Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) Bundle
Une brève histoire de Frontier Group Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Frontier Group Holdings, Inc., la société mère de Frontier Airlines, est un acteur clé de l'industrie des compagnies aériennes américaines, reconnue pour son modèle de transporteur à bas prix. En 2024, la société exploite une flotte de 153 avions, principalement des modèles familiaux Airbus A320, desservant plus de 100 destinations à travers les États-Unis, le Mexique et les Caraïbes.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Frontier a déclaré un chiffre d'affaires total de fonctionnement de 935 millions de dollars, à partir de 883 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les dépenses d'exploitation ont diminué à 916 millions de dollars depuis 937 millions de dollars d'une année à l'autre.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 935 millions de dollars | 883 millions de dollars | 6% |
| Dépenses d'exploitation totales | 916 millions de dollars | 937 millions de dollars | -2% |
| Revenu (perte) avant l'impôt sur le revenu | 27 millions de dollars | (45 millions de dollars) | — |
| Revenu net (perte) | 26 millions de dollars | (32 millions de dollars) | — |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux ont atteint 2,773 milliards de dollars, un Augmentation de 3% depuis 2,698 milliards de dollars l'année précédente. La société a déclaré un revenu net de 31 millions de dollars pour la période, par rapport à 26 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 2,773 milliards de dollars | 2,698 milliards de dollars | 3% |
| Revenu net | 31 millions de dollars | 26 millions de dollars | 19% |
Points saillants opérationnels
Les miles de siège disponibles (ASM) disponibles pour la frontière pour le troisième trimestre 2024 étaient 10,075 milliards, un Augmentation de 4% depuis 9.697 milliards au troisième trime 2% à 9.27 cents Au cours de cette période, reflétant une augmentation des effectifs des passagers.
Gestion des coûts
Coût par siège disponible Mile (CASM) pour le troisième trimestre 2024 était 9.10 cents, vers le bas 6% depuis 9,66 cents au troisième trimestre 2023. Notamment, les dépenses de carburant ont diminué 10% en raison d'un 13% de baisse dans les coûts de carburant par gallon, malgré un Augmentation de 4% dans les gallons de carburant consommés.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Casm | 9.10 cents | 9,66 cents | -6% |
| Coût du carburant par gallon | $2.67 | $3.08 | -13% |
| CASM (à l'exclusion du carburant) | 6,51 cents | 6,66 cents | -2% |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Frontier avait une liquidité totale disponible de 576 millions de dollars, composé en espèces et équivalents en espèces. La société a déclaré une dette totale de 469 millions de dollars, avec 190 millions de dollars Classé comme dette à court terme.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 576 millions de dollars | 609 millions de dollars |
| Dette totale | 469 millions de dollars | 469 millions de dollars |
| Ratio dette / capital | 46% | 48% |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Frontier vise à poursuivre son expansion avec les engagements des entreprises à acheter 193 A320NEO Family Aircraft à livrer d'ici 2031. Cette décision stratégique devrait améliorer sa capacité opérationnelle et renforcer sa position de marché.
A qui possède Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC)
Structure de propriété
En 2024, Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et une gestion. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires classés par type:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 65.4% | 146,500,000 |
| Actionnaires individuels | 20.2% | 45,000,000 |
| Gestion et directeurs | 14.4% | 32,000,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Frontier Group Holdings, Inc. au début de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 15.6% | 35,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 12.1% | 27,000,000 |
| State Street Corporation | 10.2% | 22,000,000 |
| Goldman Sachs Asset Management | 9.5% | 21,000,000 |
| Investissements de fidélité | 8.0% | 17,500,000 |
Propriété de gestion
L'équipe de direction détient une partie importante des capitaux propres de la société, les principaux dirigeants possédant les actions suivantes:
| Exécutif | Titre | Partage |
|---|---|---|
| Barry Biffle | PDG | 10,000,000 |
| Paul G. Hartman | Directeur financier | 5,000,000 |
| Jennifer S. McCarthy | ROUCOULER | 4,500,000 |
| Steve H. Barlow | CTO | 2,500,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, il y a eu des changements notables dans le paysage de la propriété, avec les événements suivants:
- Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur participation d'environ 5% par rapport à l'année précédente.
- La direction a exercé des options conduisant à une augmentation de 2% de leurs avoirs globaux.
- Il y a eu une légère réduction de la propriété individuelle des actionnaires en raison des offres secondaires.
Performance des stocks et capitalisation boursière
En mars 2024, Frontier Group Holdings, Inc. a montré une capitalisation boursière d'environ 2,24 milliards de dollars, les cours des actions fluctuant de 10,00 $ à 11,50 $ par action au cours du dernier trimestre. La performance du stock est résumé dans le tableau suivant:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 31 mars 2024 | $10.00 | 2,24 milliards de dollars |
| 28 février 2024 | $10.50 | 2,31 milliards de dollars |
| 31 janvier 2024 | $11.00 | 2,45 milliards de dollars |
| 31 décembre 2023 | $11.50 | 2,60 milliards de dollars |
Conclusion sur les idées de propriété
La propriété de Frontier Group Holdings, Inc. reflète un mélange stable d'intérêts institutionnels et de gestion, avec une légère tendance à une augmentation des investissements institutionnels. Cela peut indiquer la confiance dans les performances futures de l'entreprise et l'orientation stratégique.
Énoncé de mission Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC)
Entreprise Overview
Frontier Group Holdings, Inc. fonctionne comme une compagnie aérienne à faible coût, en se concentrant sur la fourniture d'options de voyage abordables à travers les États-Unis et les destinations internationales. Depuis 2024, l'énoncé de mission de l'entreprise met l'accent sur un engagement à offrir des tarifs faibles tout en maintenant un niveau élevé de service client et d'efficacité opérationnelle.
Énoncé de mission
La mission de Frontier Group Holdings, Inc. est de fournir la meilleure valeur en avion en offrant de faibles tarifs et une expérience de vol supérieure. La société vise à améliorer la satisfaction des clients grâce à des produits innovants, à un service fiable et à un engagement envers la durabilité.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Frontier Group Holdings a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total (millions de dollars) | 935 | 883 | 6 |
| Total des dépenses d'exploitation (millions de dollars) | 916 | 937 | (2) |
| Revenu net (millions de dollars) | 26 | (32) | N / A |
| Miles de siège disponibles (ASM, millions) | 10,075 | 9,697 | 4 |
| Passagers (milliers) | 8,834 | 7,697 | 15 |
| Revenus par siège disponible mile (Rasm, cents) | 9.28 | 9.10 | 2 |
| Facteur de charge (%) | 78.0 | 80.0 | (2.0) |
Points saillants opérationnels
Frontier Group Holdings a fait des progrès importants dans l'efficacité opérationnelle, en se concentrant sur l'élargissement de la capacité et l'optimisation des coûts. Les statistiques opérationnelles clés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Miles de siège disponibles (ASM, millions) | 30,073 | 27,809 | 8 |
| Durée moyenne du stade (miles) | 901 | 1,028 | (12) |
| Passagers (milliers) | 24,738 | 22,119 | 12 |
| départs | 162,567 | 136,747 | 19 |
| Avion moyen en service | 144 | 124 | 16 |
Gestion des coûts et efficacité
Frontier s'est concentré sur la gestion efficace des coûts tout en élargissant sa capacité opérationnelle. Le tableau suivant décrit les mesures clés des coûts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de coûts | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Carburant de l'avion | 812 | 827 | (2) |
| Salaires, salaires et avantages sociaux | 713 | 635 | 12 |
| Loyer des avions | 483 | 429 | 13 |
| Opérations de station | 464 | 381 | 22 |
| Entretien, matériaux et réparations | 144 | 145 | (1) |
Position de liquidité
Au 30 septembre, 2024, Frontier Group Holdings a déclaré une liquidité totale disponible de 576 millions de dollars, composée de trésorerie et d'équivalents en espèces aux côtés de 205 millions de dollars en facilités de prêt renouvelables non. La dette totale de la société a été déclaré à 469 millions de dollars, dont 190 millions de dollars à court terme.
Perspectives futures
Frontier Group Holdings continue d'investir dans sa flotte et ses capacités opérationnelles, avec un engagement ferme à acheter 193 avions familiaux A320neo d'ici 2031. La société se concentre sur l'amélioration de l'expérience client grâce à des services innovants et à maintenir des opérations rentables.
Comment fonctionne Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC)
Modèle commercial
Frontier Group Holdings, Inc. fonctionne comme une compagnie aérienne à faible coût principalement par le biais de sa filiale, Frontier Airlines. La société se concentre sur la fourniture de voyages en avion abordables en offrant un tarif de base et une facturation pour des services supplémentaires, ce qui est caractéristique du modèle de transporteur ultra-low-coût (ULCC).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Frontier Group a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 935 millions de dollars | 883 millions de dollars | +6% |
| Dépenses d'exploitation totales | 916 millions de dollars | 937 millions de dollars | -2% |
| Revenu net (perte) | 26 millions de dollars | (32) millions de dollars | N / A |
| Miles de siège disponibles (ASM) | 10 075 millions | 9 697 millions | +4% |
| Milles de passage à revenus (tr / min) | 7 855 millions | 7 755 millions | +1% |
| Facteur de charge | 78.0% | 80.0% | -2,0 pts |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des dépenses d'exploitation était la suivante:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Carburant de l'avion | 261 millions de dollars | 291 millions de dollars | -10% |
| Salaires, salaires et avantages sociaux | 236 millions de dollars | 221 millions de dollars | +7% |
| Loyer des avions | 177 millions de dollars | 150 millions de dollars | +18% |
| Opérations de station | 164 millions de dollars | 133 millions de dollars | +23% |
| Entretien, matériaux et réparations | 53 millions de dollars | 48 millions de dollars | +10% |
| Ventes et marketing | 46 millions de dollars | 41 millions de dollars | +12% |
Liquidité et position de la dette
Au 30 septembre 2024, Frontier Group avait des liquidités disponibles totales de 576 millions de dollars, comprenant des équivalents en espèces et en espèces. La société disposait également de 205 millions de dollars dans le cadre de sa facilité de prêt renouvelable.
La dette totale s'élevait à 469 millions de dollars, avec 190 millions de dollars classés à court terme. La dette consistait en:
- 296 millions de dollars dans le cadre des facilités de crédit avant la livraison
- 100 millions de dollars d'une installation de miles pré-achetée avec Barclays Bank
- 66 millions de dollars de prêts à faible intérêt du Département américain du Trésor
- 12 millions de dollars en dette garantie pour le siège
Engagements futurs
Au 30 septembre 2024, Frontier avait des obligations fermes pour l'achat de 193 avions familiaux A320NEO et 13 moteurs de rechange supplémentaires, qui devraient être livrés d'ici 2031. Les exigences en espèces totales ont été estimées comme suit:
| Année | Obligations | Engagements d'intérêt | Obligations de location d'exploitation | Obligations d'achat d'équipement de vol | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 64 millions de dollars | 8 millions de dollars | 164 millions de dollars | 360 millions de dollars | 596 millions de dollars |
| 2025 | 208 millions de dollars | 21 millions de dollars | 650 millions de dollars | 1 280 millions de dollars | 2 159 millions de dollars |
| 2026 | 24 millions de dollars | 13 millions de dollars | 623 millions de dollars | 1 329 millions de dollars | 1 989 millions de dollars |
| 2027 | 0 million de dollars | 12 millions de dollars | 594 millions de dollars | 2 055 millions de dollars | 2 661 millions de dollars |
| 2028 | 9 millions de dollars | 9 millions de dollars | 518 millions de dollars | 2 111 millions de dollars | 2 647 millions de dollars |
| Par la suite | 169 millions de dollars | 9 millions de dollars | 2 402 millions de dollars | 4 808 millions de dollars | 7 388 millions de dollars |
| Total | 474 millions de dollars | 72 millions de dollars | 4 951 millions de dollars | 11 943 millions de dollars | 17 440 millions de dollars |
Ressources humaines
Au 30 septembre 2024, Frontier a employé 8 011 employés équivalents à temps plein, reflétant une augmentation de 15% par rapport à l'année précédente.
Comment Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) fait de l'argent
Sources de revenus
Frontier Group Holdings, Inc. génère des revenus principalement à travers deux courants principaux: les revenus des passagers et les revenus auxiliaires. Les revenus des passagers comprennent les tarifs perçus pour les voyages en avion, tandis que les revenus auxiliaires comprennent des frais pour des services tels que les bagages, la sélection des sièges et d'autres services.
| Composant de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux de passagers | $910 | $862 | 6% |
| Revenus des tarifs | $342 | $302 | 13% |
| Revenus non-tarif | $568 | $560 | 1% |
| Revenus accessoires par passager | $67.13 | $75.54 | (11)% |
| Revenus de fonctionnement total | $935 | $883 | 6% |
Trafic et capacité des passagers
Au troisième trimestre 2024, Frontier a connu une augmentation significative du trafic des passagers, avec un total de 8,83 millions de passagers, une augmentation de 15% contre 7,70 millions au troisième trimestre 2023. La capacité de la compagnie aérienne, mesurée dans les miles de siège disponible (ASM), a également augmenté de 4 % à 10,08 milliards de SSM à partir de 9,70 milliards d'ASM au même trimestre de l'année précédente.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Passagers (milliers) | 8,834 | 7,697 | 15% |
| Miles de siège disponibles (ASM, millions) | 10,075 | 9,697 | 4% |
| Revenus Passenger Miles (RPM, millions) | 7,855 | 7,755 | 1% |
| Facteur de charge (%) | 78.0 | 80.0 | (2.0) pts |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de Frontier pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 916 millions de dollars, une baisse de 2% contre 937 millions de dollars au T3 2023. Le coût par siège disponible (CASM) a été déclaré à 9,10 cents, en baisse de 6% par rapport à l'année précédente. Les principaux composants des coûts comprennent les dépenses de carburant, les salaires et l'entretien.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $916 | $937 | (2%) |
| Dépenses de carburant des avions | $261 | $291 | (10%) |
| Salaires, salaires et avantages | $228 | $213 | 7% |
| Loyer des avions | $177 | $150 | 18% |
| Entretien, matériaux et réparations | $53 | $48 | 10% | Ventes et marketing | $46 | $41 | 12% |
Métriques de rentabilité
Pour le troisième trimestre 2024, Frontier a déclaré un bénéfice net de 26 millions de dollars, une reprise significative contre une perte nette de 32 millions de dollars au trimestre 2023. Le BAIIA ajusté de la compagnie aérienne était de 177 millions de dollars, contre 109 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière.
| Métriques de rentabilité | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $26 | ($32) |
| EBITDA ajusté | $177 | $109 |
| Ebitdar ajusté | $215 | $109 |
Santé financière
Au 30 septembre 2024, Frontier avait une liquidité totale disponible de 576 millions de dollars, qui comprend des équivalents en espèces et en espèces ainsi que 205 millions de dollars disponibles dans le cadre de sa facilité de prêt renouvelable. La dette totale a été déclaré à 469 millions de dollars, avec 190 millions de dollars classés comme dette à court terme.
| Métriques de santé financière | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Liquidité totale disponible (en millions) | $576 |
| Dette totale (en millions) | $469 |
| Dette à court terme (en millions) | $190 |
Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.