SL Green Realty Corp. (SLG): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de SL Green Realty Corp.

SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG), fondée en 1980, est devenue l'un des plus grands propriétaires et gestionnaires de l'immobilier commercial à New York. La société se concentre principalement sur l'acquisition, la gestion et la location des propriétés des bureaux à Manhattan. En 2024, SL Green a un portefeuille robuste, présentant sa capacité à s'adapter aux tendances du marché et aux cycles économiques.

Performance financière récente

Pour le troisième trimestre de 2024, SL Green a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires des 13,279 millions de dollars, ou $0.21 par action, par rapport à une perte nette de 23,967 millions de dollars, ou $0.38 par action au cours de la même période de 2023. La perte reflète les défis en cours sur le marché immobilier commercial, exacerbés par la hausse des taux d'intérêt et les incertitudes économiques.

Répartition des revenus

La société a généré des revenus totaux de 229,691 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 210,186 millions de dollars pour la même période en 2023. Les sources de revenus comprennent:

Structure du capital et obligations de dette

Au 30 septembre 2024, SL Green avait un actif consolidé total de 10,216 milliards de dollars, avec des obligations de dette totales équivalent à 1,25 milliard de dollars dans les prêts à terme et 735 millions de dollars dessiné sous sa facilité de crédit renouvelable. La société maintient une approche structurée pour gérer sa dette, en mettant l'accent sur le maintien de la liquidité et de la flexibilité financière.

Position et stratégie du marché

La stratégie de SL Green met l'accent sur une combinaison d'acquisitions de propriétés et de projets de développement. La société a activement cherché à améliorer son portefeuille en investissant dans des emplacements et des propriétés à haute demande avec un potentiel d'appréciation de valeur. Au 30 septembre 2024, SL Green a tenu 65,235,013 Partenariat commun et limité dans le partenariat opérationnel SL Green, reflétant son engagement à maintenir une participation importante dans ses opérations.

Distribution de dividendes

Au troisième trimestre de 2024, SL Green a déclaré des distributions en espèces de 2,25 $ par action commune, dont aucun ne représentait un rendement du capital aux fins de l'impôt sur le revenu fédéral. Cela démontre l'engagement continu de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires malgré les récents défis financiers.

Conclusion

SL Green Realty Corp. continue de naviguer dans les complexités du marché immobilier tout en maintenant une base opérationnelle solide et une concentration stratégique sur la croissance. Ses robustes rapports financiers et adaptabilité du marché positionnent la société pour capitaliser sur les opportunités futures.

A qui possède SL Green Realty Corp. (SLG)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, SL Green Realty Corp. (SLG) a une structure de propriété diversifiée qui comprend les actionnaires ordinaires, les actionnaires privilégiés et les intérêts non contrôlés. Le solde total des capitaux propres s'élève à environ 3,62 milliards de dollars.

Propriétaire de l'action ordinaire

SL Green a émis 65 235 013 actions ordinaires au 30 septembre 2024. La société a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 3,5 milliards de dollars, avec 36 107 719 actions rachetées à ce jour, à l'exclusion du rachat des unités de partenariat opérationnel.

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions ordinaires de SL Green. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés se compose de membres de la gestion et des membres du conseil d'administration qui détiennent des actions dans SL Green. Au 30 septembre 2024, les initiés détiennent environ 2,5% du total des actions en circulation.

Propriété de stock privilégiée

SL Green a émis des actions de Série I Préférées, qui contribuent à la structure globale du capital. La valeur totale des actions privilégiées en circulation est d'environ 65,235 millions de dollars, avec des dividendes de 11,213 millions de dollars déclarés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Intérêts sans contrôle

Les intérêts non contrôlés dans d'autres partenariats s'élèvent à environ 63,72 millions de dollars au 30 septembre 2024. Ces intérêts représentent généralement des participations minoritaires dans des coentreprises que SL Green opère.

Résumé des données financières

Conclusion sur les tendances de la propriété

Le paysage de propriété de SL Green Realty Corp. reflète un mélange sain de propriété institutionnelle et d'initiés, avec un cadre robuste pour les actions privilégiées et les intérêts non contrôlants qui soutient la stabilité financière et le potentiel de croissance de l'entreprise. Le programme de rachat d'actions en cours indique la confiance de la direction dans la valeur à long terme de l'entreprise.

Énoncé de mission SL Green Realty Corp. (SLG)

Énoncé de mission Overview

SL Green Realty Corp. s'engage à créer de la valeur grâce à l'acquisition, la gestion et la location de l'immobilier commercial à New York. La Société se concentre sur la maximisation de la valeur des actionnaires à long terme tout en maintenant un niveau élevé de gouvernance d'entreprise.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées de comportement éthique dans toutes les transactions commerciales.
• Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Collaboration: Favoriser des relations solides avec les locataires, les partenaires et les parties prenantes.
• Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement en gestion immobilière.

Métriques de performance financière (2024)

Stratégie d'investissement

SL Green se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés de bureau de haute qualité, visant à améliorer les rendements grâce à la location stratégique et à la gestion immobilière. L'entreprise recherche activement des opportunités dans les zones urbaines avec une forte demande d'espace commercial.

Développements récents

• En avril 2024, SL Green a conclu un accord pour vendre la propriété au 719 Seventh Avenue pour 30,5 millions de dollars.
• Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 10,2 milliards de dollars.
• Le programme de rachat des actions de SL Green a autorisé 3,5 milliards de dollars pour le rachat d'actions ordinaires.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de SL Green est la suivante:

Conclusion de l'énoncé de mission

SL Green Realty Corp. continue de se positionner comme un leader sur le marché immobilier commercial de New York, en se concentrant sur la croissance durable et la création de valeur pour ses actionnaires.

Comment fonctionne SL Green Realty Corp. (SLG)

Entreprise Overview

SL Green Realty Corp. (SLG) est une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement axée sur l'acquisition, la gestion et la location de propriétés immobilières commerciales à New York. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de SL Green comprenait environ 31 millions de pieds carrés d'espace commercial, avec une partie importante dédiée aux propriétés du bureau.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, SL Green a déclaré des revenus totaux de 229,7 millions de dollars, contre 210,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 9,2%. Le chiffre d'affaires de la location du trimestre était de 156,9 millions de dollars, contre 151,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 3,9%.

Dépenses

Au troisième trimestre 2024, les dépenses totales ont été déclarées à 244,3 millions de dollars, passant par rapport à 227,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales composantes des dépenses comprenaient:

• Dépenses d'exploitation: 49,5 millions de dollars
• Taxes immobilières: 30,8 millions de dollars
• Intérêt: 42,1 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 53,2 millions de dollars

Structure de la dette

Au 30 septembre 2024, la dette totale de SL Green était d'environ 12,76 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 5,15%. La dette profile compris:

• Dette de taux fixe: 85,8%
• Dette de taux variable: 14,2%

Investissement et acquisitions

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SL Green a investi environ 252,4 millions de dollars en coentreprises et acquisitions immobilières. La société s'est concentrée sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques tout en gérant efficacement les propriétés existantes.

Retour des actionnaires

SL Green conserve une stratégie de retour des actionnaires, qui comprend des dividendes et un programme de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 36,1 millions d'actions dans le cadre d'un programme de rachat d'actions de 3,5 milliards de dollars.

Capitaux propres préférés

SL Green possède 9,2 millions d'actions de 6,50% de la série IC cumulative RECHETHACTABLE STOCK EN SURGENT, avec une préférence de liquidation obligatoire de 25,00 $ par action. Les dividendes totaux versés sur les unités privilégiés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient d'environ 11,2 millions de dollars.

Position sur le marché

SL Green est l'un des plus grands propriétaires commerciaux de Manhattan, avec un portefeuille qui met l'accent sur les propriétés de bureau de haute qualité. L'entreprise continue de s'adapter à un environnement de marché changeant, en se concentrant sur la durabilité et les besoins des locataires.

Comment SL Green Realty Corp. (SLG) fait de l'argent

Sources de revenus

SL Green Realty Corp. génère des revenus principalement à travers les sources suivantes:

• Revenus de location des propriétés commerciales
• Revenus du segment des opérateurs du sommet
• Revenu de placement de la dette et des investissements en actions privilégiés
• Autres revenus, qui comprend des frais de gestion et d'autres services auxiliaires

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SL Green a rapporté des revenus totaux de 229,7 millions de dollars, par rapport à 210,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des sources de revenus est la suivante:

Dépenses Overview

Les dépenses pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 244,3 millions de dollars, une augmentation de 227,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses clés comprennent:

Revenu net / perte

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SL Green a signalé une perte nette de 9,3 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 21,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires de SL Green était:

Gestion des actifs

Au 30 septembre 2024, SL Green avait des actifs totaux de 10,2 milliards de dollars, avec des investissements importants dans les propriétés immobilières commerciales:

Gestion de la dette

Les obligations totales de SL Green au 30 septembre 2024 ont été structurées comme suit:

Retour des actionnaires

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SL Green a déclaré des dividendes totalisant 162,8 millions de dollars. La Société maintient un programme de rachat d'actions avec une autorisation totale de 3,5 milliards de dollars.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• SL Green Realty Corp. (SLG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SL Green Realty Corp. (SLG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View SL Green Realty Corp. (SLG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.