Udemy, Inc. (UDMY) Bundle
Une brève histoire d'Udemy, Inc.
Fondée en 2010, Udemy, Inc. est devenue une plate-forme d'apprentissage en ligne de premier plan, visant à démocratiser l'éducation grâce à la technologie. L'entreprise a commencé par offrir un marché pour les cours conçus par des particuliers et des institutions, permettant aux instructeurs de créer et de vendre des cours sur divers sujets.
Jalons clés
- 2010: Udemy a été fondée par Eren Bali, Gagan Biyani et Oktay Caglar.
- 2013: Udemy a levé 12 millions de dollars dans un tour de financement de série B dirigé par Insight Venture Partners.
- 2014: La plate-forme s'est considérablement développée, atteignant 5 millions d'étudiants et 20 000 cours.
- 2020: Udemy a lancé Udemy Business, ciblant la formation d'entreprise et le développement professionnel.
- 2021: La société est devenue publique via une introduction en bourse, échangeant sous le ticker Udmy sur NASDAQ.
Performance financière à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, Udemy a déclaré un chiffre d'affaires total de 586,6 millions de dollars pour les neuf mois mettant fin à cette date, reflétant une augmentation de 9% par rapport à 539,4 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. La rupture des revenus est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Entreprise | $364.3 | $306.0 | 19% |
| Consommateur | $222.3 | $233.4 | -5% |
| Revenus totaux | $586.6 | $539.4 | 9% |
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, Udemy a réalisé un chiffre d'affaires total de 195,4 millions de dollars, contre 184,7 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation de 6%. Le segment des entreprises a contribué de manière significative à cette croissance, les revenus passant de 126,1 millions de dollars, en hausse de 16% en glissement annuel. Cependant, les revenus du segment des consommateurs ont diminué de 8% à 69,3 millions de dollars.
Coûts d'exploitation et rentabilité
Le coût des revenus d'Udemy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 221,9 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 364,7 millions de dollars, ce qui se traduit par une marge brute de 62%, une amélioration de 57% l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coût des revenus (en millions) | $221.9 | $229.9 |
| Bénéfice brut (en millions) | $364.7 | $309.5 |
| Marge brute (%) | 62% | 57% |
Malgré une perte nette de 75,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il s'agissait d'une amélioration par rapport à une perte nette de 87,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 23,5 millions de dollars, contre 3,8 $ millions en 2023, indiquant une amélioration opérationnelle significative.
Informations sur le marché et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Udemy comptait 16 848 clients commerciaux Udemy, soit une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente. Les revenus récurrents annuels (ARR) pour les activités Udemy ont atteint 504,6 millions de dollars, soit une croissance de 14% contre 443,1 millions de dollars l'année précédente. Le taux de rétention nette en dollars de la société a été déclaré à 99% pour la même période, reflétant sa capacité à conserver et à étendre les relations avec les clients existants.
La mise au point stratégique d'Udemy sur l'amélioration de sa plate-forme et l'élargissement de ses offres d'entreprise le positionne bien pour la croissance future, capitalisant sur la demande croissante de solutions d'apprentissage en ligne dans les secteurs des consommateurs et des entreprises.
A Who possède Udemy, Inc. (UDMY)
Structure de propriété
En 2024, Udemy, Inc. (UDMY) est cotée en bourse à la Bourse du NASDAQ. La propriété est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. Une partie importante des actions est détenue par des investisseurs institutionnels.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70% | 102,683,153 |
| Propriété d'initié | 5% | 7,334,582 |
| Investisseurs de détail | 25% | 36,673,903 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels d'Udemy, Inc. au 30 septembre 2024.
| Institution | Pourcentage des avoirs | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12% | 17,539,248 |
| BlackRock, Inc. | 10% | 14,492,387 |
| Investissements de fidélité | 8% | 11,792,976 |
| State Street Corporation | 7% | 10,012,564 |
| Invesco Ltd. | 5% | 7,334,582 |
Propriété d'initié
Les individus suivants sont des initiés notables qui détiennent des actions dans Udemy, Inc. au 30 septembre 2024.
| Nom | Titre | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|
| Grégoire brun | PDG | 2,500,000 |
| Jennifer G. T. Lee | Directeur financier | 1,200,000 |
| David O'Reilly | CTO | 1,000,000 |
Modifications récentes des actionnaires
Au dernier trimestre, Udemy a déclaré des ajustements dans leur structure d'actionnaires, en particulier dans les avoirs institutionnels, influencés par les fluctuations du marché et les stratégies d'investissement.
| Type de modification | Pourcentage de variation | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Augmentation des avoirs institutionnels | 3% | 4,500,000 |
| Diminution des avoirs en initié | 1% | 1,500,000 |
Performance du stock
Au 30 septembre, 2024, les performances des actions d'Udemy ont montré des fluctuations, avec un cours actuel de 6,50 $, reflétant une performance d'année à -10%. La capitalisation boursière s'élève à environ 954 millions de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $6.50 |
| Capitalisation boursière | 954 millions de dollars |
| Performance de l'année à jour | -10% |
Perspectives futures
Avec des investissements en cours dans la technologie et l'expansion du marché, Udemy vise à accroître la valeur des actionnaires tout en naviguant dans le paysage évolutif de l'éducation en ligne. La société se concentre sur l'amélioration de ses solutions d'entreprise pour stimuler la croissance des revenus.
Énoncé de mission Udemy, Inc. (UDMY)
Udemy, Inc. vise à fournir une plate-forme d'apprentissage en ligne complète qui permet aux individus et aux organisations d'atteindre leurs objectifs grâce à une éducation accessible et de haute qualité. La mission de l'entreprise est de démocratiser l'éducation en rendant l'apprentissage accessible à n'importe qui, n'importe où, à tout moment.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Udemy a déclaré un chiffre d'affaires total de 586,6 millions de dollars pour la fin des neuf mois, marquant une augmentation de 9% par rapport à 539,4 millions de dollars l'année précédente. La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Entreprise | $364.3 | $306.0 | 19% |
| Consommateur | $222.3 | $233.4 | (5%) |
Indicateurs de performance clés
Les performances commerciales d'Udemy peuvent être évaluées par divers indicateurs de performance clés (KPI). Les mesures suivantes donnent un aperçu de l'efficacité opérationnelle et de la présence sur le marché de l'entreprise:
| Kpi | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Clients commerciaux Udemy | 16,848 | 15,378 | 10% |
| Acheteurs moyens mensuels | 1,312 | 1,414 | (7%) |
| Revenus récurrents annuels (ARR) | 504,6 millions de dollars | 443,1 millions de dollars | 14% | Taux de rétention nette | 99% | 106% | (7%) |
Répartition des revenus par segment
Udemy classe ses revenus en deux segments principaux: l'entreprise et le consommateur. Les détails sont les suivants:
| Segment | Revenus (TC 2024, en millions) | Bénéfice brut (T3 2024, en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Entreprise | $126.1 | $92.8 | 74% |
| Consommateur | $69.3 | $37.6 | 54% |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation d'Udemy ont été détaillées comme suit:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $260.3 | 11% |
| Recherche et développement | $96.6 | 6% |
| Général et administratif | $74.3 | 4% |
| Frais de restructuration | $11.3 | 100% |
Métriques de rentabilité
Udemy a déclaré une perte nette de 75,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 87,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les mesures de rentabilité suivantes résument les performances de l'entreprise:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Perte nette | (75,4 millions de dollars) | $ (87,0 millions) |
| EBITDA ajusté | 23,5 millions de dollars | 3,8 millions de dollars |
| Marge de perte nette | (13%) | (16%) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité d'Udemy se reflète dans les chiffres suivants:
| Métrique de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $205.8 |
| Titres commercialisables | $152.5 |
| Argent restreint | $1.2 |
Ces chiffres soulignent la stratégie opérationnelle d'Udemy axée sur le maintien d'un flux de trésorerie sain tout en investissant dans la croissance et le développement des entreprises.
Comment fonctionne Udemy, Inc. (UDMY)
Modèle commercial
Udemy fonctionne principalement à travers deux segments: l'entreprise et le consommateur. Le segment de l'entreprise se concentre sur la fourniture de grandes organisations un accès à un large éventail de cours de formation, tandis que le segment des consommateurs s'adresse directement aux apprenants individuels achetant des cours directement.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Udemy a déclaré un chiffre d'affaires total de 586,6 millions de dollars, contre 539,4 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 47,2 millions de dollars ou 9%.
| Segment des revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Entreprise | 364,319 | 305,962 | 58,357 | 19% |
| Consommateur | 222,304 | 233,430 | (11,126) | (5%) |
| Revenus totaux | 586,623 | 539,392 | 47,231 | 9% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 221,9 millions de dollars, une baisse de 229,9 millions de dollars l'année précédente, ce qui représente une réduction de 8,0 millions de dollars ou 3%.
| Composant coût | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 221,888 | 229,903 | (8,015) | (3%) |
| Bénéfice brut | 364,735 | 309,489 | 55,246 | 18% |
| Marge brute | 62% | 57% | N / A | N / A |
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 442,5 millions de dollars, une augmentation de 405,7 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 36,7 millions de dollars ou 9%.
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 260,288 | 233,520 | 26,768 | 11% |
| Recherche et développement | 96,607 | 90,829 | 5,778 | 6% |
| Général et administratif | 74,299 | 71,112 | 3,187 | 4% |
| Frais de restructuration | 11,275 | 10,263 | 1,012 | 10% |
| Dépenses d'exploitation totales | 442,469 | 405,724 | 36,745 | 9% |
Perte nette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Udemy a déclaré une perte nette de 75,4 millions de dollars, contre une perte nette de 87,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Perte nette (par milliers) | Perte nette par action |
|---|---|---|
| 2024 | (75,424) | (0.49) |
| 2023 | (87,046) | (0.59) |
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, Udemy comptait 16 848 clients commerciaux Udemy, une augmentation de 10% contre 15 378 l'année précédente. Les revenus récurrents annuels de l'UDEMY Business (ARR) étaient de 504,6 millions de dollars, contre 443,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14%.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Clients commerciaux Udemy | 16,848 | 15,378 | 10% |
| Udemy Business Arr (en milliers) | 504,625 | 443,145 | 14% |
Position du marché et perspectives futures
Le taux de rétention net de Udemy pour le segment des entreprises Udemy était de 99%, contre 106% l'année précédente, indiquant certains défis de la vente arrière et des extensions. Le taux de rétention net du client important était de 104%, contre 114% en 2023. Les acheteurs moyens mensuels ont diminué de 7%, avec un nombre de 1 312 en 2024, contre 1 414 en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Taux de rétention nette | 99% | 106% | (7%) |
| Taux de rétention nette en dollars des clients importants | 104% | 114% | (9%) |
| Acheteurs moyens mensuels | 1,312 | 1,414 | (7%) |
Comment Udemy, Inc. (UDMY) fait de l'argent
Sources de revenus
Udemy génère des revenus grâce à deux segments principaux: l'entreprise et le consommateur. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 586,6 millions de dollars, soit une augmentation de 47,2 millions de dollars ou 9% par rapport à la même période de l'année précédente.
| Segment | Revenus (9m 2024) | Pourcentage du total des revenus | Changement de 9m 2023 |
|---|---|---|---|
| Entreprise | 364,3 millions de dollars | 62% | + 58,4 millions de dollars (19%) |
| Consommateur | 222,3 millions de dollars | 38% | - 11,1 millions de dollars (-5%) |
Revenus d'entreprise
Les revenus des entreprises, qui représentent 62% des revenus totaux, proviennent principalement de contrats d'abonnement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des entreprises ont atteint 364,3 millions de dollars, contre 306,0 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance a été principalement motivée par une augmentation du nombre de clients des entreprises Udemy (UB), qui sont passés à 16 848, soit une augmentation de 10% d'une année sur l'autre.
De plus, les revenus récurrents annuels (ARR) de UB étaient de 504,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente.
Revenus des consommateurs
Les revenus des consommateurs ont représenté 38% des revenus totaux, totalisant 222,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 233,4 millions de dollars un an plus tôt. La baisse a été attribuée à une diminution des achats à un seul cours, car le nombre d'acheteurs moyens mensuels achetant des cours uniques a chuté.
Structure des coûts
Le coût des revenus d'Udemy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 221,9 millions de dollars, soit une baisse de 8,0 millions de dollars ou 3% par rapport à l'année précédente. La réduction des coûts était principalement due à une part des revenus des instructeurs inférieure, qui est passée de 25% à 20% à compter du 1er janvier 2024.
| Type de coût | Coût (9m 2024) | Coût (9m 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coûts de contenu (entreprise) | 66,2 millions de dollars | 70,0 millions de dollars | - 3,8 millions de dollars |
| Coûts de contenu (consommateur) | 77,3 millions de dollars | 85,1 millions de dollars | - 7,8 millions de dollars |
Bénéfice et marge bruts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Udemy a déclaré un bénéfice brut de 364,7 millions de dollars, ce qui représente une marge brute de 62%, contre 57% pour la même période au cours de l'année précédente. L'augmentation de la marge brute a été principalement motivée par la réduction susmentionnée de la part des revenus des instructeurs et une transition vers les revenus des entreprises à marge plus élevée.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 442,5 millions de dollars, soit une augmentation de 36,7 millions de dollars ou 9% par rapport à l'année précédente. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (9m 2024) | Montant (9m 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 260,3 millions de dollars | 233,5 millions de dollars | + 26,8 millions de dollars (11%) |
| Recherche et développement | 96,6 millions de dollars | 90,8 millions de dollars | + 5,8 millions de dollars (6%) |
| Général et administratif | 74,3 millions de dollars | 71,1 millions de dollars | + 3,2 millions de dollars (4%) |
| Frais de restructuration | 11,3 millions de dollars | 10,3 millions de dollars | + 1,0 million de dollars (10%) |
Perte nette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Udemy a déclaré une perte nette de 75,4 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte nette de 87,0 millions de dollars pour la même période au cours de l'année précédente.
Mesures clés
- Acheteurs moyens mensuels: 1 346 000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 3% par rapport à l'année précédente.
- Taux de rétention nette pour UB: 99%, en baisse de 106% en glissement annuel.
- Grand taux de rétention nette du client: 104%, en baisse de 114% en glissement annuel.
Conclusion sur le modèle de revenus
Le modèle de revenus d'Udemy est principalement basé sur l'abonnement à son segment d'entreprise, tout en tirant parti des achats de consommateurs. La société se concentre sur l'amélioration des marges en réduisant les coûts associés aux paiements des instructeurs et en augmentant sa clientèle dans le segment des entreprises.
Udemy, Inc. (UDMY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Udemy, Inc. (UDMY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Udemy, Inc. (UDMY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Udemy, Inc. (UDMY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.