Rambus Inc. (RMBS) Bundle
Une brève histoire de Rambus Inc.
Rambus Inc. a subi des transformations importantes depuis sa création, passant d'une entreprise de licence technologique en un acteur clé de l'industrie des semi-conducteurs. L'accent mis par l'entreprise sur la mémoire et les technologies de sécurité a conduit à une croissance substantielle et à des partenariats stratégiques.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Rambus a déclaré un chiffre d'affaires total de 145,5 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant un 38.2% augmentation par rapport à 105,3 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont atteints 395,5 millions de dollars, à partir de 338,9 millions de dollars en 2023, marquant un 16.7% croissance.
| Période | Revenus (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $145.5 | 38.2% |
| Q3 2023 | $105.3 | - |
| 9m 2024 | $395.5 | 16.7% |
| 9m 2023 | $338.9 | - |
Revenu net et bénéfice par action
Rambus a déclaré un revenu net de 48,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 103,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 117,6 millions de dollars, à partir de 275,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net dilué par action pour le troisième trimestre 2024 était $0.45, par rapport à $0.93 pour le troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu net (en millions) | EPS (dilué) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $48.7 | $0.45 |
| Q3 2023 | $103.2 | $0.93 |
| 9m 2024 | $117.6 | $1.08 |
| 9m 2023 | $275.4 | $2.48 |
Répartition des dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Rambus a déclaré des dépenses totales de recherche et de développement de 119,2 millions de dollars, légèrement en bas de 120,8 millions de dollars en 2023. La société a vu une augmentation des coûts de prototypage et de la rémunération en actions, compensée par les réductions des dépenses d'abonnement à l'outil de conseil et d'EDA.
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $119.2 | $120.8 |
| Ventes, générales et administratives | $72.8 | $79.2 |
Espèces et titres commercialisables
Au 30 septembre 2024, Rambus avait des équivalents en espèces et en espèces de 114,0 millions de dollars et des titres commercialisables totalisant 318,7 millions de dollars, apportant l'argent total, les équivalents en espèces et les titres commercialisables à 432,7 millions de dollars, par rapport à 425,8 millions de dollars à la fin de 2023.
| Catégorie | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $114.0 | $94.8 |
| Titres commercialisables | $318.7 | $331.0 |
| Total | $432.7 | $425.8 |
Position du marché et perspectives futures
Rambus continue de renforcer sa position du marché grâce à des partenariats stratégiques et à un portefeuille en expansion de technologies brevetées. Au 30 septembre 2024, la société détient 2 241 brevets et a 522 demandes de brevet en attente à l'échelle mondiale. Les perspectives restent positives car Rambus vise à tirer parti de ses progrès technologiques pour stimuler la croissance future.
A qui possède Rambus Inc. (RMBS)
Structure des actionnaires
En 2024, Rambus Inc. (RMBS) a une structure d'actionnaires diversifiée, notamment des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 9.8% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 7.2% |
| FMR LLC (Fidelity) | Investisseur institutionnel | 5.6% |
| Holdings d'initiés | Initié | 3.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | Investisseur institutionnel | 18.0% |
| Investisseurs de détail | Vente au détail | 45.8% |
Performance de stock récent
La performance des actions de Rambus Inc. a montré des tendances notables en 2024. Au 30 septembre 2024, les mesures financières suivantes ont été signalées:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $39.67 |
| Capitalisation boursière | 4,22 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $65.00 |
| 52 semaines de bas | $28.89 |
Points saillants financiers récents
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Rambus a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 145,5 millions de dollars | 105,3 millions de dollars |
| Revenu net | 48,7 millions de dollars | 103,2 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $0.45 | $0.95 |
| Bénéfice dilué par action | $0.45 | $0.93 |
Changements de propriété et tendances
Rambus a géré activement son programme de rachat d'actions, comme illustré dans le tableau suivant:
| Période | Total des actions achetées | Prix moyen payé par action | Les actions cumulées rachètent |
|---|---|---|---|
| 2023 (cumulatif) | 12,120,419 | $28.89 | 12,120,419 |
| 1er février - 29 février 2024 | 11,284 | $54.73 | 12,131,703 |
| 1er mars - 31 mars 2024 | 805,340 | $62.09 | 12,937,043 |
| 1er avril - 30 avril 2024 | 94,431 | $49.86 | 13,031,474 |
| 1er mai - 31 mai 2024 | 126,305 | $61.69 | 13,157,779 |
| 1er juillet - 31 juillet 2024 | 10,328 | $58.09 | 13,168,107 |
| 1er août - 31 août 2024 | 700,694 | $44.37 | 13,868,801 |
| 1er septembre - 30 septembre 2024 | 461,632 | $39.67 | 14,330,433 |
Propriété d'initié
Au 30 septembre 2024, la propriété d'initiés est composée de cadres clés et de membres du conseil d'administration, comme détaillé dans le tableau suivant:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Luc Seraphin | PDG | 1,200,000 |
| Mark Horowitz | Président | 400,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 500,000 |
Énoncé de mission Rambus Inc. (RMBS)
Overview de l'énoncé de mission
Rambus Inc. vise à être un leader de la technologie des semi-conducteurs, axé sur l'amélioration des performances et de la sécurité des applications centrées sur les données. La mission met en évidence l'innovation dans les sous-systèmes de mémoire, fournissant des solutions qui répondent aux demandes croissantes de débit de données et d'intégrité sur diverses plateformes, y compris l'informatique cloud et Edge.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques comprennent:
- Portfolio de produits de concentration: Se concentrer sur les résistances centrales dans les semi-conducteurs.
- Optimisation de l'efficacité opérationnelle: Améliorer les processus pour améliorer la rentabilité.
- Tirer parti de la génération de trésorerie: Réinvestir les bénéfices pour favoriser la croissance.
- Maximiser les synergies: L'utilisation des chevauchements entre les bases et les partenariats des clients.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Rambus a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 145,5 millions de dollars | 105,3 millions de dollars | 38.2% |
| Revenus de produits | 66,4 millions de dollars | 52,2 millions de dollars | 27.2% |
| Revenus de redevances | 64,1 millions de dollars | 28,9 millions de dollars | 122.1% |
| Contrat et autres revenus | 15,0 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | (38.1)% |
| Revenu net | 48,7 millions de dollars | 103,2 millions de dollars | (52.8)% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus sont classées en trois segments principaux: les revenus des produits, les redevances et les revenus contractuels. Le tableau suivant illustre la distribution des revenus à travers ces segments pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | T1 2024 Revenus | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus de produits | 66,4 millions de dollars | 46% |
| Redevance | 64,1 millions de dollars | 44% |
| Revenus contractuels | 15,0 millions de dollars | 10% |
Investissements de recherche et développement
Les investissements dans la recherche et le développement (R&D) sont essentiels pour la mission d'innovation de Rambus. La société a déclaré des dépenses de R&D de:
| Période | Dépenses de R&D (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | 41,3 millions de dollars |
| Q3 2023 | 37,4 millions de dollars |
Portefeuille de propriété intellectuelle
Au 30 septembre 2024, Rambus est soutenu:
- 2 241 brevets américains et étrangers.
- 522 demandes de brevet en instance dans divers pays.
Concentration des clients et sources de revenus
La société a une concentration importante des clients, les meilleurs clients représentant environ 69% du total des revenus pour le troisième trimestre 2024. Les principaux clients sont détaillés ci-dessous:
| Client | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Client A | 21% |
| Client B | 21% |
| Client C | 10% |
| Client D | 14% |
Distribution des revenus géographiques
Les revenus des clients internationaux restent significatifs, ce qui représente environ 68% des revenus totaux. La distribution des revenus géographiques pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| USA | $46,315 |
| Corée du Sud | $56,129 |
| Singapour | $21,082 |
| Autre | $21,987 |
Résumé des développements récents
Au cours des derniers trimestres, Rambus s'est concentré sur l'amélioration de ses offres technologiques, avec des progrès notables, notamment:
- Lancement du pilote d'horloge client DDR5.
- L'achèvement d'un programme de rachat d'accélération accéléré, acquérant environ 14,3 millions d'actions d'ici le 30 septembre 2024.
Comment fonctionne Rambus Inc. (RMBS)
Entreprise Overview
Rambus Inc. se concentre sur la conception avancée des semi-conducteurs, spécialisée dans les sous-systèmes de mémoire haute performance et les solutions de sécurité. La société opère dans divers segments, générant des revenus à partir des ventes de produits, des redevances à partir de licences de brevet et des services contractuels.
Performance financière (2024)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Rambus a rapporté:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 145,5 millions de dollars | 105,3 millions de dollars | 38.2% |
| Revenu net | 48,7 millions de dollars | 103,2 millions de dollars | -52.8% |
| EPS de base | $0.45 | $0.95 | -52.6% |
| EPS dilué | $0.45 | $0.93 | -51.6% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de Rambus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits | 66,4 millions de dollars | 52,2 millions de dollars | 27.2% |
| Redevance | 64,1 millions de dollars | 28,9 millions de dollars | 122.1% |
| Contrat et autres revenus | 15,0 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | -38.1% |
Coût des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était le suivant:
| Article de coût | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus du produit | 24,6 millions de dollars | 19,4 millions de dollars | 26.6% |
| Coût du contrat et autres revenus | 0,8 million de dollars | 1,3 million de dollars | -41.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Rambus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 41,3 millions de dollars | 37,4 millions de dollars | 10.5% |
| Ventes, générales et administratives | 21,4 millions de dollars | 20,8 millions de dollars | 2.9% |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Rambus a déclaré les flux de trésorerie suivants:
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 171,6 millions de dollars | 140,9 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 13,0 millions de dollars | 30,9 millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (165,3 millions de dollars) | (165,4 millions de dollars) |
Propriété intellectuelle
Au 30 septembre 2024, Rambus est soutenu:
- 2 241 brevets américains et étrangers
- 522 demandes de brevet en instance
Obligations contractuelles et programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, les obligations contractuelles importantes de Rambus sont résumées ci-dessous:
| Type d'obligation | Total | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Licences logicielles | 13,0 millions de dollars | 4,0 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | 0,4 million de dollars |
| Autres obligations | 0,3 million de dollars | 0,03 million de dollars | 0,1 million de dollars | 0,1 million de dollars |
| Bonus de rétention d'acquisition | 0,3 million de dollars | 0 million de dollars | 0,3 million de dollars | 0 million de dollars |
Le programme de rachat d'actions de Rambus, lancé en octobre 2020, permet un rachat pouvant atteindre 20 millions d'actions. Au 30 septembre 2024, les actions cumulatives rachetées ont totalisé environ 14,3 millions.
Comment Rambus Inc. (RMBS) fait de l'argent
Sources de revenus
Rambus Inc. génère des revenus à partir de trois sources primaires: les revenus des produits, les redevances et les contrats et autres revenus. Au 30 septembre 2024, la répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $66.4 | $52.2 | 27.2% |
| Redevance | $64.1 | $28.9 | 122.1% |
| Contrat et autres revenus | $15.0 | $24.2 | (38.1%) |
| Revenus totaux | $145.5 | $105.3 | 38.2% |
Revenus de produits
Les revenus des produits se compose principalement de ventes à partir de puces d'interface mémoire, qui sont vendues aux principaux fabricants de DRAM et aux fournisseurs de cloud. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits ont totalisé 173,4 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 1,5% contre 170,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance est attribuée à l'augmentation du volume des ventes et à la demande de leurs produits de mémoire.
Revenus de redevances
Les revenus des redevances proviennent des accords de licence liés au vaste portefeuille de brevets de Rambus. Les revenus de redevances pour le troisième trimestre 2024 étaient de 64,1 millions de dollars, contre 28,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de redevances ont atteint 168,0 millions de dollars, contre 97,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation est largement en grande partie. En raison de nouveaux accords et renouvellements de licence, reflétant une position de marché solide dans les technologies de semi-conducteurs.
Contrat et autres revenus
Contrat et autres revenus, qui comprend des projets de développement technologique et des services d'ingénierie, ont totalisé 15,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 24,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, cette catégorie a généré 54,1 millions de dollars, une baisse par rapport à 70,3 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. La baisse est principalement due à la vente du groupe Phy IP en 2023, qui a eu un impact sur les revenus des contrats de développement technologique.
Structure des coûts
Le coût des revenus de Rambus comprend les coûts associés aux ventes de produits et aux services contractuels. Pour le troisième trimestre 2024, le coût total des revenus était de 28,1 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Catégorie de coûts | T1 2024 Coût (en millions) | T1 2023 Coût (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus du produit | $24.6 | $19.4 | 26.6% |
| Coût du contrat et autres revenus | $0.8 | $1.3 | (41.9%) |
| Amortissement des actifs incorporels acquis | $2.8 | $3.3 | (16.5%) |
| Coût total des revenus | $28.1 | $24.0 | 13.5% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation comprennent la recherche et le développement (R&D) et les ventes, les frais généraux et administratifs. Pour le troisième trimestre 2024, les dépenses d'exploitation étaient:
| Catégorie de dépenses | T1 2024 dépenses (en millions) | T1 2023 dépenses (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $41.3 | $37.4 | 10.5% |
| Ventes, générales et administratives | $25.9 | $25.3 | 2.4% |
| Dépenses d'exploitation totales | $62.7 | $62.7 | 0.0% |
Revenu net
Rambus's net income for Q3 2024 was $48.7 million, compared to $103.2 million in Q3 2023. For the nine months ending September 30, 2024, the net income was $117.6 million, down from $275.4 million in the same period in 2023. The decline in net Les revenus peuvent être attribués à l'augmentation des dépenses d'exploitation et à l'absence de gains des désinvestissements observés l'année précédente.
Flux de trésorerie et stabilité financière
Au 30 septembre 2024, Rambus a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 113,9 millions de dollars, avec des titres commercialisables s'élevant à 318,7 millions de dollars. La société a généré 171,6 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une forte efficacité opérationnelle et des capacités de production de trésorerie.
Portefeuille de propriété intellectuelle
Rambus détient 2 241 brevets, avec 522 demandes en instance dans diverses juridictions. Le vaste portefeuille IP de la société sous-tend ses revenus des redevances et améliore son avantage concurrentiel dans l'industrie des semi-conducteurs.
Concentration du client
Les cinq principaux clients de Rambus représentaient environ 69% du total des revenus pour le troisième trimestre 2024, indiquant un niveau élevé de concentration des clients qui peut avoir un impact sur la stabilité des revenus. La majorité des revenus provient des clients internationaux, représentant environ 68% du total des revenus pour le troisième trimestre 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rambus Inc. (RMBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rambus Inc. (RMBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rambus Inc. (RMBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.