The Timken Company (TKR) Bundle
Une brève histoire de la société Timken
Entreprise Overview
La Timken Company, fondée en 1899, est spécialisée dans les roulements d'ingénierie et les produits de mouvement industriel. Depuis 2024, la société opère à travers deux segments principaux: les roulements conçus et le mouvement industriel. Timken est reconnu pour son innovation dans les solutions de fabrication, en particulier dans l'ingénierie de précision.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Timken a déclaré des ventes nettes de 3 499,4 millions de dollars, soit une baisse de 4,9% par rapport à la même période en 2023 lorsque les ventes nettes étaient de 3 677,8 millions de dollars. Le revenu net net de la société attribuable à Timken était de 281,5 millions de dollars, contre 335,4 millions de dollars l'année précédente, reflétant une baisse de 16,1%.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 499,4 millions de dollars | 3 677,8 millions de dollars | (4.9%) |
| Revenu net | 281,5 millions de dollars | 335,4 millions de dollars | (16.1%) |
| Bénéfice dilué par action | $3.98 | $4.63 | (14.0%) |
Performance du segment
Le segment des roulements d'ingénierie a déclaré des ventes nettes de 2 326,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 8,2% contre 2 533,5 millions de dollars en 2023. Le segment de mouvement industriel a connu une légère augmentation, avec des ventes de 1 172,8 millions de dollars, en hausse de 2,5% contre 1 144,3 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Roulements d'ingénierie | 2 326,6 millions de dollars | 2 533,5 millions de dollars | (8.2%) |
| Mouvement industriel | 1 172,8 millions de dollars | 1 144,3 millions de dollars | 2.5% |
Défis et ajustements opérationnels
En 2024, Timken a été confronté à des défis opérationnels en raison de la baisse de la demande sur les marchés clés, en particulier en Chine et en Europe. La Société prévoit une baisse des revenus annuelle d'environ 4% par rapport à 2023. Les facteurs qui y contribuent incluent des impacts monétaires défavorables et une augmentation des coûts d'exploitation.
Mouvements stratégiques récents
En 2024, Timken a continué d'élargir son portefeuille par le biais d'acquisitions, y compris l'achat de CGI, un fabricant de systèmes d'entraînement de précision, qui améliore ses capacités sur les marchés d'automatisation. La société a également terminé la vente de son ancienne usine de fabrication de roulements à Gaffney, en Caroline du Sud, générant un gain de 13,8 millions de dollars.
Dividendes et rendements des actionnaires
Timken a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant son 409e dividende trimestriel consécutif en 2024. La société a augmenté son dividende trimestriel de 3%, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Timken avait un actif total de 6 767,4 millions de dollars, avec un passif total pour un montant total de 2 766,4 millions de dollars. La dette à long terme de la société était de 2 189,2 millions de dollars et elle est restée en conformité avec toutes les clauses financières associées à ses accords de dette.
| Métriques du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 6 767,4 millions de dollars | 6 541,7 millions de dollars |
| Passifs totaux | 2 766,4 millions de dollars | 2 368,0 millions de dollars |
| Dette à long terme | 2 189,2 millions de dollars | 1 790,3 millions de dollars |
Outlook pour 2024
Pour l'avenir, Timken prévoit de générer des espèces inférieurs à partir des activités d'exploitation en 2024, tirées par la baisse prévue du bénéfice net et du volume des ventes. Les dépenses en capital devraient rester stables, correspondant aux dépenses de 2023 en pourcentage de ventes, estimées à 4,0%.
A Who possède la Timken Company (TKR)
Importants actionnaires
En 2024, la Timken Company (TKR) a une structure de propriété diversifiée, y compris les actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant présente les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 7.1% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Group LLP | 5.0% |
| Individuel | Famille Timken (y compris les initiés) | 3.5% |
| Autre | Divers investisseurs de détail | 66.6% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Timken, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise. À partir des dernières données en 2024, les investisseurs institutionnels détiennent collectivement environ 35% du total des actions en circulation.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, principalement composée des membres de la famille et des dirigeants de Timken, reste forte. La famille Timken détient environ 3,5% de l'entreprise, ce qui indique un intérêt direct dans la performance et l'orientation stratégique de l'entreprise.
Performance et tendances du stock
Les performances des actions de Timken ont été relativement stables, avec une capitalisation boursière d'environ 3,3 milliards de dollars au début de 2024. Le cours de l'action a montré une résilience, maintenant une fourchette entre 75 $ et 85 $ par action au cours de la dernière année.
Transactions récentes
En mai 2024, la société Timken a terminé la vente de 5 millions d'actions de Timken India Limited, réduisant sa propriété de 57,70% à 51,05%. Cette transaction a généré un produit net de 187 millions de dollars après impôts et frais de transaction.
Dividendes
La société Timken a des antécédents de paiement des dividendes, déclarant récemment un dividende trimestriel de 1,01 $ par action, reflétant un engagement fort à retourner la valeur aux actionnaires.
Communication des actionnaires
Timken s'engage activement avec ses actionnaires par le biais d'appels de bénéfices réguliers, de réunions annuelles et de rapports détaillés, offrant une transparence sur ses opérations et ses initiatives stratégiques.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de la société Timken reflète un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels, de propriété d'initiés et d'investisseurs de détail. Cette base de propriété diversifiée positionne Timken bien pour une croissance soutenue et la création de valeur des actionnaires à l'avenir.
L'énoncé de mission Timken Company (TKR)
Overview
La société Timken est spécialisée dans les roulements d'ingénierie et les produits de mouvement industriel. Il vise à améliorer la fiabilité et l'efficacité des machines et de l'équipement à l'échelle mondiale. L'entreprise favorise l'innovation et applique une expertise en génie dans diverses industries.
Énoncé de mission
La mission de la société Timken est de «maximiser les performances des machines et de l'équipement mondiaux en fournissant des produits et services innovants».
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, la société a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (trois mois) | 1 126,8 millions de dollars | 1 142,7 millions de dollars | (1.4%) |
| Revenu net (trois mois) | 81,8 millions de dollars | 87,9 millions de dollars | (6.9%) |
| EBITDA (neuf mois) | 666,6 millions de dollars | 744,3 millions de dollars | (10.4%) |
| Bénéfice dilué par action | $1.16 | $1.23 | (5.7%) |
| Marge d'EBITDA ajustée | 16.9% | 18.9% | (200 bps) |
Focus stratégique
La société Timken met l'accent sur les priorités stratégiques suivantes:
- Innovation: Développement continue de solutions d'ingénierie avancée.
- Reach global: Opérant dans 45 pays avec plus de 19 000 employés.
- Customer-Centricity: Se concentrer sur les besoins des clients dans diverses industries.
Segments de marché
La société opère principalement dans deux segments:
- Roulements d'ingénierie: Menant dans des roulements à rouleaux effilés et une large gamme de produits de roulement.
- Mouvement industriel: Offre des produits tels que des disques industriels, des systèmes de lubrification et des produits de mouvement linéaire.
Développements récents
En 2024, la société Timken a terminé plusieurs acquisitions stratégiques et augmenté son dividende trimestriel de 3%, en maintenant son engagement envers les rendements des actionnaires.
Perspectives financières
Pour toute l'année 2024, la Société prévoit une baisse des revenus d'environ 4% par rapport à 2023, principalement en raison de la baisse de la demande et des impacts monétaires défavorables. Cependant, les acquisitions devraient fournir un compensation favorable.
| Métrique prévisionnelle | 2024 estimation |
|---|---|
| Croissance des revenus | (4%) |
| Changement de bénéfices nets | Diminuer |
| Dépenses en capital | Plat par rapport à 2023 |
Conclusion
La mission et les stratégies opérationnelles de la société Timken soulignent son engagement envers l'innovation, le service à la clientèle et l'engagement mondial du marché, malgré les défis des revenus et des bénéfices nets en 2024.
Comment fonctionne la Timken Company (TKR)
Entreprise Overview
La société Timken opère à travers deux segments primaires: les roulements d'ingénierie et le mouvement industriel. La société conçoit et fabrique un portefeuille diversifié de roulements d'ingénierie et de produits de mouvement industriel, desservant un large éventail d'industries dans le monde.
Performance financière
Depuis le 30 septembre 2024, les faits saillants financiers de la société Timken sont les suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 126,8 millions de dollars | 1 142,7 millions de dollars | (1.4%) |
| Revenu net | 81,8 millions de dollars | 87,9 millions de dollars | (6.9%) |
| Bénéfice dilué par action | $1.16 | $1.23 | (5.7%) |
| EBITDA ajusté | 190,0 millions de dollars | 215,8 millions de dollars | (11.9%) |
| Marge d'EBITDA ajustée | 16.9% | 18.9% | (200 bps) |
Performance du segment
Les roulements d'ingénierie et les segments de mouvement industriel sont cruciaux pour les opérations de l'entreprise. Vous trouverez ci-dessous les mesures de performance de ces segments au 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes | EBITDA | Marge d'EBITDA |
|---|---|---|---|
| Roulements d'ingénierie | 740,7 millions de dollars | 150,0 millions de dollars | 20.2% |
| Mouvement industriel | 386,1 millions de dollars | 70,9 millions de dollars | 18.4% |
Répartition des revenus
Les revenus de la région géographique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Région | Ventes nettes |
|---|---|
| États-Unis | 1 580,0 millions de dollars |
| Amériques à l'exclusion des États-Unis | 365,7 millions de dollars |
| Europe / Moyen-Orient / Afrique | 862,2 millions de dollars |
| Chine | 101,5 millions de dollars |
| Asie-Pacifique à l'exclusion de la Chine | 125,0 millions de dollars |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de trésorerie sont les suivantes:
| Métrique des flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 297,1 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $ (250,0 millions) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $ (54,2 millions) |
Tendances et perspectives du marché
La société Timken anticipe une baisse des revenus annuelle d'environ 4% en 2024 par rapport à 2023, influencée par la baisse de la demande et les impacts monétaires défavorables. Cependant, la société prévoit une compensation des acquisitions et des tendances de tarification favorables.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les données du bilan sont résumées ci-dessous:
| Actifs | Montant |
|---|---|
| Actif total | 6 767,4 millions de dollars |
| Passifs totaux | 5 676,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1 090,7 millions de dollars |
Retour des actionnaires
La société Timken a une histoire cohérente de verser des dividendes, avec un récent dividende trimestriel de 0,34 $ par action.
Comment la Timken Company (TKR) fait de l'argent
Segments de revenus
La société Timken opère à travers deux segments primaires: les roulements d'ingénierie et le mouvement industriel. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes de chaque segment sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Roulements d'ingénierie | $2,326.6 | 66.5% |
| Mouvement industriel | $1,172.8 | 33.5% |
| Total | $3,499.4 | 100% |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Timken a signalé une diminution des ventes nettes par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $3,499.4 | $3,677.8 | $(178.4) | (4.9%) |
| Revenu net | $281.5 | $335.4 | $(53.9) | (16.1%) |
| Bénéfice dilué par action | $3.98 | $4.63 | $(0.65) | (14.0%) |
Analyse des segments
Roulements d'ingénierie
Le segment des roulements d'ingénierie se concentre sur une large gamme de produits de roulement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a généré:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,326.6 | $2,533.5 | $(206.9) | (8.2%) |
| EBITDA | $492.0 | $538.7 | $(46.7) | (8.7%) |
| Marge d'EBITDA | 21.1% | 21.3% | (20 bps) | (0.9%) |
Mouvement industriel
Le segment de mouvement industriel comprend divers produits d'ingénierie. Pour la même période, il a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,172.8 | $1,144.3 | $28.5 | 2.5% |
| EBITDA | $223.8 | $199.4 | $24.4 | 12.2% |
| Marge d'EBITDA | 19.1% | 17.4% | 170 bps | 9.8% |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la structure des coûts de Timken était la suivante:
| Composant coût | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des produits vendus | $2,383.8 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $564.5 |
| Amortissement des actifs incorporels | $58.7 |
| Charges de déficience et de restructuration | $8.1 |
| Revenu opérationnel | $498.1 |
Dynamique du marché et décisions stratégiques
La diminution des ventes nettes a été attribuée à la baisse de la demande organique, en particulier en Chine et en Europe, et des impacts défavorables en devises étrangères. Cependant, les acquisitions ont affecté positivement les ventes, contribuant à 92 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Outlook pour 2024
Timken prévoit une baisse des revenus annuelle d'environ 4% par rapport à 2023, influencée par une baisse de la demande et des impacts sur la monnaie défavorables, mais partiellement compensée par des prix favorables et les avantages des acquisitions. Les dépenses en capital devraient rester stables à environ 4% des ventes.
The Timken Company (TKR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Timken Company (TKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Timken Company (TKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Timken Company (TKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.