Republic Services, Inc. (RSG) Bundle
Une brève histoire de Republic Services, Inc.
Republic Services, Inc. (RSG) s'est imposé comme un fournisseur leader de services de collecte, de transfert, de recyclage et d'élimination des déchets solides non dangereux aux États-Unis. En 2024, la société exploite plus de 340 opérations de collecte, 200 installations de recyclage et 200 décharges à travers le pays.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Republic Services a déclaré un bénéfice net attribuable à la société de 1,53 milliard de dollars, ou 4,86 $ par action diluée, contre 1,29 milliard de dollars, ou 4,07 $ par action diluée pour la même période en 2023. Les revenus de la société pour les revenus de la société pour la société pour les revenus de la société pour Cette période était de 12,45 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative de 11,14 milliards de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $1,531.0 | $1,291.4 |
| Bénéfice par action | $4.86 | $4.07 |
| Revenu total (en milliards) | $12.45 | $11.14 |
Croissance opérationnelle
Republic Services s'est concentré sur l'élargissement de ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique. En 2024, la société a déclaré des dépenses en capital de 1,36 milliard de dollars, contre 1,08 milliard de dollars en 2023. Cette augmentation est principalement attribuée aux investissements dans la modernisation de sa flotte et l'élargissement de ses capacités de recyclage.
Gestion des coûts
Le coût total des opérations pour les services Republic au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 7,03 milliards de dollars, ce qui représente 58,7% des revenus totaux. Il s'agit d'une légère diminution de 60,0% l'année précédente. Les éléments clés de la gestion des coûts comprenaient:
- Travail et avantages connexes: 2,41 milliards de dollars (20,1% des revenus)
- Coûts de transfert et d'élimination: 832,3 millions de dollars (7,0% des revenus)
- Coûts de carburant: 360,4 millions de dollars (3,0% des revenus)
| Composant coût | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Travail et avantages connexes | $2,412.3 | $2,233.0 |
| Frais de transfert et d'élimination | $832.3 | $788.6 |
| Coût de carburant | $360.4 | $406.3 |
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Republic Services détient une position de marché solide avec environ 20% de part de marché dans l'industrie américaine de la gestion des déchets. L’accent stratégique de l’entreprise sur les initiatives de durabilité et d’énergie renouvelable devrait stimuler la croissance future. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 19,4%, en baisse par rapport à 24,4% en 2023, reflétant les avantages des investissements en énergie renouvelable.
Retour des actionnaires
Republic Services a toujours renvoyé la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. En juillet 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,580 $ par action, les dividendes totaux versés à 504,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. 320,7 millions de dollars.
| L'actionnaire renvoie la métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des dividendes versés (en millions) | $504.8 | $469.5 |
| Actions rachetées (en millions) | 1.7 | 1.3 |
| Montant payé pour les rachats (en millions) | $320.7 | $190.4 |
Republic Services continue d'améliorer son efficacité opérationnelle et d'élargir ses offres de services, se positionnant pour une croissance soutenue du secteur de la gestion des déchets en évolution.
A qui possède Republic Services, Inc. (RSG)
Importants actionnaires
En 2024, Republic Services, Inc. (RSG) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 9.1% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 7.4% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Company, LLP | 5.3% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.0% | Investisseur institutionnel |
| Geode Capital Management, LLC | 2.2% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.9% | Investisseurs institutionnels |
| Actionnaires individuels | 25.3% | Investisseurs individuels |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Republic Services, Inc., à partir des derniers rapports, les initiés détiennent environ 1,8% des actions de la société. Les cadres clés suivants et leurs enjeux de propriété sont notés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Donald W. Slager | PDG | 150,000 |
| Brian H. E. McCarthy | Directeur financier | 75,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 225,000 |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Republic Services, Inc. a montré une augmentation régulière au fil des ans. Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détiennent collectivement environ 60% des actions en circulation, reflétant une confiance croissante dans la performance financière et l'orientation stratégique de l'entreprise.
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| 2020 | 55.0% |
| 2021 | 57.5% |
| 2022 | 58.2% |
| 2023 | 59.0% |
| 2024 | 60.0% |
Développements récents
En 2024, Republic Services, Inc. s'est engagé dans plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer la valeur des actionnaires. Notamment, la société a annoncé un programme de rachat d'actions autorisant le rachat pouvant atteindre 3,0 milliards de dollars d'actions, qui devrait consolider davantage la propriété des actionnaires existants.
| Détails du programme | Montant autorisé | Durée |
|---|---|---|
| Programme de rachat de partage | 3,0 milliards de dollars | 2024 - 2026 |
Énoncé de mission Republic Services, Inc. (RSG)
Depuis 2024, Republic Services, Inc. souligne son engagement à fournir des solutions de gestion des déchets durables. L'énoncé de mission est centré sur la création d'un environnement plus propre, plus sûr et plus sain pour ses clients et ses communautés, tout en recherchant l'excellence opérationnelle et l'innovation dans l'industrie des services environnementaux.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence.
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et des communautés a servi.
- Durabilité: Engagé à réduire l'impact environnemental grâce à des pratiques innovantes.
- Focus client: Dédié à répondre aux besoins des clients et à dépasser les attentes.
Indicateurs de performance financière (2024)
La performance financière des services Republic reflète son efficacité opérationnelle et ses stratégies de croissance. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les principales mesures financières pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (en millions) | $4,076.2 | $3,825.9 | $11,986.0 | $11,132.9 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $845.9 | $727.8 | $2,392.6 | $2,079.2 |
| Revenu net (en millions) | $565.7 | $480.2 | $1,531.0 | $1,291.4 |
| Bénéfice dilué par action | $1.80 | $1.52 | $4.86 | $4.07 |
Empreinte opérationnelle
Au 30 septembre 2024, Republic Services exploite un nombre important d'installations pour soutenir sa mission:
| Type d'installation | Nombre d'installations |
|---|---|
| Opérations de collecte | 361 |
| Stations de transfert | 247 |
| Centres de recyclage | 75 |
| Décharge active | 208 |
| Installations de traitement, de récupération et d'élimination | 2 |
| Installations de traitement, de stockage et d'élimination (TSDF) | 23 |
| Puits d'injection profonds | 12 |
Initiatives stratégiques
Republic Services continue de se concentrer sur des initiatives stratégiques visant à améliorer ses efforts de durabilité, notamment:
- Investir dans des projets d'énergie renouvelable, en particulier les initiatives de gaz à l'énergie de la décharge.
- Élargir les capacités de recyclage pour améliorer les taux de récupération des matériaux.
- Utiliser la technologie pour optimiser les voies de collecte et réduire l'empreinte carbone.
Perspectives futures
La société prévoit une croissance continue dirigée par les acquisitions stratégiques et les opportunités de croissance organique. Il vise à investir au moins 250 millions de dollars dans les acquisitions en 2024, ce qui améliorera ses offres de services et sa présence sur le marché.
Comment fonctionne Republic Services, Inc. (RSG)
Entreprise Overview
Republic Services, Inc. est l'un des plus grands fournisseurs de services environnementaux aux États-Unis, opérant dans des services de collecte, de recyclage et d'élimination des déchets. Au 30 septembre 2024, la société opère à travers les États-Unis et le Canada grâce à 361 opérations de collecte, 247 stations de transfert, 75 centres de recyclage et 208 décharges actives.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Republic Services a rapporté:
- Revenu brut: 13 782,7 millions de dollars
- Revenu net: 11 986,0 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 3 725,7 millions de dollars
- Revenu net: 1 531,0 millions de dollars
- Bénéfice par action (BPA): 4,86 $
Cela représente une augmentation des revenus de 7,7% contre 11 132,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Segmentation des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par segment, sont résumés comme suit:
| Segment | Revenus bruts (en millions) | Revenus nets (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|---|
| Groupe 1 (recyclage et déchets) | $6,231.1 | $5,400.3 | $1,765.0 |
| Groupe 2 (recyclage et déchets) | $5,923.1 | $5,225.1 | $1,643.5 |
| Groupe 3 (Solutions environnementales) | $1,377.0 | $1,360.6 | $317.2 |
| Total | $13,782.7 | $11,986.0 | $3,725.7 |
Coût des opérations
Le coût des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Composant coût | Montant (en millions) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Travail et avantages connexes | $2,412.3 | 20.1% |
| Frais de transfert et d'élimination | $832.3 | 7.0% |
| Dépréciation, amortissement et épuisement | $1,122.2 | 9.4% |
| Vente, général et administratif | $1,227.6 | 10.2% |
| Coût total des opérations | $7,032.7 | 58.7% |
Décharge et opérations environnementales
Au 30 septembre 2024, Republic Services détenait ou exploité:
- 208 décharges actives
- 5,1 milliards de verges cubes de capacité d'élimination disponible totale
- 126 décharges fermées avec des responsabilités post-clôture
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Republic Services a déclaré que les dépenses en capital totalisant 1 357,4 millions de dollars, ventilées comme suit:
| Type de dépenses en capital | Montant (en millions) |
|---|---|
| Développement des décharges | $569.0 |
| Véhicules et équipements | $410.8 |
| Bâtiments et améliorations | $92.4 |
| Autre | $285.2 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Republic Services avait les accords de dette suivants:
- 595,0 millions de dollars de papier commercial émis
- La facilité de prêt à terme de 1,0 milliard de dollars a été entièrement remboursée
- Émis 400,0 millions de dollars sur les billets supérieurs de 5,000% en raison de 2029 et 500,0 millions de dollars sur les billets supérieurs de 5,200% dus à 2034 en juin 2024.
Retour des actionnaires
En juillet 2024, Republic Services a déclaré un dividende trimestriel de 0,580 $ par action, avec des dividendes en espèces totaux déclarés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevant à 518,2 millions de dollars.
Position et stratégie du marché
Republic Services continue de poursuivre la croissance grâce à des acquisitions stratégiques. En 2024, la société prévoit d'investir au moins 250 millions de dollars dans les acquisitions, en se concentrant sur l'élargissement de sa plate-forme de services environnementaux.
Comment Republic Services, Inc. (RSG) fait de l'argent
Sources de revenus
Republic Services, Inc. génère des revenus à travers divers segments, principalement axés sur les services environnementaux, notamment la collecte des déchets, le recyclage et les opérations de décharge. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 11 986 millions de dollars, soit une augmentation de 7,7% par rapport à 11 132,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Segment | Revenus (2024, million de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Collection (résidentiel, petit-contact, grand-contact) | 8,127.4 | 67.8% |
| Transfert | 602.6 | 5.0% |
| Décharge | 1,297.4 | 10.8% |
| Solutions environnementales | 1,408.4 | 11.7% |
| Autre | 598.0 | 5.0% |
Services de collecte
Les services de collecte incluent la collecte des déchets résidentiels, à petit-contenant et à grande contraineurs. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus nets des services de recouvrement étaient de 2 741,8 millions de dollars, ce qui représentait 67,3% des revenus totaux.
Services de transfert
Les services de transfert, qui impliquent le transport des déchets vers les sites d'élimination, ont contribué 211,6 millions de dollars de revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente 5,2% des revenus totaux.
Opérations de décharge
Les opérations de décharge ont généré 452,8 millions de dollars de revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soit environ 11,1% du chiffre d'affaires total. La société exploite 208 décharges actives avec une capacité d'élimination disponible totale estimée à 5,1 milliards de verges cubes.
Solutions environnementales
Les solutions environnementales ont généré 479,6 millions de dollars de revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente 11,4% des revenus totaux. Ce segment comprend la gestion des déchets dangereux et d'autres services connexes.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Republic Services a déclaré un EBITDA ajusté de 3 725,7 millions de dollars, contre 3 301,9 millions de dollars en 2023. L'augmentation a été attribuée à une augmentation du rendement moyen dans toutes les voies commerciales et les revenus des acquisitions.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 11 986,0 millions de dollars | 11 132,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 3 725,7 millions de dollars | 3 301,9 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 7 032,7 millions de dollars, ce qui représente 58,7% des revenus totaux. Les principales composantes de la structure des coûts comprennent la main-d'œuvre et les avantages connexes, les frais de transfert et d'élimination, ainsi que la vente, les frais généraux et administratifs.
| Composant coût | Coût (2024, million de dollars) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Travail et avantages connexes | 2,412.3 | 20.1% |
| Frais de transfert et d'élimination | 832.3 | 7.0% |
| Vendre, général et administratif | 1,227.6 | 10.2% |
Stratégie de tarification
Republic Services met en œuvre une stratégie de tarification qui se concentre sur les augmentations de prix de base, l'amélioration moyenne du rendement et l'atténuation des fluctuations des prix du carburant grâce à un programme de frais de récupération de carburant. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le rendement moyen a augmenté les revenus de 5,4% par rapport à la même période en 2023.
Acquisitions et stratégie de croissance
La société poursuit activement des acquisitions pour améliorer ses offres de services et étendre sa présence sur le marché. En 2024, Republic Services prévoit d'investir au moins 250 millions de dollars dans les acquisitions, ciblant principalement les sociétés de recyclage et de déchets qui complètent ses opérations existantes.
Republic Services, Inc. (RSG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Republic Services, Inc. (RSG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Republic Services, Inc. (RSG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Republic Services, Inc. (RSG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.