Ryan Specialty Holdings, Inc. (RYAN) Bundle
Une brève histoire de Ryan Specialty Holdings, Inc.
Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan) a connu une croissance et une transformation significatives depuis sa création. La société est spécialisée dans la fourniture de services de courtage d'assurance en gros et la gestion des opérations de souscription sur les marchés de niche. Créée en 2010 par Ryan Specialty Group, LLC, il a régulièrement élargi son empreinte grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,85 milliard de dollars pour la fin des neuf mois, reflétant une croissance solide de 19,8% contre 1,54 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu net pour la même période est passé à 187,4 millions de dollars , contre 136,0 millions de dollars en glissement annuel.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 852,2 millions de dollars | 1 544,7 millions de dollars | 19.8% |
| Revenu net | 187,4 millions de dollars | 136,0 millions de dollars | 37.9% |
| Ebitdac ajusté | 595,2 millions de dollars | 466,2 millions de dollars | 27.6% |
| Marge de revenu net | 10.1% | 8.8% | 14.8% |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Ryan Specialty s'est élevé à 2,68 milliards de dollars, avec une dette à long terme pour un montant de 2,65 milliards de dollars. L'entreprise a activement géré sa dette profile, y compris une récente augmentation de la facilité de crédit renouvelable de 600 millions de dollars à 1,4 milliard de dollars. Le taux d'intérêt applicable sur leur prêt à terme a été réduit du terme ajusté SOFR + 3,00% au terme ajusté SOFR + 2,25% dans le cadre des raffinements en cours à leurs accords de crédit.
| Métriques de la dette | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 2 679,9 millions de dollars | 1 979,2 millions de dollars |
| Dette à long terme | 2 646,6 millions de dollars | 1 943,8 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 1 400,0 millions de dollars | 600,0 millions de dollars |
Acquisitions et stratégie de croissance
Ryan Specialty a adopté une stratégie de croissance agressive par le biais d'acquisitions. En 2023, la société a terminé plusieurs acquisitions importantes, contribuant à une augmentation des actifs incorporels, qui ont atteint 1,35 milliard de dollars au 30 septembre 2024, contre 610 millions de dollars en 2023. Cette stratégie s'aligne sur leur objectif d'élargir les offres de services et d'accès à de nouvelles marchés.
Croissance des employés
Au 30 septembre 2024, la main-d'œuvre de Ryan Specialty s'est étendue à 4 917 employés, soit une augmentation de 623 employés par rapport à l'année précédente. Cette croissance reflète l'engagement de l'entreprise à mettre à l'échelle ses opérations pour répondre à la demande croissante de solutions d'assurance spécialisées.
| Métriques des employés | Au 30 septembre 2024 | Au 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des employés | 4,917 | 4,294 |
| Croissance des employés | 623 | N / A |
Perspectives et position du marché
Pour l'avenir, Ryan Specialty est positionnée pour capitaliser sur les tendances continues du marché de l'assurance, en particulier dans le secteur des lignes excédentaires et excédentaires. L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation et l'intégration technologique vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et la prestation du service à la clientèle, préparant la voie à une croissance soutenue dans les années à venir.
A qui possède Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan) a la structure de propriété suivante:
- Actions ordinaires de classe A: 125 096 524 actions
- Actions ordinaires de classe B: 136 724 772 actions
- Total des actions en circulation: 261 821 296 actions
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Ryan Specialty Holdings, Inc. comprennent à la fois des investisseurs institutionnels et des initiés, avec les participations notables suivantes:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Patrick G. Ryan | Initié | Environ 47,8% |
| Divers investisseurs institutionnels | Institutionnel | Environ 52,2% |
Intérêts non contrôlants
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty Holdings, Inc. détenait 47,8% des intérêts économiques de la LLC sous-jacente, tandis que les détenteurs d'intérêts non contrôlés détenaient les 52,2% restants.
Performance de stock récent
Au troisième trimestre de 2024, Ryan Specialty a déclaré un bénéfice net de 28,6 millions de dollars, avec des bénéfices attribués à des intérêts non contrôlants s'élevant à 11,1 millions de dollars.
Financier Overview
La performance financière au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 8 478,5 millions de dollars |
| Passifs totaux | 7 377,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1 101,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 235,2 millions de dollars |
Dividendes et distributions
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty Holdings a déclaré un total de 66,5 millions de dollars de dividendes, dont 27,1 millions de dollars liés à un dividende spécial et à 39,4 millions de dollars pour les dividendes trimestriels réguliers.
Dynamique des capitaux propres des actionnaires
La structure des actions a subi plusieurs ajustements, avec diverses rémunérations et distributions basées sur les actions affectant les capitaux propres globaux des actionnaires. L'équilibre du 30 septembre 2024 reflète ce qui suit:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Classe A Stock | 125 millions de dollars |
| Actions ordinaires de classe B | 137 millions de dollars |
| Capital payant supplémentaire | 500,5 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 124,9 millions de dollars |
| Accumulé d'autres revenus globaux | 7,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1 101,5 millions de dollars |
Conclusion
Ryan Specialty Holdings, Inc. continue de maintenir une structure de propriété complexe qui intègre à la fois les participations institutionnelles et d'initiés, avec des intérêts non contrôlants importants reflétant son partenariat avec diverses parties prenantes dans la structure LLC. La santé financière de la Société est mise en évidence par sa base de base d'actifs solides et de la dynamique des actions, ainsi que l'engagement de la valeur de retour aux actionnaires via des dividendes et des ajustements des actions des actionnaires.
Énoncé de mission Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan)
Énoncé de mission Overview
Ryan Specialty Holdings, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions innovantes sur les marchés de l'assurance spécialisée et de la réassurance. La société vise à fournir des services et une expertise exceptionnels à ses clients tout en maintenant un engagement envers l'intégrité et la transparence dans toutes les transactions commerciales.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty Holdings a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (Q3 2024) | Valeur (Q3 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 604,7 millions de dollars | 501,9 millions de dollars | 20.5% |
| Revenu net | 28,6 millions de dollars | 15,7 millions de dollars | 82.5% |
| EPS dilué ajusté | $0.41 | $0.32 | 28.1% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 235,2 millions de dollars | 754,4 millions de dollars | -68.8% |
| Actif total | 8,48 milliards de dollars | 7,25 milliards de dollars | 17.1% |
| Passifs totaux | 7,38 milliards de dollars | 6,27 milliards de dollars | 17.8% |
Répartition des revenus par segment
La ventilation des revenus totaux par segment spécialisé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Courtage de gros | 346,7 millions de dollars | 308,9 millions de dollars | 12.2% |
| Autorités contraignantes | 76,5 millions de dollars | 69,2 millions de dollars | 10.5% |
| Gestion de la souscription | 164,9 millions de dollars | 109,2 millions de dollars | 51.0% |
Acquisitions clés
En 2024, Ryan Specialty a fait plusieurs acquisitions stratégiques qui ont contribué à sa croissance:
- Accurisk Holdings, LLC - acquis pour 98,3 millions de dollars
- Castel - Acquisition terminée en 2024
- US Assure - Acquisition terminée en 2024
- Greenhill - Acquisition terminée en 2024
- Ethos P&C - Acquisition terminée en 2024
Développements récents
Ryan Specialty s'est engagé dans des efforts de restructuration importants dans le cadre du programme Accelerate 2025, lancé en février 2023, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à stimuler l'innovation.
Performance du stock
La performance des actions de Ryan Specialty Holdings (Ryan) au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $25.00 |
| Capitalisation boursière | 3,12 milliards de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $18.00 - $30.00 |
Comment fonctionne Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan)
Entreprise Overview
Ryan Specialty Holdings, Inc. opère en tant que fournisseur de services de produits et de solutions spécialisés pour les courtiers d'assurance, les agents et les transporteurs. Les offres de l'entreprise comprennent la distribution, la souscription, le développement de produits, l'administration et la gestion des risques, le fonctionnement en tant que courtier en gros et un souscripteur de gestion ou un administrateur de programme.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty a déclaré un chiffre d'affaires total de 604,7 millions de dollars pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 20,5% par rapport à 501,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 1 852,2 millions de dollars, soit une augmentation de 19,9%, contre 1 544,7 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Neuf mois 2024 | Neuf mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 604,7 millions de dollars | 501,9 millions de dollars | 1 852,2 millions de dollars | 1 544,7 millions de dollars |
| Revenu net | 28,6 millions de dollars | 15,7 millions de dollars | 187,4 millions de dollars | 136,0 millions de dollars |
| Bénéfice dilué ajusté par action | $0.41 | $0.32 | $1.34 | $1.04 |
Répartition des revenus
Les revenus sont principalement générés à partir de trois segments: courtage en gros, autorités contraignantes et gestion de la souscription, ce qui a contribué comme suit pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Courtage de gros | 346,7 millions de dollars | 308,9 millions de dollars | +12.2% |
| Autorités contraignantes | 76,5 millions de dollars | 69,2 millions de dollars | +10.5% |
| Gestion de la souscription | 165,0 millions de dollars | 109,2 millions de dollars | +51.0% |
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Ryan Specialty se sont élevés à 8 478,5 millions de dollars, tandis que les passifs totaux étaient de 7 377,0 millions de dollars. La ventilation des actifs et passifs actuels et non courants est le suivant:
| Catégorie | Actifs actuels | Actifs non courants | Passifs actuels | Passifs non courants |
|---|---|---|---|---|
| Actif total | 4 019,4 millions de dollars | 4 459,1 millions de dollars | 3 965,9 millions de dollars | 3 411,1 millions de dollars |
Dette et facilités de crédit
Ryan Specialty maintient des facilités de crédit importantes pour soutenir ses opérations. Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Emprunts de prêt à terme totalisant 1 650 millions de dollars.
- La facilité de crédit renouvelable est passée à 1 400 millions de dollars au 30 juillet 2024.
- Des billets de premier rang totalisant 600 millions de dollars émis le 19 septembre 2024.
Acquisitions récentes
En 2024, Ryan Specialty a fait plusieurs acquisitions stratégiques pour améliorer sa position de marché:
- Les agences de souscription Castel ont été limitées pour 247,6 millions de dollars.
- US Assurez les services d'assurance pour 1 079,8 million de dollars.
- Greenhill Underwriting Insurance Services pour 11,7 millions de dollars.
- Assurance spécialisée d'éthique pour 44,0 millions de dollars.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty comptait un total de 125 096 524 actions ordinaires de classe A et 136 724 772 actions ordinaires de classe B en circulation. Les capitaux propres des actionnaires de la société ont totalisé 632,8 millions de dollars.
| Données d'actionnaires | Classe A Stock | Actions ordinaires de classe B | Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|
| Partage | 125,096,524 | 136,724,772 | 632,8 millions de dollars |
Comment Ryan Specialty Holdings, Inc. (Ryan) fait de l'argent
Sources de revenus
Ryan Specialty Holdings, Inc. génère principalement des revenus grâce à trois segments clés: le courtage en gros, les autorités contraignantes et la gestion de la souscription. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|---|
| Courtage de gros | $346,666 | 59.0% | +12.2% |
| Autorités contraignantes | $76,497 | 13.0% | +10.5% |
| Gestion de la souscription | $164,966 | 28.0% | +51.0% |
Le chiffre d'affaires total des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 604,7 millions de dollars, soit une augmentation de 20,5% contre 501,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Croissance organique et acquisitions
La croissance des revenus organiques a représenté 56,8 millions de dollars, soit 11,3%, de l'augmentation totale des revenus, tirée par des relations accrus des clients et un marché croissant et excédentaire (E&S). En outre, les acquisitions ont contribué 33,4 millions de dollars, ou 6,7%, aux revenus, avec des contributions importantes de récentes acquisitions telles que Accurisk, Castel et US.
Revenu de placement fiduciaire
Le revenu de placement fiduciaire joue également un rôle dans les revenus de Ryan Specialty, contribuant à 16,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 14,6 millions de dollars en 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Ryan Specialty a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,85 milliard de dollars, soit une augmentation de 19,9% par rapport à 1,54 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Les revenus par segment étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|---|
| Courtage de gros | $1,114,240 | 61.7% | +14.1% |
| Autorités contraignantes | $245,762 | 13.6% | +17.8% |
| Gestion de la souscription | $446,262 | 24.7% | +38.2% |
Les commissions nettes et les frais ont totalisé 1,81 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 19,8% par rapport à l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Ryan Specialty pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 523,2 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu d'exploitation de 81,5 millions de dollars. Les catégories de dépenses clés comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | $393,249 |
| Général et administratif | $88,684 |
| Amortissement | $39,182 |
| Dépréciation | $2,467 |
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 28,6 millions de dollars, contre 15,7 millions de dollars l'année précédente.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Ryan Specialty avait un passif total de 4,38 milliards de dollars, avec une dette à long terme d'environ 1,65 milliard de dollars. La société a accès à une facilité de crédit renouvelable de 1,4 milliard de dollars au 30 juillet 2024, qu'elle peut exploiter pour le financement opérationnel et acquisition.
Position du marché et stratégie de croissance
Ryan Specialty Holdings se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à la croissance organique et aux acquisitions stratégiques. La société a terminé plusieurs acquisitions en 2024, notamment:
- Les agences de souscription Castel sont limitées pour 247,6 millions de dollars
- US Assurer les services d'assurance pour 1 079,8 million de dollars
- Services d'assurance de souscription de Greenhill pour 11,7 millions de dollars
- Assurance spécialisée d'éthique pour 44,0 millions de dollars
La société vise à améliorer ses offres d'assurance spécialisée tout en conservant une situation financière robuste pour soutenir une nouvelle croissance.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ryan Specialty Holdings, Inc. (RYAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ryan Specialty Holdings, Inc. (RYAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ryan Specialty Holdings, Inc. (RYAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.