Teradyne, Inc. (TER) Bundle
Une brève histoire de Teradyne, Inc.
Teradyne, Inc. est l'un des principaux fournisseurs d'équipements d'automatisation pour les applications de test et industrielles. Créée en 1960, la société a son siège social à North Reading, Massachusetts. Au fil des décennies, Teradyne a évolué de manière significative, tirée par les progrès technologiques et les acquisitions stratégiques.
Performance financière Overview
Au 29 septembre 2024, Teradyne a déclaré des revenus totaux de 2 066,996 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2 005,699 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. La ventilation des revenus par segment est la suivante:
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement en dollars (en millions) |
|---|---|---|---|
| Test de semi-conducteur | $1,497.552 | $1,387.580 | $109.972 |
| Test système | $209.435 | $252.106 | $(42.671) |
| Test sans fil | $266.552 | $246.541 | $20.011 |
| Robotique | $93.457 | $119.472 | $(26.015) |
Performance des actions et rendements des actionnaires
En janvier 2023, le conseil d'administration de Teradyne a lancé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 2,0 milliards de dollars. Au 29 septembre 2024, la société avait racheté un total de 4,4 millions d'actions pour environ 455,6 millions de dollars, avec une moyenne de 103,46 $ par action. La société a également déclaré des dividendes de 0,12 $ par action en janvier, mai et août 2024, totalisant 57,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024.
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
Le 27 mai 2024, Teradyne a terminé la vente de ses activités de solutions d'interface d'appareil à Techmoprobe S.P.A. pour 85,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain avant impôt de 57,5 millions de dollars. De plus, la société a acquis une participation de 10% dans Techmoprobe pour 524,1 millions de dollars, reflétant sa stratégie pour améliorer sa position de marché dans les tests de semi-conducteurs.
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice net de Teradyne a été déclaré à 396,119 millions de dollars, contre 331,698 millions de dollars pour la même période en 2023. Le taux d'imposition effectif pour la période était de 12,0%, une baisse par rapport à 14,0% l'année précédente l'année précédente , principalement en raison de la distribution géographique des revenus et des avantages fiscaux.
| Métrique financière | 2024 Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu net | $396.119 | $331.698 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | $389.619 | $336.451 |
| Actif total | $3,769.728 | $3,370.655 |
Tendances du marché et perspectives futures
Teradyne continue de se concentrer sur l'élargissement de ses capacités dans les solutions de test automatisées, en particulier dans le secteur des semi-conducteurs, qui a connu une demande robuste dans un contexte de complexité technologique croissante. Les investissements stratégiques de l'entreprise et se concentrent sur l'innovation la position bien pour la croissance future, les attentes de capitaliser sur la transformation numérique en cours dans les industries.
A qui possède Teradyne, Inc. (TER)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Teradyne, Inc. (TER) se caractérise par un mélange de participations institutionnelles, individuelles et d'initiés. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.4% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.1% |
| Investisseur individuel | Mark Jagiela (PDG) | 1.2% |
| Investisseur institutionnel | Invesco Ltd. | 5.0% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Company, LLP | 4.8% |
| Initié | Plan de propriété des employés de Teradyne, Inc. | 3.0% |
Composition des actionnaires
Le total des actions en circulation de Teradyne au 29 septembre 2024 était d'environ 122 millions d'actions. La répartition de la propriété entre les principales parties prenantes met en évidence une forte présence institutionnelle:
| Catégorie | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 72,000,000 | 59.0% |
| Holdings d'initiés | 15,000,000 | 12.3% |
| Investisseurs de détail | 35,000,000 | 28.7% |
Changements récents de propriété
En 2024, Teradyne a vu des changements notables dans sa composition des actionnaires. La société a mis en œuvre un programme de rachat d'actions, en rachatant 0,5 million d'actions pour 55,1 millions de dollars à un prix moyen de 111,32 $ par action. Cumulativement, dans le cadre du programme de janvier 2023, Teradyne a racheté 4,4 millions d'actions pour 455,6 millions de dollars.
Performance en stock et dividendes
Les actions ordinaires de Teradyne ont été activement négociées sur le NASDAQ sous le symbole de ticker "ter". La société a systématiquement versé des dividendes, le plus récent dividende trimestriel déclaré à 0,12 $ par action, entraînant des versements de dividendes totaux de 57,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024.
Capitalisation boursière
Fin septembre 2024, la capitalisation boursière de Teradyne s'élevait à environ 13,5 milliards de dollars, reflétant une trajectoire de croissance stable au milieu des fluctuations des semi-conducteurs et des marchés de la robotique.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La propriété de Teradyne, Inc. est principalement détenue par des investisseurs institutionnels, avec une partie importante également détenue par des initiés et des investisseurs de détail. Cette base d'actionnaires diversifiée soutient les initiatives stratégiques et les plans de croissance de l'entreprise dans le secteur de la technologie.
Énoncé de mission de Teradyne, Inc. (TER)
Teradyne, Inc. vise à fournir des solutions innovantes dans l'équipement de test automatisé et la robotique, améliorant la productivité, l'efficacité et la qualité pour ses clients. La société se concentre sur la fourniture de technologies avancées qui permettent aux fabricants de répondre aux demandes croissantes du marché de l'électronique.
Financier Overview
Au 29 septembre 2024, Teradyne a rapporté des revenus totaux de 2 067 millions de dollars, une légère augmentation de 2 006 millions de dollars l'année précédente. La rupture par segment est la suivante:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement de dollar | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Test de semi-conducteur | 1 497,6 millions de dollars | 1 387,6 millions de dollars | 110,0 millions de dollars | 7.9% |
| Test système | 209,4 millions de dollars | 252,1 millions de dollars | (42,7 millions de dollars) | (16.9%) |
| Robotique | 266,6 millions de dollars | 246,5 millions de dollars | 20,1 millions de dollars | 8.2% |
| Test sans fil | 93,5 millions de dollars | 119,5 millions de dollars | (26,0 millions de dollars) | (21.8%) |
Distribution des revenus par géographie
La distribution des revenus par géographie pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Corée | 28% |
| Taïwan | 20% |
| États-Unis | 13% |
| Chine | 11% |
| Europe | 9% |
| Japon | 7% |
| Philippines | 2% |
| Singapour | 2% |
| Malaisie | 2% |
| Thaïlande | 2% |
| Reste du monde | 4% |
Bénéfice et revenu bruts
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice brut de Teradyne était 1 201,6 millions de dollars, à partir de 1 157,2 millions de dollars en 2023, représentant une augmentation de 44,4 millions de dollars ou 3.8%.
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024 a été annoncé à 396,1 millions de dollars, par rapport à 331,7 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant une forte performance dans les segments de base de l'entreprise.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois se terminant le 29 septembre 2024, comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Vente et administration | 461,3 millions de dollars |
| Ingénierie et développement | 332,5 millions de dollars |
| Restructuration et autres | 11,0 millions de dollars |
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024 était 12.0%, une diminution de 14.0% l'année précédente. Ce changement était principalement dû à des changements dans la distribution géographique des revenus et des ajustements liés aux positions fiscales.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les activités d'exploitation ont généré de l'argent de 389,6 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 29 septembre 2024. La société a déclaré des dépenses en capital de 140,7 millions de dollars pour la propriété, l'usine et l'équipement pendant la même période.
Les dividendes en espèces déclarés en 2024 étaient 0,12 $ par action, équivalant à 57,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024.
Rachat des actions et rendements des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 29 septembre 2024, Teradyne a racheté 0,5 million d'actions pour un coût total de 55,1 millions de dollars à un prix moyen de 111,32 $ par action. Les rachats cumulatifs dans le cadre du programme 2023 équivalaient à 4,4 millions d'actions pour 455,6 millions de dollars à un prix moyen de 103,46 $ par action.
Comment fonctionne Teradyne, Inc. (TER)
Entreprise Overview
Teradyne, Inc. est l'un des principaux fournisseurs d'équipements d'automatisation pour les applications de test et industrielles. L'entreprise opère principalement dans les secteurs du test de semi-conducteur, du test du système, du test sans fil et de la robotique. En 2024, Teradyne a rapporté des revenus importants dans ces segments, présentant son modèle commercial diversifié.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Teradyne a déclaré un chiffre d'affaires total de 737,3 millions de dollars, soit une augmentation de 4,8% par rapport à 703,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement en dollars (en millions) |
|---|---|---|---|
| Test de semi-conducteur | $542.7 | $497.9 | $44.8 |
| Test système | $73.3 | $83.2 | ($9.9) |
| Robotique | $88.7 | $85.7 | $3.0 |
| Test sans fil | $32.6 | $37.0 | ($4.4) |
Analyse des segments
Le segment des tests de semi-conducteurs continue d'être le plus grand contributeur, représentant environ 73,6% des revenus totaux au troisième trimestre 2024. La croissance de ce segment est attribuée à des ventes de testeurs plus élevées pour les applications informatiques et mémoire, malgré une baisse des applications automobiles de mobilité et d'héritage.
Le segment du test du système a connu une baisse des revenus de 11,9% en raison de la baisse des ventes dans les testeurs de niveau de système intégrés. Les revenus de la robotique ont augmenté de 3,5% par une demande plus élevée d'armes robotiques collaboratives et de robots mobiles autonomes. Cependant, les revenus des tests sans fil ont diminué de 11,9% principalement en raison d'une réduction des produits de test de bande ultra-large.
Distribution des revenus géographiques
La distribution des revenus par géographie pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Corée | $192.5 | 26% |
| Taïwan | $192.5 | 26% |
| Chine | $95.9 | 13% |
| États-Unis | $88.5 | 12% |
| Europe | $59.6 | 8% |
| Autre | $108.3 | 17% |
Bénéfices bruts et dépenses d'exploitation
Au troisième trimestre 2024, Teradyne a réalisé un bénéfice brut de 436,5 millions de dollars, ce qui représente une marge brute de 59,2%, contre 56,6% au troisième trimestre 2023. L'augmentation de la marge brute est principalement due à un mélange de produits favorable et à un volume amélioré.
Les dépenses d'exploitation pour le trimestre étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Q3 2024 Montant (en millions) | T1 2023 Montant (en millions) | Changement en dollars (en millions) |
|---|---|---|---|
| Vente et administration | $157.6 | $138.3 | $19.3 |
| Ingénierie et développement | $117.5 | $104.4 | $13.1 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pendant les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Teradyne a déclaré des espèces prévues par des activités d'exploitation de 389,6 millions de dollars. La société a engagé des dépenses en capital de 140,7 millions de dollars au cours de la même période, principalement pour la propriété, l'usine et l'équipement.
Rachat des actions et dividendes
En janvier 2024, le conseil d'administration de Teradyne a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,12 $ par action. La société a racheté 0,5 million d'actions ordinaires pour 55,1 millions de dollars à un prix moyen de 111,32 $ par action au cours des neuf mois clos le 29 septembre 2024.
Perspectives futures
Au 29 septembre 2024, Teradyne avait 1 045,4 million de dollars d'obligations de performance insatisfaites, les attentes de reconnaître environ 93% d'entre elles au cours des 12 prochains mois. L'accent stratégique de l'entreprise sur les tests de semi-conducteurs et la robotique le positionne bien pour la croissance sur le marché de l'automatisation en expansion.
Comment Teradyne, Inc. (ter) gagne de l'argent
Segments de revenus
Teradyne, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs segments clés, comprenant principalement le test de semi-conducteur, le test du système, la robotique et le test sans fil. Au troisième trimestre de 2024, les revenus par segment étaient les suivants:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement en dollars (en millions) |
|---|---|---|---|
| Test de semi-conducteur | $542.7 | $497.9 | $44.8 |
| Test système | $73.3 | $83.2 | ($9.9) |
| Robotique | $88.7 | $85.7 | $3.0 |
| Test sans fil | $32.6 | $37.0 | ($4.4) |
| Revenus totaux | $737.3 | $703.7 | $33.6 |
Revenus par géographie
En termes de distribution géographique, les pourcentages de revenus pour le troisième trimestre de 2024 étaient:
| Pays | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Corée | 26% |
| Taïwan | 26% |
| Chine | 13% |
| États-Unis | 12% |
| Europe | 8% |
| Japon | 2% |
| Singapour | 2% |
| Thaïlande | 2% |
| Malaisie | 2% |
| Philippines | 2% |
| Reste du monde | 5% |
Coût des revenus
Les composants de coût associés aux revenus du troisième trimestre 2024 ont été signalés comme suit:
| Type de coût | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Coût des produits | $34 | $34 |
| Coût des services | $6 | $9 |
| Coût total des revenus | $41 | $43 |
Bénéfice et marges bruts
Pour le troisième trimestre de 2024, Teradyne a déclaré un bénéfice brut de:
| Métrique | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $436.5 | $398.3 |
| Marge brute (%) | 59.2% | 56.6% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont été détaillées comme suit:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Vente et administration | $157.6 | $138.3 |
| Ingénierie et développement | $117.5 | $104.4 |
| Dépenses d'exploitation totales | $275.1 | $242.7 |
Revenu net
Le bénéfice net de Teradyne pour le troisième trimestre de 2024 a été signalé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu net | $145.6 | $128.1 |
| Revenu net par action (dilué) | $0.89 | $0.78 |
Flux de trésorerie et investissements
Au cours des neuf mois se terminant le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation se sont élevés à:
| Activité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $389.6 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($554.9) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($88.6) |
Revenus différés
Au 29 septembre 2024, Teradyne a déclaré des revenus différés et des avancées des clients comme suit:
| Taper | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Entretien, service et formation | $57,866 |
| Avances clients | $44,116 |
| Garantie prolongée | $38,929 |
| Revenus totaux différés | $140,911 |
Développements récents
Le 27 mai 2024, Teradyne a vendu son activité de solutions d'interface de l'appareil pour 85 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain avant impôt de 57,5 millions de dollars.
Teradyne, Inc. (TER) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Teradyne, Inc. (TER) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teradyne, Inc. (TER)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Teradyne, Inc. (TER)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.