Udemy, Inc. (UDMY) Bundle
تاريخ موجز لشركة Udemy, Inc.
تأسست شركة Udemy, Inc. في عام 2010، وتطورت لتصبح منصة رائدة للتعلم عبر الإنترنت، تهدف إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على التعليم من خلال التكنولوجيا. بدأت الشركة بتقديم سوق للدورات التدريبية التي صممها الأفراد والمؤسسات، مما يسمح للمعلمين بإنشاء وبيع الدورات التدريبية في مواضيع مختلفة.
المعالم الرئيسية
- 2010: تم تأسيس Udemy على يد إرين بالي، وجاجان بياني، وأوكتاي كاجلار.
- 2013: جمعت Udemy 12 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة B بقيادة Insight Venture Partners.
- 2014: توسعت المنصة بشكل كبير لتصل إلى 5 ملايين طالب و20 ألف دورة.
- 2020: أطلقت Udemy Udemy Business، والتي تستهدف التدريب المؤسسي والتطوير المهني.
- 2021: تم طرح الشركة للاكتتاب العام من خلال طرح عام أولي، وتم تداولها تحت رمز UDMY في بورصة ناسداك.
الأداء المالي حتى عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Udemy عن إجمالي إيرادات قدرها 586.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ، مما يعكس زيادة بنسبة 9٪ من 539.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. توزيع الإيرادات هو كما يلي:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مَشرُوع | $364.3 | $306.0 | 19% |
| مستهلك | $222.3 | $233.4 | -5% |
| إجمالي الإيرادات | $586.6 | $539.4 | 9% |
وللأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت Udemy إجمالي إيرادات قدرها 195.4 مليون دولار، مقارنة بـ 184.7 مليون دولار في العام السابق، أي بزيادة قدرها 6%. ساهم قطاع المؤسسات بشكل كبير في هذا النمو، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 126.1 مليون دولار، بزيادة 16٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، انخفضت إيرادات قطاع المستهلكين بنسبة 8٪ لتصل إلى 69.3 مليون دولار.
تكاليف التشغيل والربحية
بلغت تكلفة إيرادات Udemy للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 221.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى ربح إجمالي قدره 364.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى هامش إجمالي قدره 62٪، وهو تحسن من 57٪ في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات (بالملايين) | $221.9 | $229.9 |
| إجمالي الربح (بالملايين) | $364.7 | $309.5 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 62% | 57% |
على الرغم من خسارة صافية قدرها 75.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إلا أن هذا يمثل تحسنًا مقارنة بخسارة صافية قدرها 87.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لنفس الفترة 23.5 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 3.8 دولار أمريكي. مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى تحسن تشغيلي كبير.
رؤى السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Udemy 16,848 عميلًا من عملاء Udemy Business، بزيادة قدرها 10% عن العام السابق. وصلت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لشركة Udemy Business إلى 504.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 14٪ من 443.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق. تم الإبلاغ عن معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي للشركة بنسبة 99٪ لنفس الفترة، مما يعكس قدرتها على الاحتفاظ بعلاقات العملاء الحالية وتوسيعها.
إن تركيز Udemy الاستراتيجي على تعزيز منصتها وتوسيع عروضها المؤسسية يجعلها في وضع جيد للنمو المستقبلي، مع الاستفادة من الطلب المتزايد على حلول التعلم عبر الإنترنت في كل من قطاعي المستهلكين والشركات.
من يملك شركة Udemy, Inc. (UDMY)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، يتم تداول شركة Udemy, Inc. (UDMY) علنًا في بورصة ناسداك. يتم تقسيم الملكية بين المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. يتم الاحتفاظ بجزء كبير من الأسهم من قبل المستثمرين المؤسسيين.
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70% | 102,683,153 |
| ملكية المطلعين | 5% | 7,334,582 |
| مستثمرو التجزئة | 25% | 36,673,903 |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي كبار المساهمين المؤسسيين في شركة Udemy, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| مؤسسة | نسبة الحيازات | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12% | 17,539,248 |
| شركة بلاك روك | 10% | 14,492,387 |
| استثمارات الإخلاص | 8% | 11,792,976 |
| شركة ستيت ستريت | 7% | 10,012,564 |
| إنفيسكو المحدودة. | 5% | 7,334,582 |
ملكية المطلعين
الأفراد التاليون هم من المطلعين البارزين الذين يمتلكون أسهمًا في Udemy, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| اسم | عنوان | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جريجوري براون | المدير التنفيذي | 2,500,000 |
| جينيفر جي تي لي | المدير المالي | 1,200,000 |
| ديفيد أوريلي | مدير التكنولوجيا | 1,000,000 |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في الربع الأخير، أبلغت Udemy عن تعديلات في هيكل المساهمين، خاصة في الحيازات المؤسسية، متأثرة بتقلبات السوق واستراتيجيات الاستثمار.
| تغيير النوع | تغيير النسبة المئوية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| زيادة في الحيازات المؤسسية | 3% | 4,500,000 |
| انخفاض في الحيازات الداخلية | 1% | 1,500,000 |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهر أداء سهم Udemy تقلبات، حيث يبلغ سعر السهم الحالي 6.50 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس أداء العام حتى الآن بنسبة -10٪. تبلغ القيمة السوقية حوالي 954 مليون دولار.
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $6.50 |
| القيمة السوقية | 954 مليون دولار |
| أداء العام حتى تاريخه | -10% |
النظرة المستقبلية
مع الاستثمارات المستمرة في التكنولوجيا والتوسع في السوق، تهدف Udemy إلى زيادة قيمة المساهمين أثناء التنقل في المشهد المتطور للتعليم عبر الإنترنت. وتركز الشركة على تعزيز حلولها المؤسسية لدفع نمو الإيرادات.
بيان مهمة Udemy, Inc. (UDMY).
تهدف شركة Udemy, Inc. إلى توفير منصة تعليمية شاملة عبر الإنترنت تمكن الأفراد والمنظمات من تحقيق أهدافهم من خلال تعليم عالي الجودة يسهل الوصول إليه. تتمثل مهمة الشركة في إضفاء الطابع الديمقراطي على التعليم من خلال جعل التعلم في متناول أي شخص في أي مكان وفي أي وقت.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Udemy عن إجمالي إيرادات قدرها 586.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية، مما يمثل زيادة بنسبة 9٪ من 539.4 مليون دولار في العام السابق. وجاء توزيع مصادر الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مَشرُوع | $364.3 | $306.0 | 19% |
| مستهلك | $222.3 | $233.4 | (5%) |
مؤشرات الأداء الرئيسية
يمكن تقييم أداء أعمال Udemy من خلال مؤشرات الأداء الرئيسية المختلفة (KPIs). توفر المقاييس التالية نظرة ثاقبة حول الكفاءة التشغيلية للشركة وحضورها في السوق:
| مؤشرات الأداء الرئيسية | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| عملاء الأعمال في Udemy | 16,848 | 15,378 | 10% |
| متوسط المشترين الشهري | 1,312 | 1,414 | (7%) |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | 504.6 مليون دولار | 443.1 مليون دولار | 14% | صافي معدل الاحتفاظ بالدولار | 99% | 106% | (7%) |
توزيع الإيرادات حسب القطاع
يصنف Udemy إيراداته إلى قسمين رئيسيين: المؤسسة والمستهلك. التفاصيل هي كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث من عام 2024، بالملايين) | إجمالي الربح (الربع الثالث من عام 2024، بالملايين) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|
| مَشرُوع | $126.1 | $92.8 | 74% |
| مستهلك | $69.3 | $37.6 | 54% |
مصاريف التشغيل
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل نفقات تشغيل Udemy على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | $260.3 | 11% |
| البحث والتطوير | $96.6 | 6% |
| العامة والإدارية | $74.3 | 4% |
| رسوم إعادة الهيكلة | $11.3 | 100% |
مقاييس الربحية
أبلغت Udemy عن خسارة صافية قدرها 75.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 87.0 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. تلخص مقاييس الربحية التالية أداء الشركة:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | (75.4 مليون دولار) | $(87.0 مليون) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 23.5 مليون دولار | 3.8 مليون دولار |
| هامش صافي الخسارة | (13%) | (16%) |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ينعكس وضع السيولة لدى Udemy في الأرقام التالية:
| مقياس السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $205.8 |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | $152.5 |
| النقدية المقيدة | $1.2 |
تؤكد هذه الأرقام استراتيجية Udemy التشغيلية التي تركز على الحفاظ على تدفق نقدي صحي مع الاستثمار في نمو الأعمال وتطويرها.
كيف تعمل شركة Udemy, Inc. (UDMY).
نموذج الأعمال
تعمل Udemy بشكل أساسي من خلال قطاعين: المؤسسات والمستهلكين. يركز قطاع المؤسسات على تزويد المؤسسات الكبيرة بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الدورات التدريبية، بينما يلبي قطاع المستهلكين احتياجات المتعلمين الأفراد الذين يشترون الدورات مباشرة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Udemy عن إجمالي إيرادات قدرها 586.6 مليون دولار، مقارنة بـ 539.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة قدرها 47.2 مليون دولار أو 9٪.
| شريحة الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| مَشرُوع | 364,319 | 305,962 | 58,357 | 19% |
| مستهلك | 222,304 | 233,430 | (11,126) | (5%) |
| إجمالي الإيرادات | 586,623 | 539,392 | 47,231 | 9% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 221.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 229.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 8.0 مليون دولار أمريكي أو 3٪.
| مكون التكلفة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 221,888 | 229,903 | (8,015) | (3%) |
| إجمالي الربح | 364,735 | 309,489 | 55,246 | 18% |
| الهامش الإجمالي | 62% | 57% | لا يوجد | لا يوجد |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 442.5 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 405.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 36.7 مليون دولار أمريكي أو 9%.
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | 260,288 | 233,520 | 26,768 | 11% |
| البحث والتطوير | 96,607 | 90,829 | 5,778 | 6% |
| العامة والإدارية | 74,299 | 71,112 | 3,187 | 4% |
| رسوم إعادة الهيكلة | 11,275 | 10,263 | 1,012 | 10% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 442,469 | 405,724 | 36,745 | 9% |
صافي الخسارة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت Udemy خسارة صافية قدرها 75.4 مليون دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 87.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| فترة | صافي الخسارة (بالآلاف) | صافي الخسارة لكل سهم |
|---|---|---|
| 2024 | (75,424) | (0.49) |
| 2023 | (87,046) | (0.59) |
المقاييس الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Udemy 16,848 عميلًا من عملاء Udemy Business، بزيادة 10% مقارنة بـ 15,378 في العام السابق. بلغت الإيرادات السنوية المتكررة لـ Udemy Business (ARR) 504.6 مليون دولار أمريكي، مرتفعة من 443.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 14٪.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| عملاء الأعمال في Udemy | 16,848 | 15,378 | 10% |
| Udemy Business ARR (بالآلاف) | 504,625 | 443,145 | 14% |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
بلغ صافي معدل الاحتفاظ بالدولار في Udemy لقطاع Udemy Business 99٪ مقارنة بـ 106٪ في العام السابق، مما يشير إلى بعض التحديات في البيع والتوسعات. بلغ معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي للعملاء الكبار 104%، بانخفاض عن 114% في عام 2023. وانخفض متوسط المشترين الشهري بنسبة 7%، حيث بلغ عددهم 1312 في عام 2024 مقارنة بـ 1414 في عام 2023.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي معدل الاحتفاظ بالدولار | 99% | 106% | (7%) |
| معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي للعملاء الكبار | 104% | 114% | (9%) |
| متوسط المشترين الشهري | 1,312 | 1,414 | (7%) |
كيف تجني شركة Udemy, Inc. (UDMY) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق Udemy الإيرادات من خلال قطاعين أساسيين: المؤسسة والمستهلك. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 586.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 47.2 مليون دولار أمريكي أو 9٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
| شريحة | الإيرادات (9 أشهر 2024) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | التغيير من 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|
| مَشرُوع | 364.3 مليون دولار | 62% | +58.4 مليون دولار (19%) |
| مستهلك | 222.3 مليون دولار | 38% | - 11.1 مليون دولار (-5%) |
إيرادات المؤسسة
إيرادات المؤسسات، والتي تشكل 62% من إجمالي الإيرادات، تأتي في المقام الأول من عقود الاشتراك. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت إيرادات Enterprise إلى 364.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 306.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة عدد عملاء Udemy Business (UB)، الذي ارتفع إلى 16,848، بزيادة قدرها 10٪ على أساس سنوي.
بالإضافة إلى ذلك، بلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) من UB 504.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 14٪ عن العام السابق.
إيرادات المستهلك
وشكلت إيرادات المستهلكين 38% من إجمالي الإيرادات، بإجمالي 222.3 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 233.4 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض مشتريات الدورات الفردية، حيث انخفض متوسط عدد المشترين الشهريين الذين يشترون الدورات الفردية.
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة إيرادات Udemy للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 221.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 8.0 مليون دولار أو 3٪ عن العام السابق. يرجع الانخفاض في التكاليف بشكل أساسي إلى انخفاض حصة إيرادات المدرب، والتي انخفضت من 25% إلى 20% اعتبارًا من 1 يناير 2024.
| نوع التكلفة | التكلفة (التسعة أشهر 2024) | التكلفة (التسعة أشهر 2023) | يتغير |
|---|---|---|---|
| تكاليف المحتوى (المؤسسة) | 66.2 مليون دولار | 70.0 مليون دولار | - 3.8 مليون دولار |
| تكاليف المحتوى (المستهلك) | 77.3 مليون دولار | 85.1 مليون دولار | - 7.8 مليون دولار |
إجمالي الربح والهامش
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Udemy عن ربح إجمالي قدره 364.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامشًا إجماليًا قدره 62٪، مقارنة بـ 57٪ لنفس الفترة من العام السابق. كانت الزيادة في هامش الربح الإجمالي مدفوعة في المقام الأول بالانخفاض المذكور أعلاه في حصة إيرادات المدرب والتحول نحو إيرادات المؤسسات ذات هامش الربح الأعلى.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 442.5 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 36.7 مليون دولار أمريكي أو 9% مقارنة بالعام السابق. توزيع النفقات التشغيلية هو كما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (9 أشهر 2024) | المبلغ (9 أشهر 2023) | يتغير |
|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | 260.3 مليون دولار | 233.5 مليون دولار | +26.8 مليون دولار (11%) |
| البحث والتطوير | 96.6 مليون دولار | 90.8 مليون دولار | +5.8 مليون دولار (6%) |
| العامة والإدارية | 74.3 مليون دولار | 71.1 مليون دولار | +3.2 مليون دولار (4%) |
| رسوم إعادة الهيكلة | 11.3 مليون دولار | 10.3 مليون دولار | +1.0 مليون دولار (10%) |
صافي الخسارة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Udemy عن خسارة صافية قدرها 75.4 مليون دولار، وهو تحسن من خسارة صافية قدرها 87.0 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
المقاييس الرئيسية
- المتوسط الشهري للمشترين: 1,346,000 خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض 3% عن العام السابق.
- معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي لـ UB: 99%، بانخفاض من 106% على أساس سنوي.
- معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي للعملاء الكبار: 104%، بانخفاض عن 114% على أساس سنوي.
الاستنتاج بشأن نموذج الإيرادات
يعتمد نموذج إيرادات Udemy بشكل أساسي على الاشتراك في قطاع المؤسسات، مع الاستفادة أيضًا من مشتريات المستهلكين. تركز الشركة على تحسين الهوامش من خلال تقليل التكاليف المرتبطة بمدفوعات المدربين وزيادة قاعدة عملائها في قطاع المؤسسات.
Udemy, Inc. (UDMY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Udemy, Inc. (UDMY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Udemy, Inc. (UDMY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Udemy, Inc. (UDMY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.