Tucows Inc. (TCX) Bundle
Uma breve história da Tucows Inc.
Empresa Overview
A Tucows Inc. é uma empresa de capital aberto que opera no setor de registro e serviços de Internet de domínio, fundado em 1998. É conhecido por seus serviços em registro de domínio, email e serviços móveis. A partir de 2024, a TuCows expandiu suas ofertas e continua a aumentar sua base de clientes.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Tucows registrou uma perda líquida de US $ 22,3 milhões no terceiro trimestre, em comparação com uma perda líquida de US $ 67,4 milhões no mesmo período do ano anterior. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 94,1 milhões, uma ligeira queda de US $ 98,3 milhões em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 22,3 milhões | US $ 67,4 milhões | US $ 61,3 milhões | US $ 78,4 milhões |
| Receita total | N / D | N / D | US $ 94,1 milhões | US $ 98,3 milhões |
Destaques operacionais
Tucows fez mudanças operacionais significativas para se alinhar com seus objetivos estratégicos. A empresa passou por reduções da força de trabalho para aumentar a eficiência operacional. Em outubro de 2024, a TuCows anunciou uma redução da força de trabalho que afeta aproximadamente 17% de sua força de trabalho total, com o objetivo de reduzir as despesas operacionais ano a ano.
Informações sobre acionistas
Em 30 de setembro de 2024, Tucows tinha 10.985.238 ações ordinárias em circulação. As ações enfrentaram volatilidade e a empresa não recompra ações sob seu programa de recompra de ações durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O patrimônio do acionista mostrou um déficit de US $ 53,1 milhões.
| Métrica de acionistas | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 10,985,238 |
| Déficit de ações do acionista | US $ 53,1 milhões |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a TUCOWS tinha um saldo principal restante de US $ 197,4 milhões em sua linha de crédito de 2023, com os pagamentos necessários em 2026. A Companhia relatou entradas de caixa líquidas de atividades de financiamento de US $ 46,4 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 .
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Balanço principal restante | US $ 197,4 milhões |
| Inquéritos de caixa líquido de atividades de financiamento | US $ 46,4 milhões |
Posição de mercado e perspectiva futura
Tucows continua a se posicionar como líder no mercado de registro de domínio e está aprimorando ativamente suas ofertas de serviços. O foco estratégico da empresa nos serviços móveis e na Internet o coloca em uma posição competitiva, à medida que navega no cenário de tecnologia em evolução.
A Who é proprietário da Tucows Inc. (TCX)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Tucows Inc. (TCX) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Acionistas notáveis |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 45% | BlackRock, Vanguard Group, State Street Corporation |
| Propriedade interna | 10% | Jeremy G. H. B. B. D. L. P. W. F. T. B. D. C. (CEO) |
| Investidores de varejo | 45% | Vários acionistas individuais |
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Tucows Inc. relatou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 300 milhões. O preço das ações flutuou entre US $ 20 e US $ 25 por ação ao longo do ano.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Tucows relatou receitas líquidas totais de US $ 269,2 milhões, acima dos US $ 252,4 milhões no mesmo período em 2023. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| Ting (Fiber Internet Services) | $43.98 | $37.12 |
| Wavelo (Serviços de Plataforma) | $29.93 | $27.54 |
| Domínios de TuCows | $188.97 | $180.29 |
Holdings institucionais
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da TuCows, com as seguintes instituições como grandes partes interessadas:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,5 milhões | 10% |
| Grupo Vanguard | 2,1 milhões | 8% |
| State Street Corporation | 1,8 milhão | 7% |
Desenvolvimentos recentes
Em fevereiro de 2024, a TuCows anunciou uma redução da força de trabalho de 13% para otimizar operações e reduzir custos. Essa decisão foi impulsionada pela necessidade de melhorar o desempenho financeiro em meio a crescente concorrência no setor de serviços de Internet.
Indicadores de saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, Tucows relatou os seguintes indicadores de saúde financeira:
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 62,2 milhões |
| Passivos totais | US $ 500,0 milhões |
| Perda líquida (9 meses) | (US $ 75,7 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 22,1 milhões |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Tucows Inc. é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo, juntamente com participações privilegiadas significativas. O desempenho financeiro e as estratégias de mercado da Companhia continuarão evoluindo à medida que navegam nos desafios no cenário competitivo dos serviços da Internet.
Declaração de missão Tucows Inc. (TCX)
A missão da Tucows Inc. é fornecer serviços simples e úteis que ajudem as pessoas a desbloquear o poder da Internet. Essa missão é alcançada reduzindo a complexidade das experiências do cliente ao acessar a Internet e utilizar serviços como registro de nomes de domínio, email e outros serviços relacionados à Internet.
Segmentos de negócios
- Ting: Fornece serviços de acesso à Internet de alta velocidade de varejo a indivíduos e pequenas empresas nos Estados Unidos.
- Wavelo: Oferece serviços de plataforma e profissionais relacionados aos provedores de serviços de comunicação.
- TuCows domínios: Inclui serviços de registro de nomes de domínio por atacado e varejo, juntamente com serviços de valor agregado.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Tucows registrou uma receita líquida de US $ 92,3 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 87,0 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi de US $ 269,2 milhões, acima dos US $ 252,4 milhões em 2023.
| Período | Receita líquida (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $92.3 | $5.3 | 6% |
| 9 meses 2024 | $269.2 | $16.8 | 7% |
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento indica um forte crescimento, particularmente no segmento Ting, que gerou US $ 15,3 milhões em receita líquida para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 19% em comparação com o terceiro trimestre de 2023. O segmento de domínios de TuCows também viu um aumento nas receitas líquidas devido a mais alto Registros de domínio e ajustes de preços.
| Segmento | Q3 2024 Receita líquida (em milhões) | Q3 2023 Receita líquida (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Ting | $15.3 | $12.8 | $2.5 | 19% |
| Domínios de TuCows | $50.0 | $47.8 | $2.2 | 5% |
| Wavelo | $10.1 | $10.7 | -$0.6 | -6% |
Receita diferida
Em 30 de setembro de 2024, a receita diferida aumentou para US $ 156,0 milhões, acima dos US $ 148,1 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando um pipeline saudável de receita futura dos registros de nomes de domínio e renovações de serviços.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os Tucows tinham um saldo de equivalentes em dinheiro e caixa que diminuiu em US $ 17,5 milhões em comparação a 31 de dezembro de 2023, principalmente devido a investimentos em propriedades e equipamentos e pagamento de dívidas. A liquidez da empresa permanece apoiada pela Linha de Crédito de 2023, que tinha um saldo pendente de US $ 197,4 milhões na mesma data.
| Item de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro (30 de setembro de 2024) | Diminuição de US $ 17,5 |
| Saldo pendente de 2023 Credit Facility | $197.4 |
Força de trabalho e eficiência operacional
Em fevereiro de 2024, Tucows anunciou uma redução da força de trabalho de 13% no segmento Ting destinado a simplificar operações e reduzir os custos. Essa decisão reflete o compromisso da empresa em melhorar a eficiência operacional e se alinhar com seus objetivos estratégicos.
Conclusão
A declaração de missão da Tucows Inc. enfatiza a simplificação de serviços de Internet para os usuários, garantindo um crescimento sustentado em seus segmentos. Os resultados financeiros e estratégias operacionais em 2024 destacam a abordagem adaptativa da empresa às demandas do mercado e aos desafios operacionais.
Como funciona a Tucows Inc. (TCX)
Overview de segmentos de negócios
A Tucows Inc. opera através de três segmentos primários: domínios Ting, Wavelo e Tucows. Cada segmento se concentra em diferentes aspectos das indústrias de telecomunicações e registro de domínio.
Ting
A Ting fornece serviços de acesso à Internet em alta velocidade em cidades selecionadas nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, Ting tinha:
- 132.000 endereços de serviço de infraestrutura de propriedade
- 41.000 endereços de serviço de infraestrutura parceira
- 50.000 assinantes ativos
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ting gerou receita líquida de US $ 15,3 milhões, um aumento de 19% em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi de US $ 44,0 milhões, também 19% Aumentar ano a ano.
Wavelo
A Wavelo se concentra em fornecer serviços de plataforma e serviços profissionais aos provedores de serviços de comunicação (CSPs). Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Wavelo registrou receitas líquidas de US $ 10,1 milhões, uma queda de 6% em comparação com o ano anterior. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram 9%, para US $ 29,9 milhões, principalmente devido ao aumento das receitas da plataforma do Echostar.
Domínios de TuCows
Esse segmento abrange serviços de domínio por atacado e serviços de valor agregado. Em 30 de setembro de 2024, os domínios de TuCows gerenciaram:
- 24,6 milhões de nomes de domínio
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida dos serviços de domínio atacadista aumentou 5%, para US $ 50 milhões, enquanto os serviços de valor agregado diminuíram 21%, para US $ 5,2 milhões.
Desempenho financeiro
Tucows relatou receitas líquidas totais de US $ 92,3 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 87,0 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas aumentaram para US $ 269,2 milhões de US $ 252,4 milhões- acima do ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 92,3 milhões | US $ 87,0 milhões | US $ 269,2 milhões | US $ 252,4 milhões |
| Lucro bruto | US $ 22,2 milhões | US $ 16,8 milhões | US $ 61,3 milhões | US $ 48,8 milhões |
| Perda operacional | (US $ 10,0 milhões) | (US $ 17,2 milhões) | (US $ 35,2 milhões) | (US $ 47,6 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 8,7 milhões | US $ 4,5 milhões | US $ 22,1 milhões | US $ 12,9 milhões |
Estrutura de custos
O custo total das receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 70,1 milhões, uma ligeira queda de US $ 70,2 milhões no mesmo período em 2023. O custo das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 207,9 milhões de US $ 203,5 milhões ano a ano.
Força de trabalho e mudanças operacionais
Em fevereiro de 2024, Tucows implementou uma redução da força de trabalho de aproximadamente 13% no segmento Ting para otimizar operações, resultando em cobranças não recorrentes de cerca de US $ 2,6 milhões.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os Tucows tinham equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 17,5 milhões, com investimentos significativos em propriedades e equipamentos principalmente para a expansão da Internet, totalizando US $ 44,8 milhões.
Estrutura da dívida
A TUCOWS possui uma linha de crédito rotativa de até US $ 240 milhões, que expira em 22 de setembro de 2026. Em 30 de setembro de 2024, o índice de alavancagem da empresa foi de 3,29: 1,00, e a taxa de cobertura de juros foi de 3,31: 1,00.
Como Tucows Inc. (TCX) ganha dinheiro
Domínios de TuCows
A TuCows Domains é um fator de receita significativo para TuCows, contribuindo para os serviços de domínio por atacado e varejo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas dos domínios de Tucows totalizaram US $ 64,7 milhões, em comparação com US $ 61,1 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 3,6 milhões ou 6%.
Principais quebras de receita incluem:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviços de domínio por atacado | US $ 55,0 milhões | US $ 51,9 milhões |
| Serviços de domínio de varejo | US $ 9,7 milhões | US $ 9,2 milhões |
Ting Services de Internet
O segmento Ting se concentra no fornecimento de serviços de Internet de fibra de alta velocidade. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Ting gerou US $ 15,3 milhões em receita líquida, um aumento de 19% em relação a US $ 12,9 milhões no mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento é atribuído a um aumento nos assinantes ativos e na expansão da rede.
Em 30 de setembro de 2024, Ting relatou:
- 132.000 endereços de serviço de infraestrutura de propriedade
- 41.000 endereços de serviço de infraestrutura parceira
- 50.000 assinantes ativos
Serviços de plataforma wavelo
O segmento Wavelo, que oferece serviços de plataforma, reportou receitas líquidas de US $ 10,1 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 10,7 milhões no mesmo período de 2023. Essa diminuição é principalmente devido à menor receita da plataforma dos clientes de CSP.
As receitas líquidas de Wavelo nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 29,9 milhões, um aumento de US $ 2,4 milhões ou 9% em comparação com US $ 27,5 milhões no ano anterior.
Estrutura de custos
O custo total das receitas para os TuCows nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 70,1 milhões, relativamente estável em comparação com US $ 70,2 milhões no mesmo período de 2023. O detalhamento dos custos é o seguinte:
| Categoria de custo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas de rede | US $ 17,5 milhões | US $ 19,5 milhões |
| Ting | US $ 4,3 milhões | US $ 4,9 milhões |
| Wavelo | US $ 0,1 milhão | US $ 0,6 milhão |
| Domínios de TuCows | US $ 44,9 milhões | US $ 42,7 milhões |
Receita diferida
Em 30 de setembro de 2024, a receita diferida aumentou US $ 7,9 milhões para US $ 156,0 milhões, ante US $ 148,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento é impulsionado em grande parte pelos domínios de TuCows devido a faturamentos mais altos para registros de nomes de domínio e renovações de serviços.
Ebitda ajustada
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado aumentou US $ 9,2 milhões ou 71%, totalizando US $ 22,1 milhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por aumentos nos segmentos de domínios Ting, Wavelo e Tucows.
As receitas líquidas da Tucows Inc. nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 269,2 milhões, acima dos US $ 252,4 milhões no ano anterior, representando um aumento de 7%.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tucows Inc. (TCX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tucows Inc. (TCX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tucows Inc. (TCX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.