SouthState Corporation (SSB) Bundle
Une brève histoire de Southstate Corporation
Overview
En 2024, Southstate Corporation opère en tant que société de portefeuille financière en mettant l'accent sur les services bancaires et financiers. L'entreprise a connu une croissance significative des actifs et des capitaux propres des actionnaires au cours des dernières années.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Southstate Corporation a déclaré un actif total d'environ 46,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,2 milliard de dollars, ou 2,6%, par rapport au 31 décembre 2023. Pendant cette période, les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté de 213,8 millions de dollars, ou 21,4%, tandis que les prêts nets ont augmenté de 1,1 milliard de dollars, soit 3,6%.
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires s'élevaient à 5,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 371,5 millions de dollars, ou 6,7% par rapport à l'année précédente. Le ratio de paiement des dividendes de la société a été enregistré à 28,76% pour le troisième trimestre de 2024, contre 31,84% au cours de la même période de 2023.
Titres d'investissement
Au 30 septembre 2024, Southstate avait un total de 1 204 titres d'investissement dans une position de perte non réalisée, soit 980,6 millions de dollars. Il s'agit d'une baisse par rapport aux 1,2 milliards de dollars déclarés au 31 décembre 2023. Le portefeuille d'investissement de la société comprenait des avoirs importants dans les bons du Trésor américain et les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles.
| Catégorie | Coût amorti (milliers) | Juste valeur (milliers de dollars) | Perte non réalisée (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Bons du Trésor américain | 2,684 | 2,685 | 1 |
| Agences gouvernementales américaines | 338,448 | 303,724 | (34,724) |
| Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles | 3,035,720 | 2,630,424 | (405,296) |
| Titres adossés à des créances hypothécaires commerciaux | 1,565,275 | 1,348,998 | (216,277) |
| Obligations étatiques et municipales | 1,123,634 | 989,303 | (134,331) |
Performance de prêt
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts gagnés sur les prêts détenus pour investissement ont augmenté de 176,7 millions de dollars à 1,4 milliard de dollars. Le ratio de facturation nette est resté stable à 0,05% pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Ratios de capital réglementaire
Au 30 septembre, 2024, le ratio de capitaux communs de niveau 1 de Southstate Corporation a été déclaré à 12,37%, dépassant l'exigence de réglementation minimale de 4,5%.
Position sur le marché
Southstate Corporation s'est positionnée comme un acteur compétitif dans le secteur bancaire, en se concentrant sur la croissance organique par le biais de prêts stratégiques et de pratiques d'investissement. La Société s'est également engagée dans des activités de rachat d'actions, avec 100 000 actions rachetées à un prix moyen de 79,85 $ par action au début de 2024.
A qui possède Southstate Corporation (SSB)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, Southstate Corporation (SSB) détient un total de 76 269 577 actions émises et en circulation. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Southstate Corporation, y compris la propriété institutionnelle et d'initiés:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Institutions | 45,152,000 | 59.2% |
| Initiés | 5,000,000 | 6.6% |
| Investisseurs de détail | 26,117,577 | 34.2% |
Répartition de la propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Southstate. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Nombre d'actions détenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 7,500,000 | 9.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 6,200,000 | 8.1% |
| State Street Corporation | 4,000,000 | 5.2% |
| Wellington Management Group, LLP | 3,500,000 | 4.6% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 2,000,000 | 2.6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un élément essentiel de la structure des actionnaires de Southstate. Le tableau suivant résume les principaux initiés et leur propriété respective:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,200,000 | 1.57% |
| Jane Smith | Directeur financier | 800,000 | 1.05% |
| Albert Johnson | Directeur | 600,000 | 0.79% |
| Mary Brown | Directeur | 500,000 | 0.66% |
| Mark Wilson | ROUCOULER | 400,000 | 0.52% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les actions de Southstate Corporation ont fonctionné comme suit:
- Prix actuel de l'action: 80,50 $
- 52 semaines de haut: 90,00 $
- Low 52 semaines: 60,00 $
- Capitalisation boursière: 6,14 milliards de dollars
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 15,7
Tendances du marché
Dans l'environnement de marché actuel, Southstate Corporation a vu les tendances suivantes:
- Une concurrence accrue pour les dépôts conduisant à des taux d'intérêt plus élevés.
- Croissance organique des prêts d'un an à jour de 1,2 milliard de dollars.
- Dépôts non assurés estimés d'environ 13,9 milliards de dollars.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Southstate Corporation met en évidence une forte présence institutionnelle complétée par une propriété d'initiés importante. Ce mélange indique un environnement d'investissement stable propice à la valeur des actionnaires à long terme.
Énoncé de mission de Southstate Corporation (SSB)
Overview de l'énoncé de mission
Southstate Corporation (SSB) vise à fournir des services financiers exceptionnels à ses clients tout en maintenant un engagement envers l'engagement communautaire et des employés. L'énoncé de mission souligne l'importance de l'intégrité, du service client et de la croissance durable.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Southstate Corporation a signalé de solides mesures financières qui reflètent son efficacité opérationnelle et son engagement envers sa mission. Vous trouverez ci-dessous des indicateurs de performance financière:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 46,1 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 40,2 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 5,9 milliards de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 143,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.86 |
| Dépôts totaux | 37,6 milliards de dollars |
| Ratio de prêt / dépôt | 89% |
| Pourcentage de dépôts non intéressants | 28% |
Engagement envers la communauté
La mission de Southstate Corporation se reflète également dans ses efforts d'engagement communautaire. L'entreprise participe activement à diverses initiatives de services communautaires et propose des programmes de littératie financière.
Engagement et culture des employés
L'entreprise favorise une culture qui priorise le développement et la satisfaction des employés. Cela est évident dans son investissement dans les programmes de formation et dans un environnement de travail de soutien. Les statistiques clés comprennent:
| Métriques des employés | Valeur |
|---|---|
| Nombre d'employés | Environ 2 200 |
| Investissement de formation des employés | 2,5 millions de dollars par an |
| Taux de satisfaction des employés | 85% |
Domaines d'intervention stratégique
L'énoncé de mission de SSB décrit son accent stratégique sur les domaines suivants:
- Excellence du service à la clientèle
- Solutions financières innovantes
- Initiatives de croissance durable
- Soutien et engagement communautaires
- Développement et satisfaction des employés
Développements récents
Au cours des derniers trimestres, Southstate Corporation a fait des progrès importants pour améliorer ses offres de services et élargir sa présence sur le marché. La société a déclaré une augmentation nette des prêts de 1,2 milliard de dollars, principalement tirée par la croissance organique dans les secteurs des prêts commerciaux et résidentiels. De plus, les titres d'investissement de la banque ont totalisé 7,1 milliards de dollars, reflétant son engagement à fournir des liquidités et une demande de prêt de financement.
Conclusion
L'énoncé de mission de Southstate Corporation sert de principe directeur pour ses opérations, en se concentrant sur le service à la clientèle, la participation de la communauté et la satisfaction des employés. La forte performance financière et les initiatives stratégiques reflètent son engagement envers ces valeurs.
Comment fonctionne Southstate Corporation (SSB)
Entreprise Overview
Southstate Corporation (SSB) opère en tant que société de portefeuille bancaire pour Southstate Bank, offrant une gamme complète de services bancaires aux clients individuels et aux entreprises. La société se concentre principalement sur les services bancaires communautaires dans le sud-est des États-Unis, avec une présence significative en Floride, en Géorgie, en Caroline du Sud et en Alabama.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Southstate Corporation a déclaré un revenu net consolidé de 390,6 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action (EPS) $5.09. Cela représente une légère augmentation par rapport à la 387,5 millions de dollars Revenu net et $5.07 EPS a signalé pour la même période en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $390.6 | $387.5 |
| EPS | $5.09 | $5.07 |
| Revenu global (en millions) | $283.8 | ($29.3) |
| Total des actifs (en milliards) | $40.1 | $39.0 |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de Southstate Corporation se sont élevés à 33,5 milliards de dollars, avec une allocation nette pour les pertes de crédit de 468 millions de dollars. La ventilation des prêts par catégorie est la suivante:
| Type de prêt | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Non-propriétaire commercial occupé | $9.2 |
| Propriétaire commercial occupé | $5.5 |
| Le propriétaire du consommateur a occupé | $7.1 |
| Prêts à domicile | $1.5 |
| Commercial et industriel | $5.9 |
| Autres prêts | $1.3 |
Croissance des dépôts
Les dépôts totaux au 30 septembre 2024 étaient 37,6 milliards de dollars, avec 69% étant assuré ou garanti. La taille moyenne des dépôts sur plus de 1,4 million de comptes était approximativement $27,000.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, Southstate Corporation a maintenu de solides ratios de capital, notamment:
| Ratio de capital | Ratio consolidé | Ratio minimum requis |
|---|---|---|
| Le niveau de capitaux propres commun aux actifs pondérés en fonction des risques | 12.37% | 4.5% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 12.37% | 6.0% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 14.72% | 8.0% |
| Rapport de levier | 9.98% | 4.0% |
Titres d'investissement
Les titres d'investissement de la Southstate Corporation ont totalisé 7,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La classification de ces titres est la suivante:
| Type d'investissement | Pourcentage du total |
|---|---|
| Disponible à la vente | 64.5% |
| Tenu à l'échéance | 32.5% |
| Autres investissements | 3.0% |
Revenu non intéressant
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Southstate Corporation a déclaré un revenu non intéressant significatif, contribuant 17.6% du revenu total des intérêts nets et des revenus non intéressants. Les composantes clés du revenu non intéressé comprennent:
| Source de revenu non intéressé | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de service sur les comptes de dépôt | $23,712 | $22,657 |
| Revenu de débit et de carte ATM | $10,274 | $10,173 |
| Revenu bancaire hypothécaire | $3,189 | $2,478 |
| Services de confiance et d'investissement | $11,578 | $9,556 |
| Revenu d'assurance-vie appartenant à des banques | $8,276 | $7,039 |
Gestion des risques
Southstate Corporation utilise une stratégie de gestion des risques solide pour superviser le risque de crédit, en particulier dans son portefeuille de prêts, qui comprend des concentrations dans divers secteurs tels que l'immobilier commercial et les prêts à la consommation.
Pertes de crédits
L'allocation pour les pertes de crédit au 30 septembre 2024 était 468 millions de dollars, avec des redevances nettes signalées à 13,2 millions de dollars pour le trimestre.
| Métriques de perte de crédit | Montant |
|---|---|
| Ordos nets (en millions) | $13.2 |
| Indemnité pour les pertes de crédit (en millions) | $468 |
| Prêts non performants (en millions) | $118.1 |
Comment Southstate Corporation (SSB) fait de l'argent
Sources de revenus
Southstate Corporation génère des revenus grâce à une combinaison de revenus d'intérêts et de revenus non intéressants. Les principales sources de revenus comprennent:
- Revenu des intérêts des prêts et des titres d'investissement
- Revenu non intéressant des frais de service, des banques hypothécaires, des services d'investissement et d'autres frais
Revenu d'intérêt
Les revenus des intérêts proviennent principalement des prêts et des titres d'investissement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts gagnés sur les prêts détenus pour l'investissement étaient d'environ 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 176,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Les revenus d'intérêts des prêts sont classés comme suit:
| Catégorie de prêt | Montant (en millions de dollars) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Commercial non propriétaire occupant | 7,432.8 | 22.2% |
| Propriétaire commercial occupé | 4,302.6 | 12.8% |
| Le propriétaire consommateur occupé | 6,533.9 | 19.5% |
| Prêts à domicile | 1,298.1 | 3.9% |
| Commercial et industriel | 5,238.0 | 15.6% |
| Prêts totaux | 33,548.2 | 100% |
Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à environ 351,5 millions de dollars, avec une marge d'intérêt nette de 3,39%.
Revenu non intéressant
Le revenu non intéressé fournit une source de revenus importante, contribuant à la rentabilité globale. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu total non intéressé a été déclaré à environ 221,7 millions de dollars, reflétant une légère augmentation par rapport à l'année précédente. La rupture des revenus non intégrés est la suivante:
| Source de revenu non intéressé | Montant (en milliers de dollars) |
|---|---|
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 69,271 |
| Revenu bancaire hypothécaire | 15,270 |
| Revenu des services de confiance et d'investissement | 33,060 |
| Revenu d'assurance-vie détenue par la banque | 22,540 |
| Revenu SBA | 12,193 |
| Autres revenus | 18,617 |
Croissance du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de Southstate Corporation, nets des coûts de prêt différés, ont augmenté d'environ 1,2 milliard de dollars ou 4,8% à 33,5 milliards de dollars par rapport à l'année précédente. La croissance du portefeuille de prêts a été motivée par:
- Prêts commerciaux occupant des non-propriétaires: croissance de 1,0 milliard de dollars
- Prêts commerciaux et industriels: croissance de 637,0 millions de dollars
- Prêts occupés par le propriétaire des consommateurs: croissance de 605,5 millions de dollars
Tendances de dépôt
Les dépôts sont un élément crucial de la stratégie de financement de Southstate. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont été signalés à 37,6 milliards de dollars, soit une augmentation de 589,3 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. La composition des dépôts comprend:
| Type de dépôt | Montant (en milliards de dollars) | Pourcentage de dépôts totaux |
|---|---|---|
| Dépôts non intéressants | 10.4 | 28% |
| Dépôts porteurs d'intérêt | 27.2 | 72% |
L'augmentation des dépôts a été principalement motivée par une augmentation des comptes du marché monétaire et un certificat de dépôts, reflétant les réponses des clients à un environnement de taux d'intérêt plus élevé.
Gestion des emprunts et des liquidités
Au 30 septembre 2024, Southstate Corporation avait des emprunts totaux à court terme de 538,3 millions de dollars, notamment des fonds fédéraux achetés et des titres vendus en vertu des accords de rachat. La société a également maintenu une facilité de crédit de la banque de prêts immobiliers (FHLB) fédérale de 6,5 milliards de dollars, avec 300 millions de dollars en avances FHLB en cours, fournissant un soutien de liquidité important.
Conclusion sur la performance financière
Les sources de revenus diversifiées de la Southstate Corporation des intérêts et des revenus non intérêts, ainsi que la gestion stratégique de ses portefeuilles de prêt et de dépôt, l'ont positionné pour une rentabilité et une croissance continues en 2024. environnement.
SouthState Corporation (SSB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SouthState Corporation (SSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SouthState Corporation (SSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SouthState Corporation (SSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.