The Timken Company (TKR) Bundle
Uma breve história da empresa Timken
Empresa Overview
A Timken Company, fundada em 1899, é especializada em rolamentos de engenharia e produtos de movimento industrial. A partir de 2024, a empresa opera através de dois segmentos primários: rolamentos de engenharia e movimento industrial. A TIMKEN é reconhecida por sua inovação em soluções de fabricação, particularmente em engenharia de precisão.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TIMKEN registrou vendas líquidas de US $ 3.499,4 milhões, uma redução de 4,9% em comparação com o mesmo período em 2023, quando as vendas líquidas foram de US $ 3.677,8 milhões. O lucro líquido da empresa atribuível à TIMKEN foi de US $ 281,5 milhões, abaixo dos US $ 335,4 milhões no ano anterior, refletindo um declínio de 16,1%.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 3.499,4 milhões | US $ 3.677,8 milhões | (4.9%) |
| Resultado líquido | US $ 281,5 milhões | US $ 335,4 milhões | (16.1%) |
| Ganhos diluídos por ação | $3.98 | $4.63 | (14.0%) |
Desempenho do segmento
The Engineered Bearings segment reported net sales of $2,326.6 million for the nine months ended September 30, 2024, down 8.2% from $2,533.5 million in 2023. The Industrial Motion segment saw a slight increase, with sales of $1,172.8 million, up 2.5% from $1,144.3 million no ano anterior.
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Rolamentos de engenharia | US $ 2.326,6 milhões | US $ 2.533,5 milhões | (8.2%) |
| Movimento industrial | US $ 1.172,8 milhões | US $ 1.144,3 milhões | 2.5% |
Desafios e ajustes operacionais
Em 2024, Timken enfrentou desafios operacionais devido à menor demanda nos principais mercados, principalmente na China e na Europa. A empresa antecipa um declínio da receita do ano inteiro de aproximadamente 4% em comparação com 2023. Fatores que contribuem para isso incluem impactos em moeda desfavoráveis e aumento dos custos operacionais.
Movimentos estratégicos recentes
Em 2024, a Timken continuou a expandir seu portfólio por meio de aquisições, incluindo a compra da CGI, um fabricante da Precision Drive Systems, que aprimora seus recursos nos mercados de automação. A empresa também concluiu a venda de sua antiga instalação de fabricação em Gaffney, Carolina do Sul, gerando um ganho de US $ 13,8 milhões.
Retornos de dividendos e acionistas
A Timken manteve uma política de dividendos consistente, declarando seu 409º dividendo trimestral consecutivo em 2024. A empresa aumentou seu dividendo trimestral em 3%, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a TIMKEN possuía ativos totais de US $ 6.767,4 milhões, com o total de passivos no valor de US $ 2.766,4 milhões. A dívida de longo prazo da empresa era de US $ 2.189,2 milhões e permaneceu em conformidade com todos os convênios financeiros associados aos seus acordos de dívida.
| Métricas do balanço | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 6.767,4 milhões | US $ 6.541,7 milhões |
| Passivos totais | US $ 2.766,4 milhões | US $ 2.368,0 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 2.189,2 milhões | US $ 1.790,3 milhões |
Outlook para 2024
Olhando para o futuro, Timken espera gerar menor dinheiro das atividades operacionais em 2024, impulsionada por declínios previstos no lucro líquido e no volume de vendas. Prevê -se que as despesas de capital permaneçam estáveis, alinhando -se com os gastos com 2023 como porcentagem de vendas, estimados em 4,0%.
A Who é proprietário da Timken Company (TKR)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Timken Company (TKR) possui uma estrutura de propriedade diversificada, incluindo acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir apresenta os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 9.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 8.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 7.1% |
| Investidor institucional | Wellington Management Group LLP | 5.0% |
| Individual | Família Timken (incluindo insiders) | 3.5% |
| Outro | Vários investidores de varejo | 66.6% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Timken, refletindo a confiança no potencial de crescimento a longo prazo da empresa. A partir dos dados mais recentes em 2024, os investidores institucionais possuem coletivamente aproximadamente 35% do total de ações em circulação.
Propriedade interna
A propriedade privilegiada, composta principalmente por membros e executivos da família Timken, permanece forte. A família Timken detém cerca de 3,5% da empresa, o que indica um interesse adquirido no desempenho e na direção estratégica da empresa.
Desempenho e tendências
O desempenho das ações de Timken tem sido relativamente estável, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,3 bilhões no início de 2024. O preço das ações mostrou resiliência, mantendo um intervalo entre US $ 75 e US $ 85 por ação no ano passado.
Transações recentes
Em maio de 2024, a Timken Company concluiu a venda de 5 milhões de ações da Timken India Limited, reduzindo sua propriedade de 57,70% para 51,05%. Essa transação gerou receitas líquidas de US $ 187 milhões após impostos e custos de transação.
Dividendos
A Timken Company tem um histórico de pagar dividendos, declarando recentemente um dividendo trimestral de US $ 1,01 por ação, refletindo um forte compromisso em retornar o valor aos acionistas.
Comunicação do acionista
A Timken se envolve ativamente com seus acionistas por meio de chamadas regulares, reuniões anuais e relatórios detalhados, fornecendo transparência sobre suas operações e iniciativas estratégicas.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da empresa Timken reflete uma mistura equilibrada de investidores institucionais, propriedade privilegiada e investidores de varejo. Essa diversidade de propriedades baseia bem a Timken para o crescimento sustentado e a criação de valor dos acionistas no futuro.
A declaração de missão da Timken Company (TKR)
Overview
A Timken Company é especializada em rolamentos projetados e produtos de movimento industrial. O objetivo é melhorar a confiabilidade e a eficiência de máquinas e equipamentos globalmente. A empresa promove a inovação e aplica conhecimentos de engenharia em vários setores.
Declaração de missão
A missão da empresa Timken é "maximizar o desempenho das máquinas e equipamentos globais, fornecendo produtos e serviços inovadores".
Principais métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (três meses) | US $ 1.126,8 milhões | US $ 1.142,7 milhões | (1.4%) |
| Lucro líquido (três meses) | US $ 81,8 milhões | US $ 87,9 milhões | (6.9%) |
| Ebitda (nove meses) | US $ 666,6 milhões | US $ 744,3 milhões | (10.4%) |
| Ganhos diluídos por ação | $1.16 | $1.23 | (5.7%) |
| Margem EBITDA ajustada | 16.9% | 18.9% | (200 bps) |
Foco estratégico
A empresa Timken enfatiza as seguintes prioridades estratégicas:
- Inovação: Desenvolvendo continuamente soluções avançadas de engenharia.
- Alcance global: Operando em 45 países com mais de 19.000 funcionários.
- Centricidade do cliente: Focando nas necessidades dos clientes em diversas indústrias.
Segmentos de mercado
A empresa opera principalmente em dois segmentos:
- Rolamentos de engenharia: Liderando rolamentos cônicos e uma ampla gama de produtos de rolamentos.
- Movimento Industrial: Oferece produtos, incluindo unidades industriais, sistemas de lubrificação e produtos de movimento linear.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a empresa Timken concluiu várias aquisições estratégicas e aumentou seu dividendo trimestral em 3%, mantendo seu compromisso com os retornos dos acionistas.
Perspectiva financeira
No ano inteiro de 2024, a empresa antecipa um declínio de receita de aproximadamente 4% em comparação com 2023, principalmente devido à menor demanda e aos impactos desfavoráveis em moeda. No entanto, espera -se que as aquisições forneçam uma deslocamento favorável.
| Métrica prevista | 2024 Estimativa |
|---|---|
| Crescimento de receita | (4%) |
| Mudança de ganhos líquidos | Diminuir |
| Despesas de capital | Plano em comparação com 2023 |
Conclusão
A missão e as estratégias operacionais da empresa Timken sublinham seu compromisso com a inovação, o atendimento ao cliente e o envolvimento do mercado global, apesar de enfrentar desafios nos ganhos de receita e líquido em 2024.
Como a empresa Timken (TKR) funciona
Negócios Overview
A empresa Timken opera através de dois segmentos primários: rolamentos de engenharia e movimento industrial. A empresa projeta e fabrica um portfólio diversificado de rolamentos de engenharia e produtos de movimento industrial, servindo uma ampla variedade de indústrias em todo o mundo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os destaques financeiros da Timken Company são os seguintes:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.126,8 milhões | US $ 1.142,7 milhões | (1.4%) |
| Resultado líquido | US $ 81,8 milhões | US $ 87,9 milhões | (6.9%) |
| Ganhos diluídos por ação | $1.16 | $1.23 | (5.7%) |
| Ebitda ajustada | US $ 190,0 milhões | US $ 215,8 milhões | (11.9%) |
| Margem EBITDA ajustada | 16.9% | 18.9% | (200 bps) |
Desempenho do segmento
Os rolamentos de engenharia e os segmentos de movimento industrial são cruciais para as operações da empresa. Abaixo estão as métricas de desempenho para esses segmentos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas | EBITDA | Margem Ebitda |
|---|---|---|---|
| Rolamentos de engenharia | US $ 740,7 milhões | US $ 150,0 milhões | 20.2% |
| Movimento industrial | US $ 386,1 milhões | US $ 70,9 milhões | 18.4% |
Recutação de receita
A receita da região geográfica dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está detalhada abaixo:
| Região | Vendas líquidas |
|---|---|
| Estados Unidos | US $ 1.580,0 milhões |
| Américas excluindo os Estados Unidos | US $ 365,7 milhões |
| Europa / Oriente Médio / África | US $ 862,2 milhões |
| China | US $ 101,5 milhões |
| Ásia-Pacífico excluindo a China | US $ 125,0 milhões |
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de fluxo de caixa são as seguintes:
| Métrica do fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 297,1 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (250,0 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (54,2 milhões) |
Tendências e perspectivas de mercado
A empresa Timken antecipa um declínio de receita do ano inteiro de aproximadamente 4% em 2024 em comparação com 2023, influenciado por menor demanda e impactos em moeda desfavorável. No entanto, a empresa espera alguma compensação de aquisições e tendências favoráveis de preços.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os dados do balanço estão resumidos abaixo:
| Ativos | Quantia |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 6.767,4 milhões |
| Passivos totais | US $ 5.676,7 milhões |
| Patrimônio total | US $ 1.090,7 milhões |
Retornos dos acionistas
A empresa Timken tem um histórico consistente de pagar dividendos, com um recente dividendo trimestral de US $ 0,34 por ação.
Como a Timken Company (TKR) ganha dinheiro
Segmentos de receita
A empresa Timken opera através de dois segmentos primários: rolamentos de engenharia e movimento industrial. Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas para cada segmento são as seguintes:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Porcentagem de vendas totais |
|---|---|---|
| Rolamentos de engenharia | $2,326.6 | 66.5% |
| Movimento industrial | $1,172.8 | 33.5% |
| Total | $3,499.4 | 100% |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Timken relatou uma diminuição nas vendas líquidas em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $3,499.4 | $3,677.8 | $(178.4) | (4.9%) |
| Resultado líquido | $281.5 | $335.4 | $(53.9) | (16.1%) |
| Ganhos diluídos por ação | $3.98 | $4.63 | $(0.65) | (14.0%) |
Análise do segmento
Rolamentos de engenharia
O segmento de rolamentos de engenharia se concentra em uma ampla gama de produtos de rolamentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, gerou:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $2,326.6 | $2,533.5 | $(206.9) | (8.2%) |
| EBITDA | $492.0 | $538.7 | $(46.7) | (8.7%) |
| Margem Ebitda | 21.1% | 21.3% | (20 bps) | (0.9%) |
Movimento industrial
O segmento de movimento industrial inclui vários produtos de engenharia. No mesmo período, ele relatou:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $1,172.8 | $1,144.3 | $28.5 | 2.5% |
| EBITDA | $223.8 | $199.4 | $24.4 | 12.2% |
| Margem Ebitda | 19.1% | 17.4% | 170 bps | 9.8% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a estrutura de custos de Timken foi a seguinte:
| Componente de custo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Custo dos produtos vendidos | $2,383.8 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $564.5 |
| Amortização de ativos intangíveis | $58.7 |
| Cobranças de redução e reestruturação | $8.1 |
| Receita operacional | $498.1 |
Dinâmica de mercado e decisões estratégicas
A diminuição das vendas líquidas foi atribuída à menor demanda orgânica, principalmente na China e na Europa, e impactos desfavoráveis em moeda estrangeira. No entanto, as aquisições afetaram positivamente as vendas, contribuindo com US $ 92 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Outlook para 2024
Timken antecipa um declínio de receita do ano inteiro de aproximadamente 4% em comparação com 2023, influenciado por menor demanda e impactos adversos em moeda, mas parcialmente compensado pelos preços favoráveis e pelos benefícios das aquisições. Espera -se que as despesas de capital permaneçam estáveis em cerca de 4% das vendas.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Timken Company (TKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Timken Company (TKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Timken Company (TKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.