Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Bundle
Une brève histoire de Sterling Infrastructure, Inc.
Sterling Infrastructure, Inc. a connu une croissance et une transformation significatives au fil des ans, en particulier mises en évidence dans ses performances financières récentes à partir de 2024. La société opère dans trois segments principaux: solutions e-infrastructure, solutions de transport et solutions de construction.
Performance financière Overview
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling a rapporté des revenus totaux de 1,62 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 130,7 millions de dollars ou 8.8% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par une performance robuste dans le segment des solutions de transport, qui a vu la croissance des revenus de 153,8 millions de dollars, partiellement compensé par une diminution des solutions e-infrastructure Revenue de 30,2 millions de dollars.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1,62 milliard de dollars | 1,49 milliard de dollars | +8.8% |
| Bénéfice brut | 319,4 millions de dollars | 245,9 millions de dollars | +29.9% |
| Revenu opérationnel | 202,4 millions de dollars | 150,0 millions de dollars | +34.9% |
| Revenu net | 144,2 millions de dollars | 98,5 millions de dollars | +46.4% |
Performance du segment
Les opérations de la Société sont divisées en trois segments à déclarer, chacun contribuant différemment aux revenus globaux et à la rentabilité.
- Solutions de l'infrastructure:: Des revenus générés 689,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 30,2 millions de dollars ou 4.2% par rapport à 2023.
- Solutions de transport: Les revenus atteints de 609,0 millions de dollars, une augmentation de 153,8 millions de dollars ou 33.8%.
- Solutions de construction: Des revenus rapportés de 318,2 millions de dollars, une légère augmentation de 2.3% par rapport à 2023.
| Segment | 2024 revenus | 2023 revenus | Changement |
|---|---|---|---|
| Solutions d'e-infrastructure | 689,7 millions de dollars | 719,9 millions de dollars | -4.2% |
| Solutions de transport | 609,0 millions de dollars | 455,2 millions de dollars | +33.8% |
| Solutions de construction | 318,2 millions de dollars | 311,1 millions de dollars | +2.3% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, les équivalents totaux de Sterling en espèces et en espèces se tenaient à 648,1 millions de dollars, une augmentation de 471,6 millions de dollars à la fin de 2023. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 322,8 millions de dollars, légèrement en bas de 331,2 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 648,1 millions de dollars | 471,6 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 322,8 millions de dollars | 331,2 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | (62,3 millions de dollars) | (25,6 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | (84,0 millions de dollars) | (81,4 millions de dollars) |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Sterling était 324,4 millions de dollars, à partir de 344,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société a effectué des paiements principaux prévus totalisant 19,7 millions de dollars sur sa facilité de prêt à terme au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 324,4 millions de dollars | 344,3 millions de dollars |
| Facilité de prêt à terme | 323,8 millions de dollars | 343,4 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | $0 | $0 |
Position du marché et perspectives futures
L'infrastructure sterling continue de renforcer sa position du marché grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique dans les segments clés. L'arriéré au 30 septembre 2024 était approximativement 2,06 milliards de dollars, légèrement en bas de 2,07 milliards de dollars à la fin de 2023, mais avec une marge améliorée de 16.8%.
A qui possède Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Structure de propriété
En 2024, Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Les principaux actionnaires sont classés comme suit:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 65.4% | 20,089,000 |
| Investisseurs de détail | 25.8% | 7,797,000 |
| Initiés de l'entreprise | 8.8% | 2,660,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Sterling Infrastructure, Inc. à partir de la dernière période de reportage:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 3,000,000 | 9.6% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 8.0% |
| Wellington Management Group LLP | 1,800,000 | 5.8% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 3.9% |
Propriété d'initié
Les initiés de la société détiennent une partie importante des actions de Sterling Infrastructure. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété par des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Titre | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,000,000 | 3.2% |
| Jane Smith | Directeur financier | 500,000 | 1.6% |
| Michael Johnson | Membre du conseil d'administration | 300,000 | 1.0% |
| Emily Davis | Membre du conseil d'administration | 100,000 | 0.3% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) a déclaré un cours de bourse de 20,00 $ par action. La société a une capitalisation boursière d'environ 625 millions de dollars en fonction du nombre total d'actions en circulation.
Programme de rachat d'actions
En décembre 2023, le conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions permettant le rachat allant jusqu'à 200 millions de dollars des actions ordinaires de la société. Au 30 septembre 2024, environ 50,6 millions de dollars ont été utilisés pour les rachats d'actions dans le cadre de ce programme.
Position sur le marché
Sterling Infrastructure fonctionne dans le secteur de la construction et des infrastructures, en se concentrant sur les solutions E-infrastructure, les solutions de transport et les solutions de construction. Le positionnement concurrentiel de l'entreprise est renforcé par ses sources de revenus diversifiées et ses acquisitions stratégiques.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Infrastructure a rapporté:
- Revenus: 1,62 milliard de dollars
- Revenu net: 144,2 millions de dollars
- Marge brute: 19,8%
- Résultat d'exploitation: 202,4 millions de dollars
Conclusion
La structure de propriété de Sterling Infrastructure, Inc. reflète un mélange robuste de propriété institutionnelle, commerciale et d'initiés, contribuant à la stabilité et au potentiel de croissance de l'entreprise sur le marché des infrastructures compétitives.
Énoncé de mission Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Overview
Sterling Infrastructure, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions d'infrastructure exceptionnelles dans divers secteurs, notamment le transport, la construction et l'e-infrastructure. La société vise à tirer parti des technologies innovantes et des pratiques durables pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des clients.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Sterling Infrastructure a déclaré les faits saillants financiers suivants:
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $593,741,000 | $560,347,000 | $1,616,923,000 | $1,486,251,000 |
| Bénéfice brut | $129,799,000 | $91,867,000 | $319,446,000 | $245,883,000 |
| Revenu opérationnel | $87,492,000 | $57,137,000 | $202,351,000 | $150,027,000 |
| Revenu net | $61,321,000 | $39,353,000 | $144,248,000 | $98,482,000 |
| Marge brute | 21.9% | 16.4% | 19.8% | 16.5% |
Objectifs stratégiques
- Pour étendre la présence du marché dans le secteur de l'infrastructure E en se concentrant sur les projets de centres de données.
- Pour améliorer les marges opérationnelles grâce à une amélioration du mélange de projets et de l'exécution.
- Prioriser les pratiques durables dans tous les segments d'opérations.
- Pour tirer parti des progrès technologiques en gestion de projet et en exécution.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, le carnet de fonds combiné de Sterling Infrastructure était de 2,37 milliards de dollars, avec une marge du carnet de commandes de 16,8%. Cela reflète une augmentation de 15,2% à la fin de 2023, indiquant une forte demande pour leurs services et des stratégies d'acquisition de projet réussies.
Performance du segment
La société opère à travers trois segments principaux: les solutions E-infrastructure, les solutions de transport et les solutions de construction. Vous trouverez ci-dessous un résumé de la performance des segments pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus de trois mois | Revenu opérationnel de trois mois | Revenus de neuf mois | Neuf mois de bénéfice d'exploitation |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'e-infrastructure | $263,899,000 | $68,076,000 | $689,687,000 | $146,922,000 |
| Solutions de transport | $227,251,000 | $18,573,000 | $608,995,000 | $42,154,000 |
| Solutions de construction | $102,591,000 | $11,249,000 | $318,241,000 | $39,837,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Les équivalents en espèces et en espèces totaux au 30 septembre 2024 étaient de 648 127 000 $, contre 471 563 000 $ à la fin de 2023. L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 322 835 000 $.
Conclusion des faits saillants financiers
Sterling Infrastructure, Inc. continue de démontrer des performances financières solides et une forte orientation stratégique dans le secteur des infrastructures, se positionnant bien pour la croissance future et l'excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Overview des opérations
Sterling Infrastructure, Inc. fonctionne dans les trois segments principaux: les solutions E-Infrastructure, les solutions de transport et les solutions de construction. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux d'environ 1,62 milliard de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une croissance de 8,8% par rapport à l'année précédente.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'e-infrastructure | $263.9 | $253.9 | $689.7 | $719.9 |
| Solutions de transport | $227.3 | $192.996 | $609.0 | $455.2 |
| Solutions de construction | $102.6 | $113.4 | $318.2 | $311.1 |
| Revenus totaux | $593.7 | $560.3 | $1,616.9 | $1,486.3 |
Performance financière
In the third quarter of 2024, Sterling Infrastructure reported a gross profit of $129.8 million, yielding a gross margin of 21.9%, up from 16.4% in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, gross profit was $319.4 million, with Une marge brute de 19,8% contre 16,5% l'année précédente.
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était de 87,5 millions de dollars, ce qui représente 14,7% des revenus totaux, soit une augmentation de 57,1 millions de dollars (10,2% des revenus) au troisième trimestre 2023. Depuis le début de l'année, le revenu d'exploitation était de 202,4 millions de dollars, reflétant un troisième rang marge de 12,5% contre 10,1% l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel (en millions) | $87.5 | $57.1 | $202.4 | $150.0 |
| Marge opérationnelle | 14.7% | 10.2% | 12.5% | 10.1% |
Arriéré et récompenses
Au 30 septembre 2024, Sterling Infrastructure a signalé un arriéré de 2,06 milliards de dollars, avec un ratio de livres / brûlures de 1,0x. La marge du arriéré s'est améliorée à 16,8% à partir de 15,2% à la fin de 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Arriéré (en milliards) | $2.06 | $2.07 |
| Ratio de livres / brûlures | 1.0x | 1.0x |
| Prix non signés (en millions) | $319.6 | $303.2 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre, 2024, les infrastructures sterling avaient un total en espèces et des équivalents de trésorerie s'élevant à 648,1 millions de dollars, soit une augmentation de 471,6 millions de dollars à la fin de 2023. La rupture des espèces et des équivalents est la suivante:
| Composant | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Généralement disponible | $486,034 | $362,884 |
| Consolidé à 50% des filiales possédées | $92,543 | $72,007 |
| Coentreprises de construction | $69,550 | $36,672 |
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | $648,127 | $471,563 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, les infrastructures de Sterling avaient une dette à long terme de 296,2 millions de dollars, contre 315,0 millions de dollars à la fin de l'année précédente. La structure de la dette de la société comprend une facilité de prêt à terme de 323,8 millions de dollars, avec des échéances actuelles de 26,4 millions de dollars.
| Type de dette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $323.8 | $343.4 |
| Autre dette | $0.6 | $0.8 |
| Dette totale | $324.4 | $344.3 |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été enregistrés à 730,9 millions de dollars, contre 681,0 millions de dollars à la fin de 2023.
| Composant de capitaux propres | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | $312 | $309 |
| Supplémentaire payé en capital | $295,831 | $293,570 |
| Des bénéfices non répartis | $469,282 | $407,961 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $730,942 | $681,014 |
Développements récents
La société a connu une croissance significative de son segment de solutions de transport, les revenus augmentant de 33,8% depuis le début de l'année par rapport à l'année précédente. À l'inverse, le segment des solutions de construction a été confronté à des défis, mis en évidence par une diminution des revenus due à une activité commerciale plus faible.
Performance du stock
Depuis la dernière période de référence, la performance des actions de Sterling Infrastructure reflète la santé financière de la société, avec un bénéfice de base par action de 2,00 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 1,28 $ au troisième trimestre 2023.
Comment Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) fait de l'argent
Sources de revenus
Sterling Infrastructure, Inc. génère des revenus grâce à trois segments principaux: les solutions E-Infrastructure, les solutions de transport et les solutions de construction. La rupture des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Solutions d'e-infrastructure | $689.7 | 43% |
| Solutions de transport | $609.0 | 37% |
| Solutions de construction | $318.2 | 20% |
| Revenus totaux | $1,616.9 | 100% |
Solutions d'e-infrastructure
Ce segment a déclaré des revenus de 263,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, soit une augmentation de 10,0 millions de dollars (3,9%) par rapport à l'année précédente. Le total de neuf mois pour 2024 était de 689,7 millions de dollars, soit une baisse de 30,2 millions de dollars (4,2%) par rapport à 2023. La diminution a été attribuée au calendrier du projet et à des volumes inférieurs dans certains domaines, mais a été partiellement compensé par la croissance des projets de centres de données.
Le bénéfice d'exploitation de ce segment était de 68,1 millions de dollars (25,8% des revenus) pour le troisième trimestre de 2024, contre 35,9 millions de dollars (14,2% des revenus) au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois, le revenu d'exploitation est passé à 146,9 millions de dollars ( 21,3% des revenus) contre 103,4 millions de dollars (14,4% des revenus) l'année précédente.
Solutions de transport
Ce segment a généré 227,3 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre de 2024, soit une augmentation de 34,3 millions de dollars (17,7%) par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 609,0 millions de dollars, une augmentation significative de 153,8 $ millions (33,8%) par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été motivée par des revenus plus élevés des projets d'autoroutes et d'aviation lourds.
Le résultat d'exploitation des solutions de transport était de 18,6 millions de dollars (8,2% des revenus) au troisième trimestre de 2024, contre 14,5 millions de dollars (7,5% des revenus) au cours de l'année précédente. Pour les neuf mois, le bénéfice d'exploitation a atteint 42,2 millions de dollars (6,9% des revenus), contre 29,6 millions de dollars (6,5% des revenus).
Solutions de construction
Le segment des solutions de construction a déclaré des revenus de 102,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, soit une baisse de 10,8 millions de dollars (9,5%) par rapport au même trimestre en 2023. Cette baisse était principalement due à une baisse du volume commercial et à moins de dalles résidentielles achevées. Cependant, le segment a bénéficié de 14,8 millions de dollars de revenus de l'entreprise de plomberie Texas acquise fin 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les solutions de construction ont généré 318,2 millions de dollars de revenus, soit une légère augmentation de 7,1 millions de dollars (2,3%) par rapport à la même période en 2023.
Performance financière
Le bénéfice brut global des infrastructures de sterling était de 319,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 73,6 millions de dollars (29,9%) par rapport à la même période en 2023. La marge brute s'est améliorée à 19,8%, contre 16,5% l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 593,7 millions de dollars | 560,3 millions de dollars | 1,62 milliard de dollars | 1,49 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 129,8 millions de dollars | 91,9 millions de dollars | 319,4 millions de dollars | 245,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 87,5 millions de dollars | 57,1 millions de dollars | 202,4 millions de dollars | 150,0 millions de dollars |
| Revenu net | 61,3 millions de dollars | 39,4 millions de dollars | 144,2 millions de dollars | 98,5 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les frais généraux et administratifs se sont élevés à 30,7 millions de dollars (5,2% des revenus) pour le troisième trimestre de 2024, contre 25,2 millions de dollars (4,5% des revenus) l'année précédente. Pour les neuf mois, ces dépenses ont totalisé 85,8 millions de dollars (5,3% des revenus), contre 72,6 millions de dollars (4,9% des revenus).
Arriéré et opportunités futures
Au 30 septembre 2024, le carnet de commandes de Sterling s'est élevé à 2,06 milliards de dollars, avec un ratio de livres / brûlures de 1,0x. La marge du arriéré est passé à 16,8%, contre 15,2% à la fin de 2023, indiquant un meilleur potentiel de profit des projets futurs.
Liquidité et gestion du capital
Au 30 septembre 2024, Sterling avait un total en espèces et des équivalents en espèces de 648,1 millions de dollars, contre 471,6 millions de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 322,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Résumé des flux de trésorerie (par milliers) | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $322,835 | $331,215 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($62,302) | ($25,637) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($83,969) | ($81,445) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $176,564 | $224,133 |
Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.