Service Corporation International (SCI) Bundle
Une brève histoire de Service Corporation International (SCI)
Service Corporation International (SCI) s'est imposé comme un premier fournisseur de services funéraires et de cimetières en Amérique du Nord. En 2024, la société exploite plus de 1 500 salons funéraires et plus de 500 cimetières aux États-Unis et au Canada.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SCI a déclaré un revenu net consolidé attribuable aux actionnaires ordinaires de 367,3 millions de dollars (2,50 $ par action diluée), par rapport à 398,9 millions de dollars (2,60 $ par action diluée) pour la même période en 2023. Cela reflète une diminution attribuée à la baisse du bénéfice brut funéraire et à l'augmentation des dépenses des entreprises.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (millions) | $367.3 | $398.9 |
| Bénéfice par action | $2.50 | $2.60 |
| Revenus funéraires (millions) | $1,736.5 | $1,729.9 |
| Revenus du cimetière (millions) | $1,356.9 | $1,314.1 |
Points saillants opérationnels
En 2024, les revenus funéraires consolidés de SCI se sont élevés à 1 736,5 millions de dollars, avec des revenus funéraires comparables diminuant légèrement à 1 714,2 millions de dollars depuis 1 720,6 millions de dollars en 2023. Notamment, le revenu moyen comparable par service a augmenté à $5,653 depuis $5,515.
Les opérations du cimetière de la société ont également montré une croissance, les revenus atteignant 1 356,9 millions de dollars, à partir de 1 314,1 millions de dollars l'année précédente. Les revenus comparables du cimetière ont augmenté de 33,1 millions de dollars, principalement motivé par la croissance des ventes de preneed.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus funéraires consolidés (millions) | $1,736.5 | $1,729.9 |
| Revenus funéraires comparables (millions) | $1,714.2 | $1,720.6 |
| Revenu moyen par service | $5,653 | $5,515 |
| Revenus de cimetière consolidé (millions) | $1,356.9 | $1,314.1 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, SCI a déclaré une dette totale à long terme de 4 743,7 millions de dollars, par rapport à 4 649,2 millions de dollars à la fin de 2023. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois ont augmenté à 194,5 millions de dollars depuis 174,9 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt et de l'augmentation des soldes de dette.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SCI a émis 1 336,1 millions de dollars en dette et effectué des paiements de dette globale de 1 228,5 millions de dollars.
| Métrique de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme (millions) | $4,743.7 | $4,649.2 |
| Intérêt (millions) | $194.5 | $174.9 |
| Dette émise (des millions) | $1,336.1 | $737.4 |
| Paiements de la dette (millions) | $1,228.5 | $507.4 |
Retour des actionnaires
En 2024, SCI a poursuivi son programme de rachat d'actions, rachat 2 789 165 actions pour un coût global de 198,4 millions de dollars, la moyenne $71.13 par action. La valeur du dollar restant des actions autorisées pour le rachat est à 331,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Activité de rachat de partage | 2024 |
|---|---|
| Total des actions rachetées | 2,789,165 |
| Coût total (millions) | $198.4 |
| Coût moyen par action | $71.13 |
| Autorisation restante (millions) | $331.0 |
Position du marché et perspectives futures
Depuis 2024, SCI reste un acteur de premier plan dans l'industrie des services funéraires et du cimetière, tirant parti de son vaste réseau et de ses ressources financières pour améliorer sa position de marché. La société continue de se concentrer sur l'élargissement de ses opérations et l'amélioration des offres de services pour maintenir un avantage concurrentiel.
A qui possède Service Corporation International (SCI)
Importants actionnaires
En 2024, Service Corporation International (SCI) a une structure de propriété diversifiée. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels et les fonds communs de placement, qui détiennent une partie importante des actions en circulation de la société. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.98% |
| BlackRock, Inc. | 9.87% |
| State Street Corporation | 6.45% |
| Wellington Management Company, LLP | 5.32% |
| Invesco Ltd. | 4.01% |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.76% |
| Autres investisseurs institutionnels | 59.61% |
| Propriété d'initié | 0.10% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés à SCI est relativement faible, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant environ 0,10% du total des actions en circulation. Cela indique une forte présence d'investisseurs institutionnels dans la structure de propriété.
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de SCI était d'environ 78,45 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 11,3 milliards de dollars. Le stock a démontré une performance régulière avec des rendements annuels d'environ 12,5%.
Données financières récentes
Pour le troisième trimestre de 2024, SCI a déclaré un bénéfice net de 117,8 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action (BPA) de 0,81 $. Cela se compare à un revenu net de 122,0 millions de dollars et à un BPA de 0,80 $ pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour le trimestre était d'environ 1,01 milliard de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 25,7%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 117,8 millions de dollars | 122,0 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.81 | $0.80 |
| Revenus totaux | 1,01 milliard de dollars | 1,00 milliard de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 25.7% | 26.1% |
Politique de dividende
SCI a établi une politique de dividendes cohérente, déclarant des dividendes de 0,30 $ par action au troisième trimestre de 2024, ce qui représente une légère augmentation de 0,29 $ par action au même trimestre de l'année précédente. La Société a maintenu un ratio de paiement de dividendes d'environ 37% de son revenu net.
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Service Corporation International se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, les cinq principaux actionnaires détenant collectivement plus de 40% des actions de la société. Cette structure de propriété joue un rôle crucial dans la détermination de la gouvernance d'entreprise et de la prise de décision stratégique au sein de l'entreprise.
Énoncé de mission International Corporation International (SCI)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Service Corporation International (SCI) en 2024 est centrée sur la fourniture de services significatifs aux familles en cas de besoin, tout en maintenant un engagement envers l'excellence dans les opérations funéraires et cimetières. SCI vise à être le leader de l'industrie des soins de la mort en dispensant des soins de compassion et des services de haute qualité.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Assurer le maintien des normes éthiques dans toutes les transactions.
- Compassion: Fournir un soutien empathique aux familles pendant leur période difficile.
- Excellence: Straper pour la plus haute qualité dans la prestation de services.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et méthodes pour améliorer les offres de services.
Indicateurs de performance financière
En 2024, SCI a signalé des mesures financières importantes qui reflètent l'efficacité opérationnelle et l'engagement de l'entreprise envers sa mission:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus funéraires consolidés | 566,0 millions de dollars | 554,8 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 117,8 millions de dollars | 122,0 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.81 | $0.80 |
| Revenus de cimetière consolidé | 448,0 millions de dollars | 447,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut consolidé (funérailles) | 107,9 millions de dollars | 109,7 millions de dollars |
| Bénéfice brut consolidé (cimetière) | 144,8 millions de dollars | 143,9 millions de dollars |
Engagement communautaire et responsabilité sociale
SCI se consacre à s'engager avec les communautés qu'elle sert en soutenant les initiatives locales et en fournissant des ressources éducatives liées à la planification de fin de vie. Cet engagement se reflète dans leurs programmes et partenariats de sensibilisation communautaire avec diverses organisations.
Objectifs stratégiques pour 2024
- Amélioration des offres de services: Expansion des services pour inclure des options plus personnalisées et innovantes pour les clients.
- Efficacité opérationnelle: Rationaliser les opérations pour réduire les coûts tout en maintenant la qualité des services.
- Extension du marché: Poursuivre des acquisitions stratégiques pour accroître la présence du marché et la capacité de service.
- Développement des employés: Favoriser une culture de croissance et de soutien aux employés grâce à des programmes de formation et de développement.
Investissement dans la technologie
Conformément à sa mission, SCI continue d'investir dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle. Cela comprend la mise en œuvre des systèmes de gestion avancés et des offres de services en ligne.
Conclusion
L'énoncé de mission de Service Corporation International résume son engagement à fournir des soins de soins et de qualité compatissants aux familles. La performance financière de la société en 2024 met en évidence son efficacité opérationnelle, tandis que ses objectifs stratégiques et sa participation communautaire démontrent un dévouement à l'amélioration du paysage des services funéraires et du cimetière.
Comment fonctionne Service Corporation International (SCI)
Entreprise Overview
Service Corporation International (SCI) fonctionne comme l'un des principaux fournisseurs de produits et services de soins de la mort en Amérique du Nord. La société propose une gamme de services, notamment des opérations de funérailles et de cimetière, des ventes de funérailles et de cimetières de Preneed et des activités connexes. SCI gère un réseau de salons funéraires et de cimetières, fournissant des services complets aux familles pendant leur période de besoin.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, SCI a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus consolidés (funérailles) | 566,0 M $ | 554,8 M $ | 1 736,5 M $ | 1 729,9 M $ |
| Revenus consolidés (cimetière) | 448,0 M $ | 447,1 M $ | 1 356,9 M $ | 1 314,1 M $ |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 117,8 millions de dollars | 122,0 M $ | 367,3 M $ | 398,9 M $ |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.81 | $0.80 | $2.50 | $2.60 |
Opérations funéraires
Au cours des neuf premiers mois de 2024, SCI a déclaré des revenus funéraires consolidés de 1 736,5 millions de dollars, contre 1 729,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation a été principalement motivée par:
- Croissance des revenus des propriétés acquises et nouvellement construites, contribuant à environ 15,8 millions de dollars.
- Une légère baisse des revenus funéraires comparables, qui était de 1 714,2 millions de dollars, contre 1 720,6 millions de dollars en 2023.
Le chiffre d'affaires moyen par service a également augmenté, atteignant 5 653 $ en 2024, contre 5 515 $ en 2023.
Opérations du cimetière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du cimetière de SCI sont passés à 1 356,9 millions de dollars, contre 1 314,1 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été attribuée à:
- Une augmentation de 33,1 millions de dollars dans les revenus comparables du cimetière.
- Une augmentation de 10,7 millions de dollars par rapport aux propriétés nouvellement construites et acquises.
Le bénéfice brut des opérations du cimetière était de 444,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 429,5 millions de dollars en 2023.
Acquisitions et désinvestissement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SCI a achevé des acquisitions totalisant 164,2 millions de dollars. Cela comprenait:
- 10 salons funéraires et 2 cimetières acquis pour 123,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.
De plus, SCI a reconnu les gains sur les désinvestissements de 4,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de SCI était de 4,83 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 5,00%. L'entreprise a eu des activités financières importantes, notamment:
- Intérêts de 194,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- L'argent net utilisé dans les activités de financement de 230,8 millions de dollars.
Revenu du fonds fiduciaire
Le revenu du fonds fiduciaire reconnu lié aux investissements en fiducie de Preneed était de 134,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 121,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète les rendements du marché améliorés.
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires différé, ne s'élevait pas à 1,75 milliard de dollars, indiquant les revenus futurs des contrats non performés.
| Composants de revenus différés | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus différés | 2 767,3 M $ |
| Obligations de performance non satisfaites | (1 016,6 M $) |
| Revenus différés, net | 1 750,8 M $ |
Comment Service Corporation International (SCI) fait de l'argent
Sources de revenus
Service Corporation International (SCI) génère ses revenus principalement à travers deux segments: les services funéraires et les opérations du cimetière. Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés des opérations funéraires étaient de 1 736,5 millions de dollars, tandis que les opérations de cimetière ont contribué 1 356,9 millions de dollars au chiffre d'affaires total.
| Source de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus de l'exploitation funéraire | $1,736.5 |
| Revenus des opérations du cimetière | $1,356.9 |
| Revenus totaux | $3,093.4 |
Funérailles
Dans le segment des funérailles, la société a déclaré un chiffre d'affaires comparable de 1 714,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le chiffre d'affaires moyen par service était de 5 653 $, avec un total de 261 755 services fournis au cours de la même période.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenus funéraires comparables | 1 714,2 millions de dollars |
| Revenu moyen par service | $5,653 |
| Services effectués | 261,755 |
Le bénéfice brut des opérations funéraires a diminué à 340,2 millions de dollars, principalement en raison d'une baisse du volume des services effectués et d'une augmentation des coûts.
Opérations du cimetière
Dans les opérations du cimetière, SCI a enregistré un chiffre d'affaires comparable de 1 345,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le bénéfice brut des opérations du cimetière était de 438,6 millions de dollars.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenus de cimetière comparables | 1 345,9 millions de dollars |
| Profit brut du cimetière | 438,6 millions de dollars |
Ventes de prédication
SCI génère également des revenus grâce à des ventes de pré-avant, qui impliquent à l'avance des services d'achat et de marchandises des clients. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la production commerciale financée par l'assurance de Preneed était de 548,9 millions de dollars, avec des échéances atteignant 304,7 millions de dollars.
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Production commerciale financé par l'assurance de prédice | $548.9 |
| Maturités de prédication | $304.7 |
Revenus de placement
Le revenu du fonds fiduciaire reconnu lié aux investissements en fiducie de Preneed était de 134,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Source de revenu du fonds fiduciaire | Montant (en millions) |
|---|---|
| Preneed Trust Investments | $134.3 |
| Cimetière Perpetual Care Trust Investments | $73.5 |
Flux de trésorerie d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 680,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 89,3 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $680.8 |
Dépenses et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales comprenaient des frais généraux et administratifs de 124,1 millions de dollars et des frais d'intérêt de 194,5 millions de dollars. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 367,3 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice dilué par action de 2,50 $.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais généraux et administratifs d'entreprise | $124.1 |
| Frais d'intérêt | $194.5 |
| Revenu net | $367.3 |
| Bénéfice dilué par action | $2.50 |
Service Corporation International (SCI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Service Corporation International (SCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Service Corporation International (SCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Service Corporation International (SCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.