Tronox Holdings plc (TROX) Bundle
Une brève histoire de Tronox Holdings plc
Tronox Holdings PLC, un leader mondial de la production de dioxyde de titane (TIO2), a subi des transformations importantes depuis sa création. Fondée en 2005, la société a élargi ses opérations et diversifié ses offres de produits, en se concentrant sur la durabilité et l'innovation.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Tronox a déclaré des ventes nettes de 2,4 milliards de dollars pour la fin des neuf mois, contre 2,2 milliards de dollars au cours de la même période 2023, reflétant une augmentation de 10,8% d'une année à l'autre. Le bénéfice brut pour la même période était de 398 millions de dollars, ce qui a donné une marge brute de 16,6% contre 17,7% l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 2,4 milliards de dollars | 2,2 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 398 millions de dollars | 384 millions de dollars |
| Marge brute | 16.6% | 17.7% |
| Revenus des opérations | 171 millions de dollars | 178 millions de dollars |
| Perte nette | (24) millions de dollars | (258) millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Tronox s'est élevé à 2,8 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'EBITDA ajusté du mois de la fuite de 5,0x. La société a maintenu une solide position de liquidité avec 668 millions de dollars disponibles, dont 167 millions de dollars en espèces et en espèces.
Développements récents
En 2024, Tronox a continué d'améliorer son efficacité opérationnelle et sa stabilité financière. Notamment, la société a conclu plusieurs modifications à ses accords de crédit, notamment la création d'une nouvelle facilité de prêt à terme supplémentaire sur cinq ans pour 741 millions de dollars et une facilité de prêt renouvelable de 350 millions de dollars. Ces mesures visent à refinancer la dette existante et à optimiser les coûts financiers.
Position du marché et segments de produits
Tronox fonctionne dans le secteur des produits chimiques spécialisés, se concentrant principalement sur les produits Tio2 et Zircon. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de TiO2 a augmenté de 10% pour atteindre 616 millions de dollars, entraîné par une augmentation de 12% des volumes de vente. Les revenus de zircon ont bondi de 124% à 74 millions de dollars, reflétant une augmentation de 134% des volumes de vente.
| Produit | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) |
|---|---|---|
| Tio2 | 616 millions de dollars | 558 millions de dollars |
| Zircon | 74 millions de dollars | 33 millions de dollars |
| Autres produits | 114 millions de dollars | 71 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires et actions
Les fonds propres de Tronox au 30 septembre 2024 se sont élevés à 1,9 milliard de dollars, soit une légère augmentation par rapport à 1,8 milliard de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré des dividendes d'action ordinaires de 0,125 $ par action au cours de cette période.
En février 2024, le conseil d'administration de Tronox a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 300 millions de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise à améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant une structure de capital robuste.
Perspectives et initiatives stratégiques
À l'avenir, Tronox vise à tirer parti de sa position forte sur le marché et de ses capacités opérationnelles pour étendre ses offres de produits et améliorer la rentabilité. L'entreprise se concentre sur les pratiques durables et réduit son empreinte environnementale tout en continuant d'investir dans des opportunités de croissance dans le secteur des produits chimiques spécialisés.
A qui possède Tronox Holdings Plc (TROX)
Importants actionnaires
En 2024, Tronox Holdings Plc (TROX) a une structure de propriété diversifiée avec une participation importante des investisseurs institutionnels et de détail. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 7.9% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 5.5% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | Divers |
| Investisseurs de détail | 37.9% | Actionnaires individuels |
Performance de stock récent
Tronox Holdings PLC a connu des fluctuations du cours de ses actions tout au long de 2024, reflétant les tendances plus larges du marché et les événements spécifiques à l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 15,50 $ par action, une baisse de 19,00 $ au début de l'année. Le stock a montré une volatilité, avec un plus de 52 semaines de 22,00 $ et un creux de 12,50 $.
Financier Overview
La performance financière de Tronox a été touchée par divers facteurs, notamment la demande du marché de dioxyde de titane (TiO2) et de zircon. Le tableau suivant résume les mesures financières clés pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 398 millions de dollars | 2 164 millions de dollars | 234 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 2 000 millions de dollars | 1 780 millions de dollars | 220 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 398 millions de dollars | 384 millions de dollars | 14 millions de dollars |
| Perte nette | (24) millions de dollars | (258) millions de dollars | 234 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 435 millions de dollars | 430 millions de dollars | 5 millions de dollars |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Tronox a été déclaré à 2,8 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'EBITDA ajusté du mois de la fuite de 5,0x. La société avait une liquidité disponible totale de 668 millions de dollars, dont 167 millions de dollars en espèces et en espèces. Le tableau suivant détaille la position de liquidité:
| Objet de liquidité | Montant (millions USD) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $167 |
| Disponible dans le cadre des accords de crédit renouvelables | $501 |
| Liquidité totale disponible | $668 |
Développements récents
Tronox a géré activement sa structure de capital et n'a pas participé à des rachats d'actions au cours des neuf premiers mois de 2024. la période de référence.
Énoncé de mission Tronox Holdings PLC (TROX)
Énoncé de mission Overview
Tronox Holdings PLC s'engage à être un principal producteur mondial de dioxyde de titane (TiO2) et d'autres minéraux porteurs de titane. La société vise à livrer des produits de haute qualité tout en garantissant des pratiques durables qui contribuent à la gestion de l'environnement et au développement communautaire.
Valeurs fondamentales
- Qualité: Exercer l'excellence dans la livraison des produits et la satisfaction des clients.
- Durabilité: Dédié à minimiser l'impact environnemental grâce à des pratiques minières et de production responsables.
- Innovation: Investir dans la recherche et le développement pour améliorer les offres de produits et l'efficacité opérationnelle.
- Intégrité: Maintenir la transparence et les normes éthiques dans toutes les transactions commerciales.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière de Tronox met en évidence son engagement envers la croissance et l'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Valeur (Q3 2024) | Valeur (Q3 2023) | Variance |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 804 millions de dollars | 662 millions de dollars | 142 millions de dollars (augmentation de 21%) |
| Bénéfice brut | 128 millions de dollars | 94 millions de dollars | 34 millions de dollars (augmentation de 36%) |
| Marge brute | 15.9% | 14.2% | 1,7 point de pourcentage augmente |
| Revenus des opérations | 54 millions de dollars | 32 millions de dollars | 22 millions de dollars (augmentation de 69%) |
| Perte nette | (25) millions de dollars | (14) millions de dollars | (11) millions de dollars (79% de la perte) |
| Taux d'imposition effectif | 2,600% | (133)% | 2 733 points de pourcentage augmentent |
Répartition des revenus du produit
Les revenus de divers produits indiquent le portefeuille diversifié de Tronox:
| Produit | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Variance |
|---|---|---|---|
| Tio2 | 616 millions de dollars | 558 millions de dollars | 58 millions de dollars (augmentation de 10%) |
| Zircon | 74 millions de dollars | 33 millions de dollars | 41 millions de dollars (augmentation de 124%) |
| Autres produits | 114 millions de dollars | 71 millions de dollars | 43 millions de dollars (augmentation de 61%) |
Stratégie opérationnelle
La stratégie opérationnelle de Tronox se concentre sur l'intégration verticale pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts:
- Opérations minières: L'entreprise exploite des mines de sable minéral porteurs en titane en Australie et en Afrique du Sud.
- Installations de production: Tronox possède neuf installations de pigments TiO2 dans le monde, garantissant une chaîne d'approvisionnement robuste.
- Recherche et développement: Investissement continu dans l'innovation pour améliorer la qualité des produits et les processus opérationnels.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les ressources de liquidité et de capital de Tronox sont les suivantes:
| Ressource | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 167 millions de dollars |
| Disponible sous crédit renouvelable | 501 millions de dollars |
| Dette totale | 2,8 milliards de dollars |
| Dette nette à l'EBITDA ajusté | 5.0x |
Performance des actions et rendements des actionnaires
Tronox a mis en œuvre un programme de rachat d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires:
- Rachat autorisé de jusqu'à 300 millions de dollars des actions de la société jusqu'au 21 février 2027.
- Aucun rachat fait au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Perspectives
L'énoncé de mission de Tronox reflète son engagement envers l'excellence opérationnelle, la durabilité et l'engagement communautaire alors qu'il continue de naviguer dans le paysage concurrentiel du marché du dioxyde de titane.
Comment fonctionne Tronox Holdings Plc (TROX)
Entreprise Overview
Tronox Holdings PLC est l'un des principaux fabricants intégrés de dioxyde de titane (TIO2) et d'autres produits à base de titane. La société exploite des mines de sable minéral et des opérations de bienfaisance principalement en Australie et en Afrique du Sud. Tronox produit du TiO2 pour les pigments, les produits chimiques de titane de haute pureté et les applications spécialisées. La société est intégrée verticalement à neuf installations de pigments TiO2 situées dans divers pays, notamment les États-Unis, l'Australie, le Brésil et la Chine.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Tronox a déclaré des ventes nettes de 2,398 milliards de dollars pour la fin des neuf mois, reflétant une augmentation de 11% par rapport à 2,164 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut de la société pour cette période était de 398 millions de dollars, ce qui a donné une marge brute. sur 16,6%, contre 17,7% en glissement annuel. Le revenu des opérations a été déclaré à 171 millions de dollars, soit une légère baisse par rapport à 178 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 804 millions de dollars | 662 millions de dollars | 2,398 milliards de dollars | 2,164 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 128 millions de dollars | 94 millions de dollars | 398 millions de dollars | 384 millions de dollars |
| Marge brute | 15.9% | 14.2% | 16.6% | 17.7% |
| Revenus des opérations | 54 millions de dollars | 32 millions de dollars | 171 millions de dollars | 178 millions de dollars |
| Perte nette | (25) millions de dollars | (14) millions de dollars | (24) millions de dollars | (258) millions de dollars |
Segmentation des produits
Les revenus de Tronox sont classés principalement en trois segments de produits: TiO2, Zircon et autres produits. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des ventes par produit était la suivante:
| Type de produit | Ventes YTD 2024 | Ventes YTD 2023 | Variance | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Tio2 | 1,874 milliard de dollars | 1,729 milliard de dollars | 145 millions de dollars | 8% |
| Zircon | 247 millions de dollars | 200 millions de dollars | 47 millions de dollars | 24% |
| Autres produits | 277 millions de dollars | 235 millions de dollars | 42 millions de dollars | 18% |
Points saillants opérationnels
Au troisième trimestre 2024, Tronox a réalisé une augmentation de 21% du total des ventes nettes par rapport au troisième trimestre 2023, tirée d'une augmentation de 10% du chiffre d'affaires TIO2, qui a atteint 616 millions de dollars contre 558 millions de dollars. Zircon Revenue a bondi de 124%, atteignant 74 millions de dollars, attribué à une augmentation de 134% des volumes de vente. Les revenus des autres produits ont également augmenté de 61%, soit 114 millions de dollars, principalement en raison des ventes opportunistes d'ilménite et de résidus de concentrés minéraux lourds.
Structure et dépenses des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Tronox a déclaré un coût des marchandises vendues (COG) de 2,0 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,78 milliard de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont augmenté à 227 millions de dollars contre 206 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une augmentation des coûts des employés et des services professionnels. Les intérêts des intérêts ont également atteint une hausse à 126 millions de dollars, contre 113 millions de dollars en glissement annuel.
Liquidité et position de la dette
Au 30 septembre 2024, Tronox avait une liquidité totale disponible de 668 millions de dollars, composée de 167 millions de dollars en espèces et de 501 millions de dollars disponibles en vertu des accords de crédit renouvelables. La dette totale s'élevait à 2,8 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'EBITDA ajusté de douze mois de 5,0x. Environ 73% des taux d'intérêt sur la dette de la société sont fixés jusqu'en 2028.
| Métriques de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 167 millions de dollars |
| Crédit disponible | 501 millions de dollars |
| Dette totale | 2,8 milliards de dollars |
| Dette nette à l'EBITDA ajusté | 5.0x |
Position du marché et perspectives futures
Tronox continue de se concentrer sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de sa présence sur le marché. L'entreprise s'engage dans l'intégration verticale pour assurer une offre cohérente de matières premières et maintenir des prix compétitifs pour ses produits. La stratégie opérationnelle impliquera probablement des investissements continue dans les initiatives de croissance et les efforts de réduction des coûts pour améliorer la rentabilité.
Comment Tronox Holdings Plc (TROX) fait de l'argent
Sources de revenus
Tronox Holdings PLC génère principalement des revenus grâce à la production et à la vente de dioxyde de titane (TiO2), de zircon et d'autres produits miniers. La performance financière des neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de produit | Revenus (en millions USD) | Changement par rapport à 2023 (en millions USD) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Tio2 | $1,874 | $145 | 8% |
| Zircon | $247 | $47 | 24% |
| Autres produits | $277 | $42 | 18% |
| Ventes nettes totales | $2,398 | $234 | 11% |
Coût des marchandises vendues et profit brut
La structure des coûts de Tronox montre que le coût des marchandises vendues (COG) a augmenté en fonction de la croissance des revenus. Le COGS pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 000 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 398 millions de dollars et une marge brute de 16,6%.
Analyse des performances trimestrielles
Pour le troisième trimestre de 2024, Tronox a déclaré des ventes nettes de 804 millions de dollars, une augmentation de 21% par rapport à la même période en 2023. La répartition est la suivante:
| Type de produit | Revenus (en millions USD) | Changement par rapport à 2023 (en millions USD) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Tio2 | $616 | $58 | 10% |
| Zircon | $74 | $41 | 124% |
| Autres produits | $114 | $43 | 61% |
| Ventes nettes totales | $804 | $142 | 21% |
Dépenses d'exploitation
La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevées à 227 millions de dollars, soit une augmentation de 21 millions de dollars ou 10% par rapport à l'année précédente. Cette augmentation a été principalement attribuée à des coûts plus élevés des employés et aux services professionnels.
Revenus des opérations
Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 171 millions de dollars, contre 178 millions de dollars l'année précédente. La baisse était principalement due à la baisse des prix de vente de TiO2 et de Zircon, ainsi que des dépenses SG et A plus élevées.
Perte nette et bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Tronox a déclaré une perte nette de 24 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'est considérablement amélioré par rapport à une perte nette de 258 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA ajusté pour la même période était de 435 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 18,1%.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 398 millions de dollars | 2 164 millions de dollars | 234 millions de dollars |
| Perte nette | (24) millions de dollars | (258) millions de dollars | 234 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 435 millions de dollars | 430 millions de dollars | 5 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Tronox était de 2,8 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'EBITDA ajusté de douze mois de 5,0x. La société avait une liquidité disponible totale de 668 millions de dollars, dont 167 millions de dollars en espèces et en espèces.
Taux d'imposition effectif
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 141%, contre 419% pour la même période en 2023. Cette variation a été influencée par des allocations d'évaluation liées aux actifs fiscaux différés dans diverses juridictions.
Conclusion de la performance financière
Les performances financières de Tronox en 2024 reflètent une reprise de l'année précédente, avec des améliorations significatives des revenus dirigés par une augmentation des volumes de ventes de TIO2 et de zircon, ainsi que les ventes opportunistes d'autres produits.
Tronox Holdings plc (TROX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tronox Holdings plc (TROX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tronox Holdings plc (TROX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tronox Holdings plc (TROX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.