Tucows Inc. (TCX) Bundle
Une brève histoire de Tucows Inc.
Entreprise Overview
Tucows Inc. est une société cotée en bourse qui opère dans le secteur de l'enregistrement du domaine et des services Internet, fondée en 1998. Elle est connue pour ses services dans l'enregistrement du domaine, les e-mails et les services mobiles. Depuis 2024, Tucus a élargi ses offres et continue de développer sa clientèle.
Performance financière
Au 30 septembre, 2024, TucoCows a déclaré une perte nette de 22,3 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre une perte nette de 67,4 millions de dollars pour la même période l'année précédente. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 94,1 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 98,3 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | 22,3 millions de dollars | 67,4 millions de dollars | 61,3 millions de dollars | 78,4 millions de dollars |
| Revenus totaux | N / A | N / A | 94,1 millions de dollars | 98,3 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
TucoCows a apporté des changements opérationnels importants pour s'aligner sur ses objectifs stratégiques. L'entreprise a subi des réductions de la main-d'œuvre pour améliorer l'efficacité opérationnelle. En octobre 2024, TucoCows a annoncé une réduction de la main-d'œuvre affectant environ 17% de sa main-d'œuvre totale, visant à réduire les dépenses d'exploitation d'une année sur l'autre.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre, 2024, TucoCows avait 10 985 238 actions ordinaires en circulation. L'action a été confrontée à la volatilité et la société n'a pas racheté les actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les capitaux propres des actionnaires ont montré un déficit de 53,1 millions de dollars.
| Métrique des actionnaires | Valeur |
|---|---|
| Actions ordinaires en circulation | 10,985,238 |
| Déficit de capitaux propres des actionnaires | 53,1 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre, 2024, TucoCows avait un solde principal restant de 197,4 millions de dollars sur sa facilité de crédit 2023, avec des remboursements requis en 2026. La société a déclaré des entrées de trésorerie nettes à partir d'activités de financement de 46,4 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 .
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Équilibre principal restant | 197,4 millions de dollars |
| Entrées de trésorerie nettes des activités de financement | 46,4 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Tucows continue de se positionner comme un leader sur le marché de l'enregistrement du domaine et améliore activement ses offres de services. L’accent stratégique de l’entreprise sur les services mobiles et Internet le place dans une position compétitive alors qu’elle navigue dans le paysage technologique en évolution.
A qui possède Tucows Inc. (TCX)
Composition des actionnaires
En 2024, Tucows Inc. (TCX) a une structure de propriété diversifiée, composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Actionnaires notables |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45% | BlackRock, Vanguard Group, State Street Corporation |
| Propriété d'initié | 10% | Jeremy G. H. B. B. D. L. P. W. F. T. B. D. C. (PDG) |
| Investisseurs de détail | 45% | Divers actionnaires individuels |
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, Tucows Inc. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 300 millions de dollars. Le cours de l'action a fluctué entre 20 $ et 25 $ par action tout au long de l'année.
Financier Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Tucows a déclaré des revenus nets totaux de 269,2 millions de dollars, contre 252,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Ting (services Internet en fibre) | $43.98 | $37.12 |
| Wavelo (services de plate-forme) | $29.93 | $27.54 |
| Domaines de Tucows | $188.97 | $180.29 |
Participants institutionnels
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Tucus, les institutions suivantes comme principales parties prenantes:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,5 millions | 10% |
| Groupe d'avant-garde | 2,1 millions | 8% |
| State Street Corporation | 1,8 million | 7% |
Développements récents
En février 2024, Tucows a annoncé une réduction de la main-d'œuvre de 13% pour rationaliser les opérations et réduire les coûts. Cette décision a été motivée par la nécessité d'améliorer les performances financières dans le cadre de la concurrence croissante dans le secteur des services Internet.
Indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, TucoCows a signalé les indicateurs de santé financière suivants:
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 62,2 millions de dollars |
| Passifs totaux | 500,0 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois) | (75,7 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 22,1 millions de dollars |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Tucows Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, ainsi que des titulaires d'initiés importants. La performance financière et les stratégies de marché de l'entreprise continueront d'évoluer alors qu'elle relève des défis dans le paysage concurrentiel des services Internet.
Énoncé de mission Tucus Inc. (TCX)
La mission de Tucows Inc. est de fournir des services simples et utiles qui aident les gens à déverrouiller la puissance d'Internet. Cette mission est réalisée en réduisant la complexité des expériences client lorsqu'ils accèdent à Internet et utilisent des services tels que l'enregistrement du nom de domaine, les e-mails et d'autres services liés à Internet.
Segments d'entreprise
- Ting: Fournit des services d'accès Internet à grande vitesse au détail aux particuliers et aux petites entreprises aux États-Unis.
- Wavelo: Offre une plate-forme et des services professionnels liés aux fournisseurs de services de communication.
- Domaines TucoCows: Comprend les services d'enregistrement de nom de domaine en gros et de vente au détail, ainsi que des services à valeur ajoutée.
Financier Overview
Au 30 septembre, 2024, TucoCows a déclaré un chiffre d'affaires net de 92,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 87,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires net était de 269,2 $ millions, contre 252,4 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenus nets (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $92.3 | $5.3 | 6% |
| 9 mois 2024 | $269.2 | $16.8 | 7% |
Performance du segment
La performance de chaque segment indique une forte croissance, en particulier dans le segment Ting, qui a généré 15,3 millions de dollars de revenus nets pour le troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 19% par rapport au troisième trime Inscriptions du domaine et ajustements de tarification.
| Segment | T1 2024 Revenus nets (en millions) | T1 2023 Revenu net (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Ting | $15.3 | $12.8 | $2.5 | 19% |
| Domaines de Tucows | $50.0 | $47.8 | $2.2 | 5% |
| Wavelo | $10.1 | $10.7 | -$0.6 | -6% |
Revenus différés
Au 30 septembre, 2024, les revenus différés sont passés à 156,0 millions de dollars, contre 148,1 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant un pipeline sain de revenus futurs provenant des enregistrements de noms de domaine et des renouvellements de services.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre, 2024, TucoCows avait un solde en espèces et en espèces qui a diminué de 17,5 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023, principalement en raison des investissements dans les biens et l'équipement et le remboursement de la dette. La liquidité de la société reste soutenue par la facilité de crédit 2023, qui avait un solde en cours de 197,4 millions de dollars à la même date.
| Flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces (30 septembre 2024) | Diminution de 17,5 $ |
| Solde en suspens de la facilité de crédit en 2023 | $197.4 |
Main-d'œuvre et efficacité opérationnelle
En février 2024, Tucows a annoncé une réduction de la main-d'œuvre de 13% dans le segment Ting visant à rationaliser les opérations et à réduire les coûts. Cette décision reflète l'engagement de l'entreprise à améliorer l'efficacité opérationnelle et s'aligne sur ses objectifs stratégiques.
Conclusion
L'énoncé de mission de Tucows Inc. met l'accent sur la simplification des services Internet pour les utilisateurs tout en garantissant une croissance soutenue dans ses segments. Les résultats financiers et les stratégies opérationnelles en 2024 mettent en évidence l'approche adaptative de l'entreprise aux demandes du marché et aux défis opérationnels.
Comment fonctionne Tucows Inc. (TCX)
Overview des segments d'entreprise
Tucows Inc. fonctionne à travers trois segments primaires: les domaines Ting, Wavelo et TucoCows. Chaque segment se concentre sur différents aspects des industries des télécommunications et de l'enregistrement du domaine.
Ting
Ting fournit des services d'accès Internet haut débit dans certaines villes des États-Unis. Au 30 septembre 2024, Ting avait:
- 132 000 adresses utiles d'infrastructure possédées
- 41 000 Adresses de service d'infrastructure partenaire
- 50 000 abonnés actifs
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Ting a généré un chiffre d'affaires net de 15,3 millions de dollars, une augmentation de 19% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires net était de 44,0 millions de dollars, également un 19% de 19% augmenter une année à l'autre.
Wavelo
Wavelo se concentre sur la fourniture de services de plate-forme et de services professionnels aux fournisseurs de services de communication (CSP). Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Wavelo a déclaré des revenus nets de 10,1 millions de dollars, une baisse de 6% par rapport à l'année précédente. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 9% pour atteindre 29,9 millions de dollars, principalement en raison de l'augmentation des revenus de la plate-forme d'Echostar.
Domaines de Tucows
Ce segment englobe les services de domaine en gros et les services à valeur ajoutée. Depuis le 30 septembre 2024, les domaines TucoCows ont géré:
- 24,6 millions de noms de domaine
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets des services de domaine en gros ont augmenté de 5% à 50 millions de dollars, tandis que les services à valeur ajoutée ont diminué de 21% à 5,2 millions de dollars.
Performance financière
Tucows a déclaré que des revenus nets totaux de 92,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 87,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets sur l'année.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 92,3 millions de dollars | 87,0 millions de dollars | 269,2 millions de dollars | 252,4 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 22,2 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 61,3 millions de dollars | 48,8 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | (10,0 millions de dollars) | (17,2 millions de dollars) | (35,2 millions de dollars) | (47,6 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 8,7 millions de dollars | 4,5 millions de dollars | 22,1 millions de dollars | 12,9 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 70,1 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 70,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le coût des revenus pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, à 207,9 millions de dollars de 203,5 millions de dollars en glissement annuel.
Effectif et changements opérationnels
En février 2024, Tucows a mis en œuvre une réduction de la main-d'œuvre d'environ 13% dans le segment Ting pour rationaliser les opérations, entraînant des frais non récurrents d'environ 2,6 millions de dollars.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre, 2024, TucoCows avait des équivalents en espèces et en espèces de 17,5 millions de dollars, avec des investissements importants dans la propriété et l'équipement principalement pour l'expansion Internet Ting totalisant 44,8 millions de dollars.
Structure de la dette
Tucus a une facilité de crédit renouvelable pouvant atteindre 240 millions de dollars, qui expire le 22 septembre 2026. Au 30 septembre 2024, le ratio de levier de la société était de 3,29: 1,00 et le taux de couverture des intérêts était de 3,31: 1,00.
Comment Tucows Inc. (TCX) fait de l'argent
Domaines de Tucows
TUCOWS DOMAINS est un moteur de revenus important pour Tucus, contribuant aux services de domaine en gros et au détail. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets des domaines TucoCows s'élevaient à 64,7 millions de dollars, contre 61,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 3,6 millions de dollars ou 6%.
Les échecs clés des revenus comprennent:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Services de domaine en gros | 55,0 millions de dollars | 51,9 millions de dollars |
| Services de domaine de vente au détail | 9,7 millions de dollars | 9,2 millions de dollars |
Ting Internet Services
Le segment Ting se concentre sur la fourniture de services Internet à fibres haut débit. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Ting a généré 15,3 millions de dollars de revenus nets, une augmentation de 19% par rapport à 12,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation des abonnés actifs et de l'expansion du réseau.
Au 30 septembre 2024, Ting a rapporté:
- 132 000 adresses utiles d'infrastructure possédées
- 41 000 Adresses de service d'infrastructure partenaire
- 50 000 abonnés actifs
Services de plate-forme wavelo
Le segment Wavelo, qui offre des services de plate-forme, a déclaré des revenus nets de 10,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 10,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette diminution est principalement due à la baisse des revenus de la plate-forme des clients du CSP.
Les revenus nets de Wavelo pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 29,9 millions de dollars, soit une augmentation de 2,4 millions de dollars ou 9% contre 27,5 millions de dollars l'année précédente.
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les Tucules pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 70,1 millions de dollars, relativement stable par rapport à 70,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des coûts est la suivante:
| Catégorie de coûts | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses du réseau | 17,5 millions de dollars | 19,5 millions de dollars |
| Ting | 4,3 millions de dollars | 4,9 millions de dollars |
| Wavelo | 0,1 million de dollars | 0,6 million de dollars |
| Domaines de Tucows | 44,9 millions de dollars | 42,7 millions de dollars |
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, les revenus différés ont augmenté de 7,9 millions de dollars pour atteindre 156,0 millions de dollars, contre 148,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation est en grande partie motivée par les domaines Tucows en raison de la facturation plus élevée pour les inscriptions au nom de domaine et les renouvellements des services.
EBITDA ajusté
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté a augmenté de 9,2 millions de dollars ou 71%, totalisant 22,1 millions de dollars. Cette croissance a été principalement motivée par des augmentations des segments de domaines Ting, Wavello et TucoCows.
Les revenus nets de Tucows Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 269,2 millions de dollars, contre 252,4 millions de dollars l'année précédente, ce qui représente une augmentation de 7%.
Tucows Inc. (TCX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tucows Inc. (TCX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tucows Inc. (TCX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tucows Inc. (TCX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.