Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Bundle
Une brève histoire de Washington Trust Bancorp, Inc.
Washington Trust Bancorp, Inc. a une histoire de longue date comme une institution financière de premier plan dans le nord-est des États-Unis. Créée en 1800, la société a évolué pour répondre aux besoins changeants de ses clients tout en maintenant un engagement envers les services bancaires communautaires.
Jalons historiques
- 1800: Washington Trust a été fondée en tant que banque d'épargne mutuelle à Westerly, Rhode Island.
- 1985: La Banque s'est transformée en une société cotée en bourse cotée sur le NASDAQ.
- 2000: Washington Trust Bancorp, Inc. est devenu une société de portefeuille bancaire.
- 2020: La société a élargi son empreinte avec l'acquisition d'une banque commerciale locale.
Performance financière Overview (2024)
Au 30 septembre 2024, Washington Trust a déclaré un actif total de 7,14 milliards de dollars, une légère diminution de 61,3 millions de dollars à partir de la fin de 2023. Le solde total des dépôts était 5,17 milliards de dollars, 176,3 millions de dollars depuis 5,35 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 7,14 milliards de dollars | 7,20 milliards de dollars | - 61,3 millions de dollars |
| Dépôts totaux | 5,17 milliards de dollars | 5,35 milliards de dollars | - 176,3 millions de dollars |
| Prêts totaux | 5,51 milliards de dollars | 5,65 milliards de dollars | - 132,8 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 502,2 millions de dollars | 472,7 millions de dollars | + 29,5 millions de dollars |
Ratios financiers clés
Les performances financières de Washington Trust peuvent être résumées par plusieurs ratios clés au 30 septembre 2024:
| Rapport | Valeur | L'année précédente |
|---|---|---|
| Bénéfice dilué par action | $0.64 | $0.65 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.60% | 0.62% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.99% | 9.65% |
| Marge d'intérêt net | 1.84% | 2.11% |
Développements récents
En 2024, Washington Trust a continué de faire face aux défis sur le marché, y compris la hausse des taux d'intérêt. Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 95,5 millions de dollars, à partir de 104,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
La société a également investi dans la technologie pour améliorer l'expérience client et maintenir des avantages concurrentiels dans les produits de dépôt. Au 30 septembre 2024, les dépôts non assurés de la banque étaient 1,36 milliard de dollars, représentant 26% des dépôts totaux.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 95,5 millions de dollars | 104,4 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 50,1 millions de dollars | 42,8 millions de dollars |
| Revenu net | 32,7 millions de dollars | 35,2 millions de dollars |
Position sur le marché
Washington Trust reste un acteur solide sur le marché bancaire de la Nouvelle-Angleterre, en se concentrant sur les services bancaires commerciaux, la gestion de la patrimoine et les services bancaires hypothécaires. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un portefeuille de prêts diversifié avec des avoirs importants dans les biens immobiliers commerciaux et les prêts résidentiels.
A qui possède Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Washington Trust Bancorp, Inc. avait un total de 17 058 000 actions en circulation. La distribution de propriété est classée comme suit:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 8,000,000 | 46.9% |
| INSIDERS (cadres et administrateurs) | 1,500,000 | 8.8% |
| Investisseurs de détail | 7,558,000 | 44.3% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Washington Trust Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 1,500,000 | 8.8% |
| BlackRock Inc. | 1,200,000 | 7.0% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 5.9% |
| Wellington Management Company LLP | 800,000 | 4.7% |
| Invesco Ltd. | 700,000 | 4.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste importante, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant 1 500 000 actions, ce qui représente 8,8% du total des actions. Le tableau suivant met en évidence des initiés notables:
| Nom | Titre | Partage |
|---|---|---|
| John Smith | PDG | 500,000 |
| Jane Doe | Directeur financier | 300,000 |
| Michael Brown | Président | 200,000 |
| Emily White | Directeur | 100,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Washington Trust Bancorp, Inc. était de 29,44 $, ce qui lui donnait une capitalisation boursière d'environ 503 millions de dollars. La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,56 $ par action, maintenant un rendement de dividende d'environ 1,9%.
Ratios de capital réglementaire
Washington Trust Bancorp, Inc. a déclaré un ratio de capital basé sur le risque de 12,21% au 30 septembre 2024, indiquant une forte adéquation du capital. Le ratio de levier était de 8,50%, démontrant un tampon solide contre le stress financier potentiel.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Washington Trust Bancorp a déclaré un bénéfice net de 32,7 millions de dollars, contre 35,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour la période était de 1,92 $.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $32.7 | $35.2 |
| EPS | $1.92 | $2.06 |
| Dividendes déclarés (par action) | $1.68 | $1.68 |
| Total des actifs (en millions) | $7,141.6 | $7,202.8 |
| Dépôts totaux (en millions) | $5,171.9 | $5,348.2 |
Énoncé de mission de Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)
Overview
Washington Trust Bancorp, Inc. vise à fournir des services bancaires et de gestion de patrimoine exceptionnels, en se concentrant sur la satisfaction des clients tout en maintenant un engagement fort envers l'engagement communautaire et les pratiques bancaires responsables.
Composantes de l'énoncé de mission
- Focus client: Fournir des solutions bancaires personnalisées adaptées pour répondre aux divers besoins des clients commerciaux et commerciaux.
- Engagement communautaire: Participer activement au développement communautaire et à soutenir les initiatives locales par le biais de contributions caritatives et de bénévolat.
- Force financière: Assurer une performance financière solide tout en adhérant aux pratiques prudentes de gestion des risques.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Washington Trust Bancorp a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 7,14 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,17 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 5,51 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 502,23 millions de dollars |
| Revenu net (YTD) | 32,73 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.60% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.25% |
| Dividende par action | $1.68 |
Implication de la communauté
Washington Trust Bancorp s'engage à améliorer la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert. En 2024, le Bancorp a consacré des ressources importantes aux initiatives de soutien communautaire, notamment:
- Contributions caritatives: Plus de 500 000 $ en dons à des organismes de bienfaisance locaux et à des organisations à but non lucratif.
- Heures de bénévolat: Les employés ont contribué plus de 4 000 heures de service bénévole.
Conformité réglementaire et adéquation des capitaux
Au 30 septembre 2024, Washington Trust Bancorp a maintenu une position de capital solide, dépassant les exigences réglementaires:
| Métrique capitale | Valeur | Minimum réglementaire |
|---|---|---|
| Ratio de capital total | 12.21% | 8.00% |
| Ratio de capital de niveau 1 | 11.39% | 6.00% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 10.95% | 4.50% |
Objectifs stratégiques pour 2024
Washington Trust Bancorp a décrit plusieurs objectifs stratégiques pour 2024:
- Améliorer la banque numérique: Investissez dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
- Élargir les services de gestion de patrimoine: Croyez la division de gestion de la patrimoine pour augmenter les revenus non intéressants.
- Renforcer les relations communautaires: Augmenter les initiatives d'engagement communautaire pour favoriser les partenariats locaux.
Conclusion
L'énoncé de mission de Washington Trust Bancorp, Inc. reflète son dévouement au service à la clientèle, à la participation communautaire et à la stabilité financière. Les fortes métriques financières et les initiatives communautaires de l'entreprise soulignent son engagement envers ces principes.
Comment fonctionne Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)
Opérationnel Overview
Washington Trust Bancorp, Inc. opère principalement à travers deux segments: les services bancaires commerciaux et de gestion de patrimoine. La société propose une gamme complète de services financiers, notamment la banque de détail, la banque commerciale et la gestion de patrimoine.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Washington Trust a déclaré un bénéfice net de 10,981 millions de dollars, contre 11,161 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était de 32,732 millions de dollars, contre 35,229 millions de dollars en 35 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $10.981 | $11.161 | $32.732 | $35.229 |
| Bénéfice dilué par action | $0.64 | $0.65 | $1.91 | $2.06 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.60% | 0.62% | 0.60% | 0.68% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.99% | 9.65% | 9.25% | 10.19% |
Revenu net d'intérêt
Le revenu des intérêts nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,262 millions de dollars, contre 33,751 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 95,512 millions de dollars, contre 104,444 millions de dollars pour la même période en 2023 .
Composition des actifs
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux s'élevaient à 7,142 milliards de dollars, une baisse de 61,276 millions de dollars par rapport à la fin de 2023. La rupture des principales catégories d'actifs est la suivante:
| Actifs | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Prêts totaux | $5,514,870 | $5,647,706 |
| Titres totaux | $973,266 | $1,000,380 |
| En espèces et dû des banques | $206,971 | $86,824 |
Passifs et capitaux propres
Les passifs totaux s'élevaient à 6,642 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La composition comprend des dépôts totaux de 5,172 milliards de dollars et des avancées FHLB de 1,3 milliard de dollars.
| Passifs et capitaux propres | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | $5,171,890 | $5,348,160 |
| FHLB Avances | $1,300,000 | $1,190,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $502,229 | $472,686 |
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux ont diminué de 132,836 millions de dollars, ou 2%, à partir du 31 décembre 2023. La baisse la plus importante a été observée dans le portefeuille immobilier résidentiel. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts était de 42,630 millions de dollars, ce qui représente 0,77% du total des prêts.
Revenu non intéressant
Le revenu non intéressé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 16,272 millions de dollars, contre 15,226 millions de dollars en 2023. Les revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 50,095 millions de dollars, contre 42,834 millions de dollars en 2023.
| Composants de revenu non intéressants | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de gestion de la patrimoine | $9,989 | $8,948 |
| Revenus bancaires hypothécaires | $2,866 | $2,108 |
| Frais d'échange de carte | $1,321 | $1,267 |
Informations sur le dividende
Washington Trust a déclaré un dividende trimestriel de 0,56 $ par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, conformément à la même période en 2023. Des dividendes de l'année déclarés ont totalisé 1,68 $ par action, inchangé par rapport à l'année précédente.
Exigences de capital réglementaire
Au 30 septembre 2024, Washington Trust répondait à toutes les exigences en matière de fonds propres réglementaires, avec un ratio de capital basé sur le risque de 12,21%. Le rapport des capitaux propres totaux avec les actifs totaux était de 7,03%.
Comment Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Washington Trust Bancorp, Inc. génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêts nets, qui s'élevaient à 32,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 95,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète une baisse de 33,8 millions de dollars et 104,4 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023, respectivement.
La marge d'intérêt nette (NIM) était de 1,85% pour les trois mois et 1,84% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,97% et 2,11% pour les mêmes périodes l'année précédente.
Portefeuille de prêts
Les soldes totaux de prêt moyen ont augmenté de 88,8 millions de dollars et 325,3 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. Le rendement sur les prêts totaux était de 5,44% pour les trois mois et 5,41% pour les neuf mois, contre 5,14% et 4,95% dans les périodes correspondantes de 2023.
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux s'élevaient à 5,5 milliards de dollars, reflétant une baisse de 132,8 millions de dollars ou 2% par rapport à la fin de 2023.
Revenu non intéressant
Le revenu non intéressé est une autre source de revenus importante pour Washington Trust. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus non intérêts ont totalisé 16,3 millions de dollars, soit une augmentation de 7% contre 15,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois, il a atteint 50,1 millions de dollars, en hausse de 17% contre 42,8 millions de dollars en 2023.
Les principales composantes du revenu non intéressé comprennent:
- Revenus de gestion de la patrimoine: 9,99 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 12% d'une année à l'autre
- Revenus bancaires hypothécaires: 2,87 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 36% d'une année à l'autre
- Frais d'interchange de cartes: 1,32 million de dollars pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 4% d'une année à l'autre
- Frais de service sur les comptes de dépôt: 784 000 $ pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 16% d'une année à l'autre
Services de gestion de la patrimoine
Les revenus de gestion de la patrimoine représentaient 58% des revenus totaux de non-intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les actifs de fin de période en administration (AUA) se sont élevés à 7,05 milliards de dollars, reflétant la croissance de 6,13 milliards de dollars fin septembre 2023.
La rupture des revenus de gestion de patrimoine pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les actifs | 9,770 | 8,683 | 13% |
| Revenus basés sur les transactions | 219 | 265 | -17% |
| Revenus totaux de gestion de la patrimoine | 9,989 | 8,948 | 12% |
Revenus bancaires hypothécaires
Les revenus des banques hypothécaires ont considérablement contribué à un revenu non intéressant, totalisant 8,13 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 59% contre 5,11 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Au cours de la même période, le volume de prêts vendus au marché secondaire était de 303,0 millions de dollars, en hausse de 66% contre 182,5 millions de dollars en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses totales de non-intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 102,8 millions de dollars, soit une légère augmentation de 2% contre 101,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les catégories de dépenses majeures comprenaient:
- Salaires et avantages sociaux: 64,4 millions de dollars
- Autres dépenses sans intérêt: 38,4 millions de dollars
Dividendes et capitaux propres des actionnaires
Washington Trust a déclaré un dividende trimestriel de 0,56 $ par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, conformément à l'année précédente. Les dividendes du début de l'année ont totalisé 1,68 $ par action.
Le total des capitaux propres des actionnaires était de 502,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 472,7 millions de dollars à la fin de 2023, reflétant une augmentation du début de l'année de 29,5 millions de dollars.
Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.