CVR Partners, LP (UAN) Bundle
Une brève histoire des partenaires CVR, LP
CVR Partners, LP est une société en commandite cotée en bourse formée en 2011, principalement engagée dans la production d'engrais azotés. La société exploite deux installations: les installations de Coffeyville au Kansas et les installations d'East Dubuque dans l'Illinois. Les opérations du partenariat sont centrées sur la production de nitrate d'urée d'ammonium (UAN) et d'ammoniac, qui sont essentielles pour les applications agricoles.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliers) | $125,203 | $130,592 | $385,769 | $539,858 |
| Revenu opérationnel (en milliers) | $11,000 | $8,138 | $64,620 | $184,217 |
| Revenu net (par milliers) | $3,807 | $731 | $42,605 | $162,458 |
| EBITDA (en milliers) | $35,780 | $32,382 | $129,059 | $243,213 |
Volumes de production
Les volumes de production pour l'ammoniac et l'UAN ont fluctué, principalement en raison de pannes opérationnelles et de conditions de marché. Le tableau suivant résume les mesures de production:
| Métrique de production | Q3 2024 (en milliers de tonnes) | Q3 2023 (en milliers de tonnes) | YTD 2024 (en milliers de tonnes) | YTD 2023 (en milliers de tonnes) |
|---|---|---|---|---|
| Ammoniac (brut produit) | 212 | 217 | 626 | 660 |
| Ammoniac (filet disponible à la vente) | 61 | 68 | 191 | 200 |
| Uan | 321 | 358 | 964 | 1,063 |
Coût des matériaux et dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des coûts comme suit:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des matériaux et autres | $26,263 | $31,004 |
| Dépenses d'exploitation directes | $55,761 | $58,459 |
| Dépréciation et amortissement | $24,732 | $24,119 |
Flux de trésorerie
Le relevé de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique des changements importants dans les flux de trésorerie:
| Catégorie de trésorerie | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $137,750 | $261,389 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($14,357) | $6,928 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($58,133) | ($265,481) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $65,260 | $2,836 |
Historique de la distribution
En 2024, CVR Partners a déclaré des distributions trimestrielles comme suit:
| Quart | Distribution par unité | Distribution totale (en milliers) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $1.92 | $12,821 |
| Q2 2024 | $1.90 | $12,688 |
| Q3 2024 | 1,19 $ (déclaré) | 12 600 $ (estimé) |
La Société continue de naviguer sur les défis opérationnels et les fluctuations du marché, visant à maintenir sa position dans l'industrie des engrais azotés tout en s'adaptant aux conditions économiques changeantes.
A Who possède CVR Partners, LP (UAN)
Structure de propriété
CVR Partners, LP appartient principalement à sa société mère, CVR Energy, Inc., qui détient une majorité importante des unités communes du partenariat.
Importants actionnaires
En 2024, la distribution de propriété des partenaires CVR est la suivante:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Unités possédées |
|---|---|---|
| CVR Energy, Inc. | Env. 70% | 7,398,725 |
| Noix de lait public | Env. 30% | 3,170,912 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent également un rôle dans la propriété des partenaires CVR. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5.2% |
| BlackRock, Inc. | 4.7% |
| State Street Corporation | 3.5% |
Changements récents de propriété
Au cours de l'exercice 2024, CVR Partners a connu des fluctuations dans sa propriété unitaire, principalement en raison de l'activité commerciale entre les investisseurs institutionnels.
Distributions aux suppléants
Pour l'année 2024, les partenaires CVR ont déclaré et payé les distributions trimestrielles suivantes:
| Quart | Date payée | Distribution par unité commune | Distribution totale (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q1 | 20 mai 2024 | $1.92 | $12,821 |
| Q2 | 19 août 2024 | $1.90 | $12,688 |
| Q3 | 18 novembre 2024 | 1,19 $ (déclaré) | 12 600 $ (estimé) |
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliers) | $125,203 | $130,592 |
| Revenu opérationnel (en milliers) | $10,996 | $8,138 |
| Revenu net (par milliers) | $3,807 | $731 |
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de CVR Partners, LP se caractérise par une participation dominante détenue par CVR Energy, avec une présence notable d'investisseurs institutionnels et une partie importante des parholdeurs publics.
Énoncé de mission CVR Partners, LP (UAN)
CVR Partners, LP vise à fournir des produits d'engrais azotés essentiels au secteur agricole tout en maintenant un engagement envers l'excellence opérationnelle, la durabilité et la valeur des parties prenantes. La société se concentre sur la production de nitrate d'ammonium d'urée (UAN) et d'ammoniac, en utilisant des technologies innovantes pour optimiser l'efficacité de la production et réduire l'impact environnemental.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 125,2 millions de dollars | 130,6 millions de dollars | - 5,4 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 11,0 millions de dollars | 8,1 millions de dollars | + 2,9 millions de dollars |
| Revenu net | 3,8 millions de dollars | 0,7 million de dollars | + 3,1 millions de dollars |
| Revenus de base par unité | $0.36 | $0.07 | +$0.29 |
Métriques de production
Les capacités de production des partenaires CVR comprennent:
| Produit | Q3 2024 (en milliers de tonnes) | Q3 2023 (en milliers de tonnes) |
|---|---|---|
| Ammoniac (brut produit) | 212 | 217 |
| Uan | 321 | 358 |
Conditions et prix du marché
Les conditions du marché ont influencé les prix et le volume:
| Produit | Écart des prix (TI 2024 vs Q3 2023) | Variance de volume (Q3 2024 vs Q3 2023) |
|---|---|---|
| Uan | $1,822 | -$11,397 |
| Ammoniac | $2,120 | $23 |
Flux de trésorerie et distributions
Les flux de trésorerie des partenaires CVR pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $137,750 | $261,389 | -$123,639 |
| Activités d'investissement | -$14,357 | $6,928 | -$21,285 |
| Activités de financement | -$58,133 | -$265,481 | +$207,348 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré les mesures de dette suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 6,125% de notes sécurisées supérieures | $550,000 |
| Dette totale à long terme | $547,710 |
Les unités communes en cours sont de 10 570 000 au 30 septembre 2024.
Politique de distribution
Pour le troisième trimestre de 2024, la distribution déclarée était:
| Quart | Distribution par unité | Distribution totale (par milliers) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1.19 | $12,600 |
Dans l'ensemble, CVR Partners, LP continue de se concentrer sur la maximisation de la valeur grâce aux opérations stratégiques et à la gestion efficace des ressources, tout en s'adaptant à la dynamique du marché et en maintenant un engagement envers la durabilité.
Comment CVR Partners, LP (UAN) fonctionne
Opérationnel Overview
CVR Partners, LP opère dans le secteur des engrais azotés, produisant principalement du nitrate d'ammonium d'urée (UAN) et de l'ammoniac. La société possède deux installations principales: l'installation de Coffeyville, qui utilise un processus de gazéification du coke de pétrole, et l'installation d'East Dubuque, qui utilise du gaz naturel pour la production d'ammoniac.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 125,2 millions de dollars | 130,6 millions de dollars | 385,8 millions de dollars | 539,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 11,0 millions de dollars | 8,1 millions de dollars | 64,6 millions de dollars | 184,2 millions de dollars |
| Revenu net | 3,8 millions de dollars | 0,7 million de dollars | 42,6 millions de dollars | 162,5 millions de dollars |
| EBITDA | Non divulgué | Non divulgué | Non divulgué | Non divulgué |
Volumes de vente et prix
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les volumes de vente et les prix étaient les suivants:
| Produit | Volume des ventes (des milliers de tonnes) | Écart de prix ($) | Écart de volume ($) |
|---|---|---|---|
| Uan | 321 | $1,822 | $(11,397) |
| Ammoniac | 212 | $2,120 | $23 |
Structure des coûts
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des matériaux et autres dépenses d'exploitation directes était:
| Période | Coût des matériaux et autres | Dépenses d'exploitation directes |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 26,3 millions de dollars | 55,8 millions de dollars |
| YTD 2024 | 77,7 millions de dollars | 158,3 millions de dollars |
| Q3 2023 | 31,0 millions de dollars | 58,5 millions de dollars |
| YTD 2023 | 101,0 millions de dollars | 171,8 millions de dollars |
Volumes de production
Les volumes de production pour l'ammoniac et l'UAN pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, sont les suivants:
| Produit | Q3 2024 (des milliers de tonnes) | Q3 2023 (des milliers de tonnes) | YTD 2024 (des milliers de tonnes) | YTD 2023 (des milliers de tonnes) |
|---|---|---|---|---|
| Ammoniac (brut produit) | 212 | 217 | 626 | 660 |
| Ammoniac (filet disponible à la vente) | 61 | 68 | 191 | 200 |
| Uan | 321 | 358 | 964 | 1,063 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $137,750 | $261,389 |
| Activités d'investissement | $(14,357) | $6,928 |
| Activités de financement | $(58,133) | $(265,481) |
| Augmentation nette de l'argent | $65,260 | $2,836 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, CVR Partners avait la dette à long terme suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 6,125% de notes sécurisées supérieures | $550,000 | Juin 2028 |
CVR Partners avait environ 8,6 millions de dollars d'obligations de performance restantes pour des contrats avec une durée prévue initiale de plus d'un an au 30 septembre 2024.
Distribution
Pour 2024, les distributions déclarées par unité commune étaient:
| Quart | Date payée | Distribution par unité commune | Distribution totale (par milliers) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 20 mai 2024 | $1.92 | $12,821 |
| Q2 2024 | 19 août 2024 | $1.90 | $12,688 |
| Q3 2024 | 18 novembre 2024 (déclaré) | $1.19 | $12,600 |
Comment CVR Partners, LP (UAN) fait de l'argent
Génération de revenus
CVR Partners, LP génère principalement des revenus grâce à la production et à la vente de produits d'engrais azotés, en particulier l'UAN (nitrate d'urée d'ammonium) et l'ammoniac. Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société de personnes a déclaré des revenus totaux de 125,2 millions de dollars, par rapport à 130,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 385,8 millions de dollars, une diminution de 539,9 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.
| Produit | Revenus Q3 2024 (en milliers) | Revenus Q3 2023 (en milliers) | Revenus YTD 2024 (en milliers) | Revenus YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Ammoniac | $24,614 | $22,471 | $83,875 | $116,002 |
| Uan | $76,735 | $86,310 | $241,080 | $354,425 |
| Produits d'urée | $8,137 | $7,723 | $21,635 | $23,094 |
| Revenus de fret | $11,321 | $9,909 | $26,914 | $31,755 |
| Autres revenus | $4,396 | $4,179 | $12,265 | $14,582 |
| Revenus totaux | $125,203 | $130,592 | $385,769 | $539,858 |
Structure des coûts
Le coût des matériaux et autres dépenses d'exploitation directes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 26,3 millions de dollars, une diminution de 31,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, les coûts étaient 77,7 millions de dollars par rapport à 101,0 millions de dollars l'année précédente.
Les dépenses d'exploitation directes (exclusive de l'amortissement et de l'amortissement) pour le troisième trimestre 2024 étaient 55,8 millions de dollars, par rapport à 58,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, ces dépenses ont totalisé 158,3 millions de dollars, à partir de 171,8 millions de dollars.
Volumes de production
Les volumes de production pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Produit | Gross produit (en milliers de tonnes) Q3 2024 | Gross produit (en milliers de tonnes) Q3 2023 | Net disponible à la vente (en milliers de tonnes) Q3 2024 | Net disponible à la vente (en milliers de tonnes) Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ammoniac | 212 | 217 | 61 | 68 |
| Uan | 321 | 358 | 964 | 1,063 |
Conditions et prix du marché
L'environnement de tarification a été influencé par plusieurs facteurs, notamment les problèmes de chaîne d'approvisionnement et les prix des matières premières. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les prix de l'UAN ont montré une variance de $1,822 en prix, tandis que les prix de l'ammoniac ont augmenté de $2,120.
Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les prix de l'UAN ont diminué par 72,1 millions de dollars et les prix de l'ammoniac ont diminué de 26,7 millions de dollars Par rapport à l'année précédente, reflétant l'impact de la baisse des prix du gaz naturel et de l'augmentation de l'offre mondiale d'engrais azotés.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a enregistré un bénéfice d'exploitation de 11,0 millions de dollars et un revenu net de 3,8 millions de dollars. Cela contraste avec un revenu d'exploitation de 8,1 millions de dollars et un revenu net de 0,7 million de dollars pour la même période en 2023.
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société de personnes a déclaré un bénéfice d'exploitation de 64,6 millions de dollars et un revenu net de 42,6 millions de dollars, par rapport à 184,2 millions de dollars et 162,5 millions de dollars respectivement en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 11,0 millions de dollars | 8,1 millions de dollars | 64,6 millions de dollars | 184,2 millions de dollars |
| Revenu net | 3,8 millions de dollars | 0,7 million de dollars | 42,6 millions de dollars | 162,5 millions de dollars |
Flux de trésorerie et distributions
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation étaient 137,8 millions de dollars, par rapport à 261,4 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Le partenariat a déclaré une distribution totale de 5,50 $ par unité commune pour 2024, totalisant 58,1 millions de dollars Dans tous les quartiers.
CVR Partners, LP (UAN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CVR Partners, LP (UAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CVR Partners, LP (UAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CVR Partners, LP (UAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.