The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) Bundle
Une brève histoire de Scotts Miracle-Gro Company
La société Scotts Miracle-GRO, inscrite sur le NYSE en tant que SMG, s'est imposée comme le plus grand commercial du monde de produits de pelouse et de jardin grand public au monde. En 2024, la société a subi des transformations importantes visant à améliorer sa santé financière et son efficacité opérationnelle.
Performance financière Overview
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, Scotts Miracle-GRO a déclaré des ventes nettes totales d'environ 3,6 milliards de dollars, reflétant une augmentation marginale de 3,55 milliards de dollars l'année précédente. Le segment des consommateurs américains a connu une croissance, les ventes augmentant de 6% à 3,0 milliards de dollars, tirées par une amélioration de l'espace des étagères et des promotions efficaces dans les produits de jardin et de contrôle. À l'inverse, le segment Hawthorne a connu une forte baisse, les ventes baissant de 37% à 294,7 millions de dollars en raison de la cessation de son activité de distribution tierce.
| Métriques financières | Exercice 2024 | Exercice 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 3,6 milliards de dollars | 3,55 milliards de dollars | — |
| Ventes de segments de consommateurs américains | 3,0 milliards de dollars | 2,83 milliards de dollars | +6% |
| Ventes du segment Hawthorne | 294,7 millions de dollars | 467,3 millions de dollars | -37% |
| Marge brute (PCGR) | 23.9% | 18.5% | +29% |
| Perte nette de PCGR | 34,9 millions de dollars | 380,1 millions de dollars | -91% |
| Perte nette diluée par action | $0.61 | $6.79 | -91% |
Insignes de performance trimestrielles
Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, Scotts Miracle-GRO a déclaré des ventes nettes de 414,7 millions de dollars, une augmentation de 11% contre 374,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le segment des consommateurs américains a montré une augmentation remarquable de 54%, totalisant 309,7 millions de dollars, tandis que les ventes du segment Hawthorne ont chuté de 46% à 80,5 millions de dollars.
| Métriques trimestrielles | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 414,7 millions de dollars | 374,5 millions de dollars | +11% |
| Ventes de consommateurs aux États-Unis | 309,7 millions de dollars | 201,0 millions de dollars | +54% |
| Ventes de Hawthorne | 80,5 millions de dollars | 149,7 millions de dollars | -46% |
| Marge brute (PCGR) | -7.1% | -15.2% | — |
| Perte nette de PCGR | 244,0 millions de dollars | 468,4 millions de dollars | -48% |
Gestion des coûts et ajustements opérationnels
Scotts Miracle-GRO a mis en œuvre des initiatives stratégiques de réduction des coûts, aboutissant à une baisse de 9% des dépenses de vente, générale et administrative, soit 559,0 millions de dollars pour l'exercice. La société a également signalé une amélioration significative de son taux de marge brute, qui a augmenté à 23,9% sur une base de PCGR, principalement en raison des économies de réseaux de distribution et du mélange de segments favorable.
Analyse de la dette et des flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, la société avait un ratio dette / ebitda de 4,86 fois, ce qui est inférieur au maximum de l'alliance de 6,0 fois. La dette totale à long terme s'élevait à 2,17 milliards de dollars, avec des dépenses d'intérêt diminuant à 158,8 millions de dollars, reflétant une baisse du solde de la dette.
| Métriques de la dette et des flux de trésorerie | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 2,17 milliards de dollars | 2,56 milliards de dollars |
| Intérêts | 158,8 millions de dollars | 178,1 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 583,5 millions de dollars | 438,2 millions de dollars |
En résumé, la société Scotts Miracle-Gro a démontré la résilience et la prévoyance stratégique pour naviguer dans ses défis opérationnels, se positionnant pour la croissance et la stabilité futures dans le secteur de la pelouse et du jardin.
A qui possède la Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
Importants actionnaires
En 2024, la Scotts Miracle-Gro Company (NYSE: SMG) a une structure de propriété diversifiée. Le plus grand actionnaire est le Hagedorn Partnership, L.P., qui possède approximativement 24% des actions ordinaires de la société. Cette propriété importante permet à la société de personnes d'exercer une influence considérable sur les décisions des entreprises qui nécessitent l'approbation des actionnaires.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent également une partie substantielle des actions de la société. Voici un résumé des principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 14.5% | 8,2 millions |
| Vanguard Group, Inc. | 11.3% | 6,4 millions |
| State Street Corporation | 7.8% | 4,4 millions |
| Invesco Ltd. | 3.5% | 2,0 millions |
| Wellington Management Company, LLP | 3.1% | 1,7 million |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Scotts Miracle-GRO est également notable. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration tiennent un 5% des actions de la société. Cela comprend:
- Jim Hagedorn (président-directeur général)
- Matt Garth (CFO)
- Autres membres du conseil d'administration et cadres
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Scotts Miracle-GRO a déclaré un total de ventes nettes de l'entreprise d'environ 3,6 milliards de dollars, reflétant une performance stable par rapport à l'année précédente. Les actions de la Société ont montré des fluctuations en réponse aux conditions du marché, avec une perte nette GAAP de 34,9 millions de dollars ou $0.61 par action pour l'exercice. Le cours de l'action de la société à la fin de 2024 est approximativement $50 Par action, qui a été influencée par les tendances plus larges du marché dans l'industrie de la pelouse et du jardin, ainsi que par les changements stratégiques de l'entreprise dans les opérations commerciales.
Conclusion de la dynamique de la propriété
La structure de propriété de la société Scotts Miracle-Gro se caractérise par un investissement institutionnel important et une grande partie prenante sous la forme du partenariat Hagedorn. Cette dynamique joue un rôle crucial dans l'orientation stratégique de l'entreprise et la gouvernance globale.
L'énoncé de mission Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
La Scotts Miracle-Gro Company (SMG) se concentre sur l'amélioration de la qualité de vie des consommateurs grâce à des produits de pelouse et de jardin innovants. L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers la durabilité, l'innovation et l'engagement communautaire, visant à diriger l'industrie dans la fourniture de produits qui favorisent des jardins et des paysages sains.
Financier Overview
Depuis l'exercice clos le 30 septembre 2024, Scotts Miracle-GRO a déclaré des ventes nettes totales d'environ 3,6 milliards de dollars, restant à plat par rapport à l'année précédente. Le segment des consommateurs américains a vu une augmentation des ventes de 6%, totalisant 3,0 milliards de dollars, tandis que le segment Hawthorne a connu une baisse significative de 37%, amenant 294,7 millions de dollars.
| Métrique financière | Exercice 2024 | Exercice 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 3,6 milliards de dollars | 3,6 milliards de dollars | 0% |
| Ventes de segments de consommateurs américains | 3,0 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars | 6% |
| Ventes du segment Hawthorne | 294,7 millions de dollars | 467,3 millions de dollars | (37%) |
| Perte nette de PCGR | 34,9 millions de dollars | 380,1 millions de dollars | 91% |
| EBITDA non ajusté par GAAP | 510,1 millions de dollars | 446,9 millions de dollars | 14% |
Performance trimestrielle
Au quatrième trimestre, clos le 30 septembre 2024, Scotts Miracle-Gro a déclaré des ventes nettes totales de 414,7 millions de dollars, une augmentation de 11% par rapport à 374,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le segment des consommateurs américains a connu une augmentation remarquable de 54% dans les ventes, totalisant 309,7 millions de dollars.
| Métrique trimestrielle | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 414,7 millions de dollars | 374,5 millions de dollars | 11% |
| Ventes de consommateurs aux États-Unis | 309,7 millions de dollars | 201,0 millions de dollars | 54% |
| Ventes de Hawthorne | 80,5 millions de dollars | 149,7 millions de dollars | (46%) |
Structure des coûts et marges
Le taux de marge brute des PCGR de l'entreprise pour l'exercice se tenait à 23.9%, une amélioration de 18.5% au cours de l'exercice 2023. Une marge brute ajustée non ajustée en PCAP a été signalée à 26.3%, à partir de 23.7% l'année précédente.
| Métriques de marge | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Taux de marge brute des PCGR | 23.9% | 18.5% |
| Taux de marge brute ajusté non ajusté | 26.3% | 23.7% |
Dette et flux de trésorerie
Scotts Miracle-Gro a signalé un ratio dette à ebitda 4.86 fois À la fin de l'exercice 2024. Des flux de trésorerie disponibles ont été signalés à 583,5 millions de dollars, par rapport à 438,2 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, reflétant l'amélioration des pratiques de gestion de trésorerie.
| Métriques de la dette et des flux de trésorerie | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Ratio dette à ebitda | 4.86x | N / A |
| Flux de trésorerie disponibles | 583,5 millions de dollars | 438,2 millions de dollars |
Perspectives et initiatives stratégiques
L'entreprise se concentre sur un plan de croissance sur trois ans visant à améliorer ses principaux points forts tout en stimulant une croissance durable et une valeur des actionnaires. Les investissements dans le marketing et l'innovation devraient dépasser 40 millions de dollars Au cours de l'exercice 2025, visant une récupération supplémentaire de la marge brute et une croissance ajustée de l'EBITDA.
Comment fonctionne la Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
Entreprise Overview
La société Scotts Miracle-Gro, dont le siège est à Marysville, Ohio, est un marketing de premier plan de produits de pelouse et de jardin de consommation de marque. Depuis l'exercice 2024, la société a déclaré des ventes totales d'environ 3,6 milliards de dollars.
Performance financière
Pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, les résultats financiers de Scotts Miracle-Gro comprenaient:
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 3,6 milliards de dollars | 3,6 milliards de dollars | — |
| Ventes de segments de consommateurs américains | 3,0 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars | 6% |
| Ventes du segment Hawthorne | 294,7 millions de dollars | 467,3 millions de dollars | (37)% |
| Perte nette de PCGR | 34,9 millions de dollars | 380,1 millions de dollars | 91% |
| EBITDA ajusté | 510,1 millions de dollars | 446,9 millions de dollars | 14% |
Analyse des segments
Scotts Miracle-GRO fonctionne principalement à travers trois segments: le consommateur américain, Hawthorne et autres. Les performances de ces segments sont résumées ci-dessous:
| Segment | Q4 FY 2024 Ventes nettes | Q4 FY 2023 Ventes nettes | % Changement |
|---|---|---|---|
| Consommateur américain | 309,7 millions de dollars | 201,0 millions de dollars | 54% |
| Hawthorne | 80,5 millions de dollars | 149,7 millions de dollars | (46)% |
| Autre | 24,5 millions de dollars | 23,8 millions de dollars | 3% |
| Total | 414,7 millions de dollars | 374,5 millions de dollars | 11% |
Métriques opérationnelles
Scotts Miracle-GRO a fait des progrès importants dans l'amélioration des mesures opérationnelles. Les chiffres clés de l'exercice 2024 comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Marge brute (PCGR) | 23.9% |
| Marge brute (non-GAAP) | 26.3% |
| Dépenses SG et A | 559,0 millions de dollars |
| Intérêts | 158,8 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 583,5 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, Scotts Miracle-GRO a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 667,5 millions de dollars |
| Investissements dans la propriété, l'usine et l'équipement | (84,0 millions de dollars) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de l'année | 71,6 millions de dollars |
Dette et financement
La situation de la dette de l'entreprise au 30 septembre 2024, comprend:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | 2,17 milliards de dollars |
| Ratio dette à ebitda | 4.86x |
Perspectives futures
Scotts Miracle-GRO se concentre sur les plans de croissance stratégique et prévoit d'obtenir une reprise supplémentaire de la marge brute au cours de l'exercice 2025. La société prévoit de faire des investissements supplémentaires d'au moins 40 millions de dollars dans ses marques pour soutenir la croissance à long terme.
Comment la Scotts Miracle-Gro Company (SMG) fait de l'argent
Sources de revenus
La société Scotts Miracle-Gro génère des revenus principalement à travers trois segments: le consommateur américain, Hawthorne et autres. Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, le total des ventes nettes était approximativement 3,6 milliards de dollars, montrant la stabilité par rapport aux années précédentes.
| Segment | Ventes nettes (FY 2024) | Ventes nettes (FY 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Consommateur américain | 3,0 milliards de dollars | 2,84 milliards de dollars | 6% |
| Hawthorne | 294,7 millions de dollars | 467,3 millions de dollars | (37)% |
| Autre | 244,3 millions de dollars | 240,3 millions de dollars | 2% |
| Total | 3,6 milliards de dollars | 3,55 milliards de dollars | — |
Segment des consommateurs américains
Le segment des consommateurs américains est le plus grand contributeur, représentant Environ 84% du total des ventes. Ce segment comprend des produits pour les soins de pelouse et de jardin, tels que les engrais, les produits de la sol et les produits de lutte antiparasitaire. Les ventes ont augmenté de 6% En glissement annuel, attribué aux nouvelles listes de produits, à l'expansion de l'espace des étagères et aux activités promotionnelles.
Segment Hawthorne
Le segment Hawthorne, qui se concentre sur les produits de jardinage intérieurs et hydroponiques, a connu une baisse significative des ventes de 37%. Cette baisse était principalement due à la cessation de la distribution tierce et à la réduction de la demande de produits d'éclairage horticole professionnels. Les chiffres des ventes de Hawthorne pour l'exercice 2024 étaient 294,7 millions de dollars, à partir de 467,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
Structure des coûts
Pour l'exercice 2024, le coût total des ventes était 2,62 milliards de dollars, conduisant à une marge brute de 23.9%. La marge brute s'est améliorée de 18.5% L'année précédente, en grande partie en raison de mesures d'économie et de déflation des coûts matérielles.
| Métriques financières | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute | 23.9% | 18.5% |
| Dépenses SG et A | 559,0 millions de dollars | 551,3 millions de dollars |
| Intérêts | 158,8 millions de dollars | 178,1 millions de dollars |
| Perte nette | 34,9 millions de dollars | 380,1 millions de dollars |
Gains ajustés et EBITDA
L'EBITDA non ajusté par GAAP pour l'exercice 2024 a été signalé à 510,1 millions de dollars, une augmentation de 446,9 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023. Cette amélioration a été motivée par une performance opérationnelle plus forte et une gestion des coûts stratégiques.
Flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie disponibles pour l'exercice 2024 atteignent 583,5 millions de dollars, par rapport à 438,2 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Cette augmentation était principalement due à une gestion efficace du fonds de roulement et des taux d'inventaire, atteignant un objectif de maintien des stocks inférieurs 600 millions de dollars.
Conclusion de la performance du segment
Les performances de chaque segment sont évaluées en fonction des ventes nettes et des bénéfices du segment. Le segment des consommateurs américains a montré de la résilience, tandis que le segment Hawthorne a été confronté à des défis. La stratégie globale de l'entreprise se concentre sur l'amélioration de la valeur de la marque et de l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future.
The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of The Scotts Miracle-Gro Company (SMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Scotts Miracle-Gro Company (SMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.