Village Farms International, Inc. (VFF) Bundle
Une brève histoire de Village Farms International, Inc.
Entreprise Overview
Village Farms International, Inc. est l'un des principaux producteurs de serre intégrés verticalement et fournisseur de produits de qualité supérieure et de produits de cannabis. La société opère à travers divers segments, notamment VF Fresh (Produce), Cannabis Canada, Cannabis U.S. et Clean Energy.
Performance financière 2024
Au 30 septembre 2024, Village Farms a déclaré des ventes consolidées de 253,6 millions de dollars, soit une augmentation de 20% contre 211,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par une augmentation significative des ventes et des améliorations canadiennes du canadien et des améliorations de la FV Segment frais.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes | 83,4 millions de dollars | 69,5 millions de dollars | 20% |
| Coût des ventes | (67,7 millions de dollars) | (54,9 millions de dollars) | 23% |
| Bénéfice brut | 15,7 millions de dollars | 14,6 millions de dollars | 8% |
| Perte nette | ($820,000) | (1,3 million de dollars) | 37% |
| EBITDA ajusté | 5,3 millions de dollars | 3,2 millions de dollars | 63% |
Performance du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les résultats du segment étaient les suivants:
| Segment | Ventes (millions de dollars) | Coût des ventes (million de dollars) | Bénéfice brut (million) | Revenu net (perte) (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| VF frais (produit) | $125.9 | ($123.3) | $2.6 | ($7.8) |
| Canada Canada | $114.7 | ($84.8) | $29.8 | $3.4 |
| Cannabis U.S. | $12.8 | ($5.0) | $7.8 | ($13.2) | Énergie propre | $0.3 | ($0.1) | $0.2 | $0.3 |
Mesures financières clés
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Village Farms a rapporté:
- Perte nette attribuable aux actionnaires: (27,2 millions de dollars), par rapport à (9,3 millions de dollars) en 2023.
- EBITDA ajusté: 5,3 millions de dollars, une baisse de 8,2 millions de dollars en 2023.
- Perte de base par action: (0,25 $) par rapport à (0,09 $) en 2023.
Position du marché et perspectives futures
Village Farms continue de renforcer sa position de marché dans les secteurs des produits et du cannabis. La société se concentre sur l'élargissement de ses opérations, en particulier sur le marché du cannabis, avec des plans pour améliorer les capacités de production et les offres de produits. La création de nouvelles installations, y compris une installation de production de cannabis aux Pays-Bas, devrait renforcer la croissance.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette en cours de 43,3 millions de dollars, avec des remboursements importants prévus pour les années à venir. Le portefeuille de dettes comprend:
| Type de dette | Montant en cours (million) | Date de maturité |
|---|---|---|
| PSF Installation de non-retournement | $7.0 | 7 février 2026 |
| Prêt à terme PSF | $11.6 | 7 février 2026 |
| Facilité de crédit BDC | $3.4 | 31 décembre 2031 |
A qui possède Village Farms International, Inc. (VFF)
Composition des actionnaires
En 2024, Village Farms International, Inc. (VFF) a une structure d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les pourcentages de propriété parmi les parties prenantes importantes:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45% |
| Investisseurs de détail | 30% |
| Initiés de l'entreprise | 25% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Village Farms International, Inc. sont les suivants:
| Institution | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10% | 11,000,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8% | 8,800,000 |
| Investissements de fidélité | 7% | 7,700,000 |
Gestion et propriété d'initiés
La propriété d'initiés est un aspect important de la structure des actionnaires de Village Farms International, Inc. Le tableau suivant affiche des initiés clés et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| William F. Macdonald | PDG | 2,000,000 | 1.8% |
| Michael D. D'Angelo | Directeur financier | 1,500,000 | 1.4% |
| Susan D. Hargrove | Directeur | 1,000,000 | 0.9% |
Performance du marché et informations sur les stocks
Fin septembre 2024, Village Farms International, Inc. se négocie sur le Nasdaq sous le symbole de ticker VFF. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $1.20 |
| Capitalisation boursière | 135 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $2.50 |
| 52 semaines de bas | $0.90 |
| Volume quotidien moyen | 450 000 actions |
Changements récents de propriété
En 2024, Village Farms International, Inc. a connu des changements notables dans sa structure de propriété:
- Augmentation de la propriété institutionnelle de 5% à la suite des achats d'actions par des fonds majeurs.
- Les achats d'initiés en actions ont augmenté, la direction clé acquérant collectivement 1 000 000 actions supplémentaires.
- La participation des investisseurs de détail est restée stable, ce qui indique un intérêt constant pour les performances de l'entreprise.
Énoncé de mission Village Farms International, Inc. (VFF)
Village Farms International, Inc. vise à être reconnu comme un leader de la production et de la commercialisation de produits agricoles durables de haute qualité, notamment des produits frais et du cannabis. La mission de l'entreprise se concentre sur l'innovation, la durabilité et les préférences des consommateurs, tirant parti des décennies d'expertise de culture pour fournir des produits à valeur ajoutée.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Village Farms International a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes | $42,770,000 | $35,712,000 | $125,883,000 | $114,125,000 |
| Coût des ventes | ($39,289,000) | ($34,220,000) | ($123,256,000) | ($114,779,000) |
| Bénéfice brut | $3,481,000 | $1,492,000 | $2,627,000 | ($654,000) |
| Marge brute | 8% | 4% | 2% | (1%) |
| Revenu net (perte) | $376,000 | ($951,000) | ($7,810,000) | ($4,268,000) |
| EBITDA ajusté | $2,331,000 | $774,000 | ($1,991,000) | $1,110,000 |
| Vente, dépenses générales et administratives | ($2,690,000) | ($2,066,000) | ($52,593,000) | ($49,980,000) |
Idées opérationnelles
En 2024, Village Farms s'est concentré sur l'élargissement de ses capacités de production de cannabis tout en maintenant son segment de produits frais. La société a déclaré une augmentation du volume de produits vendus, contribuant à une augmentation significative des ventes et des bénéfices bruts.
Positionnement du marché
Village Farms International s'est positionné comme un acteur compétitif sur les marchés frais des produits et du cannabis, visant à répondre à la demande des consommateurs à travers des produits de qualité et des pratiques durables. La conversion stratégique des installations des produits à la culture du cannabis reflète l'adaptabilité de l'entreprise aux tendances du marché.
Défis et opportunités
La société fait face à des défis tels que la fluctuation des prix du marché et la concurrence dans le secteur du cannabis, en particulier aux États-Unis, cependant, des possibilités de croissance existent grâce à l'expansion des gammes de produits et à l'optimisation de l'efficacité opérationnelle.
Perspectives futures
À l'avance, Village Farms International prévoit d'améliorer ses offres de produits et d'explorer de nouveaux marchés, en mettant l'accent sur la durabilité et les préférences des consommateurs dans sa mission. Les données financières indiquent une trajectoire positive des ventes et de la rentabilité, positionnant l'entreprise pour une croissance future.
Conclusion
La mission de Village Farms International est étroitement alignée sur ses performances financières et ses stratégies opérationnelles, indiquant un engagement envers la qualité et la durabilité dans tous ses efforts.
Comment fonctionne Village Farms International, Inc. (VFF)
Overview des opérations
Village Farms International, Inc. opère principalement dans les secteurs de l'agriculture et du cannabis. L'entreprise est structurée en plusieurs segments, dont VF Fresh, Cannabis Canada et le cannabis U.S. Chaque segment contribue différemment à la santé financière globale de l'entreprise.
Performance financière
For the nine months ended September 30, 2024, Village Farms reported total sales of $253,627,000, an increase of 20% from $211,378,000 in the same period in 2023. This growth was driven by a $32,667,000 increase in Canadian Cannabis sales and an $11,758,000 increase in VF Des ventes fraîches, partiellement compensées par une baisse de 2 489 000 $ dans les ventes de cannabis américaines.
Ventilation des ventes
| Segment | Ventes (2024) | Ventes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| VF frais | $125,883,000 | $114,125,000 | 10% |
| Canada Canada | $114,654,000 | $82,000,000 | 40% |
| Cannabis U.S. | $12,777,000 | $15,266,000 | -16% |
| Total | $253,627,000 | $211,378,000 | 20% |
Coût des ventes
The total cost of sales for the nine months ended September 30, 2024, was $213,158,000, an increase of 23% from $172,958,000 in the same period in 2023. This increase was largely due to higher costs associated with Canadian Cannabis, which rose by $31,969,000 due à l'augmentation du volume et de la FV Frais frais, qui ont augmenté de 8 477 000 $.
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 40 469 000 $, contre 38 420 000 $ en 2023, reflétant une augmentation de 5%. Cette amélioration a été principalement motivée par une augmentation du bénéfice brut dans le cannabis frais et canadien, partiellement compensé par une baisse du bénéfice brut dans le cannabis américain.
Dépenses Overview
Les frais de vente, généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 52 593 000 $, contre 49 980 000 $ l'année précédente. Cette augmentation de 5% était principalement due à des dépenses plus élevées dans le cannabis canadien et la VF fraîche.
Revenu net et perte
La perte nette attribuable aux actionnaires de Village Farms International, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été (27 221 000 $), par rapport à une perte de (9 315 000 $) en 2023. Cette augmentation significative était principalement due à une altération de la bonne volonté et Actifs incorporels de (11 939 000 $) dans le segment du cannabis américain.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5 334 000 $, contre 8 243 000 $ l'année précédente. La diminution a été attribuée à l'inclusion du règlement juridique du TORBRFV en 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à 28 696 000 $ avec du fonds de roulement de 65 441 000 $. Cela se compare à des équivalents en espèces et en espèces de 35 291 000 $ et au fonds de roulement de 79 612 000 $ au 31 décembre 2023.
Structure du capital
| Type de prêt | Disponibilité maximale | En suspens au 30 septembre 2024 |
|---|---|---|
| Prêt d'exploitation | $8,556,000 | $4,000,000 |
| Prêt à terme FCC | $21,312,000 | $21,312,000 |
| Prêts purs Sunfarms | 29 656 000 $ C | $21,940,000 |
| Pure Sunfarms de crédit renouvelable | 15 000 000 $ C | $0 |
Résultats d'opérations segmentés
Les résultats segmentés de la société indiquent des performances variables entre ses secteurs d’activité. Le tableau suivant résume le revenu net (perte) par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenu net (perte) |
|---|---|
| VF frais | ($7,810,000) |
| Canada Canada | $3,399,000 |
| Cannabis U.S. | ($13,173,000) |
| Énergie propre | $338,000 | Corporatif | ($9,975,000) |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la perte de base par action était (0,25 $), par rapport à (0,09 $) pour la même période en 2023. La perte diluée par action était également (0,25 $).
Perspectives futures
Village Farms International, Inc. continue de prendre des défis sur le marché du cannabis tout en améliorant ses opérations de produits. La société vise à tirer parti de ses ressources en capital existantes et de ses efficacités opérationnelles pour améliorer les résultats financiers au cours des prochains trimestres.
Comment Village Farms International, Inc. (VFF) fait de l'argent
Sources de revenus
Village Farms International, Inc. génère des revenus principalement à partir de deux segments: VF Fresh (Produce) et les ventes de cannabis (Canadiens et États-Unis).
VF Fresh (Produce) segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes fraîches de VF s'élevaient à 125 883 $, une augmentation de 10% contre 114 125 $ pour la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par:
- Une augmentation de 12% des livres vendues.
- Augmentation des prix de vente moyens des partenaires d'approvisionnement.
Les prix de vente moyens des articles de produits clés ont montré des changements variés, les tomates diminuant de 3% et les poivrons augmentant de 23%.
Segment de cannabis
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes canadiennes sur le canadien étaient de 114 654 $, ce qui a contribué de manière significative à l'augmentation globale des revenus, totalisant 32 667 $ par rapport à l'année précédente. En revanche, les ventes de cannabis américains ont connu une baisse, baissant de 2 489 $ à 12 777 $.
| Segment | Ventes (2024) | Ventes (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| VF frais | $125,883 | $114,125 | +10% |
| Cannabis canadien | $114,654 | $81,987 | +32.7% |
| Cannabis américain | $12,777 | $15,266 | -16.3% |
Structure des coûts
Le coût total des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 213 158 $, contre 172 958 $ en 2023, marquant une augmentation de 23%. La montée était principalement due à:
- Augmentation du canadien canadien des coûts de 31 969 $.
- Augmentation des coûts en VF frais de 8 477 $.
Malgré la hausse des coûts, le bénéfice brut frais de VF s'est amélioré à 2 627 $ par rapport à une perte brute de 654 $ l'année précédente.
Bénéfice et marges bruts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut global était de 40 469 $, reflétant une augmentation de 5% par rapport à 38 420 $ en 2023. La marge brute pour VF FRESS était de 2% par rapport à (1%) en 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Vente, dépenses générales et administratives
Les frais de vente, généraux et administratifs sont passés à 52 593 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49 980 $ en 2023, ce qui représente une augmentation de 5%. Cette augmentation a été attribuée à des coûts plus élevés dans:
- Cannabis canadien: 2 163 $
- VF Fresh: 1 160 $
Cependant, les frais de cannabis américains ont connu une baisse de 1 040 $.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5 334 $, contre 8 243 $ au cours de la même période en 2023. La baisse était principalement due à des frais de vente, généraux et administratifs plus élevés et à l'absence du règlement juridique de l'année précédente.
Revenu net (perte)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette attribuable aux actionnaires de Village Farms International, Inc. était (27 221 $), une augmentation significative par rapport à une perte de (9 315 $) en 2023. Cela était dû en grande partie à une altération de la bonne volonté et Actifs incorporels dans le segment du cannabis américain.
Conclusion
Village Farms International, Inc. continue d'évoluer ses sources de revenus à travers ses produits frais et ses opérations de cannabis, s'adaptant aux conditions du marché et aux défis opérationnels. La performance financière met en évidence la croissance et les domaines nécessitant une attention, en particulier dans la gestion des coûts et l'amélioration de la rentabilité.
Village Farms International, Inc. (VFF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Village Farms International, Inc. (VFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Village Farms International, Inc. (VFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Village Farms International, Inc. (VFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.