Vista Gold Corp. (VGZ): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Vista Gold Corp.

Vista Gold Corp. a été fondée en 2006 et se concentre principalement sur le développement de son actif phare, le projet MT Todd Gold situé dans le Territoire du Nord, en Australie. La société a systématiquement avancé le projet par l'exploration, les tests métallurgiques, l'ingénierie et les activités de permis environnementales.

Acquisition et développement de MT Todd

Vista a acquis le projet MT Todd en mars 2006 pour un total de 2,146 millions de dollars, notamment le prix d'achat et les coûts de transaction associés. Depuis lors, le projet a subi un développement important, notamment des programmes de forage étendus et des études de faisabilité.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, Vista Gold a déclaré un bénéfice net de 12,922 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de (4,928) millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de base par action était de 0,11 $ pour 2024, contre une perte de $ (0,04) par action en 2023.

Flux de trésorerie et liquidité

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de Vista Gold des activités d'exploitation étaient de (3,808) millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient de 16,139 millions de dollars, principalement en raison de l'accord de redevance et de la vente d'équipements d'usine d'occasion.

Accord de redevance

En décembre 2023, Vista a conclu un accord sur les redevances avec Wheaton Precious Metals Corp., accordant une redevance de revenus bruts de 1% sur la future production d'or de Mt Todd en échange de 20 millions de dollars. Vista a reçu le montant total d'ici le 30 juin 2024.

Métriques opérationnelles

En 2024, le projet MT Todd Gold a estimé les réserves minérales éprouvées et probables de 6,98 millions d'onces d'or, avec une prévision de production annuelle moyenne de 395 000 onces sur une vie mine de 16 ans. Le projet a une première exigence en capital de 1,03 milliard de dollars, ce qui se traduit par 163 $ par once d'or payable.

Perspectives futures

Vista Gold s'attend à encourir environ 6,4 millions de dollars en coûts récurrents au cours des 12 prochains mois, ainsi que 4,2 millions de dollars alloués aux programmes discrétionnaires liés au projet MT Todd. La société continue d'explorer des options de financement supplémentaires et des efficacités opérationnelles pour améliorer la valeur des actionnaires.

A qui possède Vista Gold Corp. (VGZ)

Structure de propriété

En 2024, Vista Gold Corp. (VGZ) a un total d'environ 122 847 609 actions ordinaires en circulation. La propriété de ces actions est distribuée entre divers investisseurs institutionnels et de détail.

Importants actionnaires

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Vista Gold. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:

• BlackRock, Inc. - ~ 5,2% de propriété
• Vanguard Group, Inc. - ~ 3,9% de propriété
• Fidelity Investments - ~ 2,5% de propriété

Émissions d'actions récentes

Vista Gold a été active dans l'émission de nouvelles actions dans le cadre de sa stratégie de financement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a émis 1 018 564 actions ordinaires dans le cadre de son programme d'offre de marché, augmentant le produit net de 639 000 $.

Mandats et options

Au 30 septembre 2024, Vista Gold n'avait pas de mandats en cours, car tous les 7 408 101 mandats ont expiré le 12 juillet 2024. La société avait des options d'achat d'actions totalisant 50 000 actions, avec un prix d'exercice de 0,51 $.

Financement des actions et position de trésorerie

Les équivalents en espèces et en espèces de Vista Gold au 30 septembre 2024 étaient de 18 954 000 $, reflétant une augmentation nette de 12 885 000 $ au cours des neuf mois. La société a également déclaré un fonds de roulement de 18 083 000 $.

Futures stratégies financières

Pour l'avenir, Vista Gold prévoit des coûts récurrents nets d'environ 6 400 000 $ pour les douze mois suivants après le 30 septembre 2024. Cela comprend 4 200 000 $ alloués aux programmes discrétionnaires liés au projet MT Todd.

Énoncé de mission Vista Gold Corp. (VGZ)

Énoncé de mission Overview

Vista Gold Corp. vise à maximiser la valeur des actionnaires grâce au développement de son projet phare de MT Todd Gold dans le Northern Territory, en Australie. L'entreprise se concentre sur le maintien de l'excellence opérationnelle, la garantie de pratiques durables et la génération de rendements substantiels sur les investissements.

Mesures financières clés

La performance financière de Vista Gold Corp. est illustrée à travers les mesures clés suivantes:

Points forts du projet

Vista Gold Corp. est principalement axée sur le projet MT Todd Gold, qui a les points forts suivants:

Développements récents

En 2024, Vista Gold Corp. a fait des progrès significatifs avec la promulgation de la loi 2024 sur les redevances minérales, qui a révisé la structure des redevances d'un régime de bénéfices nets à un taux de redevance AD ​​Valorem de 3,5%. Ce changement devrait améliorer considérablement l'économie du projet, avec des paiements de redevances estimés dans le cadre du régime précédent à 765 millions de dollars au cours de la durée de vie de la mine.

Stratégies de gestion des coûts

L'entreprise gère stratégiquement les coûts associés au projet MT Todd:

• Coûts récurrents projetés: Estimé à environ 6 400 000 $ pour les 12 prochains mois.
• Coûts du programme de forage: Estimé à 2 500 000 $ pour la gestion du site et les activités de gestion de l'environnement.
• Programme de forage de développement: Un programme de 6 000 à 7 000 mètres avec un coût tout-in d'environ 2 000 000 $.

Conclusion sur la santé financière

Vista Gold Corp. a jeté une base solide pour la croissance future grâce à sa mission focalisée et à ses initiatives stratégiques, comme en témoignent ses statistiques financières solides et son potentiel de projet. La mission de la société de fournir une valeur durable continue de guider ses opérations dans le secteur de l'exploitation d'or compétitive.

Comment fonctionne Vista Gold Corp. (VGZ)

Entreprise Overview

Vista Gold Corp. opère principalement par le biais de son projet phare, le projet MT Todd Gold situé dans le Territoire du Nord de l'Australie. La société se concentre sur l'exploration et le développement de ses propriétés minérales, en particulier l'or.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Vista Gold Corp. a déclaré un solde de trésorerie de 18 954 000 $ et un fonds de roulement de 18 083 000 $. L'entreprise n'avait aucune dette pour le moment. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 12 92 000 $, traduisant par un bénéfice net par action de 0,11 $. En revanche, la perte nette pour la période comparable en 2023 était de 4 928 000 $, soit une perte de 0,04 $ par action.

Points saillants opérationnels

Le projet MT Todd Gold se caractérise par une production annuelle moyenne estimée à 395 000 onces d'or sur une vie de mine de 16 ans. Le coût en espèces par once est prévu à 913 $, avec des exigences de capital initial de 1,03 milliard de dollars, ou 163 $ par once d'or payable. La valeur actuelle nette après impôt (VAN) à un taux d'actualisation de 5% est estimée à 1,13 milliard de dollars à un prix d'or de 1 800 $ l'once et 3,1 milliards de dollars à 2 600 $ l'once.

Accord de redevance

En décembre 2023, Vista Gold a conclu un accord de redevance avec Wheaton Precious Metals Corp., accordant une redevance brute de 1% sur la production d'or future du projet MT Todd en échange de paiements en espèces totalisant 20 millions de dollars. Au 30 juin 2024, Vista avait reçu tous les versements en vertu du présent accord.

Réserves et ressources minérales

Au 31 décembre 2023, le projet MT Todd a prouvé et des réserves minérales probables totalisant 6,98 millions d'onces d'or, avec un total de 280 millions de tonnes à une note de 0,77 g Au / t. Les ressources minérales sont estimées sur la base d'un prix d'or de 1 500 $ l'once et d'une note de coupure de 0,35 g Au / t.

Perspectives futures

Vista Gold prévoit de poursuivre ses programmes de forage et ses études de faisabilité pour optimiser le développement du projet MT Todd. La société prévoit engager environ 2 500 000 $ pour la gestion du site et la gestion de l'environnement au cours de la prochaine année, ainsi que 4 200 000 $ pour des programmes discrétionnaires liés aux activités d'exploration et de développement en cours.

Comment Vista Gold Corp. (VGZ) fait de l'argent

Génération de revenus à partir de la production d'or

Vista Gold Corp. génère principalement des revenus grâce à la production d'or à partir de son projet MT Todd Gold situé dans le Northern Territory, en Australie. Le projet contient des réserves minérales éprouvées et probables estimées à 6,98 millions d'onces d'or. La production annuelle moyenne devrait être 395 000 onces sur une vie de mine de 16 ans. Le coût en espèces moyen par once est estimé à $913, conduisant à des marges bénéficiaires importantes à des prix de l'or favorables.

Métriques de performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vista a déclaré un revenu net de 12,9 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 4,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette amélioration peut être attribuée à l'efficacité opérationnelle et à l'augmentation des prix de l'or. La perte nette de la société pour le troisième trimestre de 2024 était 1,6 million de dollars, reflétant les dépenses opérationnelles et les développements de projets en cours.

Flux de trésorerie et frais d'exploitation

Les flux de trésorerie de Vista des activités d'exploitation ont montré une sortie de trésorerie nette de 3,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le total des dépenses d'exploitation pour la même période s'élevait à 2,5 millions de dollars pour l'exploration, l'évaluation des biens et l'administration des entreprises. Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'investissement étaient positifs, avec de la trésorerie nette fournie 16,1 millions de dollars, principalement de l'octroi d'un intérêt de redevance dans les titres minéraux.

Accords de redevances et sources de revenus supplémentaires

En décembre 2023, Vista a conclu un accord de redevance avec Wheaton Precious Metals Corp., accordant un 1% de redevances de revenus bruts sur la production d'or future de Mt Todd en échange de 20 millions de dollars. Au 30 juin 2024, Vista avait reçu la totalité du montant, qui a renforcé sa liquidité et a permis un investissement supplémentaire dans le développement de projets.

Plans de développement futurs

Vista prévoit d'améliorer sa capacité de production grâce à une étude de faisabilité ciblant un débit de 12-17 KTPD (4-6 MTPA), avec production annuelle d'or de 150 000 à 200 000 onces. Le coût de capital initial de cette opération à l'échelle devrait être inférieur à 400 millions de dollars. La société prévoit que ce plan maintiendra une efficacité du capital élevée tout en réduisant les risques de financement.

Structure de coûts opérationnels

La structure des coûts opérationnels du projet MT Todd comprend:

• Coûts d'exploitation: 5,42 milliards de dollars
• Coûts de raffinage: 23 millions de dollars
• Redevance: 324 millions de dollars
• Coûts en espèces: 5,77 milliards de dollars

Le coût en espèces par once est calculé à $913, qui permet une opération durable dans les conditions actuelles des prix de l'or.

Position du marché et analyse économique

L'analyse économique de Vista indique un fort retour sur investissement avec une VAN après impôt à un prix de l'or de 1 800 $ par once estimé à 1,13 milliard de dollars et un irr 20.4%. À un prix d'or de $2,600 par once, la VAN après impôt augmente considérablement à 3,1 milliards de dollars avec un TRI de 41.2%.

Tableau de résumé financier

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Vista Gold Corp. (VGZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vista Gold Corp. (VGZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Vista Gold Corp. (VGZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.