Vista Gold Corp. (VGZ) Bundle
Uma breve história da Vista Gold Corp.
A Vista Gold Corp. foi fundada em 2006 e está focada principalmente no desenvolvimento de seu principal ativo, o MT Todd Gold Project, localizado no Território do Norte, na Austrália. A empresa avançou sistematicamente o projeto por meio de atividades de exploração, testes metalúrgicos, engenharia e permissão ambiental.
Aquisição e desenvolvimento de MT Todd
A Vista adquiriu o projeto MT Todd em março de 2006, para um total de US $ 2,146 milhões, que incluiu o preço de compra e os custos de transação associados. Desde então, o projeto passou por um desenvolvimento significativo, incluindo extensos programas de perfuração e estudos de viabilidade.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Vista Gold registrou um lucro líquido de US $ 12,922 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ (4,928) milhões para o mesmo período em 2023. O lucro líquido básico por ação foi de US $ 0,11 em 2024, contra uma perda de US $ (0,04) por ação em 2023.
| Período | Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | EPS básico ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 12.922 | 0.11 |
| Q3 2023 | (4.928) | (0.04) |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa da Vista Gold das atividades operacionais foi de US $ (3,808) milhões, enquanto os fluxos de caixa das atividades de investimento foram de US $ 16,139 milhões, principalmente devido ao contrato de royalties e à venda de equipamentos usados.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | (3.808) | (4.090) |
| Investindo fluxo de caixa | 16.139 | (0.043) |
Contrato de royalties
Em dezembro de 2023, a Vista firmou um acordo de royalties com a Wheaton Precious Metals Corp., concedendo uma receita bruta de 1% sobre a produção futura de ouro do MT Todd em troca de US $ 20 milhões. O Vista recebeu o valor inteiro até 30 de junho de 2024.
Métricas operacionais
Em 2024, o MT Todd Gold Project estimou reservas minerais comprovadas e prováveis de 6,98 milhões de onças de ouro, com uma previsão média anual de produção de 395.000 onças em uma vida útil de 16 anos. O projeto tem um requisito de capital inicial de US $ 1,03 bilhão, o que se traduz em US $ 163 por onça pagável em ouro.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Reservas comprovadas e prováveis (onças) | 6,980,000 |
| Produção anual média (onças) | 395,000 |
| Requisito de capital inicial (US $ bilhão) | 1.03 |
| Custo em dinheiro por onça ($) | 913 |
Perspectivas futuras
A Vista Gold espera incorrer em aproximadamente US $ 6,4 milhões em custos recorrentes nos próximos 12 meses, juntamente com US $ 4,2 milhões alocados para programas discricionários relacionados ao projeto MT Todd. A empresa continua a explorar opções de financiamento adicionais e eficiências operacionais para aprimorar o valor do acionista.
Um dono da Vista Gold Corp. (VGZ)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Vista Gold Corp. (VGZ) possui um total de aproximadamente 122.847.609 ações ordinárias em circulação. A propriedade dessas ações é distribuída entre vários investidores institucionais e de varejo.
Principais acionistas
| Acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Gestão e insiders | ~10,000,000 | ~8.14% |
| Investidores institucionais | ~40,000,000 | ~32.5% |
| Investidores de varejo | ~72,847,609 | ~59.36% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Vista Gold. Os acionistas institucionais notáveis incluem:
- BlackRock, Inc. - ~ 5,2% de propriedade
- Vanguard Group, Inc. - ~ 3,9% de propriedade
- Fidelity Investments - ~ 2,5% de propriedade
Emissões recentes de ações
A Vista Gold tem sido ativa na emissão de novas ações como parte de sua estratégia de financiamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa emitiu 1.018.564 ações ordinárias sob seu programa de oferta no mercado, aumentando o produto líquido de US $ 639.000.
Mandados e opções
Em 30 de setembro de 2024, a Vista Gold não tinha mandados pendentes, pois todos os 7.408.101 mandados expiravam em 12 de julho de 2024. A empresa tinha opções de ações totalizando 50.000 ações, com um preço de exercício de US $ 0,51.
Financiamento de ações e posição em dinheiro
Os equivalentes em dinheiro e caixa da Vista Gold em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 18.954.000, refletindo um aumento líquido de US $ 12.885.000 durante os nove meses. A empresa também relatou capital de giro de US $ 18.083.000.
Estratégias financeiras futuras
Olhando para o futuro, o Vista Gold antecipa os custos recorrentes líquidos de aproximadamente US $ 6.400.000 pelos doze meses seguintes a 30 de setembro de 2024. Isso inclui US $ 4.200.000 para programas discricionários relacionados ao projeto MT Todd.
Declaração de missão da Vista Gold Corp. (VGZ)
Declaração de missão Overview
Declaração de missão Overview
A Vista Gold Corp. visa maximizar o valor do acionista através do desenvolvimento de seu principal projeto de ouro MT Todd, no Território do Norte, na Austrália. A empresa se concentra em manter a excelência operacional, garantir práticas sustentáveis e gerar retornos substanciais sobre o investimento.
Principais métricas financeiras
O desempenho financeiro da Vista Gold Corp. é ilustrado através das seguintes métricas -chave:
| Métrica | Valor (2024) |
|---|---|
| Lucro líquido (perda) | US $ 12.922.000 (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) |
| Lucro líquido (perda) por ação | US $ 0,11 (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) |
| Ações médias ponderadas em circulação | 121,829,163 (2024) |
| Total de ativos | US $ 20.102.000 (em 30 de setembro de 2024) |
| Passivos totais | US $ 1.100.000 (em 30 de setembro de 2024) |
| Equidade dos acionistas | US $ 19.002.000 (em 30 de setembro de 2024) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 18.954.000 (em 30 de setembro de 2024) |
| Capital de giro | US $ 18.083.000 (em 30 de setembro de 2024) |
Destaques do projeto
A Vista Gold Corp. está focada principalmente no projeto MT Todd Gold, que tem os seguintes destaques:
| Destaque | Detalhes |
|---|---|
| Reservas minerais comprovadas e prováveis | 6,98 milhões de onças de ouro (280 mt a 0,77 g au/t) |
| Produção média anual | 395.000 onças de ouro durante uma vida de 16 anos |
| Custo médio em dinheiro | US $ 913 por onça |
| Requisitos de capital inicial | US $ 1,03 bilhão |
| NPV após impostos (5%) a US $ 1.800/oz | US $ 1,13 bilhão |
| TIR após impostos a US $ 1.800/oz | 20.4% |
| NPV após impostos (5%) a US $ 2.600/oz | US $ 3,1 bilhões |
| TIR após impostos a US $ 2.600/oz | 41.2% |
Desenvolvimentos recentes
A partir de 2024, a Vista Gold Corp. fez um progresso significativo com a promulgação da Lei de Royalties Minerais 2024, que revisou a estrutura de royalties de um regime de lucros líquidos para uma taxa de royalties de 3,5%. Espera -se que essa mudança aumente significativamente a economia do projeto, com pagamentos estimados de royalties no regime anterior em US $ 765 milhões ao longo da vida da mina.
Estratégias de gerenciamento de custos
A empresa está gerenciando estrategicamente os custos associados ao projeto MT Todd:
- Custos recorrentes projetados: Estimado em aproximadamente US $ 6.400.000 nos próximos 12 meses.
- Custos do programa de perfuração: Estimado em US $ 2.500.000 para gerenciamento de locais e atividades de administração ambiental.
- Programa de perfuração de desenvolvimento: Um programa de 6.000 a 7.000 metros com um custo all-in de aproximadamente US $ 2.000.000.
Conclusão sobre saúde financeira
A Vista Gold Corp. estabeleceu uma base forte para o crescimento futuro por meio de sua missão e iniciativas estratégicas focadas, evidenciadas por suas robustas métricas financeiras e potencial do projeto. A missão da empresa de agregar valor sustentável continua a orientar suas operações no setor competitivo de mineração de ouro.
Como funciona a Vista Gold Corp. (VGZ)
Empresa Overview
A Vista Gold Corp. opera principalmente por meio de seu principal projeto, o projeto MT Todd Gold, localizado no Território do Norte da Austrália. A empresa se concentra na exploração e desenvolvimento de suas propriedades minerais, particularmente ouro.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Vista Gold Corp. registrou um saldo de caixa de US $ 18.954.000 e um capital de giro de US $ 18.083.000. A empresa não tinha dívidas no momento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 12.922.000, traduzindo para um lucro líquido por ação de US $ 0,11. Por outro lado, o prejuízo líquido para o período comparável em 2023 foi de US $ 4.928.000, ou uma perda de US $ 0,04 por ação.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $12,922,000 | ($4,928,000) |
| Lucro líquido (perda) por ação | $0.11 | ($0.04) |
| Dinheiro | $18,954,000 | $4,848,000 |
| Capital de giro | $18,083,000 | $5,576,000 |
| Dívida | $0 | $0 |
Destaques operacionais
O projeto MT Todd Gold é caracterizado por uma produção média anual estimada de 395.000 onças de ouro durante uma vida útil de 16 anos. O custo de caixa por onça é projetado em US $ 913, com requisitos de capital iniciais de US $ 1,03 bilhão, ou US $ 163 por onça pagável em ouro. O valor presente líquido após impostos (VPL) a uma taxa de desconto de 5% é estimado em US $ 1,13 bilhão a um preço de ouro de US $ 1.800 por onça e US $ 3,1 bilhões a US $ 2.600 por onça.
| Métrica do Projeto | Valor |
|---|---|
| Produção média anual | 395.000 onças |
| Minha vida | 16 anos |
| Custo em dinheiro por onça | $913 |
| Requisitos de capital inicial | US $ 1,03 bilhão |
| NPV a US $ 1.800/oz ouro | US $ 1,13 bilhão |
| NPV a US $ 2.600/oz de ouro | US $ 3,1 bilhões |
Contrato de royalties
Em dezembro de 2023, a Vista Gold firmou um contrato de royalties com a Wheaton Precious Metals Corp., concedendo uma receita bruta de 1% sobre a produção futura de ouro do projeto MT Todd em troca de pagamentos em dinheiro, totalizando US $ 20 milhões. Em 30 de junho de 2024, a Vista havia recebido todas as parcelas sob este Contrato.
Reservas e recursos minerais
Em 31 de dezembro de 2023, o projeto MT Todd possui reservas minerais comprovadas e prováveis, totalizando 6,98 milhões de onças de ouro, com um total de 280 milhões de toneladas a uma nota de 0,77 g de Au/t. Os recursos minerais são estimados com base em um preço de ouro de US $ 1.500 por onça e um grau de corte de 0,35 g de Au/t.
| Categoria | Toneladas (000s) | Grade (G Au/T) | Onças contidas (000s) |
|---|---|---|---|
| Comprovado | 81,277 | 0.84 | 2,192 |
| Provável | 199,098 | 0.75 | 4,787 |
| Comprovado e provável | 280,375 | 0.77 | 6,979 |
Perspectivas futuras
A Vista Gold planeja continuar seus programas de perfuração e estudos de viabilidade para otimizar o desenvolvimento do projeto MT Todd. A empresa espera incorrer em aproximadamente US $ 2.500.000 para gerenciamento de locais e administração ambiental no próximo ano, juntamente com US $ 4.200.000 para programas discricionários relacionados a atividades de exploração e desenvolvimento em andamento.
Como a Vista Gold Corp. (VGZ) ganha dinheiro
Geração de receita da produção de ouro
A Vista Gold Corp. gera principalmente a receita através da produção de ouro a partir de seu projeto de ouro MT Todd, localizado no Território do Norte, na Austrália. O projeto contém reservas minerais comprovadas e prováveis estimadas em 6,98 milhões de onças de ouro. A produção média anual é projetada para ser 395.000 onças sobre uma vida na mina de 16 anos. O custo médio de caixa por onça é estimado em $913, levando a margens de lucro significativas a preços favoráveis do ouro.
Métricas de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vista relatou uma receita líquida de US $ 12,9 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 4,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Essa melhoria pode ser atribuída a eficiências operacionais e aumento dos preços do ouro. A perda líquida da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 1,6 milhão, refletindo despesas operacionais e desenvolvimentos contínuos do projeto.
Fluxo de caixa e custos operacionais
O fluxo de caixa da Vista das atividades operacionais mostrou uma saída de caixa líquida de US $ 3,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As despesas operacionais totais para o mesmo período foram US $ 2,5 milhões Para exploração, avaliação de propriedades e administração corporativa. O fluxo de caixa da empresa das atividades de investimento foi positivo, com dinheiro líquido fornecido de US $ 16,1 milhões, principalmente da concessão de um interesse de royalties em títulos minerais.
Acordos de royalties e fluxos de receita adicionais
Em dezembro de 2023, a Vista firmou um acordo de royalties com a Wheaton Precious Metals Corp., concedendo um 1% de royalties de receita bruta na futura produção de ouro do MT Todd em troca de US $ 20 milhões. Em 30 de junho de 2024, a Vista havia recebido todo o valor, que reforçou sua liquidez e permitiu um investimento adicional no desenvolvimento do projeto.
Planos de desenvolvimento futuros
O Vista está planejando melhorar sua capacidade de produção por meio de um estudo de viabilidade direcionado a uma taxa de transferência de 12-17 KTPD (4-6 MTPA), com produção anual de ouro de 150.000 a 200.000 onças. O custo de capital inicial para esta operação em escala deve ser menor que US $ 400 milhões. A empresa prevê que esse plano manterá alta eficiência de capital, reduzindo os riscos de financiamento.
Estrutura de custo operacional
A estrutura de custo operacional para o projeto MT Todd inclui:
- Custos operacionais: US $ 5,42 bilhões
- Refinando os custos: US $ 23 milhões
- Royalties: US $ 324 milhões
- Custos de caixa: US $ 5,77 bilhões
O custo de caixa por onça é calculado em $913, que permite uma operação sustentável sob as condições atuais de preços de ouro.
Posição de mercado e análise econômica
A análise econômica do Vista indica um forte retorno do investimento com um NPV após impostos a um preço de ouro de US $ 1.800 por onça estimado em US $ 1,13 bilhão e uma TIR de 20.4%. A um preço de ouro de $2,600 por onça, o NPV pós-impostos sobe significativamente para US $ 3,1 bilhões com uma TIR de 41.2%.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Reservas minerais comprovadas e prováveis | 6,98 milhões de onças |
| Produção média anual | 395.000 onças |
| Custo médio de caixa por onça | $913 |
| Lucro líquido (9 meses 2024) | US $ 12,9 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | US $ 3,8 milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | US $ 16,1 milhões |
| Valor do contrato de royalties | US $ 20 milhões |
| Custo inicial de capital projetado para um novo estudo de viabilidade | Menos de US $ 400 milhões |
| NPV após impostos a US $ 1.800/oz | US $ 1,13 bilhão |
| NPV após impostos a US $ 2.600/oz | US $ 3,1 bilhões |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Vista Gold Corp. (VGZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vista Gold Corp. (VGZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vista Gold Corp. (VGZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.