com o mesmo período em 2023. O portfólio de investimentos consiste principalmente em títulos de renda fixa e valores mobiliários, com ganhos significativos não reportados relatados.
Análise do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das operações da RLI são categorizados em três tipos: operação, investimento e financiamento. Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 432,139 milhões, em comparação com US $ 342,192 milhões em 2023. A tabela a seguir fornece um resumo dos fluxos de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa operacionais | $432,139 | $342,192 |
| Investindo fluxos de caixa | ($372,088) | ($211,473) |
| Financiamento de fluxos de caixa | ($35,841) | ($135,092) |
| Fluxo de caixa total | $24,210 | ($4,373) |
Posição de mercado e vantagem competitiva
A RLI Corp. aproveita suas vantagens competitivas nos mercados de nicho para aumentar a receita. O foco da empresa em produtos de seguros especializados permite manter a disciplina de preços e alcançar um crescimento lucrativo. O crescimento dos prêmios brutos escritos em todos os segmentos indica uma posição sólida no mercado.
Conclusão sobre desempenho financeiro
Os fluxos de receita diversificados da RLI Corp., o forte desempenho de subscrição e as estratégias eficazes de investimento contribuem para sua saúde e lucratividade financeira geral. A empresa continua a se adaptar às condições do mercado e alavancar seus pontos fortes para melhorar o valor dos acionistas.
RLI Corp. (RLI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- RLI Corp. (RLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of RLI Corp. (RLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RLI Corp. (RLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.