TrustCo Bank Corp NY (TRST) Bundle
Une brève histoire de Trustco Bank Corp NY
Trustco Bank Corp NY, inscrit sur le NASDAQ sous le TRST de ticker, a connu des développements importants dans sa trajectoire financière à partir de 2024. La banque continue de s'appuyer sur ses bases grâce à des initiatives de croissance stratégique et de se concentrer sur les relations avec la clientèle.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Trustco a déclaré un revenu net de 12,9 millions de dollars, qui se traduit par Géré dilué à 0,68 $ par action. C'est une diminution de 14,7 millions de dollars ou Géré dilué à 0,77 $ par action signalé au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net se tenait à 37,6 millions de dollars, à partir de 48,9 millions de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 38,7 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | 113,0 millions de dollars | 133,2 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 4,9 millions de dollars | 5,6 millions de dollars | 15,4 millions de dollars | 13,8 millions de dollars |
| Revenu net | 12,9 millions de dollars | 14,7 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | 48,9 millions de dollars |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 7.74% | 9.32% | 7.74% | 9.32% |
| Valeur comptable par action | $35.19 | $32.80 | N / A | N / A |
Croissance du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts moyen de Trustco a augmenté de 127 millions de dollars, ou 2.6%, au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période de l'année précédente. Cette croissance est attribuée à une campagne robuste pour promouvoir l'utilisation des lignes de crédit de capitaux propres (HECLS) parmi les clients existants.
La qualité des actifs et les ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la banque étaient évalués à peu près 6,11 milliards de dollars. Le rapport consolidé des capitaux propres / actifs a augmenté à 10.95%, reflétant une forte position en capital. L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts a été signalée à 49,95 millions de dollars, avec des prêts non performants constituant 0.38% du total des prêts.
Points saillants opérationnels
TrustCo a maintenu un accent cohérent sur le contrôle des dépenses sans intérêt, qui équivalaient à 26,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2024. Il s'agit d'une diminution de 27,5 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Le ratio d'efficacité du troisième trimestre a été signalé à 59.65%, démontrant l'efficacité opérationnelle de la banque.
Position sur le marché
TrustCo fonctionne 138 bureaux bancaires à service complet et emploie approximativement 735 employés équivalents à temps plein Depuis le 30 septembre 2024. L'accent stratégique sur l'amélioration du service client et des offres de produits a positionné favorablement TrustCo dans le paysage bancaire compétitif.
A qui possède Trustco Bank Corp NY (TRST)
Composition des actionnaires
En 2024, la propriété de Trustco Bank Corp NY (TRST) est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés. Le tableau ci-dessous résume la distribution de propriété:
| Type de propriété | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Propriété d'initié | 4.58% | 870,000 |
| Propriété institutionnelle | 55.23% | 10,500,000 |
| Propriété au détail | 40.19% | 7,600,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Trustco Bank Corp à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 12.34% | 2,300,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.87% | 1,800,000 |
| State Street Corporation | 8.76% | 1,600,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 7.45% | 1,400,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 5.23% | 1,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de Trustco Bank est relativement modeste. Les principaux initiés comprennent:
- Robert J. McCormick - président, président et chef de la direction
- Robert Leonard - Vice-président exécutif
- Autres officiers exécutifs et membres du conseil d'administration
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu une légère augmentation de la propriété institutionnelle, reflétant une confiance croissante dans les performances financières de Trustco Bank. Le tableau suivant décrit les modifications:
| Type de propriété | 2023 (%) | 2024 (%) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Propriété d'initié | 4.60% | 4.58% | -0.02% |
| Propriété institutionnelle | 53.85% | 55.23% | +1.38% |
| Propriété au détail | 41.55% | 40.19% | -1.36% |
Capitalisation boursière
En octobre 2024, Trustco Bank Corp NY a une capitalisation boursière d'environ 600 millions de dollars, avec un cours de bourse de 33,07 $ par action.
Indicateurs de performance financière
Les principales mesures de performance qui peuvent influencer les tendances de la propriété comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 12,9 millions de dollars | 14,7 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $35.19 | $32.80 |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 7.74% | 9.32% |
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété de la Banque Trustco reflète un mélange de confiance institutionnelle et de participation au détail, avec une modeste participation d'initiés. L'augmentation de la propriété institutionnelle suggère une perspective positive pour les performances futures de la banque.
Énoncé de mission de Trustco Bank Corp NY (TRST)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Trustco Bank Corp NY (TRST) se concentre sur la prestation de services financiers de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la participation communautaire et la satisfaction des clients. La banque vise à fournir des solutions bancaires personnalisées qui répondent aux divers besoins de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: Trustco met l'accent sur l'établissement de relations solides avec les clients grâce à un service exceptionnel.
- Intégrité: La banque opère avec la transparence et les normes éthiques dans toutes les interactions.
- Engagement communautaire: TrustCo se consacre à soutenir les communautés locales grâce à diverses initiatives et investissements.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de Trustco comprennent l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, l'élargissement de ses offres de produits et l'exploité de la technologie pour améliorer l'expérience client. La banque cherche en permanence à s'adapter à l'évolution des conditions du marché tout en garantissant la stabilité financière.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Trustco a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 12,9 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.68 |
| Revenu net d'intérêt | 38,7 millions de dollars |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 7.74% |
| Équité consolidée aux actifs | 10.95% |
| Valeur comptable par action | $35.19 |
| Actif total | 6,074 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,264 milliards de dollars |
Développements récents
Au troisième trimestre 2024, Trustco a connu une augmentation des prêts moyens de 127 millions de dollars ou 2,6% par rapport au troisième trimestre 2023. Les efforts de la Banque dans la promotion des lignes de crédit de capitaux propres (HECLS) ont contribué de manière significative à cette croissance.
Rapports clés
Les ratios suivants donnent un aperçu de l'efficacité opérationnelle de Trustco et de la santé financière:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Rapport d'efficacité | 59.65% |
| Marge d'intérêt net | 2.61% |
| Prêts non performants aux prêts totaux | 0.38% |
| Rapport de couverture | 256.9% |
Conclusion
L'énoncé de mission de Trustco Bank Corp NY et la stratégie opérationnelle reflètent un engagement envers la satisfaction des clients, l'engagement communautaire et la prudence financière. La solide performance financière de la Banque en 2024 démontre sa capacité à naviguer efficacement sur les défis du secteur bancaire.
Comment fonctionne Trustco Bank Corp NY (TRST)
Overview de Trustco Bank Corp NY
Trustco Bank Corp NY, négocié sous le TRST Ticker, est une institution financière dont le siège est à Glenville, New York. La banque opère par le biais de sa filiale, Trustco Bank, et fournit principalement des services bancaires de détail. La banque se concentre sur l'origine des prêts, notamment les hypothèques résidentielles, les lignes de crédit de capitaux propres et les prêts commerciaux.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, Trustco a déclaré un revenu net de 12,9 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de $0.68. Cela reflète une diminution de 14,7 millions de dollars ou $0.77 par action au troisième trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 12,9 millions de dollars | 14,7 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.68 | $0.77 |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 7.74% | Pas disponible |
| Revenu net d'intérêt | 38,7 millions de dollars | 42,2 millions de dollars |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts moyen a continué de croître, avec une augmentation de 127,0 millions de dollars ou 2.6% en glissement annuel au troisième trimestre de 2024. La rupture des types de prêts comprend:
- Prêts résidentiels: 4,375 milliards de dollars
- Home equity Lignes of Credit (HELOCS): 380,4 millions de dollars
- Prêts commerciaux: 18,1 millions de dollars Augmenter une année à l'autre
Tendances de dépôt
Les dépôts moyens ont augmenté de 15,3 millions de dollars ou 0.3% d'une année à l'autre. La composition des dépôts au 30 septembre 2024 comprend:
| Type de dépôt | Montant | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Comptes chèques porteurs d'intérêt | 1 000 milliards de dollars | 0.12% |
| Comptes de marché monétaire | 499,4 millions de dollars | 1.72% |
| Économies | 1,122 milliard de dollars | 0.27% |
| Dépôts de temps | 1,880 milliard de dollars | 4.01% |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de la banque étaient les suivants:
- Équité consolidée aux actifs: 10.95%
- Valeur comptable par action: $35.19
Métriques de qualité des actifs
Trustco maintient une forte qualité d'actifs, avec les mesures suivantes signalées au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prêts non performants (NPL) | 19,4 millions de dollars |
| Actifs non performants (NPA) | 21,9 millions de dollars |
| Allocation pour les pertes de crédit sur les prêts | 50,0 millions de dollars |
| Ratio de couverture (allocation pour les pertes de crédits contre les NPL) | 256.9% |
Revenu et dépenses sans intérêt
Au troisième trimestre de 2024, Trustco a déclaré un revenu non intérimaire de 4,9 millions de dollars. Les dépenses de non-intérêt étaient 26,2 millions de dollars, reflétant une diminution par rapport aux trimestres précédents.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus non intérêts | 4,9 millions de dollars | 4,5 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 26,2 millions de dollars | 27,5 millions de dollars |
Comment Trustco Bank Corp NY (TRST) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Trustco Bank génère une partie importante de ses revenus grâce à des revenus d'intérêts nets, qui a été déclaré à 38,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024. Cela reflète une augmentation de 883 mille $ ou 2.3% par rapport au trimestre précédent, entraîné principalement par la croissance des prêts et la baisse des coûts des dépôts.
La marge d'intérêt nette pour le troisième trimestre de 2024 se tenait à 2.61%, une amélioration de 2.53% au deuxième trimestre. Le rendement sur les actifs d'intérêt a augmenté à 4.11%, à partir de 4.06%. Le coût des passifs portant les intérêts a diminué à 1.94% depuis 1.97% pendant la même période.
Croissance du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts moyen de Trustco a augmenté de 127 millions de dollars ou 2.6% Au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. Les composantes clés de cette croissance comprenaient:
- Les prêts résidentiels moyens ont augmenté de 50,4 millions de dollars (1.2%)
- Les lignes de crédit de capitaux propres ont augmenté de 60 millions de dollars (18.7%)
- Les prêts commerciaux moyens ont augmenté de 18,1 millions de dollars (6.9%)
Cette mise au point stratégique sur les lignes de crédit de capital-équité a aidé Trustco à augmenter l'engagement des clients et à utiliser les lignes de crédit existantes.
Revenus non intérêts
En plus des revenus d'intérêts nets, TrustCo génère un revenu non intérimaire, qui a totalisé 4,931 millions de dollars au troisième trimestre de 2024. Cela comprend:
- Revenu des services financiers de Trustco: 2,044 millions de dollars
- Frais de services aux clients: 2,482 millions de dollars
- Gains nets sur les titres de capitaux propres: 23 000 $
Le revenu sans intérêt, à l'exclusion des gains nets sur les titres de capitaux propres, était 4,908 millions de dollars, par rapport à 4,291 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
Gestion des dépenses
Trustco Bank a réussi à gérer ses dépenses de non-intérêt, qui ont diminué à 26,200 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 de 26,459 millions de dollars dans le trimestre précédent. Cela reflète les efforts continus pour contrôler les coûts et améliorer l'efficacité opérationnelle, contribuant positivement au revenu net.
Résumé des performances financières
La performance financière de Trustco Bank Corp NY est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 38,7 millions de dollars | 37,8 millions de dollars | 42,2 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 4,931 millions de dollars | 5,651 millions de dollars | 4,574 millions de dollars |
| Dépenses totales sans intérêt | 26,200 millions de dollars | 26,459 millions de dollars | 27,460 millions de dollars |
| Revenu net | 12,875 millions de dollars | 12,551 millions de dollars | 14,680 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.84% | 0.82% | 0.96% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 7.74% | 7.76% | 9.32% |
Conclusion
La santé financière de Trustco Bank Corp NY se caractérise par un solide revenu net d'intérêts, des stratégies de croissance des prêts efficaces et une gestion disciplinée des dépenses, positionnant favorablement la banque dans le paysage concurrentiel à partir de 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TrustCo Bank Corp NY (TRST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrustCo Bank Corp NY (TRST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TrustCo Bank Corp NY (TRST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.