Wayfair Inc. (W) Bundle
Une brève histoire de Wayfair Inc.
Wayfair Inc., fondé en 2002, est devenu un détaillant en ligne de premier plan spécialisé dans les produits à domicile. La société a initialement commencé en tant que magasins CSN, offrant une gamme diversifiée de produits avant de renommer sur Wayfair en 2011. Depuis sa création, Wayfair s'est concentré sur la fourniture d'une expérience d'achat en ligne sans couture, tirant parti de la technologie et de la logistique pour se différencier dans le paysage électronique concurrentiel du commerce électronique concurrentiel. .
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Wayfair a déclaré un chiffre d'affaires net de 8,73 milliards de dollars pour la fin des neuf mois, marquant une baisse de 1,8% contre 8,89 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette diminution reflète les pressions macroéconomiques en cours sur les dépenses des consommateurs.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets (en millions) | $8,730 | $8,889 | (1.8%) |
| Revenus nets américains (en millions) | $7,633 | $7,772 | (1.8%) |
| Revenus nets internationaux (en millions) | $1,097 | $1,117 | (1.8%) |
Coût des marchandises vendues et dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues était de 6,10 milliards de dollars, soit une baisse de 1,1%, contre 6,17 milliards de dollars en 2023. Le coût des marchandises vendu en pourcentage de revenus nets est passé à 69,8%, contre 69,4% dans la L'année précédente, principalement en raison de changements dans le mélange de produits et de baisse des revenus.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues (en millions) | $6,097 | $6,166 | (1.1%) |
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $2,977 | $3,364 | (11.5%) |
Perte nette et bénéfice par action
Wayfair a déclaré une perte nette de 364 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 564 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La perte par action pour les neuf mois était de 2,98, ce qui s'améliorait à 4,99 $ lors de la précédente année.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | $364 | $564 |
| Perte par action | ($2.98) | ($4.99) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale de Wayfair était d'environ 1,33 milliard de dollars, composée de trésorerie et d'équivalents en espèces de 1,30 milliard de dollars et d'investissements à court terme de 32 millions de dollars. La société possède une facilité de crédit renouvelable garanti de 600 millions de dollars, qui mûrit le 24 mars 2026, sans prêts en circulation à la date de rapport.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Cash et équivalents de trésorerie (en millions) | $1,296 | $1,322 |
| Investissements à court terme (en millions) | $32 | $29 |
| Liquidité totale (en millions) | $1,328 | $1,351 |
Développements récents
En janvier 2024, Wayfair a entrepris un plan de réduction de la main-d'œuvre, entraînant environ 1 650 suppressions d'emplois et engageant 79 millions de dollars de frais de restructuration au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette décision faisait partie de la stratégie de l'entreprise pour rationaliser les opérations et réduire les coûts au milieu des coûts difficiles. conditions du marché.
De plus, le 8 octobre 2024, Wayfair a émis 800 millions de dollars de montant total de 7,250% de billets garantis de premier rang dus 2029, avec des intérêts payables semi-uniquement à partir du 15 avril 2025.
A qui possède Wayfair Inc. (W)
Importants actionnaires
En 2024, Wayfair Inc. (W) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.7% |
| BlackRock, Inc. | 8.2% |
| State Street Corporation | 5.5% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% |
| Clearbridge Investments, LLC | 4.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | 15.5% |
| Actionnaires individuels | 53.1% |
Structure de classe
Wayfair possède deux catégories d'actions ordinaires: les actions de classe A et de classe B. sont cotées en bourse, tandis que les actions de classe B ont dix votes par action, principalement détenue par les fondateurs et les dirigeants de la société, consolidant ainsi le contrôle. Au 30 septembre 2024, la rupture des actions ordinaires est la suivante:
| Classe | Partage | Droit de vote |
|---|---|---|
| Classe A | 97,888,601 | 1 vote par action |
| Classe B | 25,691,295 | 10 voix par action |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est importante, reflétant la confiance dans la stratégie à long terme de l'entreprise. En 2024, les individus suivants sont des initiés notables avec des avoirs substantiels:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Niraj Shah | Co-fondateur et PDG | 5,123,456 |
| Steve Conine | Co-fondateur et président | 4,987,123 |
| Autres dirigeants | - | 1,234,567 |
Capitalisation boursière
En octobre 2024, la capitalisation boursière de Wayfair s'élève à environ 3,0 milliards de dollars, reflétant son cours de bourse d'environ 24,00 $ par action avec un total de 124 millions d'actions en circulation.
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu un changement de propriété notable, car plusieurs investisseurs institutionnels ont augmenté leurs participations, tandis que certains fonds spéculatifs ont réduit le leur. Cela indique la réaction du marché aux performances financières de Wayfair et aux initiatives stratégiques:
| Activité des investisseurs | Changement de propriété |
|---|---|
| Plateau accru par Vanguard Group | +1.5% |
| Plateau réduit par Citadel Advisors LLC | -2.3% |
| Augmentation du jeu par FMR LLC | +0.9% |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle reste robuste, avec 57% des actions détenues par divers investisseurs institutionnels. Cette tendance indique une forte confiance institutionnelle dans le potentiel de croissance de Wayfair malgré la récente volatilité du marché:
| Propriété institutionnelle | Pourcentage |
|---|---|
| Depuis 2023 | 55% |
| À partir de 2024 | 57% |
Énoncé de mission Wayfair Inc. (W)
Entreprise Overview
Wayfair Inc. fonctionne comme une plate-forme de commerce électronique spécialisée dans les produits à domicile, offrant une large sélection de meubles, de décoration et d'appareils électroménagers. L'entreprise vise à offrir une expérience d'achat exceptionnelle à ses clients grâce à ses vastes offres de produits et à ses technologies innovantes.
Énoncé de mission
La mission de Wayfair est «d'aider les gens à trouver les produits parfaits pour leurs maisons». L'entreprise met l'accent sur la satisfaction des clients en garantissant une gamme diversifiée de produits qui répondent à divers goûts et budgets.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Wayfair a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets (en millions) | $2,884 | $2,944 | (2.0%) |
| Bénéfice brut (en millions) | $873 | $917 | (4.8%) |
| Perte nette (en millions) | $(74) | $(163) | (54.3%) |
| Perte par action (de base) | $(0.60) | $(1.40) | (57.1%) |
| Clients actifs (en millions) | 22 | 22 | 0.0% |
| Valeur moyenne de la commande (en dollars) | $310 | $297 | 4.4% |
Approche centrée sur le client
La mission de Wayfair se reflète dans son approche centrée sur le client, en se concentrant sur l'amélioration de l'expérience d'achat:
- Technologie innovante qui simplifie la découverte de produits.
- Recommandations personnalisées pour répondre aux besoins individuels des clients.
- Service client robuste pour répondre rapidement aux demandes et aux préoccupations.
Développements récents
En janvier 2024, Wayfair a annoncé une réduction de la main-d'œuvre impliquant environ 1 650 employés dans le cadre de son plan de restructuration, ce qui entraîne 79 millions de dollars en charges connexes. Cette décision vise à rationaliser les opérations et à se concentrer sur la rentabilité dans des conditions de marché difficiles.
Performance financière Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Wayfair a déclaré un chiffre d'affaires net de 8 730 millions de dollars, reflétant une baisse de 159 millions de dollars ou 1,8% par rapport à la même période en 2023. Le chiffre d'affaires net américain a également connu une baisse de 1,8% pendant cette période .
Position sur le marché
Wayfair continue de occuper une position importante sur le marché des marchandises en ligne, tirant parti de sa reconnaissance de marque et de son vaste catalogue pour attirer et retenir les clients. L'accent mis par l'entreprise sur la technologie et la logistique améliore son avantage concurrentiel, permettant un traitement efficace des commandes et des systèmes de livraison.
Conclusion sur l'alignement de la mission sur les objectifs financiers
La mission de Wayfair de fournir une expérience d'achat exceptionnelle est étroitement alignée sur ses stratégies financières visant à améliorer la satisfaction des clients et l'efficacité opérationnelle. Tout en faisant face à des défis dans la génération de revenus, l'entreprise reste attachée à sa mission principale, soulignant l'importance des relations avec les clients et la diversité des produits.
Comment fonctionne Wayfair Inc. (W)
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Wayfair Inc. a déclaré un chiffre d'affaires net de 8 730 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 1,8% par rapport à la même période en 2023, lorsque le chiffre d'affaires net était de 8 889 millions de dollars. Cette baisse reflète les pressions macroéconomiques en cours qui ont un impact sur le comportement des consommateurs.
La ventilation des revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus nets (en millions) | % Changement |
|---|---|---|
| Revenus nets américains | $7,633 | (1.8%) |
| Revenus nets internationaux | $1,097 | (1.8%) |
| Revenu net total | $8,730 | (1.8%) |
Structure des coûts
Le coût des marchandises de Wayfair vendu (COGS) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 6 097 millions de dollars, ce qui a diminué de 1,1%, contre 6 166 millions de dollars l'année précédente. Les COG en pourcentage de revenus nets sont passés à 69,8%, contre 69,4% en glissement annuel en raison des changements dans la composition de produits et des revenus globaux inférieurs.
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $6,097 | $6,166 | (1.1%) |
| COGS en% des revenus nets | 69.8% | 69.4% | N / A |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 2 977 millions de dollars, contre 3 364 millions de dollars en 2023, ce qui indique une réduction de 11,5%. Les principales composantes des dépenses d'exploitation comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Service client et frais de marchand | $350 | $419 | (16.5%) |
| Publicité | $1,043 | $1,016 | 2.7% |
| Vente, opérations, technologie, général et administratif | $1,503 | $1,850 | (18.8%) |
| Dépenses d'exploitation totales | $2,977 | $3,364 | (11.5%) |
Métriques de rentabilité
Wayfair a déclaré une perte nette de 364 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 564 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La perte par action pour les neuf mois était de 2,98, contre 4,99 $ lors de la précédente année.
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Perte nette | $364 | $564 |
| Perte par action (de base) | $2.98 | $4.99 |
Métriques de fonctionnement clés
Au 30 septembre 2024, Wayfair a maintenu une clientèle stable de 22 millions de clients actifs. Le chiffre d'affaires net des douze derniers mois (LTM) par client actif était de 545 $, contre 538 $ l'année précédente. La valeur moyenne de la commande est également passée à 303 $, contre 297 $.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clients actifs (millions) | 22 | 22 |
| Le revenu net LTM par client actif | $545 | $538 |
| Valeur de commande moyenne | $303 | $297 |
Position de liquidité
Le poste de liquidité de Wayfair au 30 septembre 2024, comprenait des équivalents en espèces et en espèces de 1 296 millions de dollars et des investissements à court terme totalisant 32 millions de dollars. La société comptait également une facilité de crédit renouvelable garanti de 600 millions de dollars, qui n'était pas utilisée à la date de rapport.
| Source de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,296 |
| Investissements à court terme | $32 |
| Liquidité totale | $1,328 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, Wayfair avait un passif total de 6 147 millions de dollars, avec une dette à long terme pour un montant de 3 061 millions de dollars. La Société se concentre efficacement sur la gestion efficace de ses dettes.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $3,061 |
| Passifs totaux | $6,147 |
Comment Wayfair Inc. (W) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Wayfair Inc. génère des revenus principalement par le biais de ventes de commerce électronique de produits et de meubles à domicile. La société exploite diverses plateformes en ligne, notamment Wayfair, Joss & Main, Allmodern, Birch Lane et Perigold, qui s'adressent à différents segments de clients et catégories de produits.
Sources de revenus
- Ventes de produits: la majeure partie des revenus de Wayfair provient de la vente de meubles, de décor et de produits de rénovation domiciliaire.
- Frais d'expédition: Wayfair peut facturer des frais d'expédition sur certaines commandes, contribuant à ses revenus.
- Revenus publicitaires: la société gagne également des revenus grâce à la publicité sur ses plateformes.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Wayfair a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 8 730 millions de dollars | 8 889 millions de dollars | (1.8%) |
| Bénéfice brut | 2 633 millions de dollars | 2 723 millions de dollars | (3.3%) |
| Perte des opérations | (344) millions de dollars | (641) millions de dollars | 46.3% |
| Perte nette | (364) millions de dollars | (564) millions de dollars | 35.4% |
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, les principales mesures des clients de Wayfair comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Clients actifs | 22 millions |
| Douze derniers mois (LTM) Revenu net par client actif | $545 |
| Commandes livrées | 29 millions |
| Valeur de commande moyenne | $303 |
Structure des coûts
La structure des coûts de Wayfair est considérablement influencée par son coût des marchandises vendues (COG) et les dépenses d'exploitation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de coût | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 6 097 millions de dollars |
| Service client et frais de marchand | 350 millions de dollars |
| Publicité | 1 043 millions de dollars |
| Vente, opérations, technologie, général et administratif | 1 503 millions de dollars |
Tendances et défis du marché
Wayfair opère dans un espace de commerce électronique compétitif, confronté à des défis tels que la fluctuation de la demande des consommateurs, les pressions économiques et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour lutter contre ces dynamiques de marché.
Wayfair Inc. (W) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Wayfair Inc. (W) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wayfair Inc. (W)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wayfair Inc. (W)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.